中国稀土企业应对定价权缺失问题的原因分析及政策建议

张嘉苒 解舒喻 李泽同 王远胜

摘 要：稀土是我国重要的大宗出口矿产。在当今电子科技等技术发展的时代，世界各国对稀土的需求量不断增加，稀土资源在国际贸易中的地位举足轻重。我国目前作为稀土市场的主要供给者，却没有以资源优势转为市场优势，下游企业定价权缺失问题普遍存在。文章将以微观视角从中国稀土企业经营方式出发，深度剖析我国稀土企业定价权缺失的微观原因，为我国稀土下游产业链重塑提供优化道路，以期提高我国稀土资源博弈能力及矿产安全水平。

关键词：稀土；定价权；产业链重塑

中图分类号：F275.2 文献标识码：A 文章编号：1005-6432（2024）09-0000-00

1研究背景及創新

自上世纪50年代以来，中国稀土行业持续发展；近年来，中国已逐渐发展为世界最大的稀土生产国以及出口国[1]。自加入WTO后，我国大宗矿产商品定价受到多次冲击。中国作为国际稀土市场上具有重大影响力的国家，在定价问题中却屡有痛点——在铁矿石、原油等矿产资源价格居高不下的情况下，稀土价格持续走低。定价权的欠缺使得中国稀土在国际市场无法获取有力竞争地位，若能实现定价权的真正把控，则中国极有可能大幅提高在中美贸易战等国际市场环境中的博弈能力与话语权。

目前国内众多学者均对这一问题展开了研究：例如边璐等（2020）在《稀土产品价格决定：影响因素与预测方法综述》中运用文献计量分析法等系统地整理出影响稀土产品价格的潜在因素，明确价格预测方向；来爱梅（2020）在《稀土资源价格走势及其影响因素研究》中，提出稀土资源定价的主要影响因素；严佳佳（2019）在《我国稀土定价权的动态演变分析》中以实证检验的方法提出稀土出口价格与日本进口价格之间的溢出效应角度解决问题研究。此类研究多以中方角度提出稀土产业的宏观调节建议，而针对企业联系、企业关系决策的微观政策建议却少有提出，这是本文的主要突破点。

针对稀土价格问题进行研究具有重要意义。在现如今国际大宗矿产定价权均掌握稳定的情况下，如何从其他国家、其他企业牢牢把握定价权的方式方法出发，思考我国微观稀土定价存在的问题以及解决的途径，在此方面应有更具体的措施。同时，这也使本文写作针对这一问题拥有更大的拓展空间和创新可能。

2我国稀土企业在国际中所掌握定价权的现状

2.1我国为稀土储量大国但定价权缺失

目前，中国已探明的稀土储量为4400万吨。在国际稀土市场中，中国具有稀土储量和稀土产量二者的世界领先地位。根据USGS数据，2020年全球稀土矿储量为1.2亿吨，中国稀土矿储量为4400万吨，占全球储量的36.67%；2020年全球稀土矿产量（折REO）24万吨，中国为14万吨，占全球产量的58.33%。2021年全球最大的稀土生产国仍是中国，并且稀土产量达到了16.8万吨。2012年6月20日，国务院新闻办发布《中国的稀土状况与政策》白皮书。并指出，世界90%以上的稀土市场供应被我国以23%的稀土资源掌控。

中国具备优越的稀土成矿条件。据有关专家勘测，全国各地分布有大小稀土矿床上千处。在分布格局上，南方稀土矿多与北方，矿床类型全面、分布面广并且相对集中[3]。主要矿场有白云鄂博矿、四川凉山稀土矿、山东微山稀土矿、南方七省风化壳淋积型稀土矿等。

虽然我国稀土资源丰富，但是我国稀土资源也存在一定乱象。在20世纪前，我国稀土存在浪费严重、管理不到位、开采时大肆破坏环境等问题。由于缺乏政策管束，稀土以极其低廉的价格被出售。自从加入WTO后，我国稀土价格受到多次冲击。现阶段，我国稀土市场虽然已经具备较为完整的产业链，但仍旧缺乏稀土关键技术。虽然我国稀土产业一直在跟踪、模仿，或购买外国专利（张博等，2019），技术水平近年来高速发展，申请的专利数量快速增长，仅次于日本居全球第2位（张博等，2019），但仍旧与发达国家具有一定差距，如美国爱荷华州立大学管理的原子能部直属实验室可制得99.9999%的高纯稀土金属，而我国目前仅可以制得99.99%的高纯稀土金属（张文灿等，2020）。且稀土应用技术也被美日等垄断，部分技术甚至禁止出口，尤其在磁性材料领域，2019年，中国稀土出口价格为46.59USD/kg，而磁性材料进口价格为84.89USD/kg（陈占恒，2020），严重影响了我国稀土的博弈能力和竞争力。综上所述，我国稀土产业存在由于前期政策失误与后期技术短缺所导致的定价权缺失问题。

