数字普惠金融对企业财务风险的影响研究

摘要：本研究针对数字普惠金融对企业财务风险的影响进行分析，找出数字普惠金融背景下企业财务风险管理中存在的问题，提出有针对性的解决对策，希望为经济社会高质量发展提供有益帮助。研究发现，我国数字普惠金融的发展能够在缓解企业融资约束、降低企业财务杠杆、提高企业风险管控水平等方面起到积极的推动作用，但也带来了相关扶持政策有效性不足、风险识别及评估体系不完善、金融监管力度较弱等多重企业财务风险管理的挑战。基于以上研究结论，本文提出政府需要给予更多政策扶持、加大金融监管力度，引导并支持企业构建数字金融信息化管理平台、重视高素质人才的培养与引进等解决对策，希望能为经济社会高质量发展提供有益帮助。

关键词：数字普惠金融；企业管理；财务风险

DOI：10.12433/zgkjtz.20243426

基金项目：教育部人文社会科学研究青年基金项目资助

项目名称：农户感知风险对数字普惠金融参与度的影响机制及纾解策略研究

项目编号：21YJC630134

基金项目：2023年度河北金融学院国家级项目青年育苗专项

项目名称：乡村振兴战略中我国农户参与数字普惠金融的决策机制及引导策略研究

项目编号：YMZX202305

当前，数字金融领域的研究主要聚焦于宏观经济的各个方面，包括城市与农村的经济差异、消费者的消费水平以及不同地区的经济状况等。大部分的研究都指出，数字金融可以显著地缩小城乡之间的收入差距，并促进地区的经济增长和消费水平上升。从微观企业的角度看，研究者们观察到数字金融可以显著地减少企业的运营开销并增强其生产效率。这主要归功于数字金融的广泛包容性，它可以有效地减轻企业在融资上的限制，并鼓励企业进行创新活动。然而，目前的研究文献并没有针对数字普惠金融领域，深入探讨其与传统金融相比，对企业财务风险的具体影响。考虑到这一点，本研究对数字普惠金融如何影响企业的财务风险进行了分析，并进一步探讨它们之间的相互关联。

一、数字普惠金融对企业财务风险的影响分析

（一）缓解融资约束，降低财务杠杆

数字普惠金融为企业提供了更多的融资途径，有效降低其融资成本，从而显著减少了企业所面对的融资限制。与传统的金融体系相比，企业有能力通过更低的财务杠杆来实现相同的现金流，这极大优化了企业的资产和负债状况。一方面，数字普惠金融利用信息技术改变了传统金融机构因信息不对称而将资源主要集中在某些领先企业的做法，从而更有效地为长尾客户提供服务。另一方面，数字普惠金融通过减少企业的融资成本，有效地解决了过去“融资难、融资贵”的问题，也为企业提供了更多的融资途径，降低了融资风险，避免了使用高杠杆来应对未知的金融风险。此外，通过解决金融错配的问题，数字普惠金融将减少企业及其上下游客户的流动性限制，提高内部资金利用率，进一步减少企业对外部融资的需求，从而优化企业的财务杠杆水平，降低企业的财务风险。

（二）提高企业金融服务和风险管控水平

数字普惠金融能够充分利用其普惠和数字化的特点，为客户提供高效的服务，扩大金融服务的覆盖面，提高信贷的可获得性，并显著缓解企业所面临的金融排斥问题。一方面，数字普惠金融通过信息化手段有效解决了信息不对称的问题，利用市场交易数据，金融服务提供者能够迅速获取所需的资信评估信息，更好地进行客户的信用评估，并显著提升评估的效率，助力资金需求者迅速匹配到金融产品。另一方面，数字普惠金融能够利用大数据迅速定位资金需求者，大幅度减少了信息检索的成本，克服传统金融的依赖场景和依赖人工的线下服务的缺点，通过信息系统实现了线上交易，从而显著降低管理成本。更为重要的是，大数据平台能够协助金融机构处理资金使用者的经营和财务数据，实现实时的跟踪监测，极大地减少了坏账的风险[1]。

