人民币国际支付体系的建设与发展研究

摘 要：本文对人民币国际支付体系的发展以及东盟国家在其中的角色和影响进行了深入分析。研究发现，虽然人民币国际化取得了显著进展，但在全球化进程中仍面临着政治、经济和技术等多种挑战，东盟作为中国的重要贸易伙伴，在推动人民币国际化的进程中扮演了重要角色。本文提出了一系列政策建议，以推动人民币国际支付体系在东盟地区的发展，包括加强金融合作与交流，提升人民币在东盟国家的使用便利性，以及支持人民幣在东盟地区的贸易结算和投资活动等，以供参考。

关键词：人民币国际化；国际支付体系；东盟；金融合作；中国经济

本文索引：朱林子.<变量 2>[J].中国商论，2024（03）：-104.

中图分类号：F822 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2024）02（a）--04

1 引言

1.1 研究背景和动机

随着中国经济的持续快速发展，人民币的国际化进程也在稳步推进。近年来，中国政府和金融机构已经在推动人民币的国际化进程上做出了显著努力。人民币国际化不仅有助于降低中国与外部世界的交易成本和提升我国金融市场的效率，还有助于提升中国在全球金融体系中的影响力[1]。

东盟作为中国的重要贸易伙伴，其在人民币国际化进程中的角色越来越引人注目。然而，尽管中国与东盟之间的经济关系日益密切，但关于如何推动人民币在东盟地区的支付体系建设，以及如何发挥好东盟在推动人民币国际化进程中的作用，这些方面的深入研究尚不充分。人民币东盟化程度在过去十几年取得了显著进展，但与中国经济的规模及其在东盟经济中的地位仍不相称，仍有巨大潜力需要发掘。

1.2 研究方法和数据来源

本文采用定量和定性相结合的研究方法。首先，通过对相关文献的阅读和分析，对人民币国际支付体系的发展历程进行深入理解。其次，通过数据分析，定量研究人民币在东盟国家支付体系中的地位和影响。最后，基于前述的研究发现，本文提出相关政策建议。

本研究的主要数据来源包括中国人民银行、国际清算银行、国际货币基金组织、外交部网站等公开发布的官方数据，以及一些学术研究论文和报告[2]。

2 国际支付体系的重要性与人民币国际化背景

2.1 国际支付体系的作用和经济影响

国际支付体系是全球经济活动的重要基础设施。首先，它为跨境贸易提供了一种有效的结算工具，降低了交易成本，促进了全球贸易的流动。其次，国际支付体系在资本流动、投资和融资活动中发挥了重要的桥梁作用，它提供了各种货币之间的交换平台，促进了全球经济一体化。最后，国际支付体系的稳定性和安全性对于维护全球金融稳定至关重要。

然而，当前的国际支付体系主要以美元为中心，这一体系的存在也带来了一些问题，比如美元霸权问题，以及对美元的过度依赖可能引发的金融风险。因此，发展多元化的国际支付体系，特别是推动其他货币的国际化，如人民币有着重要的经济意义。

2.2 人民币国际化的意义和现状

人民币国际化，简单来说，就是让人民币在全球范围内自由流动和使用，作为计价、交易和储备的工具。人民币国际化的推进，对于中国和全球经济具有深远影响。一方面，人民币国际化有助于降低中国的外贸成本，减少汇率风险，增强中国经济的国际竞争力。另一方面，人民币国际化能够促进全球金融市场的多元化和稳定性。最新数据显示，全球80多个国家把人民币作为官方储备货币。中华人民共和国中国人民银行发布的《人民币国际化报告（2021—2022）》显示，中国跨境人民币结算规模超过42万亿元，较2017年增长了3倍多[3]。

然而，人民币的国际化进程仍面临一些挑战。尽管过去的几年中，人民币在全球支付系统中的份额有所增加，但与美元、欧元等主要储备货币相比，其份额仍然较小。此外，人民币国际化的进程也受中国金融市场的开放程度、资本项目的可兑换性等因素的影响[4]。

