高新技术企业科创属性评价研究

王忠 王金元 朱泽阳 谢金浩 余勇 费永建 黄越

摘 要：文章主要设计了一种国家高新技术企业科创属性评价指标体系，包含政策契合度、知识产权能力、团队竞争力、技术产品创新能力、企业运营成熟度、行业市场容量和产业链地位七大维度。该评价指标体系首次对高新技术企业的科创属性进行了系统性评价，创造性地提出将企业战略发展方向与政府政策契合程度结合到一起，再综合融入企业创新能力、行业市场容量和企业产业链地位等因素，并结合工业指标和学术指标进行分析，使得该评价指标体系具备科学性、系统性和可操作性。

关键词：高新技术企业；科创属性；评价体系；政策契合度；产业链地位

中图分类号：F273.1文献标识码：A文章编号：1005-6432（2024）08-0017-06

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.08.004

1 引言

习近平总书记在党的二十大报告中指出：“教育、科技、人才是全面建设社会主义现代化国家的基础性、战略性支撑。必须坚持科技是第一生产力、人才是第一资源、创新是第一动力，深入实施科教兴国战略、人才强国战略、创新驱动发展战略，开辟发展新领域新赛道，不断塑造发展新动能新优势。”

党的十八大以来，党中央提出《国家创新驱动发展战略纲要》，强调科技创新是提高社会生产力和综合国力的战略支撑，必须摆在国家发展全局的核心位置。

2021年3月，国务院发布《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，特别提到“提升企业技术创新能力，强化企业创新主体地位”，要求全力贯彻实施创新驱动发展战略，在产业、企业、区域、重大工程和人才队伍建设等方面着力发挥作用[1]。

在国家层面，从党中央、国务院到各大部委、地方政府，陆续出台各项政策，引导企业在高科技领域大力投入、钻研探索，大力提倡高新技术引进企业，重视科技能力的建设，为我国社会的高质量发展提供更多的科技源头供给，推动经济高速增长，进一步提高我国在国际上的竞争力；在高新技术企业层面，科技能力建设必将提高企业的核心竞争力，推动企业高速发展，在日益激烈的市场竞争和利润获取中占据有利之地。

2018年11月5日，习近平总书记在首届中国国际进口博览会开幕式上宣布，在上海证券交易所设立科创板，坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求，鼓励和服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业，重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业，推动互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合，引领中高端消费，推动质量变革、效率变革和动力变革。

科创板旨在帮助科技创新企业上市融资，其服务对象是符合国家发展战略、掌握关键技术的高新技术公司。如何客观、高效、准确地评价企业的科创属性，对于判定企业属于何种竞争力类型，评估企业是否符合国家创新驱动发展战略，有着至关重要的作用。

2007年，国家科技部发布《科技企业孵化器评价指标体系（试行）》[2]，主要目标是解决国家级的高新技术小企业的评价，更好地服务于科技创业企业和地方经济发展。2020年，中国证监会发布《科创属性评价指引（试行）》[3]，明确企业科创板上市的“三项指标”和“五种情形”，并于2021年进一步修订，形成了“四项指标”和“五种情形”的科创属性评价指引标准。

从总体上来看，现有的研究存在明显缺陷，主要表现在全面性和时效性两个方面。从涵盖范围上看，现有工作主要聚焦于企业技术创新资金投入、创新成果数量及其经济效益，忽略了企业技术和产品与国家发展战略的契合程度的判定；从研究时效上看，现有的评价方法大多发表于上海证券交易所设立科创板之前，对现阶段高新技术企业的科创属性评价指导意义较为有限。

文章旨在提出一种多元多维科创属性评价体系，创新性地将“政策契合度”融入企业科创属性评价，以期与时俱进地对高新技术企业的科创属性进行科学性、系统性和全面性的评价。

2 文献综述

近年来，科研工作者在企业科创属性的评价方面取得了一些进展，主要分为定性研究[4-6]和定量研究[7-14]。

定性研究主要关注科创属性评价的定义、内容以及必要性。刘健和黄丽娟（2022）总结了科技型中小企业评价工作的政策背景和重要意义[4]。阳雨潇（2022）选取创新能力较强的四个行业，利用财务数据分析技术，发现企业创新投入的持续增长对企业绩效和社会责任均有正向作用[5]。根据姚玉明等的研究，技术创新能力分为六大维度，创新资源投入能力、创新决策与管理能力、创新倾向、研究开发能力、产品制造能力和市场营销能力[6]。

