关于广西绿色金融发展的问题及对策研究

秦世豪

【摘要】在现代金融体系中，绿色金融是不容忽视的。在少数民族地区经济与生态协调发展方面，发挥着重要的推动作用，在服务绿色转型、助力实现碳达峰与碳中和过程中也扮演着关键角色。在“双碳”战略背景下，绿色金融必将成为金融业改革发展和转型升级的主旋律和新风口。文章以广投能源集团绿色项目推进和融资过程中发现的问题为切入点，探讨广西绿色金融发展存在的问题及原因，并提出相应的建设性对策，以期助力构建现代化金融体系，为各地政府决策和企业发展提供有价值的依据及范例。

【关键词】绿色金融；绿色项目；地区经济

【中图分类号】F832

一、广西发展绿色金融的必要性

（一）发展绿色金融是构建清洁低碳安全高效能源体系的内在需求

从广西层面看，2022年6月21日，广西发改委同自治区金融局举办了2022年全区绿色发展项目专题金融推介会，会议现场发布了一批近期有融资需求的绿色发展项目清单，融资需求约1000亿元，引导金融机构加大对绿色低碳转型项目的支持力度。

从企业层面看，广投能源集团作为广西本土最大的能源发电企业，在经营过程中坚决落实党中央和自治区党委的部署，主营新能源业务，加快绿色转型发展步伐，计划在十四五期间投资385亿元打造清洁低碳安全高效的能源体系，全力发展新能源业务和能源新业态。

无论是从广西层面还是企业层面看，若要构建清洁低碳安全高效的能源体系，必须要有足够的资金支持。绿色金融的核心是以金融产品为手段，向绿色低碳且经济发展具有可持续性的项目或企业提供相应的资金支持，大力发展绿色金融可有效解决绿色项目资金需求，有力推动“双碳”战略实施落地。

（二）广西绿色金融发展水平亟需提升

绿色贷款方面，央行《2021年金融机构贷款投向统计报告》显示，截至2021年底，我国本外币绿色贷款余额15.9万亿元，比上年同期增长33%，其增速同比上涨12.7个百分点，比其他贷款高出21.7个百分点，2021年全年绿色贷款增加了3.86万亿元。绿色债券方面，2021年，中国境内绿色债券发行体量迅速扩张，绿色债券创新品种不断丰富。在该年度内，中国境内发行绿色债券（不含地方政府债）488只，同比增长123.85%；规模6 083.22亿元，同比增长176.31%。绿色信托方面，现已逐步建立起完善的绿色信托产品体系，绿色金融产品包括绿色股权投资、绿色产业基金、绿色信托贷款等。2020年，国内绿色信托存续资产规模已经达到3 592.82亿元，相较于2019年增加了1 199.93亿元，同比增长7.1%。绿色基金方面，截至2022年2月21日，已经有600多只绿色私募基金通过备案。

广西绿色金融发展受到多方关注，在各方推动下发展迅速，但也暴露出一系列问题，比如总量有限、缺乏绿色项目需求、没有建立起畅通的信息共享机制等。在绿色贷款方面，截至2021年末，广西绿色贷款余额3 692.6亿元，同比增长30.16%，增速高于各项贷款16.94个百分点，在全国绿色贷款余额中占比极小。在绿色债券方面，广西产业债中共发行绿色债券16只，占全国发行只数的3.28%，累计发行金额37.6亿元，占全国发行金额的0.62%。在绿色基金方面，广西首只绿色新兴产业基金是在2020年11月诞生的。经过三年的发展，广西绿色基金仍然数量十分有限。

由此可见，相较于全国平均水平，广西的绿色金融水平还十分落后，有较大的提升空间。

二、广西发展绿色金融的可行性

（一）广西区域经济稳步发展，为绿色金融发展提供重要支撑

2010年广西的GDP总量为8 552.44亿元，人均GDP为18 070元，到2021年GDP和人均GDP分别达到了24 740.86亿元和49 206元。GDP数据可以用于衡量经济总体发展情况，对比2010年和2021年的GDP水平可以发现，广西经济总体发展较快。经初步核算，2021年，广西第一产业增加值4 015.51亿元，增长8.2%；第二产业增加值8 187.90亿元，增长6.7%；第三产业增加值12 537.45亿元，增长7.7%。在全区生产总值中，三大产业的增加值占比分别为16.2%，33.1%和50.7%，对经济增长分别形成了18.0%，28.7%和53.3%的贡献率。在计算全年人均地区生产总值同比增长率时使用常住人口数来计算，得到的数值为 6.9%。这说明广西经济处于稳定增长的态势。