2.3 东盟与中国的经济合作背景

东盟是中国的重要贸易伙伴，也是人民币国际化的重要场景之一。自从1991年双方贸易额为79.6亿美元开始，到2022年，双方贸易额已经达到9753亿美元，增加了近121倍。这体现了中国与东盟之间的贸易关系在过去的几十年中得到了显著加强。此外，中国与东盟还在金融合作、互联互通建设等方面展开了深度的合作，为人民币在东盟地区的使用提供了更多的可能性。

尽管中国与东盟之间的经济联系日益紧密，但在推动人民币在东盟地区的支付体系建设上，仍然面临一些挑战。例如，人民币在东盟国家的知晓度和接受度仍然有待提高，东盟国家的金融基础设施建设也需要进一步完善。因此，如何在此背景下推动人民币在东盟地区的支付体系建设，成为一个重要的研究课题。

3 人民币国际支付体系的发展与建设

3.1 人民币国际支付体系的历史演进

人民币国际支付体系的建立和发展历程可以追溯到2009年，当时中国人民银行首次允许在部分地区进行人民币跨境贸易结算试点。此后，这项政策逐步扩大到全国，并包括服务贸易和直接投资。2010年，中国推出了人民币离岸市场，首次在香港发行了人民币主权债券。这些步骤标志着人民币国际化的正式启动[5]。

随后几年，人民币国际化进程进一步加快。中国政府积极推动与其他国家的货币互换协议，设立了离岸人民币中心，并推动人民币纳入国际货币基金组织的特别提款权（SDR）篮子。至2016年，人民币已成为全球第五大支付货币。

2019年6月20日，中国建设银行在马来西亚纳闽国际商业及金融中心（Labuan IBFC）注册的一级分支机构——中国建设银行纳闽分行，获得纳闽银行牌照并于2019年第三季度对外营业。中国建设银行纳闽分行拥有纳闽金融服务管理局（“Labuan FSA”）授予全面的纳闽商业银行牌照，并被Labuan FSA授予数字银行许可和指定为Labuan IBFC人民币清算银行。

2023年6月底，阿根廷中央银行宣布将人民币纳入该国银行系统允许存取的币种，批准本国金融机构开设人民币储蓄账户，同期阿根廷央行首次使用人民币偿付外债，即使用特别提款权和人民币向国际货币基金组织（IMF）偿付27亿美元到期外债。

3.2 人民币国际支付的基础设施建设与金融创新

在人民币国际支付的基础设施建设方面，中国人民银行于2015年推出了跨境支付系統（CIPS），这是一个支持全球范围内进行人民币清算的支付系统，大大提升了人民币国际支付的便利性。截至2023年第一季度，CIPS系统共有79家直接参与者，1348家间接参与者，已为全球4000多家银行业金融机构提供跨境人民币信息交互和支付清算服务，覆盖182个国家和地区[6]。

在金融创新方面，中国引入了离岸人民币市场，推出了一系列人民币金融产品和服务，包括人民币债券、人民币银行存款、人民币衍生产品等。这些金融创新为国际投资者提供了更多的投资和融资选择，促进了人民币的国际流通。例如在2023年3月，中国进出口银行与沙特阿拉伯国家银行达成首笔人民币贷款合作；同期中国银行首次与欧洲供应链融资平台合作的跨境供应链人民币融资业务也成功落地，为企业融入全球供应链积极提供金融支持。

3.3 人民币国际支付政策和制度改革

在政策和制度改革方面，中国政府采取了一系列措施，包括扩大人民币的跨境使用范围，提高人民币的资本项目可兑换性，以及推动人民币的国际清算机制建设。此外，中国还与一些国家和地区开展了双边本币互换协议，为使用人民币进行跨境支付提供了流动性保障[7]。央行发布的《2023年第二季度中国货币政策执行报告》显示，截至2023年第二季度，在人民银行与境外货币当局签署的双边本币互换协议下，境外货币当局动用人民币余额 1150.8 亿，人民银行动用外币余额折合 4.23 亿美元，对促进双边贸易投资发挥了积极作用[8]。

