新时期中小企业融资困境的破解策略

胡秋柏

通过融资获取更多运营资金保持健康发展，是广大中小企业的常规选择和基本诉求，中小企业在扩大就业、引领创新、稳定发展等方面发挥着重要作用，因此，提高中小企业融资效率也显得尤为重要。但客观来讲，中小企业长期存在融资难的问题，极大地制约了中小企业的健康发展，对此，本文在指明新时代中小企业面临的融资困境基础上，针对性提出了具体的破解策略，包括优化环境建设，完善业务流程、加强政策扶持，提供优质服务、拓宽融资渠道，创新信贷服务，希望能够为相关主体提供正向启迪。

21世纪以来，随着我国经济体量的不断提升，经济改革的持续深入，中小企业也迎来了全新的发展机遇，在国民经济转型发展中扮演着越来越重要的作用。尽管中小企业发展有着种种利好条件，但因融资环境、融资制度、自身实力等限制，中小企业普遍存在融资难问题，资金短缺成为常态问题，也成为中小企业健康发展的一大阻碍。因此，如何有效寻求中小企业融资困境的破解路径，是一个具有重大战略意义的命题，值得进行深入研究与探索，这也是本文研究的根本出发点。

新时期中小企业面临的融资困境

面对复杂的市场环境和发展语境，中小企业破局的关键就是要提高融资效率，尽快走出融资困境，而要想实现这一目标需要精准把握当前中小企业的融资现状，以便为后续改革实践提供可靠依据。

融资环境不健康 在金融市场中，除了基本的银行贷款渠道，上市融资、股权融资、债权融资等也是重要的融资渠道，但因我国金融市场体系建设滞后，证券市场、股票市场的准入条件十分严格，大多数中小企业是无法企及的，再加上其自身能够调动的资源相对有限，所以在整个金融市场也处于被动地位。也就是说，中小企业所面临的融资环境并不健康，无法为其提供有效、多维的支持。

政策支持不充分 近年来，随着社会主义市场经济体制的不断完善，我国也不断加大对中小企业融资的政策支持，但通过梳理发现，许多政策较为宏观，且执行不到位，很难对中小企业融资形成充分有效的政策支持。特别是对于广大金融机构来讲，因缺乏足够的政策依据，使得他们业务开发、服务供给上精准性、渗透性不强，就是无法专门为中小企业提供持续有效的融资支持。

融资渠道单一化 在中小企业的融资渠道选择上，除了内部融资外，外部融资也是重要的选择方向，且是解决其融资难问题的根本所在，但因中小企业自身实力有限，运营风险较高，金融机构的融资意愿不是很强，再加上其他负面因素的影响，如监管不力、信息不对称等，都加大了中小企业融资成本。另外，信用评级机制、抵押担保机制的不健全，同样限制了中小企业低成本、高效率融资的实现，进一步加剧了融资渠道单一化的问题。

新时期中小企业融资困境的破解策略

针对新时期中小企业融资存在的上述困境，政府、金融机构、中小企业等相关主体必须提高思想重视，转变思维理念，然后采取有效措施进行破解，为中小企业创造良好的融资环境，助力社会经济高质量发展。

优化环境建设，完善业务流程 首先，政府相关部门要加强金融市场的环境建设，立足实际，积极构建层次化、科学化的融资体系。基于中小企业经营规模及业务拓展需求，政府应为金融机构设定差异化融资条件和交易模式，保证他们可以顺利获取所需资金，如可利用创业板、科创板等渠道拓宽融资渠道，降低上市融资门槛，深层激活金融市场活力，确保中小企业在宏观经济环境的转型优化中发挥主体优势。

其次，政府部门要加强担保机制的优化建设，针对中小企业融资流程进行专门的简化革新，保证他们可以更加方便、有效地得到优质的金融服务，特别要对传统融资流程中的冗余环节进行淘汰、迭代，缩短审批时间，降低融资成本，提高融资效率。

再次，企业和金融机构也要做好协同，构建更加细致有效的融资业务流程。企业法人及财务部门要根据企业战略规划、经营决策、预算计划，合理编制融资方案，然后经过内部严格审核批准后加以执行，同时对执行过程和结果进行动态监测，保证融资方式的贴合有效，以及融资时机的科学合理，最大程度减少融资风险带来的负面影响。

最后，企业还要加强债务结构的深层优化。企业在融资过程中需要定期偿还一定的债务，这必然会对其整体资金结构和经营状态产生影响，所以为了有效降低还债压力，避免债务规模过大对常态化经营产生负面影响，企业必须依托战略规划和经营目标，对融资债务额度和资金结构进行精准调控，有效减少外部环境变化对企业内部治理的冲击，增强企业融资管理规范性、长效性。