广西发改委出台的《广西可再生能源发展“十四五”规划》显示，截至2020年底，全区电源装机总量达到5178万千瓦，其中可再生能源发电装机规模达到2824万千瓦，较2015年增加963万千瓦，年均增长8.7%。可再生能源装机占比为54.5%，而这一占比在2015年为51%。预计2025年，可再生能源并网装机规模达到6100万千瓦；可再生能源发电量达到1260亿千瓦时。广西可再生能源将迎来跨越式发展阶段，为广西绿色金融发展提供重要支撑。

（二）广西区位优势日趋凸显，为绿色金融发展提供重要保证

国家当前在积极建设粤港澳大湾区，而广西紧挨着该区域，因此区位优势十分突出。2021年，习总书记前往广西视察，要求广西积极对接国家重大战略，充分利用开放发展优势。广西连接着华南、西南和东盟三大经济圈，不仅和东盟存在陆地接壤，而且沿海还开辟了海上通道，加上沿江和沿边的位置，其区位优势是其他省份所不具备的。正因为如此，国内腹地省份通过广西进入东盟十分便利。为了凸显广西独特区位优势，加强东中西的良性互动，中央赋予广西“三大定位”。这些都是广西发展绿色金融的重要保证。

（三）广西政策逐步健全，保障了绿色金融的发展

近年来，广西高度重视绿色金融工作，在各方的关注和推动下，持续为绿色金融发展提供基础保障和政策支撑，绿色金融发展迅速。早在2018年，广西政府就明確表示在构建绿色金融体系时要凸显广西特色，并希望通过发展绿色金融为广西经济转型升级创造有利条件。2019年11月，当地金融监管局经自治区政府同意后出台了《绿色金融改革创新实施方案》，围绕绿色金融发展提出明确的目标，即加快创新绿色金融产品，构建多层次绿色金融组织体系等。2020年6月，广西圈定了四个地级市建立绿色金融改革示范区，分别为南宁、柳州、桂林和贺州。与此同时，发挥区位优势，积极建设面向东盟的金融开放门户，形成具体措施。在绿色金融发展中，广西政府把工作的重点放在绿色金融改革创新试点的建设上，希望以此带动绿色产业发展，为经济转型升级提供助力。2021年9月，结合贯彻落实自治区“十四五”经济社会发展规划，广西政府出台《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的实施意见》，大力发展绿色金融产品，从金融层面加大绿色环保的支持力度。

（四）广西金融环境持续改善，为绿色金融发展提供重要源泉

2021年广西新增社会融资规模达到6300亿元以上，截至2021年末，本外币存、贷款余额分别为3.7万亿元、4.0万亿元，其中贷款余额增速显著，同比增幅达到13.2%。信贷结构不断优化，制造业中长期贷款、绿色贷款、小微企业贷款分别新增305.8亿元、822.6亿元、1 368.8亿元，较上年分别增加38.8亿元、231.8 亿元、450.9亿元。利率市场化改革纵深推进，全年广西一般贷款加权平均利率4.93%，同比下降53个基点，是有统计以来的记录低点，跨境人民币结算量保持9个边境省（区）第一。银行、证券和保险业协同发展，金融发展韧性增强。广西银行业资产总额和利润同比分别增长10.0%和6.6%，经营能力稳健改善；证券市场主体数量增多，交易规模稳步增长；保险市场平稳发展，创新推广“惠农保”等地方特色保险产品。广西金融总量稳定增长，金融环境不断优化，为绿色金融发展提供强有力支撑。

三、能源企业在绿色金融实践中的经验总结与问题探讨

广投能源集团作为广西本土最大的能源企业，也是广西绿色金融的重要运用者和参与方。为积极推进重大能源基础设施项目，争当广西建设国家综合能源基地的主力军，广投能源集团提出加大绿色创新金融产品运用力度，以创新发行绿色债券为抓手，成功发行了碳中和债券、可持续发展挂钩债券以及能源保供用途债券等全国、全区首单绿色债券，有效缓解了绿色项目的资金难题。

