资本新规对银行业务发展的影响及应对策略研究

摘 要：近年来，由于受内外部环境影响，部分商业银行信用风险相继暴露、资产盈利能力下滑、核心资本持续承压，资本新规的落地对银行风险抵御能力和资本管理能力提出更高要求，进一步推动了我国商业银行的转型发展。为有效应对新规对商业银行风险资产计量、风险自评及监管检查、信息披露等方面的最新监管要求，文章提出商业银行可以通过深入剖析自身资本运行情况，进一步以RWA和RORAC管理为核心优化调整业务结构，建立健全信用风险管理，完善底层数据治理、加快资本系统建设等系列工作实现新旧规定顺利换轨实施，加速推动银行从高速增长向高质量发展转型。

关键词：商业银行；资本新规；资本充足率；资本成本；高质量发展；银行转型

本文索引：罗芳.<变量 2>[J].中国商论，2024（07）：-122.

中图分类号：F832.1 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2024）04（a）--04

在当前市场环境瞬息万变、利率低位徘徊、息差持续收窄、竞争日趋激烈的形势下，商业银行以量补价效果减弱，净利润增速持续下滑，资本内源积累能力大幅削弱。2024年，随着《商业银行资本管理办法》（以下简称“资本新规”）的正式实施，商业银行资本管理面临新的挑战，本文对银行受到的主要影响进行分析，并就如何主动适应新的监管要求提出应对策略具有重要的现实意义。

1 商业银行资本管理办法的变迁及主要影响

1.1 国内国际监管政策变革历程

为维持资本市场稳定，1988年7月巴塞尔银行监管委员会颁布了《巴塞尔协议》，明确了全球范围内主要银行的资本和风险监管标准。自此之后，国内国际资本监管政策历经数次变革，相关监管要求和监管手段日趋严格，伴随相关政策的推出，商业银行资本管理体系也对应做出反应甚至进行重塑，期间国内国际主要管理制度变迁简要如下：

1988年7月，巴塞尔I发布；

2004年2月，颁布《商业银行资本充足率管理办法》；

2004年6月，巴塞尔II发布；

2007年2月，《中国银行业实施新资本协议指导意见》出台后颁布13个指引；

2010年11月，巴塞尔III 1.0版本发布；

2012年6月，颁布《商业银行资本管理办法（试行）》（含资本工具合格标准等17个附件）；

2013年，颁布《市场风险管理指引》《资本管理问答》等；

2016年7月，颁布修订的《资产证券化框架》；

2017年12月，《巴塞尔III：后危机改革的最终方案》发布；

2019年1月，颁布《市场风险最低资本要求》；

2023年1月，巴塞尔III最终方案正式实施；

2023年2月，发布《资本管理办法（征求意见稿）》；

2024年1月，《资本管理办法》正式实施。

1.2 资本新规的主要变化

为有效应对近年来国内外金融形势变化和商业银行经营管理中面临的问题，人行、银保监会立足于我国实际，结合国际监管改革最新成果，修订颁发了《商业银行资本管理办法》，相较2012年的《商业银行资本管理办法（试行）》，本次修订主要基于进一步构建差异化监管体系，从信用风险计量、监督检查和信息披露等方面，对商业银行资本管理的三大支柱均做出了一定修改。

1.2.1 重构第一支柱下风险资产计量规则

第一支柱下风险加权资产计量规则的调整对商业银行资本充足率水平产生直接影响，本次资本新规进一步强调全面风险管理，对应的管理要求也进行了全面升级，修订了信用风险权重法和内部评级法、市场风险标准法和内部模型法以及操作风险标准法，整体提升了资本计量的风险敏感性。鉴于信用风险加权资产在总风险加权资产中占绝对主导地位，以下以信用风险为例简单列述主要变化，其中：内评法整体保持稳定，主要调整了最低违约概率（PD）和最低违约损失率（LGD）参数底线、明确了限制使用范围、强化了合格押品要求等部分管理要求；权重法下对风险暴露及权重进行了细化、引入了风险因子LTV设定房地产相关风险权重、表外信用转换系數等。相较现行办法，新规的信用风险敏感性显著上升，对外部评级的依赖性下降，这也要求商业银行制定有效的制度和措施，及时准确地掌握客户风险变化并配套适当的信用风险缓释政策。