中国曾拥有全球稀土量的71.1%，位居全球第一，近年来国际储量占比持续走低，如今仅有23%，形势走向十分严峻。由于20世纪前随意开发等现象较多，我国没有进行足量的储备，导致储量减少。且近年来土耳其、缅甸等大量稀土矿的发现，虽不足撼动我国地位，但也对我国稀土定价权造成一定影响。

2.2我国稀土企业数量多且有一定的集中化倾向

曾经，中国稀土矿储量占据全球稀土量的71.1%，位居全球第一，然而近年来我国的稀土储量逐渐减少，截至2022年中国稀土矿储量仅占比全球储量的23%，形势逐渐严峻。由于之前对稀土资源的认知为“足够充足”，导致开发无度，部分稀土流失国外。2022年我国的稀土开采总量指标为21.0万吨，冶炼分类总量指标为20.2万吨。2022年，我国稀土永磁累计注册企业为1964家，上市规模较大的有10余家。其中，江苏省（417家）的稀土永磁企业数量居全国第一，其次为内蒙古自治区（216家），浙江省、广东省和江西省的稀土永磁企业均超过100家[4]。

近年来，为实现稀土保护和产业利益最大化，部分企业成立了稀土集团，以应对稀土国际出口和国际贸易局势，实现国有稀土保护和价格控制。根据有关数据统计，截至2022年我国现有大型稀土集团六个。

目前，由国资委牵头成立了中国稀土有限公司，应对稀土国际出口和国际贸易形势，实现国有稀土保护以及合理贸易。中国稀土集团是股权多元化中央企业，由国务院国资委直接监管。包括国务院国资委、中国五矿股份有限公司、中国铝业集团有限公司、赣州稀土集团有限工资、中国钢研科技集团有限公司等，目前市场估值336.84（截至2023年3月）。此外，包头钢铁（集团）有限责任公司也牵头成立了中国北方稀土集团股份有限公司，目前估价市值936.30亿元（截至2023年3月），为目前中国最大的国有稀土集团。

3我国稀土企业定价权缺失的微观原因分析

通过上述对国际稀土市场结构及供需关系的分析可以看出：目前国际稀土储备主要集中于中国、美国、缅甸、澳大利亚等国家。因稀土的不可替代性，国际市场对稀土的需求量极大；由于地缘政治及中美博弈等问题，企业集合与沟通程度较小。近年来，随着我国稀土产业的不断发展与进步，相关政策法规的不断完善，大型集团化企业逐步形成；与此同时，随着小型稀土矿的不断发现，小型企业数目也不断增多。由于现有长期定价过程较为复杂，买方市场因为具有一定的利益互通及国家钩稽关系，会形成一定的定价优势，独立索价使得卖方市场处于无序状态。

在国际市场，稀土由几个国家的集团控制着全部或大部分生产，可视为资源寡头存在。根据前文分析，目前国际稀土市场上各个大企业的行为是相互影响的，存在为博弈模型下的寡头市场的策略性环境。但目前大型企业的合作存在不稳定性，此时纳什均衡非最优解。企业中国际分工和贸易的结果可在策略性贸易政策中体现，我国企业虽然具有政府扶持和资源优势，但目前在中美贸易格局下由于外国企业的钩稽关系所形成的其他大宗矿产“卡特尔”，会使其企业具有后备能力和极端情况下的调剂能力，从而打破了我国企业的先发优势。

稀土元素具有广泛的工业用途，被称为“工业的维生素”，是工业生产中不可或缺的产业原料。是目前高科技产品、新型行业技术产品、结构类型产品发展中不可或缺的必要材料。目前稀土已经被多个国家列入重要战略资源[5]。稀土可以显著提高工业产品性能以及生产功能效率，具有巨大的消费量和消费价值，在永磁材料、催化剂、电池合金、玻璃材料中均有重要地位。除以上應用领域，稀土还可以应用在陶瓷、颜料、釉料的生产、液晶和合金的制造以及荧光粉等，除此之外，还在国防、医药、农业、化工业等高科技产业中有深入应用，故可认为稀土在国际市场上需求弹性较小，为一条陡峭的负斜率曲线FC。

由于中国目前同国际社会的关系，中国企业的行为会在较大程度上改变整个市场的状况，从而影响市场的其他企业，其他国家的企业会因为我国的定价行为而做出反映，此类反映会对市场进行影响，进而对我国经济定价决策造成影响，即存在一个连续不断的“影响—反应”链。同时，由于其他国家之间存在的种种钩稽关系，所形成的影响对我国企业的市场反应更加强烈。在现有情况下，当我国企业改变价格时，其他企业的反应具有“不对称”特点，如果我国企业降价，其他国家受我国影响也会跟随降价，而此时若我国想提升价格，其他国家会出于自身经济考虑或战略因素或不选择同样的提示价格，此时则会导致我国的企业面临需求曲线在现行价格处发生折扭。