4 东盟国家在人民币国际支付体系中的重要角色与影响

4.1 东盟国家的贸易伙伴关系与需求

东盟与中国的经贸联系日益紧密。中国是东盟最大的贸易伙伴，东盟也是中国的第二大贸易伙伴。双方的贸易额超过6400亿美元，占中国总贸易额的14%。其中，机电产品、矿产资源和农产品等是主要的贸易商品。这种紧密的经贸联系为人民币在东盟地区的应用提供了广阔市场。

此外，随着“一带一路”倡议的推进，中国与东盟之间的互联互通建设也在加快，这将进一步推动双方的经贸合作和人民币的使用，尤其是在基础设施建设、投资和贸易等领域，人民币的支付需求将持续增长。2022年初，《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）的正式生效给中国与东盟的合作带来更大的契机，RCEP对投资政策、关税减让、原产地规则等都进行了新的约定，弥补了各国对旧的贸易规则制度修订的诉求，其负面清单方式和原产地累积规则等制度红利有效促进了中国和东盟贸易合作，随着RCEP持续释放政策红利，中国和东盟经贸合作将会迎来更大的潜能。

4.2 东盟国家参与人民币国际支付的现状与挑战

在人民币国际支付方面，东盟国家已经取得了一些进展。国际清算银行的数据显示，2020年，CIPS（人民币跨境支付系统）共处理了中国与东盟国家的跨境人民币业务金额达到1.9万亿元，同比增长50.5%。同时，新加坡、马来西亚和泰国等国家在人民币离岸市场的发展中也取得了重要突破。

然而，东盟国家在参与人民币国际支付上，仍面临一些挑战。首先，尽管人民币的知晓度和接受度在提高，但在东盟地区，人民币的使用还不够普及。其次，东盟国家的金融市场开放程度不同，金融基础设施建设和人民币清算机制也存在差距。这些问题都需要在推动人民币国际化进程中予以解决。

4.3 东盟国家在推动人民币国际化中的作用与合作

在推动人民币国际化进程中，东盟国家发挥了积极作用。例如，新加坡、马来西亚等国家已经成为重要的人民币离岸市场，为人民币跨境支付提供了便利。

东盟和中国在推动人民币国际化上展开了多方面的合作。例如，中国与东盟已经签署了多个双边本币互换协议，为使用人民币进行跨境支付提供了流动性保障。中国还与新加坡、马来西亚等东盟国家在金融合作、互联互通建设等方面展开了深度合作。例如，新加坡已成为中国人民银行跨境支付系统（CIPS）的首个海外直连节点。这将极大提升新加坡和周边地区进行人民币跨境支付的便利性，促进人民币在东盟地区的应用。同时，新加坡金融管理局和中国人民银行在人民币离岸市场的建设和发展上也进行了深度合作。

总的来看，东盟国家在人民币国际支付体系的建设和发展上发挥了重要作用。在未来，随着中国和东盟的经济联系进一步加深，人民币在东盟地区的使用将会更加广泛。同时，东盟国家在推动人民币国际化进程中，也将发挥更大的作用。

5 推动人民币国际支付体系在东盟地区发展的政策建议

5.1 加强金融合作与交流机制

首先，中国应该进一步加强与东盟国家的金融合作与交流。一方面是定期举办金融研讨会和论坛，邀请政策制定者、业界专家和学者共同讨论人民币国际化的问题，分享最佳实践和经验。

另一方面，中国和东盟可以通过深化双边和多边金融合作机制，如扩大和增加双边货币互换协议，以及推动在区域性金融合作平台上的合作，如亚洲货币基金（AFM）。例如，中国与泰国的本币互换协议就可以作为一个积极的例子，该协议帮助稳定了双方的金融市场，提高了双方经济体的抗风险能力。

5.2 提升人民币在东盟国家的使用便利性

我国要提升人民币在东盟国家的使用便利性，可以考虑推动更多的东盟国家成为人民币跨境支付系统（CIPS）的直连节点，以提升人民币跨境支付的效率和便利性。此外，我国还可以通过推动金融市场的开放和深化，例如扩大QFII和RQFII的额度，吸引更多的东盟投资者参与中国的金融市场。

