基于高新技术企业现金流管理的分析

胡浓

摘要：在现代企业发展中，现金流管理是作为财务管理的重要构成部分存在的，通过科学的管理实现现金流量的最大化能够大大提升企业的抽象价值，不同的企业有不同的经营管理模式，因而在现金流量方面也会根据自身经营状况的不同而选择不同的管理措施，我国正面临着经济改革发展时期，高新技术企业异军突起为我国创造了巨大的经济效益，而在高新技术企业中对现金流量进行管理具有重要的意义。现阶段高新技术企业的发展还不稳定，现金流管理因此也会受到一定的影响，如何有效的加强对现金流管理成为需要重点解决的问题。本文将针对相关问题展开探讨。

关键词：高新技术企业；现金流量；管理；财务

现代企业发展与经济形势阶段性的变化存在密切地关联性，现金成为企业发展的重要资金支持形式，因而越来越多的企业意识到了加强现金流管理的重要价值，不仅对于企业日常的经营管理活动具有重要意义，对于企业抽象价值的提升也具有不可忽视的价值，可以说现金流管理在实现企业价值的实践中具有独特地位，直接影响着企业管理活动状况的优劣，倘若企业的现金流管理出现问题，企业就很有可能遭遇破产。高新技术企业作为我国当前备受瞩目的企业类型，对于我国经济发展产生巨大的推动力，有了优化高新技术企业的发展结构就要重视对现金流的管理。以下笔者将基于高新技术企业现金流管理进行分析。

一、高新技术企业中现金流量的特点论述

1、不可预测性强

高新技术企业是不同于其他企业的新型企业，除了传统企业在经营过程中可能承担的生产、经营、销售风险之外，还承担着研发的技术类风险，并且在当前激烈的市场竞争形势下，这种风险对高新技术企业可能产生的危害越来越大，使得企业中现金流量具有较强的不可预测性。首先，现金流入的风险增加。企业的发展需要充足的资金支持，因而如果在企业发展中没有及时的收回足够的资金量，企业的产品就不能够按照原计划展开研发与生产，甚至极有可能因为现金的缺失而使得产品失败、研发环节中断。另外高新技术企业与其他企业产品的一个重要的不同之处就在于高新技术企业产品的研发期较长、产品的创新力度大、产品生产周期缩短，在这一情况下，往往会出现企业还没有将前期的资金投入收回之前，其产品就已经被市场所淘汰，企业的现金流缺口增大必然会加大企业的现金流风险。其次，现金流的状况不能够准确预测。高新技术企业中的产品历经复杂的研发过程，并且研发过程可能会被多次推翻重新来过，在研发环节启动、研发项目被推翻、研发环节重新启动的过程中不断出现现金的流入与流出，这就造成了企业中现金流变化极为频繁，在一定程度上加大了企业现金流管理的难度。同时技术的变化更新快，高新技术企业在研发过程中常常会因为引入新的技术而出现现金需求剧增的情况，在研发之前设定的现今预算就会因此被打破，更是影响了现金流工作的顺利开展。

2、现金流量需求庞大

鉴于高新技术企业研发过程的复杂性和整个产品生产链过程中现金流的波动性较大，所以企业需要大量的现金流量持续对其进行投资。同时，高新技术由于自身的资产结构相对特殊，其能够充当抵押的有形资产是十分有限的，再加上高新技术产品本上就具有极大的风险性，高新技术企业作为新时代最具发展前景的企业反而成为众多企业类型中最不容易争取融资的企业，企业中的融资常常不足以支撑高新技术企业在某一阶段中的持续性产品研发，因而为了保证高新技术企业能够实现可持续发展，对于现金流的需求极为庞大。

二、当前高新技术企业中现金流管理中存在的问题分析

当前高新技术企业的现金流管理主要在两个方面存在问题。第一，没有对现金流管理形成科学正确的认识。大部分高新技术企业现阶段对现金流量表的制定基本上都是按照一定的规定核准，并没有从现金流量表制定对于企业发展产生的真正意义层面正确认识现金流量表，使得有的高新技术企业没有意识到现金流管理的重要意义，也没有采取有效措施充分发挥管理现金流来推动企业发展的重要作用。第二，现金流管理工作流于形式。不少高新技术企业在开展现金流管理工作过程中，只着眼于管理企业内部日常的现金流量和现金预算，并没有将企业在未来阶段时间内发展的现金需求纳入到考虑范围内，也因此导致高新技术企业现金流的管理水平较低，而高新技术企业中现金流管理工作流于形式和流动性过强的特点就加大了高新技术企业的财务风险，其内部的财务结构也不能够得到科学有效的调整。

三、高新技术企业现金流管理的重要举措

1、适当提高企业中现金流的储量

首先，要保持现金留存，高新技术企业如果进入到发展的成熟期，其企业内部基本上会保持充足的闲置资金，在这种情况企业就可以在保证运营正常的基础上将闲置的资金充分利用起来回购股票，这样就能够使现金流的流进流出达到一种动态的平衡。其次，优化筹资现金流。在企业筹资现金流的初期阶段，企业可以借助于内部固有的储蓄和从政府方面争取到的发展拨款来优化筹资的现金流；在企业筹资现金流的中后期阶段，企业就需要采取相关措施限制外部融资，尽量科学的匹配现金流与经营，保证现金流筹资方式的合理化，有效提升企业的经济效益。最后，加强现金流的循环。高新技术企业可以通过缩短应收账款回收期、延长应付账款付款期来加强现金流的循环。第一步可以尝试深入的调查与分析面向的客户，尽量避免出现坏账情况；第二步，要适当调整信用政策，运用最佳的信用政策来适用企业中的现金流管理；第三步，高新技术企业要加强对应收账款的管理；第四步，要建立健全催收政策。

2、对现金最恰当的持有量进行确定

任何企业要想实现发展都必须有相当数量的现金来为自身的交易、投机与意外的预防提供支持，高新技术企业尤其如此，如高新技术企业没有足够的资金持有量就会使企业日常的生产经营开支出现问题进而影响到生产经营活动的开展，另一方面如果企业持有的资金过多，在很大程度上就会造成企业内部资金的闲置，在很大程度上会影响到企业资金效益的获得，这同样是给企业的发展带来了损失。所以将企业自身持有的现金流量限定在科学合理的范畴中，以其能够满足企业日常的生产经营开支为限，适当的提升企业中现金流动的速度。通常情况下可以研究存货模式、分析因素模式和分析成本模式来对企业应当持有的现金进行确定。

在社会主义市场经济深入发展的形势下，高新技术企业的管理者愈加认识到科学管理现金流的重要价值，并在实践中积极采取措施提高现金流管理工作的质量，鉴于目前高新技术企业内部在现金流管理方面还存在着一定的问题，就要加大研究力度，提出有效的解决方案确保企业发展不会受到现金流等方面的抑制。

参考文献：

[1]刘媛，王少华.论中小企业现金流管理存在的问题及对策[J].中国市场.2016（01）

[2]王珺.如何加强中小企业现金流管理[J].财经界（学术版）.2015（23）

[3]李虹.互联网金融模式下中小企业现金流管理[J].会计之友.2016（04）

[4]赖文芳.试论现金流管理在企业财务管理中的地位[J].科技经济导刊.2015（13）

[5]谭慧敏.企业现金流管理问题的思考[J].新经济.2016（05）

[6]胡建云.浅议中小企业现金流管理的问题及对策[J].全国商情.2015（22）