定量研究则主要利用建模分析技术，从数据中挖掘潜在的指标。张筱辰和汤玲玲（2022）提出将快速聚类等数据分析算法引入企业创新能力评估，从产学研深度融合视角预测企业创新能力发展的趋势[7]；孙妍娜和邓恩（2004）借用期权股价模型，探讨高新技术企业价值的评估方法，为评估高科技企业提供了一种全新的视角[8]；余伟中（2002）[9]、张艳春和谭家彬（2009）[10]利用实物期权定价模型对高新技术企业价值进行评估，为企业价值评估提供了一种新的思维方式；陈收等（2015）利用回归方程模型分析高科技上市公司面板数据，发现在企业成长期和成熟期，研发投入与企业绩效呈正相关性和滞后性[11]；许志晋等（1997）首次将模糊综合评判法引入企业技术创新能力的评价之中，对技术创新能力评价的一般程序展开定量探讨[12]；赵林海（2007）认为知识型企业的技术创新能力与其获取和开发资源的能力严格相关，提出了一套基于资源的评价指标体系，從外部网络资源、人力资源、企业家资源和经济资源四个方面对知识型中小企业的技术创新能力进行评价[13]；曹萍和张剑（2009）构建了企业技术创新能力评价指标体系，运用AHP方法和多级模糊数学评价模型对企业技术创新能力进行分析，通过专家打分和数学模型的量化分析以及对指标体系的有效控制，在一定程度上避免了数据主观性的不足，客观地反映出企业技术创新能力的情况[14]。

3 科创属性评价体系的设计

3.1 科创属性

科创属性，即评价一家企业的科技创新的含金量，其目的是落实国家部署的企业科创定位，支持和鼓励“硬科技”企业发展，加速科技成果向现实生产力转化，促进经济发展向创新驱动转型。

目前中国证监会发布《科创属性评价指引（试行）》（以下简称《指引》）[15]，其中明确科创属性的评价侧重点为“4+5”，主要包括：一是最近三年研发投入占营业收入比例5%以上，或最近三年研发投入金额累计在 6000 万元以上；二是研发人员占当年员工总数的比例不低于10%；三是形成主营业务收入的发明专利5 项以上；四是最近三年营业收入复合增长率达到20%，或最近一年营业收入金额达到 3 亿元；五是拥有的核心技术经国家主管部门认定具有国际领先、引领作用或者对于国家战略具有重大意义；六是作为主要参与单位或者核心技术人员作为主要参与人员，获得国家自然科学奖、国家科技进步奖、国家技术发明奖，并将相关技术运用于主营业务；七是独立或者牵头承担与主营业务和核心技术相关的国家重大科技专项项目；八是依靠核心技术形成的主要产品（服务），属于国家鼓励、支持和推动的关键设备、关键产品、关键零部件、关键材料等，并实现了进口替代；九是形成核心技术和主营业务收入相关的发明专利（含国防专利）合计50项以上。

作为当前我国政府正部级行政机构颁布的关于科创属性评价的政策文件，《指引》对现阶段中国关键核心技术的创新迭代能力和科技强国战略贯彻实施具有引领作用。文章基于《指引》的主要关切，结合创新驱动发展战略的指导思想，创新性地将“政策契合度”融入企业科创属性评价，提出一种多元多维科创属性评价体系，以对高新技术企业的科创属性进行科学性、系统性和全面性的评价。

3.2 多元多维企业科创属性评价指标体系设计

文章将高新技术企业的科创属性评价体系划分为七大主题，分别为政策契合度、知识产权能力、团队竞争力、技术产品创新能力、企业运营成熟度、行业市场容量和产业链地位。上述主题由于实际操作过程中的可行性和人为认知性，可分为显性量化指标和隐性非量化指标。