1.2.2 调整第二支柱监管检查相关规定

资本新规在延续2012年《资本管理办法》对于第二支柱的作用和定位的基础上，结合国内国际最新监管要求做出了对应调整。一是充分衔接了巴塞尔III的国际标准，删除原办法下三年并行期第一年、第二年和第三年的调整系数分别为95%、90%和80%的资本底线要求，统一替换为72.5%，具体为：RWA=max（RWAa，RWAs×72.5%）。二是有效结合国内已经出台的关于大额风险暴露、流动性风险、声誉风险等领域的系列监管指引，一方面对风险评估标准进行了更新和修订，另一方面还新增了国别风险、信息科技风险、洗钱风险、气候相关风险等“其他风险”评估内容。三是引入差异化监管标准，这也是本次新规最核心的调整。新规按照银行规模和业务复杂程度，划分为三个档次，匹配不同的资本监管方案。其中，规模较大或跨境业务较多的银行，划为第一档，对标资本监管国际规则；规模较小或跨境业务较少的银行纳入第二档，实施相对简化的监管规则；第三档主要是规模更小且无跨境业务的银行，进一步简化资本计量要求，引导其聚焦县域和小微金融服务[1]。

1.2.3 提升第三支柱信息披露标准和内容

第三支柱信息披露的整体框架没有变，但在披露标准和内容方面有一些变化，披露内容的颗粒度明显提升，明显增强了市场约束。本次资本新规，一是从信息披露的整体原则、披露内容、治理架构、披露时间、披露形式、呈现方式、模板格式、信息引用八个方面做出明确，以保障第三支柱信息披露的真实性、有效性、完整性、一致性和可比性。二是进一步细化了信息披露要求、统一了披露模板，新规给出的70张报表模板覆盖总体管理、资本、各类风险、薪酬等多方面，既包括定量信息，也包括定性报告，在新规下商业银行的风险信息透明度显著提高。以信用风险为例在巴塞尔II第三支柱下仅有4张表单，但是在新规下有15张表单。三是配合差异化资本监管要求明确了信息披露的详尽程度应与银行的业务复杂度相匹配，根据新规下商业银行的分档要求，结合信用风险评估方法、是否为系统重要性银行等特征，区分各类商业银行应当披露的最低数量表单信息要求。

2 实施资本新规对银行的主要影响

近年来，商业银行作为金融服务实体经济的主力军，通过持续创新产品和服务，加大实体信贷投放力度，实现信贷投放总量的持续提升和存款规模的高速抬升。本文主要围绕信用风险计量等方面的调整，分析实施资本新规对大型商业银行的主要影响。

2.1 风险加权资产显著变化

权重法下信用风险表内资产风险权重、表外项目信用转换系数及合格信用风险缓释工具的调整，直接导致银行风险加权资产的变化，其中：优质企业、抵押类中小微、非房零售等资本占用有所改善，但同业融资、资管产品、房开贷、长期项目类、国内信用证等项目的资本占用进一步提升，本次资本新规的变化对零售信贷投放不足以公贷为重点拉动扩表的银行较为不利。本文以A银行为例，整理部分影响较为显著的表内外项目如表1所示。

