区域金融风险监测预警机制研究

摘要：金融风险监测预警是维护金融稳定的重要防线，通过构建完善的监测预警机制，能够及时识别和评估金融风险，有效应对潜在风险点，从而保障区域金融健康发展。本文首先深入研究区域金融风险监测预警机制重要性，明确监测预警范畴和构建步骤，并通过实证分析，设计科学预警指标和方法，构建有效的预警模型。同时，本文还提出加强监测预警机制运行、提升金融数据分析能力以及优化风险管理人才培育等建议，为完善区域金融风险监测预警机制提供有益参考。

关键词：区域金融风险；监测预警机制；风险管理

DOI：10.12433/zgkjtz.20243506

一、区域金融风险监测预警重要性

（一）维护区域金融稳定发展

区域金融风险监测预警有助于准确识别并应对潜在金融风险，通过监测市场波动、机构风险等指标，可在风险发生之前就发出警示，实现风险事前预警及防控，使金融体系能够及时调整、应对，从而避免金融危机爆发。监测预警机制的建立有利于增强投资者和市场参与者的信心，当金融风险得到及时监测和有效预警时，市场参与者会更有信心参与投资和交易，从而使得金融市场良性运转。同时，监测到的风险信息可以帮助监管部门及时采取相应的对策措施，加大监管力度，进一步稳定金融市场秩序，保障金融体系健康发展[1]。因此，建立健全区域金融风险监测预警机制，对维护区域金融稳定发展具有不可替代的作用。

（二）降低金融风险负面影响

及时的风险预警有助于市场主体更快速地调整投资策略，采取避险措施，从而减少金融风险事件对其投资组合价值带来的损失。预警机制的建立可以减少市场不确定性，避免恐慌情绪蔓延。投资者在得知风险预警后，能够更加冷静应对市场变化，从而减轻市场剧烈波动。区域金融风险监测预警通过实时监测金融市场变化、经济形势、政策调整等因素，及时发现并评估可能存在的风险。一旦风险被识别，监测预警机制将向相关方发出警示，促使金融机构、政府部门和投资者采取相应措施，包括调整投资组合、加强风险管理、制定政策调整等，以避免风险的负面影响扩散。

（三）促进经济与金融和谐共生

经济与金融密切相关，经济活动是金融系统的基础，金融则是经济活动的血脉。金融提供资金、风险管理及支付服务，支持经济活动运转和发展。经济增长和衰退直接影响金融市场，而金融市场波动也会影响实体经济，二者相辅相成，共同推动社会发展。利用预警机制能够及时发现和应对金融风险，提升金融市场的稳定性，增强经济发展的可持续性。稳定的金融市场为实体经济提供了可信赖的融资渠道和投资环境，促进了企业发展和创新。经济良性发展也有利于金融机构稳健经营，增强金融体系抗风险能力，形成经济与金融相互支撑、共同发展的良好局面。因此，区域金融风险监测预警通过维护金融稳定，推动经济发展，加强金融监管，为经济与金融和谐共生提供了坚实基础。

二、区域金融风险监测预警机制构建

（一）区域金融风险监测预警范畴

区域金融风险动态监控框架涵盖了区域内相互交融的金融活动，以及与外部经济伙伴间的联动效应，既深入剖析了金融机构个体层面的微观风险特性，又重视这些风险在地域内的互动与扩散路径。此外，密切关注外部金融冲击通过经济纽带如何对本区域产生影响，引发结构性的风险关联。这种全面预警机制并非局限于单一环节，而是覆盖金融市场每个动态、金融机构运作细节以及各种风险识别技术、指标体系和模型信号的综合运用。通过完善的组织架构，预警机制致力于实时捕捉可能出现的金融隐患，尽早地预警，从而为金融决策提供有力的支撑依据[2]。

（二）区域金融风险监测预警机制构建步骤

通常来说，区域金融风险预警系统的构建过程可以分为以下几个关键环节：

1.识别潜在风险信号。这一阶段依赖于深入的金融监控，通过系统性的数据收集和详尽分析，运用定量模型解析监测数据，以获取对未来趋势预测和评估信息。这些信息经过精密处理，作为识别风险源头的基础。

2.指标选择与构建。金融稳定性受到众多复杂因素影响，如地域发展水平、经济规模、产业结构以及市场成熟度等，都可能影响风险的表现形式。因此，为精准、及时评估风险，需要根据具体情境定制相应指标集。

3.预警模型设立与临界值校准。基于特定的样本数据，利用统计模型和分析技术，构建出适应当地经济金融环境的预警模型。同时，对预设的临界值进行动态调整，以确保其能真实反映现实中的风险状况[3]。