3.2.1 政策契合度

企业需优先在方向上符合全人类和国家创新发展战略，客观体现企业创新与其社会责任的深度耦合，与社会创新整体同向而行，尤其是高新技术企业，在兼顾短、中、长期利益的同时，还需要考虑国家利益和社会意义，甚至是人类未来发展。因此，高新技术企业在其实际业务、产品和技术发展方向上应遵循国家对于战略性新兴产业、“硬科技”方向和“卡脖子”技术的扶持和鼓励预期，切实为国家和人民探索研发核心技术，推动国家鼓励和支持的关键设备、关键产品、关键零部件、关键材料等关键产品和技术的研发生产，实现一定程度上的国际引领或进口替代。

图1 高新技术企业科创属性评价体系

以科创板六大领域（新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保和生物医药）为例，学者梳理了党中央、国务院、发展改革委、财政部、工业与信息化部、科技部和中央网信办等单位下发的400余份政策文件https：//kcb.sse.com.cn/kczl/ty/.，分析了760余家科创板上市公司的主营业务、产品和技术情况，挖掘该公司主营业务与国家政策支持或鼓励的方向的契合度，探索该公司主营产品是否为“卡脖子”或进口替代产品，获知该公司的核心技术是否为国内领先甚至国际引领，判定企业产品是否为适应国家和市场重大需求、关系人民生命健康或关系产业链安全的产品。

3.2.2 知识产权能力

科创属性的根源在于合理地评价企业科技创新的含金量。企业科技创新中重视实际产品和与之相关的知识产权等无形资产的建设，其中包括但不限于专利、论文和标准等。

专利是企业技术知识产权的最核心体现，发明专利是企业商业价值的核心输出，合理地申请并使用专利权，也是高新技术企业无形资产的有效保护，是企业发明创造成果的重要屏障。因此，专利，尤其是发明专利，可以高效地评估企业科创属性。发明专利的规模、被引用数、核心性、重要性、与主营业务相关性、增长趋势和所有权稳定性等，均需要被纳入评估体系中。当然，对于失效的发明专利、存在重大权属纠纷的发明专利、共同持有的发明专利，需要进行负面考量。

论文是企业科学知识产权的代表性产出，与专利并称为企业科学与技术的双重核心节点。论文是企业对自然界客观事实规律的探索和新知识新方法的发现创新，也是技术革新的重要基石，兩者通常相辅相成、关联依赖，互相作用、互相促进，呈双螺旋式发展态势。论文，尤其是高水平会议和核心期刊且被高频次引用的论文，可以体现高新技术企业的科学创新竞争力。这类企业在创新能力的强端，其优先布局科学创新，知识积累达到一定程度后，逐步向技术转化，形成专利或实际科技研究成果，并进而商品化。在一定程度上，论文的主题覆盖面塑造了企业专利和技术的广度，论文的单领域主题先进性成就了企业专利和技术的深度。因此，高水平论文可以评估企业科创属性。论文的规模、被引用数、顶级会议或核心期刊发表、与主营业务相关性、增长趋势、科学成果转化程度等，也需被纳入评估体系中。

标准是总结、传播科学与技术的最佳技术和最佳实践[16]。所谓“三流的企业做产品，二流的企业做品牌，一流的企业做标准”。高水平标准的发布，是对企业重复性事物和概念所做的统一规定，它以科学、技术和实践经验的综合成果为基础，经有关方面协商一致，由主管机构批准，以特定形式发布，作为共同遵守的准则和依据。标准依据标准化对象的不同分为技术标准、管理标准和工作标准。技术标准包括基础标准、产品标准、工艺标准、检测试验方法标准及安全、卫生、环保标准等。标准依据主管机构的不同，分为国家标准、行业标准、地方标准和企业标准；依据指导方式的不同，分为强制性标准和推荐性标准。因此，技术标准的规模、增长趋势，尤其是强制性国家标准的规模，需被纳入评估体系中。