由图分析可见，当边际成本分别在、、，中国选择的最优成本点分别为为、、。此时，中国企业或面临“斯威齐”情形，即在该情况下，若中国企业提高价格，所有其他企业或不会同样提升价格，则我国企业的销售量会在价格竞争下降低，中国所面临的需求曲线的更为平缓，此时中小企业则会采用同样降价的方式来赢得销量。此时边际收益曲线则也会呈现-形式，小范围价格内呈现价格刚性，我国实现价格控制较难，在一定情况下会出现如、、点所示情况，企业利益无法得到保证，定价权缺失。

根据上述博弈及微观分析，结合现有国际形势，由于现在美日等国已经逐步开展本国稀土资源战略，向马来西亚等国家转嫁污染，增加自身储备，缓解需求压力，这大大减少了我国企业的定价筹码，进一步加强了买方的决定能力，分散我国垄断优势。因此，关键参与买方会为了获得更多利润，不断压低价格。而中国企业若想突破该情形，则只可通过对边际成本的控制进行调整，选择曲线与曲线交点处价格，并实现价格刚性突破。

4微观视角下稀土摆脱缺失定价权的对策

4.1构建企业命运共同体，推进稀土集团规范化建设

目前我国稀土生产市场结构分散，即中国稀土出口市场所特有的“向日葵盘籽式”，在这种结构下，稀土出价必然被压低。虽然主要厂商有提出价格的权利，但由于相互竞价式销售，其合理的公允价值却未能确定，使得买方有机可乘，不断压低价格，以致稀土市场目前仍处于买方垄断的情况。

结合现有国际形势，我国稀土企业应当加快资源整合，从“小而散”的主要形态转化为“大而合”。通过现有资源整合，可以大程度避免定价权的缺失问题。现如今中国通过不断的政策调整，例如出口配额、取消稀土退税、提高资源税等，实现了稀土厂商兼并重组。同时，各企业间也应着力消除集团内企业间竞争，维护共同利益。

4.2明确企业价值衡量标准，明确全方面企业披露及评价制度

部分稀土产业园区近年来由于体制限制，以维护园区运营和实现产业标准，寻求“政策红利”，从而将开发的重点集中于“达标”，使得创新研发动力不足。补贴红利重点偏向于原材料的会计成本补贴，而不是下游具体产业应用研发，“套取资金”现象明显。公开数据显示，内蒙古自治区2015年稀土全行业总利润不足12亿元人民币，而国家投入的基金补贴就达到10亿元（单继梅，2015），地方政府配套资金近3年支持约40亿元（内蒙古人大，2018）[6]。这些机制的存在不仅导致了稀土生产成本不完全，稀土市场准入门槛低，目标错位，又影响了政策的严格执行。如地方政府为了获得了更多的GDP和财政收入，大力发展稀土产业，导致稀土生产企业数量过多，产能过剩。

我国可参照澳大利亚必和必拓等资源定价方法，要求企业明晰披露，可在单位国资评价基础上增加“单位资源开发经济效益评价”[7]，不以单纯的财务盈亏作为唯一指标。此外，我国应加快推进稀土产业转型升级，改变企业现状，全面完善政绩考核体制和矿权管理，完善资源税费政策，完善环境规制政策，完善安全健康规制政策，完善贸易政策[8]。

4.3加强国际沟通和对话，构建企业间信任与合作

在国际市场上实现定价权的博弈，难以离开国际沟通和对话。我国企业应积极“走出去、引进来”。应与销售竞争方企业积极展开会话，以实现共同利益为基点出发，避免无序竞争，推进企业间合作互助，推进落实“一带一路战略”，努力构建“人类命运共同体”。

同时，我国稀土企业应当积极谋求科技互助，稀土是高应用型产品，其下游产业具有丰厚的附加值及不可替代价值。目前，稀土的应用领域是各个国家的研究重点，我国应抓住机会，积极扩大丰厚的稀土资源优势，实现更深层次的稀土主导权。企业应加大相关的资金投入，建立研发孵化环境，创建合作战略，实现自身竞争力提升。

4.4完善企业ESG报告披露办法，从环境代价出发明确的稀土价格成本

稀土生产往往伴随着环境破坏性大、产生污染难以治理等缺点，部分发达国家企业依据“成本收益分析[9]”，也对稀土矿山开采进行了“维护和封存”，将稀土开采工作转移到发展中国家，以实现企业利益。在2016-2017年，美国、加拿大稀土产量始终为0，而澳大利亚的实际产量增加也已经转移到马来西亚地区。

中国稀土目前则是以不含环境成本的价格优势取得市场的垄断地位，且在2017年WTO稀土案后，中国稀土出口量逐年增加，而利润率却不足2011年的14%[10]。因此，为保证中国稀土有效的博弈能力，企业应制定标准价格确定规范，实现稀土市场的有效收益并保证我国稀土产业的长治久安。同时，我国应单独成立稀土监察部门，统筹稀土管制政策，协调地方与中央利益，适时性合理性地调整稀土资源税率，掌握定价权利。

参考文献：

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[作者簡介]张嘉苒（2002—），女，汉族，山东泰安人，本科，研究方向：能源经济。