安徽省县域科技金融发展问题研究——以界首市为例

文/刘超群（界首市科技成果转化服务中心）

习近平总书记在党的二十大报告中强调，必须坚持科技是第一生产力、人才是第一资源、创新是第一动力，开辟发展新领域新赛道，不断塑造发展新动能新优势。当前，科技竞争已经成为“大国博弈”的隐蔽战场，科技创新的领先就是抢占科技竞争的主动权。企业作为科技创新的主体，科技创新不仅能够让企业在发展中迅速提升产品和附加值，也可以让企业所处的赛道实现转型升级，在复杂竞争环境中占得先机。但创新也需要金融的支持，可以说金融是产业发展的血脉，科技金融是企业科技创新的重要支撑。

一、界首市科技企业发展现状

安徽省内创新水平和产业发展存在不均衡现象。尖端高新技术企业多集中在合肥、芜湖、滁州、马鞍山等城市，皖北地区产业基础较为落后，仍以第一产业和第二产业为主，转型升级较为困难，此类现象在皖北县域更为明显。各县（市）在招商引资的过程中，一是缺乏产业基础，二是奖励政策优势不明显，很难引进高端产业与优质企业，只能将产业发展重点放到本地企业转型升级上来，促进产业发展质量变革、动力变革和效率变革，实现“老树开新花”。

以界首市为例，其地处皖西北边陲，豫皖交界处。在20 世纪90 年代，大型企业停产倒闭，企业存量盘不活、增量引不进，危机使界首市工业发展之路迷雾重重。2004 年界首市经济跌至谷底，年工业税收不到2000 万元。后来，经过持续的产业调整，界首市才初步确立以“循环经济”为引领的发展格局。2015 年，界首市人民政府以“科技创新”为切入点，为存量企业赋能，并明确了“科技创新的奖励资金不受预算约束，上不封顶；对企业的科技创新奖励不与企业的贡献挂钩”两点共识，鼓励企业大力推动科技创新。安徽三宝线业有限责任公司与东华大学共建产业技术研究院，建立研发平台，顺利完成技术改造升级；安徽强旺集团与江南大学等高校合作建立博士后工作站，以功能性高端食品打开国内市场。这样的产学研合作案例并非个例，截至2022 年底，界首市高新技术企业数量已达152 家，占整个阜阳市高企数量的四分之一以上。

与此同时，在企业创新和转型的过程中，需要大量的研发资金投入。调查研究发现，县域科技型企业融资问题是一共性难题，其背后隐含着多种原因，需要针对性地提出建议。

二、县域科技型企业融资存在的问题

1.间接融资较为困难

间接融资是指企业通过银行等金融机构贷款来筹集资金的一种融资方式，也是企业主要的融资方式。银行金融机构包括国有商业银行、国家的政策性银行、股份制银行、城市商业银行等。县域科技型企业难以通过间接融资的方式获得资金的原因有两个：一是银行是以安全性、流动性、盈利性为基础的中介机构，通过存放贷的利率差来获得利润。在资金量一定的情况下，为了追求利润最大化和收益的稳定性，银行更愿意选择资信状况优秀、经济实力雄厚、还款能力强大的大中型企业发放贷款。二是科技型企业要想从银行取得贷款，首先要考虑的就是自己的银行信用、商业信用和财务信用。大部分科技型企业都是轻资产运营，自身拥有的土地和厂房设备价值偏低，初创立的企业缺乏稳定的市场和现金流，还要不断增加研发投入。部分企业财务信息披露制度不健全，会计报表不够真实可靠。多种原因导致科技型企业在获取间接融资时存在困难。

2.产业结构相对落后

安徽省内皖北县域产业结构以农业和工业为主，传统制造业占比较大；皖南县域则以轻工业和旅游业为主。域内科技类中小企业多处于产业链的前端，生产零部件、原材料提供给下游企业，部分企业为大型企业提供代加工服务，缺乏自有品牌，更缺乏知名品牌，在对外开展合作的过程中，话语权不高。无论是农业还是工业，利润率都相对较低，一般难以超过10%。这与风险投资（直接融资）机构追求的高收益、高回报的理念不相符，一般直接投资期望的税后年均回报率甚至高达40%。所以风险投资更青睐高精尖科技、健康医疗、游戏娱乐等三产行业，同时对企业的管理水平要求也很高，产业结构的落后导致县域企业难以获得直接融资。