此外，针对特殊类型企业，如计算机软件和生物医药等，需要针对该类型企业的业务特征，考虑特定科创属性评价因素。

软著是计算机软件行业中一方或多方众多计算机软件从业人员的脑力劳动的成果体现。一个软件系统，从预调研、需求分析、架构设计、产品研发到测试等，耗费了大量的人力和物力，同时也需要企业巨额资金的投入支持。而软著是计算机软件企业研发成果的唯一知识产权载物，承担着为企业保护核心竞争力、防复制防抄袭的使命。因此，软著的规模、重要性、增长趋势和所有权稳定性等，在评价计算机软件企业科创属性时，需要重点考虑。

药物临床试验研究，是生物医药行业中承载新药研发人员众多智慧的结晶。对药企来说，一款新药的研发过程繁冗复杂，周期长，研發成功率极低，能发展到药物临床试验阶段并获批的少之又少。通常情况下，药企会先进行实验室细胞模型筛选，研究后进行动物体内的药理学、毒理学等研究，然后才可进行临床试验研究过程。临床试验研究分为四期：一期与二期为初步测试疗效和耐受性等，判定是否有条件批准上市；三期与四期为确证性研究和大样本安全性评价，判断是否批准上市。

通常进入上述四个周期的药品，试验期越靠后离批准上市越近，离实际生产经营获利越近。因此，申报及被批准的不同临床试验期的项目规模、趋势和布局结构应纳入生物医药企业的科创属性判定因素。

除此之外，高新技术企业的科创属性评价需关注技术创新成果的转化情况。对于企业及其科技成果，在各项国际、国家、部委和地方评优评奖获得中获得高水平奖励和证明者，各类被认定的重点实验室、新型研发中心、企业技术中心、工业设计中心和高新技术企业等均可作为该企业在科创属性方面先进性的佐证，也应被纳入评估体系中。

3.2.3 团队竞争力

高新技术企业科技创新的源泉动力是极具竞争力的专业研发团队和成熟的高级别管理团队。高新技术企业首要关注其是否重视高精尖高素质人才和相关从业经验丰富的高级管理人员的吸纳，尤其是与企业主营业务直接相关的高新技术专业人才、有过大型竞品企业高级管理经验和行业知名企业履历的高级管理人才；其次关注其是否从公司层面敢于大力增加研发相关经费的投入，特别是与公司经营规模相适配的研发经费投入。

基于以上内容，文章建议在企业科创属性评价体系中纳入团队中核心成员专业技术能力或管理能力认定和研发投入状况进行评估。其中，核心成员专业技术能力或管理能力认定包括技术核心、业务核心和高级管理人员的学历知识组成、学术界认定、工业界认定和履职经历认定；研发投入包括近年来研发累计投入金额、研发增长金额、研发金额增长趋势、研发投入占营业收入比重、研发投入占营业收入比重增长率等。除此之外，企业稳定在册的研发人员规模、核心研发人员规模、研发人员占全部人员比例、核心研发团队规模、研发岗位情况、高级研发岗位情况等也是客观评价企业团队竞争力的可考虑因素。

分析时注意，研发人员需为直接与企业签订劳动合同，专为开展研发活动的人员，且短期内没有突击式、爆发式大批量增大规模；研发投入需为费用化的研发费用和资本化的开发支出，包括研发人员的薪酬、生产和研发的设备和生产线、研发的物料和人工费等。

3.2.4 技术产品创新能力

高新技术企业科技创新的成果需有效地转化成技术产品，并在技术产品中体现市场价值。企业应当重视并逐步提升将科技技术创新转化为产品创新，高效率地进行科学技术转化投入、研发生产和产品输出，形成其在行业中的竞争壁垒。

从结果论来说，依据企业的原始创新的科技成果、国外引进并消化吸收创新的科技成果、独立研究的科技成果的数量和增长趋势来判定。尤其对于企业初期的科技成果，依据其当前是否处于成熟应用状态来核查企业科技成果有效转化产品的效率。

从过程论来说，依据企业的产品创新的投入情况、产品创新的生产情况和技术领先性等因素来判定，如产品研发投入规模、生产线生产效率、技术迭代效率和技术领先程度等。

3.2.5 企业运营成熟度

高新技术企业进行科技创新后，还需关注其科技成果市场情况，因此，成熟的企业运营机制也是重要考量因素。企业是否重视原材料供应端和市场开发管理，尤其在实际生产中的生产原材料端和销售端上的话语权和稳定性；企业是否重视与相关高校和企业的产学研结合多样化发展，在主营业务的相关子领域的深度攻关布局，为维护产品生态而贡献力量。