二、数字普惠金融下企业财务风险管理风险点分析

（一）相关扶持政策的有效性不足

近年来，国家出台了一系列支持数字普惠金融的政策，但这些政策的执行和细节落实往往难以全面覆盖[2]，而这直接关系到企业对财务风险的管理和控制。其一，不同地区的政府对数字普惠金融的政策扶持力度不同，影响了当地数字普惠金融的发展速度和质量。在我国，东部地区由于金融资源丰富、基础设施完善，数字普惠金融政策扶持效果较为显著；而中西部地区受限于经济发展水平、金融资源等因素，政策扶持力度相对较弱，数字普惠金融发展相对滞后。而这种不一致性导致企业在不同地区面临不同的融资环境和政策待遇，增加了企业财务风险的不确定性。其二，数字普惠金融往往涉及多个部门，如金融、科技、财政等等，政策协同不足会导致扶持措施难以形成合力，将影响政策扶持的执行力。在实际操作中，部分政策之间存在部门间信息不对称、利益诉求不一致等问题，导致协同效率低下，进而可能导致金融支持政策与企业实际需求不匹配，企业的财务风险增加。其三，目前我国对数字普惠金融政策实施效果的评估体系尚不完善，难以全面、客观地评价政策扶持的有效性。这导致政策调整和优化缺乏有力依据，影响了扶持的持续性和针对性。数字普惠金融政策如果缺乏持续性，会导致市场预期不稳定，金融机构和企业难以做出长期规划，尤其是在企业的资金安排和投资决策方面，这将增加企业的财务风险[2]。

（二）风险识别及评估的复杂性

数字普惠金融的进步显著提升了中小微企业的信息披露质量和透明度，有效缓解了投资者与企业间信息不对称的问题。然而在目前的数字普惠金融模式下，一方面，金融机构越来越多地依赖大数据和算法来评估借款人的信用风险，这涉及到对大量非结构化数据的处理和分析。这种策略尽管可以为那些没有传统财务记录的中小型企业提供贷款的机会，但也增加了信用风险评估的不确定性和复杂性。算法的不透明性和数据处理的误差，可能会导致信用评分出现偏差，从而增加金融机构和企业所面临的信用风险；信息披露的质量不达标，数字普惠金融在进行风险评估和资金分配的过程中，将很难获得准确且全面的企业信息，这也会进一步加剧财务风险管理的复杂性。另一方面，随着数字普惠金融服务的日益发展，企业也不可避免地面临着与过去不同的新型风险。由于数字金融交易的便捷性和匿名性，欺诈和网络攻击的风险显著增加。比如，当企业利用数字支付和转账服务时，可能会遭遇如账户失窃、交易数据外泄等潜在危险。另外，依赖于数字平台的金融服务可能会因为技术问题或系统崩溃而中断，从而影响企业正常运营。这些操作和信息安全的风险，不仅对企业的财务安全构成威胁，也将提升企业在识别财务风险方面的复杂性[3]。

（三）金融监管力度较弱

近年来，尽管金融领域取得了飞速的进展，监管的不足之处也逐渐显现出来。这些问题不仅影响数字普惠金融的健康发展，还可能对企业财务风险产生负面影响。一是目前相应的监管规则和制度往往滞后于市场发展。这种滞后性导致一些新兴的数字金融服务模式缺乏有效的监管，也可能导致企业在使用数字金融服务时面临不确定的法律环境和政策风险，增加财务风险。二是数字普惠金融涉及跨行业、跨领域的业务模式，现有的监管框架可能存在空白区域。这些空白区域可能导致风险隐患得不到及时识别和控制，进而影响企业的财务安全。三是数字普惠金融往往涉及多个监管部门，在实际监管过程中，部门之间的监管协调不足可能导致监管重叠或监管盲区，影响监管效果。这种监管不协调可能导致企业在遵守金融规则时面临困惑，增加了合规成本和财务风险。四是数字普惠金融的发展需要高效的监管科技支持，以便更好地监控和分析金融活动。然而，目前监管科技的应用尚不广泛，监管机构在数据收集、分析和风险预警方面的能力有限，导致监管机构难以及时发现和防范金融风险，从而造成企业面临的系统性风险增加。

三、数字普惠金融下企业财务风险管理解决对策

（一）重视数字普惠金融，给予政策扶持

随着数字普惠金融的推广，政府应当更加重视数字普惠金融，并给予其更多的政策扶持。具体而言，政府各部门需要明确认识到数字普惠金融在优化金融经济结构和构建现代经济体系方面的关键作用，并进行高层次的规划设计，同时在确保金融风险不受损害的基础上，继续积极推动大数据、云计算等先进数字技术的进步，以增强科技在金融领域的作用，努力使数字普惠金融更好地服务于实体经济[4]。

一是需要构建一个完备、标准化、多维度的支持政策框架，并对任何重复或交叉的环节进行全面的整合和规划，增强政策的系统性，确保各部门发布的政策能够有效协同，确保中央和地方发布的政策能够有效协同，实现政策体系的整体一致性。二是确保政策的分类支持工作得到妥善执行，如对于那些处于创业初期并拥有巨大成长空间的中小型企业，主要关注融资、市场进入等关键性合规问题；而对于那些在运营表现出色的大型企业，则应指导它们建立多元化的融资途径，并努力确保政策的执行和细节落实。三是增强政策的实施效果，努力构建“透明”“友好”的政商关系，营造公正竞争的市场氛围。同时要逐渐消除行政障碍，进一步消除所有制歧视，加速行业的改革进程。