2.2 资本充足水平影响不一

资本是商业银行抵御风险、吸收损失的最后一道防线，更是银行发展业务的重要前提。监管机构要求银行必须持有一定量的资本，以确保资本充分覆盖风险。在监管资本口径已经明确的情况下，风险加权资产的变化直接影响商业银行资本充足率水平。由表2可知，近两年一期的披露信息显示六大行的核心一级资本充足率距离监管的最低要求还有一定缓冲空间，但银行间核心资本的充足水平还存在较大差距，很明显交通银行和邮储银行的资本形势相较四大行而言更为紧张。

资本新规的落地对于具有不同发展战略和业务结构的银行资本充足水平产生不同方向的影响，总的来说，对于较多持有优质资产、中小企业、信用卡等业务的银行，本次新规的使用预计能够产生一定的资本节约作用，小幅提升其核心一级资本充足率；反之，对于持有较多开发贷、次级债、同业债权，尤其是长期类同业债权等业务的银行，新旧计量换轨将明显提高资本占用，导致其核心一级资本充足率的下滑，这也充分体现了监管对商业银行资产配置的引导。

综上，资本新规的实施将对商业银行资本充足指标产生明显影响，金融监管总局有关部门测算显示新规实施后，银行业资本充足水平总体保持稳定，单家银行因资产类别差异导致资本充足率有小幅变化，整体符合预期[2]。同时，市场也普遍预期新规对银行业资本管理整体利好，有助于各银行夯实资本充足水平，引导业务健康发展。但因发展战略、资源禀赋、业务结构、数据质量等方面的差异，新规的实施也可能导致部分银行将面临资本形势紧张的不利局面，银行资本充足指标一旦跌破红线将面临严峻后果，包括金融监管总局将采取“限制分红、停办一切高风险业务、限制或禁止增设新机构、开办新业务”等系列监管措施，以及银行存保评级下调，每年保费增加等诸多方面不良影响，因此充分做好政策衔接与应对至关重要。

3 银行落实资本新规的建议策略

盈利能力是银行应对市场竞争、防范不确定风险的重要保障， 良好的盈利能力可以为银行的平稳健康发展提供支持[3]。随着2024年1月资本新规的正式落地，商业银行全方位全流程的转型经营迫在眉睫，2023年底的中央金融工作会议为金融机构高质量发展之路举旗定向，也为金融机构适应不断变化的宏观趋势和监管要求把舵领航。

3.1 资产端向服务实体、服务零售转型

资本新规出台前，基于规模扩张等需求，部分银行会利用监管漏洞将高风险资产转移至表外，导致实际资产项目风险被严重低估，其本质就是依靠国家对银行的信用背书和隐性担保来获取超额利润[4]。本次新规降低了银行投向中小企业、信用卡、地方政府一般债券等资产的资本成本，着力支持小微企业和小额分散的零售贷款；增加银行投向同业债权、次级债的资本成本等，不支持资金在同业中空转，提高了同业互持资产的风险权重[5]。新形势下银行的资本和资产管理，应当以RWA和RORAC为核心考量予以配置，资本新规对信用风险权重的调整明显将引导商业银行资产进一步向实体流转。同时，虽然房地产政策利好频出，但一、二手房销量发生实质性改善仍然需要时间。此外，受收益率和流动性的影响，银行对于配置地方一般债的意愿也相对有限，因此普惠小微企业贷款、小额零售贷款或将成为商业银行资产端发展的主战场，但由于这类企业的抗风险能力相对较弱，商业银行在投放时也要关注与当地经济发展的适配情况。另外，由于REITs带来的融资、托管、结算等综合化一揽子金融服务需求和對底层资本耗用的改善，也将给牌照齐全的大型商业银行更多业务发展机会。