加强政策扶持，提供优质服务 首先，我国政府要针对中小企业制定专门的财税优惠政策，并保持较大支持力度。政府要对优质中小企业提供定向福利，为具备专项创新能力的企业创造更多展示机会，并通过有效的信息披露与反馈机制，让其他市场主体能够充分了解企业实际，看到企业亮点，吸引更多投资者关注。特别是那些发展前景好、创新能力强的中小企业，地方政府要予以足够关注，定向提供政策扶持，帮助他们及时解决融资难问题。另外，政府要持续细化丰富小微企业、高新技术企业等税收优惠政策，通过结构性减税政策充分激发他们的市场参与积极性，深入挖掘释放他们的创新活力和发展动力。政府要结合实际适当推出宽免、延期、豁免等优惠政策，真正帮助中小企业降低税负，强化他们的市场信心，在降本增效中促进整合市场的可持续发展。

其次，积极构建完善的信用担保体系。完善有效的信用担保体系是解决中小企业融资难问题的重要路径，除了制定专项的扶持政策外，政府还要充分利用市场自主调控机制，引导鼓励民间资本流入中小企业融资领域，释放民间融资活力。但要想保证民间融资活动的合法合规、有序有效，就必须构建相应的信用担保体系，具体来讲，民间担保机构可以通过设立中小企业专项资金的方式予以实现，这也是中小企业构建层次化、可行化投融资渠道的关键环节。此外，国家和政府还要加强金融服务的优质供给建设，确保再担保机构的常态化运行，在扩大担保规模的基础上，有效降低担保成本。对此，政府可通过农村信用社或农村商业银行，为中小企业提供更加细致、精准、优质的融資担保服务。

最后，政府要鼓勵引导金融市场开放化发展，积极引进第三方融资主体，促使社会优质资金资源向中小企业融资市场的流入，持续加大对中小企业的融资支持力度。另外，行政管理部门要结合经济发展实际和相关法律法规内容，对金融机构进行严格全面的资质审查，并做好牵线搭桥工作，增进中小企业与第三方融资机构的合作交流，帮助中小企业获取更多的融资服务。

拓宽融资渠道，创新信贷服务 中小企业融资效率的高低很大程度上取决于中小企业自身经营发展状态的好坏，所以，在解决中小企业融资难的过程中，最终落脚点还是要放在中小企业身上，其自身要加强改革实践，不断拓宽融资渠道，创造有利条件降低融资门槛，提高自身资信水平以赢取更多融资供给方的信任，进而获取更多优质融资产品与服务，切实提高融资效率与质量。具体来讲，中小企业要更多关注相关法律法规的变化，加强研读与分析，并根据国内外金融市场发展现状予以全面考量、系统分析，利用信息技术优势持续革新优化融资方式，积极探索适用于自身实际的融资方式。首先，可以利用融资租赁进行资金筹集与利用。融资租赁已经发展成较为成熟的融资模式，就是由出租人向供货商购买承租人选定的设施设备，然后将其出租给承租人使用，最后由承租人支付相应租金，属于典型的非银行融资方式，具有流程简单、灵活性强、风险度低等优势，能够充分满足中小企业多元化、差异化融资需求。其次，中小企业要有意识地创造更多专利、商标等无形资产，并将其转化为抵押价值。对于高新技术中小企业来讲，由于传统抵押资产产值较低，很难通过其获取足够的资金资源，而要想解决这一问题，这类企业可以更多关注专利、商标等内容，通过系统融资评估确定实际价值，然后与金融机构展开协商，利用信息技术的成熟发展和场景延展，积极探索全新的融资策略，拓宽融资渠道。最后，中小企业要积极探索权益融资模式，通过业务扩张、技术创新、服务优化等不断提高市场影响力，让更多投资者关注到，并让他们为中小企业后续发展提供优质的资金支持和资源保障。需要重点指出的是，中小企业要充分利用互联网金融的发展机会，加强信贷服务创新应用，为自身寻求常规融资渠道之外更多的融资渠道，规避金融风险，提高融资效率。

总而言之，要想解决中小企业融资难问题，政府、金融机构、中小企业等主体必须全面参与其中，要明确各自角色定位和职能作用，然后采取针对性措施进行探索，通过高效协同、多维联动促进相关政策落地，构建更加完善系统的支撑体系，以确保中小企业获取足够多、足够优质的融资服务，解决资金短缺问题，稳定发展，进而助力整个社会经济的高质量发展。归纳来讲，既要优化环境建设，完善业务流程，又要加强政策扶持，提供优质服务，同时要拓宽融资渠道，创新信贷服务。只有如此，才能有效解决中小企业融资难问题，进而顺利达成上述诉求，深层激活市场活力。

（作者单位：四川金路仓储有限公司）