3.企业经营理念较为保守

通过对界首市高新技术企业走访调研发现，本土成长起来的企业多为个人独资企业和家族式企业，企业主在20 世纪末或21 世纪初完成财富积累之后创办了企业，建厂、购买设备的资金多来自于自有资金、家族集资和民间借贷。家族式企业对于股权类投资和银行贷款较为保守，不愿轻易通过融资扩大企业生产规模，对于市场的敏锐性受到制约。个人独资企业投资行为通常较为激进，存在盲目投资等情况，对于企业的财务规划缺乏清醒的认识，容易令企业陷入资金流动性困扰，而当真正的投资机会来临时又难以获得银行贷款和直接融资。

4.融资渠道较为狭窄

安徽省县域经济因城市空间、产业结构、人口聚集、消费能力等综合因素，与大中型城市相比处于天然劣势，并不足以吸引金融机构入驻。银行网点则以四大国有银行和当地农村商业银行为主，股份制银行和城市商业银行网点几乎没有，而目前国内的科技型贷款主要提供者恰恰为股份制银行和城市商业银行，如兴业银行、杭州银行等。在没有网点的情况下，金融机构无论是事先谈判、合同签订，还是贷后监管等过程中均处于信息劣势方，信息不对称使得银行为中小企业发放贷款时通常表现得格外谨慎。此外，非银行融资机构如基金公司、证券公司、融资租赁公司、供应链金融公司以及第三方服务咨询机构在县域更是难觅其身影，融资渠道成为稀缺资源，间接推高企业的融资成本。

三、推动县域科技金融发展的建议

1.提升间接融资能力

（1）充分挖掘内部银行资源。与域内的银行探索设立“科技支行”或成立“科技信贷业务部”，从经营策略和内部制度上对于科技型企业的贷款流程、申请条件、内控审核等方面与传统的信贷方式加以区分，突出科技属性，创新信贷产品。同时，可以学习优秀“科技支行”的先进做法，设立“路演贷”“高企贷”“研发贷”等多类型个性化金融产品，从优惠利率、专属续贷展期政策等方面为企业提供精准融资服务。如滁州天长农商行科技支行设立“科技贷”“人才贷”“知识产权质押贷”“上市贷”等4 款融资产品服务于辖区内科技型企业，满足科技型企业多样化、个性化的金融需求。界首市也已在高新区内设立界首农商行科技支行，创新金融产品正处于开发阶段。

（2）完善政府担保机制。科技型企业因其本身的特殊性，融资时需要有效的背书，银行等金融贷款也需要风险共担。在实践中，县域通常采取两种方式解决科技型企业的担保难，一是由国资出资设立政府性担保公司，为科技型企业提供普惠型担保服务。界首市发展中小企业信用担保有限公司就是由安徽省担保公司、阜阳市担保公司、界首市高新区管委会共同出资设立的。截至2023 年6 月，已累计为域内高新技术企业和科技型中小企业提供科技担保融资金额超过3.2 亿元。二是建立“政银担”机制。目前界首市采用的是“4321”政银担风险分担机制，具体是指倘若贷款企业无力偿还到期贷款，政府性融资担保公司、再担保机构、银行、当地市县政府按4∶3∶2∶1 的比例承担风险责任。界首市人民政府先后出资设立了2000万“科技信贷”风险补偿资金池、3000 万“人才贷”风险补偿资金池，为科技型企业融资提供纯信用担保服务。企业在申请贷款时无须提供抵押物或反担保资产，大幅提升科技信贷的便利性。界首市还于2020 年引入安徽省科技融资担保有限公司首家分公司——界首市分公司，截至2023 年6 月，界首市分公司累计提供了“科技信贷”担保融资90 余笔，金额累计超过4亿元，提供“人才贷”担保融资8500 万元。需要注意的是，地方政府主管部门需与银行、担保公司及时沟通，在加快贷款审核进度的同时，不可忽略风险把控。

2.促进科技成果转化

县域在发展的过程中，要充分认识到自身的优势与不足，对于优势不能满足于现状，对于劣势也不要放任自流。政府部门要充分调动企业科技创新的积极性，担起桥梁作用，组织高校、大院大所优质人才进园区、进企业开展深入调研，亦可组织企业进入科研机构提出技术需求，寻找创新结合点。在“双招双引”中以当地特色产业为基础，推动创新资源集聚下移、开放协同，促进科技创新发展，活用科技创新政策，加快优质项目培育。界首市于2022 年正式获批“国家创新型县（市）”，这与当地高新区和科技部门开展的大量科技创新工作密不可分。界首市先后设立上海、深圳离岸科创中心，搭建与外界交流的平台，组织企业与高校开展产学研合作，孵化了一批优质科技项目，为直接融资提供产业支撑。