（一）广投能源集团在绿色金融实践中的经验总结

1.绿色转型过程中面临的困难

广投能源集团担负着广西重大绿色能源项目建设和能源保供重任，在企业绿色转型过程中，面临着一系列的困难，一是重大绿色项目资本金需求大，特别是参股绿色项目资金来源难以解决；二是传统碳密集行业向低碳转型的经营资金压力较大；三是企业在能源保供中的资金来源无法保障。

2.解决困难的思路与方法

面对上述种种困难，广投能源集团通过以下思路和方式解决所面临的困难：一是审时度势、高位策划，紧跟中央及主管部门政策步伐，有计划、有步骤地推进创新绿色债券发行；二是集聚资源、协同作战，落实全区金融高质量发展要求，发挥能源企业项目优势和金融企业的专业优势，共同推进绿色债券发行；三是紧跟市场、精心策划，制定科学债券发行策略，积极调动内外部资源，敏锐把握发行窗口。

3.取得的成果

全国第一单非储架核电用途绿色债券由广投能源集团成功发行。该集团还率先发行了一批碳中和债券。该集团发行的可持续发展挂钩债券是全国首单可持续挂钩公司债券，以及广西首单能源保供用途债券，共募集资金15亿元，发行票面远低于正常债券市场估值。债券的成功发行有效解决了企业绿色转型过程的资金问题，有效实现降本增效，同时受到了国务院国资委、自治区国资委等多级政府机构及新闻媒体的积极报道和广泛好评，树立全国金融创新标杆，提升广西企业良好形象。

（二）广投能源集团在绿色金融实践中面临的问题探讨

1.绿色金融产品发展不均衡，无法解决绿色项目推进关键问题

根据广西壮族自治区发展和改革委员会印发的《2022年第一批自治区层面统筹推进重大项目建设方案》显示，2022年广西第一批重点项目总投资37 826.20亿元，年度计划投资4 007.90亿元。这为建设重大项目提供了充足的资金支持。绿色债券以及绿色基金可用于对绿色项目进行股权出资，是有效解决绿色项目资本金难题，助力广西新能源等战略性新兴产业重大项目建设的重要途经。

广投能源集团虽通过创新发行绿色债券，缓解了企业绿色转型和能源保供的资金压力，但其他绿色金融产品如绿色基金、绿色信托等运用仍相对落后。广西绿色金融产品单一且发展不够平衡，绿色金融业态主要以绿色信贷为主，其他绿色金融产品发展落后的问题仍然突出。

2.金融机构风控标准不统一，无法营造绿色金融发展良好环境

广投能源集团在绿色债券的发行上走在了前列，但因广西信用环境持续紧张，区外投资者难以开拓，区内银行投资者风控标准和投资收益要求无法统一，致使绿色债券发行过程一度面临较大困难。

银行在发行绿色金融产品时，出于风险规避的考虑，将服务对象确定为国有大中型企业，就环境融资来说，如果企业的规模不足，则很难达成这一目标。另外，广西的绿色信贷标准和范围均没有统一。各家银行使用的统计监测体系各不相同，且并没有契合广西产业特点，存在难以清晰量化等多个问题。各银行对绿色项目贷款和绿色债券投资担保方式以及资金用途等审批要素条件存在较大区别，造成绿色项目贷款和绿色债券发行推进受阻。

3.政府部门未形成统一合力，无法保障绿色项目顺利落地

广投能源集团在绿色项目贷款以及绿色债券推进过程中，不时面临绿色项目审批进度未达预期等问题，致使绿色项目认证以及债券审批等工作无法顺畅推进。

政府相关部门将绿色金融简单地等同为林业、环保、有机农业等单一领域，缺乏横向跨部门、跨专业、跨领域的思维创新和开拓体系。未对“广西绿色家底”进行梳理，且未对重大绿色项目推进形成统一合力，部分重大绿色项目在环评、竞配等前期审批环节中出现脱钩现象，造成项目推进不畅，致使绿色债券和绿色项目贷款无法落地，绿色项目整体建設进度未达预期。