通常情况下，原材料供应端和市场开发管理主要依据财务指标和实际调研得出，主要体现指标为在购货上游端话语权、购买端资金周转率、供应商集中度、下游端话语权和存货周转率、下游客户货源集中度、营业收入增长规模和营业收入复合增长率等。工业指标上，统筹利用利润表的权责发生制和现金流量表的收付实现而产生，分别为净现比、收现比、付现比和应付账款应收账款比。

其中，净现比是营业活动产生的现金流量净额与净利润的比值，该比值越大，企业盈利质量越高；收现比是销售商品和提供劳务收到的现金与营业收入的比值，该比值越大，企业对下游的议价能力越强；付现比是购买商品、接受劳务支付的现金与主营业务成本的比值，该比值越小，企业对上游供应商的议价能力越强。产学研布局具体分为委外研发、高校合作研发、企业合作研发和企业共建研发等；依照合作形式分为团队攻关、人才培养和技术转移等；合作时长分为长期合作、短期合作、不定期合作等。

一般情况下，与知名高校、龙头企业联系更加密切，合作关系更加长久体现该企业运营更成熟。

3.2.6 行业市场容量

行业市场容量代表目标行业在指定时间内的产量和产值，它是经济发展的客观原动力，也是高新技术企业可带动国民经济增长的实际规模。一般情况下，有市场容量才能自然拉动投资和经济发展，没有市场容量，仅依靠企业效率来推动经济增量，会埋下经济失调的巨大风险，导致行业发展质量不高，无益于国民经济的发展。高新技术企业在实际产品和服务发展方向上需贴合大市场的赛道方向进行重点耕耘，努力拓宽市场空间，打造产业生态，扩大产品总价值规模，使得国家和人民在较大的市场价值范围内受益。

工业指标上，一个企业的市场容量是利用企业年主营业务收入（产品和服务销售收入）来统计，一个行业的市场容量是利用一类行业的行业产出规模和经营规模判断生产总值和产出量来统计；学术指标上，根据人口数量、人口需求、年龄分布和地区的贫富度进行抽样调查，同时结合产品和服务的货源供应、代表性企业规模、采购方法和存在问题等综合判定。

3.2.7 产业链地位

产业链是现代社会分工引起的，在交易机制的作用下不断依据产业价值进行组织深化得到。产业链地位是企业在产业层次、产业关联、资源加工深度和满足需求程度四个方面价值的综合体现。高新技术企业应重视产业链中市场地位建设，通过技术能力、产品优勢、市场推广和企业品牌内涵等方面的持续创新，与相关领域的高校、企业进行产学研的共建联合，进行合作创新和集成创新，提高市场知名度、市场占有率、行业排名、国际排名等市场反馈，凸显企业在产业链上的关键节点作用[17-18]。

从过程论，生产效率、交易成本和企业间关系很大程度上决定了企业在产业链上的可创造价值；所处产业链的分工精细度、市场交易活跃度和产业链发展完善程度综合体现了企业在产业链上的增值价值。从结果论，应付账款代表公司对上游供应商的占款，应收账款代表了下游客户对公司的占款。应付账款/应收账款的背后，是公司对上下游之间议价权的体现，该比率越大，说明公司的产业链地位越高。

4 结论

文章对高新技术企业对科创属性进行了定义，并依据国家相关政策要求设计了一种企业科创属性评价体系。从政策契合度、知识产权能力、团队竞争力、技术产品创新能力、企业运营成熟度、行业市场容量和产业链地位七大维度对科创属性进行了定性分析。该评价体系对高新技术企业的科创属性进行了系统的、全面的、科学的评价，创造性地融入了政府政策契合程度、企业创新能力、行业市场容量和企业产业链地位等多方面因素，并结合工业指标和学术指标进行分析，使得该评价指标体系具有可落地性文章所研究内容仅在学术范围内探讨，不具任何行政审核指导倾向性。。

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