3.引导企业转变经营理念

（1）提升企业管理水平。个人独资企业经营者需要转变思想观念，吸收现代企业制度和管理制度的优势，组建较高水平的管理团队，制定符合实际的管理制度，不盲目决策、任性投资。集体性质或者合伙性质的科技型企业要建立清晰的产权关系，积极建立股份合作制，加快改革的步伐才能吸引更多的风险投资。

（2）提高财务管理能力。县域部分科技型中小企业对企业账目处理重视程度不够，只是将财务工作外包给代账公司，缺乏财务、税务、市场监管的风险预见能力。科技型中小企业需把财务管理作为公司战略，认真对待，充分结合社会资源，如与会计师事务所密切合作，追求专业化服务，提升会计信息的质量，财务工作规范才能与融资工作快速链接。

（3）提升企业信用等级。注重企业信用建设，坚持信用原则。讲求诚信不仅能够提升企业高层管理者和员工的自身素质，还可以不断提升企业的外在形象。注重自身的履约行为，无论发生贷款违约还是合同违约，对于企业的融资打击都是致命的。

从政府的角度出发，要注重引导和规范企业行为。一是可组织税务、审计部门、银行以及社会第三方财务专业机构进园区开展宣传培训、印发信用手册，通过包保制度持续对企业提醒告知，提升企业的信用意识。二是开展清查、排查行动，及时发现问题帮助企业整改，不能简单地一罚了之。例如，苏州正在试点的“创新积分制”，这是一种用量化指标来精准支持企业创新的新型政策，通过积分精准识别和有效发现创新能力强、成长潜力大的科技企业，促进金融机构、投资资本和市场力量精准发力，引导技术、资本、人才等各类创新要素资源向企业集聚，助力科技企业快速成长。

4.拓宽企业融资渠道

就安徽省县域而言，科技型企业融资方式仍是以间接融资为主，各地政府都在积极推动直接融资发展，但囿于产业、渠道等多种原因，进展依然较为缓慢。可尝试从以下几个方面破局：

（1）加快企业上市培育工作。一是积极宣传，通过组织培训、学习和考察，令科技型企业的高层管理者意识到借助资本市场发展企业的重大机遇，学习沿海地区借助资本市场实现科技型中小企业的跨越式发展，消除上市难的片面认知。二是做好摸排调研工作，了解域内科技型企业的整体情况，建立上市后备企业清单。三是挑选发展潜力大、前景好且相对成熟的企业，按照公司上市的规则对企业进行改造，后续积极联系保荐机构介入，开展上市辅导。根据国家现有的多层次上市板块制定符合企业的上市目标，为准备上市和成功上市的企业制定奖励政策，最大力度支持企业上市。

（2）积极引进产业基金。一是积极对接政府性产业引导基金，推介域内优质科技项目。政府性产业引导基金区别于其他私募股权基金，不以盈利为目的，不会对企业生产经营过于干涉，有利于企业缓解经营和还款压力。例如：安徽省发展和改革委员会牵头设立省“三重一创”产业发展基金；安徽省经济和信息化厅牵头设立省中小企业（专精特新）发展基金；安徽省科学技术厅牵头设立省科技成果转化引导基金，新设立2 支创新创业专项基金，即雏鹰计划专项基金和新型研发机构专项基金，对应处于不同发展阶段的企业。其中，安徽省科学技术厅牵头的基金更侧重于“投早投小投科技”，县域科技金融可着重对接。二是在财政能力允许的情况下，与专业机构合作成立产业引导基金，引入社会资本专门负责县域内的科技型企业融资事宜。不执著追求基金规模，对于符合条件的科技型中小企业尽早介入，开展尽职调查，成熟一个投资一个，加速科技成果转化与企业发展。三是引入第三方融资咨询机构。对于县域的融资体系而言，信息不对称的情况普遍存在，第三方会在开展信贷咨询服务时提供更多的解决方案，便于引入非标产品（供应链金融、融资租赁等），给企业带来更灵活的融资工具。