4.综合评价与预警信息发布。在模型运算得出预测结果后，通过对比预设临界值来判断风险的存在及其严重程度。然而，由于预警指标可能无法全面反映所有影响因素，得出预测后还需结合多元化相关因素进行深入分析，给出全面而准确的风险评估结论。

三、区域金融风险监测预警实证分析

在2019至2022年间，某地区政府财政收入与GDP的比例、固定资产投资在GDP中的份额持续显示出预警迹象。本文结合该地区金融发展实际情况，对其金融风险情况展开研究。

（一）基本指标设计

构建区域金融风险预警系统核心在于科学的指标构建，在指标设计过程中应遵循以下六项原则：第一，规范化原则。即遵循国内外监管机构设定的标准指标，保证数据权威性和一致性。第二，全面性原则。务必涵盖金融风险各种形态和复杂性，以保证预警全面性和精确性。第三，敏感性原则。指标需能敏锐察觉金融风险的细微变动，及时展现风险动态，便于早期应对。第四，互补性原则。各个指标应相互支撑，共同构建完善的监控网络，以确保全方位预警效果。第五，操作性原则。每个指标需具备量化能力，能用具体数值体现风险水平，便于数据分析。第六，个性化原则。指标设计需结合地区经济金融特色，选用反映地方特性的指标，合理分配权重，提高预警精准度。

（二）指标选择

在构建区域金融风险预警模型过程中，审慎融合多元化经济因素，涵盖金融市场动态与金融机构运作的深层次分析。精心挑选核心指标，包括经济增长驱动力、产业结构演变、居民生活水平、投资与消费行为、区域对外开放程度、地域经济独特性、金融市场运行效率、司法环境对金融保障、信用体系健全度以及证券和保险业风险管控策略，这些指标犹如多维度的拼图，全方位揭示了区域金融风险的复杂格局。

其中，经济增长和产业结构的比照，展示了经济发展的动态趋势和行业分布特征；居民收入和消费模式变化，则揭示了经济活动活跃度和稳定性；对外贸易考察，揭示了区域经济国际连通性；而地方经济特色指标则突出了其独特的发展路径；金融市场稳健运营和法治环境维护，是金融安全的基石；信用环境的强健，映射出社会信任体系的健康水平；证券和保险业的风险防控，则是金融系统稳定的关键环节[4]。

（三）预警方法选择

在选择预警方法时，可以采纳一种创新的分析手段——KLR动态指标系统，它源于Kaminsky等人于1998年的开创性研究。此系统依赖于对历史数据的深入挖掘，通过复杂的数据转换，将金融风险预警转化为明确的预警信号，一旦出现风险立即预警，使得风险短期内得到有效防范。它的核心策略在于识别并量化对金融稳定性至关重要的经济参数，然后根据历史数据划定风险阈值。本文将依据这一方法的理论框架和特定数据特性，精选出与区域金融风险紧密相连的关键监测指标，并为每个指标设定独特的警告阈值。当指标触及预警线时，将立即发出信号，以警示可能潜伏的金融风险。通过这种方式，能迅速察觉并预先防范风险，从而增强区域金融体系的稳固性和长期稳健运行。同时，与趋势分析、统计模型等方法相结合，以形成一个全面且精确的风险评估体系，有助于实时掌握风险动态，确保区域经济金融平稳与持续增长[5]。

（四）预警模型建设

在构建预警模型的初始阶段，要确立每个指标的关键阈值。为保证预警有效性和精确性，需要基于严谨的法律框架、国际最佳实践以及丰富的风险管理案例，例如关注不良贷款比例、流动资产与负债比率以及存贷比等核心指标，来制定相应的决策。对于区域性宏观经济变量，如经济增长速度和产业结构，充分采纳专家专业的见解，并结合历史数据进行深入分析。针对证券和保险行业监管要求，严格遵循相关监管机构设定的风险管理规范，以此作为指标设定依据。

未来，随着金融统计工作持续深化，将逐步扩充和完善数据分析范围。为全面刻画系统性金融风险的动态状况，结合上文中选择的风险评估指标，科学评估各指标是否超过其阈值，根据评估结果将风险状况分为四个明确的等级：安全区域、警示区域、潜在风险区域和高风险区域。这个综合风险指数和风险等级划分系统提供了直观的视角，以洞悉系统性金融风险的严重程度，进而制定针对性的风险管理策略。