（二）构建数字金融信息化管理平台，增强财务的稳定性

对企业来说，财务的稳健和健康是确保企业高质量发展的关键，所以必须深刻理解数字普惠金融在减少财务风险方面所起到的正面影响。一方面，企业应当主动采纳数字普惠金融，扩大其获取金融资源的途径，确保资金流动性并增强财务稳定性；另一方面，企业也应充分借助数字普惠金融的信息技术优势，努力提高资金使用的效率，提高投资决策的科学性，减少不必要的非效率投资。为了最大限度地利用数字普惠金融的潜在优势，企业需要积极构建一个全面的数字金融信息化管理平台，通过提升管理水平和风险识别、控制能力，为数字普惠金融提供良好的“施展能力”的空间，最大程度上保证企业资金链正常运转。

企业应明确认识到构建数字金融信息化管理平台的重要性，并聘请专业信息技术团队来满足其需求。该平台的基础功能应涵盖企业财务信息的管理和分类、企业财务信息以及企业在不同发展阶段的资金流向，以提高资金信息的可利用度。同时，平台应高度重视各个部门间的信息交流，通过为各部门直接开通信息交流、信息共享渠道，最大程度地消除各部门之间的信息差，确保企业制定的发展战略能够更好落地，降低企业面临的财务风险。此外，尽管数字金融信息化管理平台可以提高企业财务信息的透明度，但随意访问和查阅各种信息也会带来潜在的财务风险。所以在构建数字金融信息化管理平台的过程中，企业需明确信息访问权限和管理准则，平衡透明度与安全性。

（三）加大金融监管力度，预防金融问题

在数字普惠金融领域，科技只是工具，普惠是其核心需求，而金融则是真正的本质。在数字普惠金融的演进中，新的金融风险是不可避免的。面对这种新的金融现象，金融监管机构也需要紧跟时代步伐。考虑到数字普惠金融的独特性，在积极推动数字普惠金融的同时，政府应当提升监管的时效性和有效性，促进市场化建设以及传统金融的融合发展，防止出现系统性风险，为企业提供更为良性的营商环境。

一是不断完善数字普惠金融领域的法律法规体系，为监管提供法律依据。制定专门针对数字普惠金融的法律法规，明确其业务范围、准入标准、风险管理等方面的要求，并对数字金融创新产品和服务进行规范，确保其在合法合规的框架内运行。二是强化技术监管手段，提高监管的精准性和有效性。利用大数据、人工智能、区块链等技术，对数字普惠金融业务进行实时监控和风险预警。如通过实时监测数字普惠金融交易数据，及时发现异常交易和风险隐患；建立风险预警系统，对可能出现的风险进行提前预警和处置。三是建立多层次、多维度、全方位的协同监管机制。数字普惠金融涉及多个领域和部门，需要加强金融监管机构、电信部门、工商部门等的协同合作，实现信息共享平台，及时交流监管信息，共同应对风险。

（四）重视高素质人才的培养与引进，提供管理保障

数字普惠金融背景下，企业需要制定相应的人才培养计划，根据企业财务风险管理的具体需求，制定不同的培养计划，培养企业现有财务管理方面人才，使其适应数字普惠金融背景下的工作要求。企业内部鼓励员工持续进行专业知识学习，开展项目培训，提升员工专业知识和技能。除了培养企业现有人才之外，企业和政府可以与高校之间进行合作，共同开发相应课程，培养数字财会金融方面的人才，通过定向输送方式，为企业提供有数字普惠金融方面知识的高素质人才。企业还可以通过社会招聘等方式寻找新的具有丰富经验和专业技能的高素质人才。此外，企业还可以创新绩效考核制度，提供有竞争力的薪酬，提高薪资标准，吸引高素质人才的进入。企业还应该建立科学的人才评估体系，公平公正地评价员工的价值，将其纳入薪资标准中，使有能力的员工得到更高的报酬，刺激员工之间公平竞争，更好地提升自己的能力以及专业水平。

参考文献：

[1]王竹泉，季丁筠.数字普惠金融能否降低中小企业财务风险——基于信息披露与创新驱动视角[J].财会月刊，2024，45（06）：36-42.

[2]严荣，胡益萍，金涛.数字普惠金融、数字化与文旅企业财务绩效[J].会计之友，2023（11）：17-24.

[3]张迪.数字普惠金融与企业财务风险[J].商场现代化，2024（05）：171-173.

[4]盛明泉，项春艳，谢睿.数字普惠金融能否抑制实体企业“脱实向虚”[J].首都经济贸易大学学报，2022，24（01）：96-112.