4.缺乏完备的绿色金融人才培训机制，绿色金融创新发展无法获得有效支撑

2021年，广投能源集团提出创新发行绿色债券，但苦于区内金融人才缺乏，金融产品创新乏力，最终只能与券商区外专业团队一道认真研究相关政策，并持续与深圳证券交易所以及绿色评级机构沟通，最终创新性提出在深圳证券交易所发行碳中和债券以及可持续发展挂钩债券等方案。

在经济发展理念上，广西和东部沿海地区存在明显差距。这主要是因为大量人才外流，导致广西发展绿色金融缺乏人才支撑。政府在人才库的建立上没有给予高度重视，高校也没有着重培养绿色金融人才，和国内外高校缺乏交流，更谈不上积极合作。在对绿色金融人才的培养上，高校、金融机构和企业没有联合起来。

四、广西发展绿色金融的思考与建议

（一）强化政府服务绿色项目意识，成立广西绿色金融委员会

围绕绿色金融发展，2015年国家成立专业委员会，将组织、专业和人才等各方面优势充分凸显出来，在绿色金融领域进行深入研究，加快创新产品和服务，加强绿色金融理念的宣传。绿色金融专业委员会作为沟通政府和企业、金融机构的纽带，为绿色金融政策落实创造了有利条件。

成立广西绿色金融委员会可对“广西绿色家底”进行全面摸底排查，形成绿色重大项目清单，并针对每项绿色项目需求，量身定做金融服务方案，有效解决各绿色重点项目推进难题；可协调相关部门服从、服务、保障项目建设，人力物力财力都向项目建设倾斜，发挥好主观能动性，强化要素保障，高效贴心服务，为广西绿色项目建设夯基筑台、增能蓄力。

（二）解决广西绿色项目发展需求，建立广西基础设施基金

2022年6月29日，国务院常务会议首次提出“确定政策性、开发性金融工具支持重大项目建设的举措”，国家开发银行成立的国开基础设施投资基金及中国农业发展银行成立的农发基础设施基金全面铺开，政策性开发性金融工具已投放3000亿元。根据相关统计，截至2022年8月20日，广西获得农发行基础设施基金累计投放金额为11.72亿元，支持项目数量4个，投放占比3.18%；获得国开行基础设施基金累计投放金额为89.82亿元，占统计总量的20.10%，支持项目数量为12个，其中平陆运河工程项目获得72.73亿元国开基础设施基金，占广西投放总量的80.97%，其他项目获得支持较少。目前广西重大项目，特别是清洁能源重大项目资本金需求巨大，广西应发动区内政策性金融机构，成立广西绿色基础设施基金，以支持广西重大项目发展。

（三）把握广西绿色项目发展实际，统一金融机构风控标准

应针对广西绿色项目的具体情况，要求全区金融机构树立符合广西重大绿色项目需要的统一风控标准，针对部分增信措施未能满足风控要求的项目，引入区内担保集团进行担保，从整体上提高项目信用等级，确保项目高效落地。從当前绿色金融业务开展实际出发，构建科学评价指标体系，并在实践中逐步调整完善，对绿色金融发展形成激励和约束。严格控制各金融机构对绿色项目的投放资金价格，以“桂惠贷”或者贷款补贴方式减轻绿色企业成本压力。

（四）填补广西绿色金融业态短板，引入区外高端金融机构

针对广西绿色金融业态单一等问题，政府应加大“引金入桂”力度，应引入区外优质投行、保险、信托、基金以及信用评级公司等金融机构入驻广西，以丰富广西绿色金融业态。通过引入非金融机构提供绿色金融服务，解决绿色金融基础服务不足的问题。

（五）充实广西绿色金融人才力量，形成“校、企、金”人才培育机制

在人才引进上，一是从政府层面出发，积极引进高层次金融人才，在人才上为广西发展绿色金融提供支持；二是在绿色人才的培养上，广西高校应加大力度，和金融机构、重点企业合作，共同建立人才培养机制；三是积极和国内外高校交流与合作，和高端金融机构进行沟通，联合培养绿色金融人才，打造广西人才智库，吸纳高端复合型人才。

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责编：杨雪