（五）实证结果分析

一是风险态势虽有提升，但仍保持在可管理范围内。根据综合风险评估数据，近期此区域金融风险的总体状况依然维持在可控水平内。二是财政健康度略显不足。财政收入与GDP的比例作为经济健康度的重要指标，揭示了地方财政对经济的依赖程度。其偏低可能表示产业结构不均衡、经济绩效欠佳或者农业主导地位明显。三是投资依赖度过高。为刺激地方经济增长，过度倚重投资驱动，使得固定资产投资占GDP的比例呈现出不断攀升的趋势。2019年以来，该地区秉持经济增长核心策略，积极推动产业投资，刺激了固定资产的大量投入。数据显示，固定资产投资指标呈现出稳健增长趋势，尤其是2022年固定资产投资在GDP中份额达到了惊人的106.24%，超越了该年度全国平均水平的80.16%，体现了该地区投资驱动经济的显著特点。四是金融机构面临压力，盈利下滑。近年来，金融机构的资产质量承压，盈利能力呈现下滑态势，这可能是由于宏观经济环境变化、市场竞争加剧以及风险管理策略缺陷所引发的。五是金融生态需深化改革。金融生态环境存在有待改进之处， 涉及监管体制、金融市场健全、金融产品创新等多个层面，优化金融生态对于强化金融体系稳定性及长远发展至关重要。

四、建设区域金融风险监测预警机制的建议措施

（一）深化监测预警机制运行

第一，完善数据收集和信息共享机制，确保及时获取各类金融数据，包括宏观经济数据、金融市场数据、金融机构数据等，同时建立跨部门、跨机构的信息共享平台，促进金融信息有效传递和共享。第二，加强技术手段和模型构建，利用先进信息技术和数据挖掘算法，构建更加准确、高效的监测预警模型，提高对金融风险识别和预测能力。第三，加强监管与监测预警机制的有机结合，确保监管政策与预警结果相互协调，提升监管政策的针对性和有效性。第四，建立完善的应急机制和应对措施，针对不同类型金融风险，制定应急预案和处置方案，及时有效应对金融风险的发生，保障金融系统稳定和安全。

（二）强化金融数据分析应用

建立完善的数据收集体系，确保各类金融数据的全面性和及时性，同时采用先进的数据处理技术和分析工具，深入挖掘数据背后的价值，提高数据利用效率。注重数据质量管理，加强数据清洗、核验和校准工作，确保数据完整性、准确性和可靠性。另外，建立数据共享机制，促进金融数据在各部门、机构之间共享与流通，实现信息资源最大化利用。强化金融数据分析应用还需要注重技术创新和方法探索，引入先进的数据挖掘、机器学习等技术手段，不断提升数据分析水平。建立监测预警数据应用评估机制，对数据分析的应用效果定期评估和监测，及时发现问题并加以改进，不断提升金融数据分析应用水平和效能。

（三）优化风险管理人才培育

第一，建立健全金融风险管理人才培养体系，包括学历教育、职业培训、实践锻炼等多层次、多渠道的培训机制。第二，加强实践教育和专业技能培训，组织开展实地调研、案例分析、模拟演练等形式多样的实践活动。第三，建立金融风险管理人才评价机制，对培养对象进行全方位、多维度的评估，如专业知识考核、实践技能测试、沟通协作能力、领导力及判断力测评等。第四，积极引进和培养金融科技人才，加强金融科技与风险管理的融合，推动金融监管和风险管理的数字化、智能化发展。第五，建立完善的激励机制，加大对金融风险管理人才的政策支持和激励力度，提高人才归属感和凝聚力。

五、结语

通过对金融安全与区域稳定内在联系的剖析，深刻认识到金融风险对区域经济稳定发展的重要影响。在当前国内外金融形势复杂多变的情况下，加强金融风险监测预警的必要性和紧迫性进一步凸显。本文基于区域经济金融一体化的背景，从理论和实证两个方面探讨了区域金融风险监测预警的方法和实践。未来，需要进一步加强对金融风险监测预警技术手段的研发和应用，不断完善监测预警机制，提高对金融风险的感知和应对能力。同时，还要加强地区之间合作，携手应对区域金融风险挑战，共同维护国际金融稳定。

参考文献：

[1]刘霄宇.金融风险统计监测预警指标体系的建构策略分析[J].财经界， 2022（6）：11-13.

[2]雷永庆.大数据技术在互联网金融风险监测领域的应用研究[J].中小企业管理与科技，2023（9）：130-132.

[3]李霄峻.探索构建我国金融风险监测框架[J].中国外汇，2022（23）：54-56.

[4]李杰，郑龙哲，黄嘉荣，等.基于多源异构数据的涉众型金融风险监测识别研究[J].金融科技时代，2023， 31（3）：20-23.

[5]欧阳资生，熊家毅.中国区域金融风险溢出效应研究——基于社会网络分析方法[J].金融经济学研究， 2023，38（3）：38-50.

（作者单位：宿城区金融风险监测中心）