同时可以开展各种宣传活动，如举办人民币知识讲座、发放人民币使用指南等，提高东盟公众对人民币的了解和接受度。

5.3 支持人民币在东盟地区的贸易结算和投资活动

首先，可以考虑进一步扩大人民币跨境贸易结算的试点范围，包括在更多的商品和服务贸易领域使用人民币结算。此外，还可以推动设立更多的人民币清算银行和离岸人民币中心，以提供更加高效便捷的清算服务。

同时，通过政策引导和金融创新，如推出更多的人民币投资产品，吸引更多的东盟投资者投资中国市场。例如，可以扩大人民币债券市场对外开放，允许更多的东盟投资者投资中国的人民币债券。

总的来看，推动人民币国际支付体系在东盟地区的发展，需要综合运用政策手段，加强金融合作，提高人民币的使用便利性，以及支持人民币的贸易结算和投资活动。这将有助于推动人民币国际化的进程，同时也将进一步深化中国与东盟的经济金融合作。

6 持续发展和面临的挑战

6.1 人民币国际支付体系的潜力和发展前景

中国作为全球最大的贸易国和第二大经济体，人民币的国际化潜力巨大，特别是在数字经济和金融科技快速发展的背景下，数字人民币的推出将进一步推动人民币在全球的应用和流通。数字人民币试点在深圳、成都、苏州等城市的成功实施，为人民币国际支付体系的发展提供了新的可能。

此外，随着“一带一路”倡议的推进，与沿线国家的经贸联系将进一步增强，人民币的使用需求也将持续增长。此外，中国的金融市场持续开放，也将吸引更多的国际投资者进入，推动人民币国际化进程。

6.2 面临的政治、经济和技术挑战

人民币国际化的过程面临着一些挑战。政治上，全球贸易保护主义的抬头，可能会影响人民币的国际使用。此外，中国与一些主要经济体的关系也可能影响到人民币的国际地位。经济上，人民币国际化需要中国经济持续健康发展的基础。因此，如何保持中国经济的稳定增长，以及如何处理潜在的金融风险，都是需要关注的问题。技术上，虽然金融科技为人民币的国际使用提供了新的可能，但同时也带来了新的挑战，如如何保证数字人民币的安全和稳定，如何处理跨境支付的合规问题等。

7 结论与建议

7.1 主要研究结论

人民币国际支付体系的发展经历了从初步设立到逐渐完善的过程。在这个过程中，中国政府采取了一系列的政策和措施，包括开放金融市场、推动金融创新、推行人民币贸易结算等。

尽管人民币在国际支付体系中的地位得到了提升，但其国际化进程仍受制于全球贸易保护主义的抬头、国际政治关系的复杂性，以及如何保持经济的稳定增长等挑战。

东盟国家在人民币国际支付体系中扮演着重要角色。他们的贸易伙伴关系需求，以及对人民币的使用便利性，进一步推动了人民币在东盟地区的使用。

东盟国家在推动人民币国际化过程中，也面临一系列挑战，如在金融服务能力提升方面，东盟国家需要努力改善金融基础设施、提升金融技术水平和服务质量。在金融市场改革方面，东盟国家需要在维持金融稳定的同时，进一步放宽金融市场准入，鼓励金融机构之间的竞争。

虽然人民币国际化进程面临着诸多挑战，但其发展前景乐观。中国政府的一系列政策以及“一带一路”倡议，都为人民币国际化提供了有利的推动力。

总的来说，本研究揭示了人民币国际支付体系的发展现状、面临的挑战以及东盟国家在其中的角色和影响。对于进一步推动人民币的国际化，以及加强中国与东盟国家之间的金融合作，都具有重要的启示和指导意义。

7.2 政策建议和未来展望

综上，本文提出了一系列政策建议，包括加强金融合作与交流机制，提升人民币在东盟国家的使用便利性，以及支持人民币在东盟地区的贸易结算和投资活动。这些政策建议的实施，将有助于推动人民币国际支付体系在东盟地区的发展。

在未来，随着中国经济的持续发展，“一带一路”倡议的深入推进，以及金融科技的快速發展，人民币国际化进程将会继续深化。在这个过程中，中国与东盟的金融合作将会进一步增强，为两者的经济发展带来更多机遇。

参考文献

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