3.2 负债端兼顾低成本和多样化经营

随着近几年消费者信心指数下挫，市场消费放缓，居民储蓄意愿增强，资金由居民向企业回流放缓，导致银行储蓄存款定期化加剧、公司存款供给端吃紧，银行存款成本率呈现逆势而上的情况。2024年，随着新一轮降准的落地，市场普遍预期存款利率很快也将随之下调，并且在未来一段时间或将持续下行，随着存款利率的持续下降，居民财富增长下的理财需求增强，“存款搬家”现象将进一步凸显。同时，随着资本新规的落地，商业银行长期金融债的发行难度或将显著提升，那么获得持续稳定的长期负债来源也变得更加困难，银行负债业务的发展进入新的阶段。接下来，银行要进一步做好负债久期分析，更加关注负债来源的多元性，既要一般性存款与同业存款的结构合理，也要对公存款和零售存款之间、定期存款和活期存款之间的比例适当，以及负债客户的行业分散、客户和业务集中度在合理范围，特别是在新阶段下，存款在经济循环和居民财富配置上流动更为频繁，负债将以多种业务形式存在，要求商业银行不断提升负债结构多样性[6-7]。

3.3 中收端需快速成长为推动营收增长的主力军

资本的监管要求牵动着国内整个金融体系的转型命脉，不论当前对商业银行资本充足情况产生的影响如何，可以预见的是传统以规模扩张为主的重资产模式将难以为继，在当前及今后较长一段时间银行必然会更加注重资本约束，不断加强资本精细化管理，将中间业务作为保障营收增长、稳定资本内源补充的重要途径。目前，国内商业银行中间业务收入对营收的贡献还远低于海外银行，推动中间业务的跨越发展将成为我国商业银行在轻资本经营之路上构筑第二增长曲线的关键。从国内外银行中收突破的实践来看，财富管理、投资银行、资产管理等业务有望成为助推银行中间业务迅猛发展的关键，但以个人金融业务为例，后疫情时代国内居民风险偏好普遍下降，个人金融资产从资管理财类产品回流到储蓄存款的现象明显，个人客户对于风险和收益的博弈在波动调整，商业银行主要依靠提供服务的中间业务市场广阔但挑战巨大。银行可通过强化客户群和目标客户群分析，明确自身资源禀赋优势和发展方向，丰富产品体系，完善中间业务结构，提升中间业务附加值水平和市场竞争力，拓宽与互联网企业等新渠道合作开发，推动场景营销，实现中间业务多渠道拓展[8]。

3.4 风险端要突出数据治理和系统建设的重要性和紧迫性

资本新规将银行全面风险管理推向了更高位置，也使得风险为本、审慎经营的管理导向更加明晰，在当前阶段，商业银行迫切需要做好以下几项工作：一是要强化低效资本占用管控，通过大力压降不可撤销贷款承诺，落实贷款承诺豁免要求，加强可撤销贷款承诺、未使用信用卡额度资本占用监测分析等，推动信贷额度使用效率的提升，实现资本节约。二是要完善信用风险基础管理，强化信用风险暴露分类管理，加强风险缓释管理、违约认定管理、资管产品穿透管理、各类业务押品等基础信息的数据治理等系列工作，并提升对抵债资产、转股类资产的监测，加速推动资产处置，有效腾挪资本空间，避免低效浪费，避免转股类资产长期大额占用资本等情况。三是建立健全RWA计量相关系统，一方面需要通过新增或衍生数据字段帮助识别相应业务风险暴露，加速完成相关业务系统群及授信、财务、风险等相关系统的升级改造；另一方面也要加快开发建设RWA计量系统，实现资本计量、报表生成等系列功能，充分做好2024年底新旧监管报表并行报送的准备。

4 结语

综上所述，《商业银行资本管理办法》的正式实施对于国内商业银行的资本计量、风险管理、信息披露等方面产生了巨大影响，为有效应对资本新规的监管要求，商业银行一方面要紧跟国家战略步伐，加速推动业务结构优化，全力争取政策红利，有效实现资本节约；另一方面更要胸怀“国之大者”，围绕“五大篇文章”，深度做好资本的长期管理和精细管理，不断提升风险抵御能力和盈利能力，推动银行收入和利润的高质量发展，为资本的内源补充提供条件。

参考文献

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