财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨

王欢

（北京中宏立达信创科技股份有限公司，北京 100048）

随着经济与企业的发展，各企业之间更多的是管理方式方法的比拼竞争。现代企业管理过程中，财务报表是体现企业经营结果的第一手材料。只有企业管理决策结合了其自身的经营情况，才能保证企业的健康可持续发展。再综合企业经营所处的外部环境，将企业经营决策的收益与风险降到最优。

一、财务分析管理体系在企业经营决策中的重要作用

（一）为企业管理者提供决策依据支持

企业在经营过程中，为使企业能够有目标、有方向、有计划地经营，企业经营管理者需对企业的发展做出一定的决策。财务分析即通过科学的整合和分析财务及经营信息，总结了企业往期的经营管理情况，及时准确地发掘对企业经营发展更好或者不利的因素以及风险隐患，提交给公司管理层，是企业决策支持基础之一，有效避免了决策失误给企业带来的经济损失。

另外通过对财务信息的详细分析、我国相关政策、所属行业情况、企业自身属性，以及企业管理层对未来的经营计划等，据此判断目前形势下企业的定位和发展方向，为企业经营决策提供有力的数据支持，并支持企业的长远规划和发展。

（二）是管理层做经营管理的重要抓手

在管理层决策中，财务分析管理是企业管理的关键环节，为企业管理层及时准确提供决策支撑信息，其直接影响着企业的投资效益及发展质量。财务分析成为管理者重要抓手需从以下几个方面讨论。

1．财务分析能够反映企业经营发展规律

企业的发展基于管理层的战略部署，且具有一定规律性，不同的行业对资金有着不同的占用方式，比如房地产行业的资金多占用在现金资产和存货上，制造行业的资金多占用在固定资产和存货上，透过对企业的财务分析可探寻出企业的经营发展规律。

2．财务分析可以完善企业的内部管理

财务分析报告使用者通过报告中反映的企业实际情况，对企业内部的经营管理做出正确决策，并对企业内部管理进行完善，同时针对企业价值链，提升了企业的盈利能力。

3．财务分析可以加强企业对财务风险的控制

财务分析包含对企业长短期偿债能力的分析，通过分析可以了解到企业的负债情况，能及时通过外源融资及内部资金结存调节资产负债率，以提高企业抵抗财务的风险能力。

（三）财务分析报告能够为企业的财务管理提供保障

企业经营对财务管理工作的要求日益增高，财务管理在逐渐迈向精益化。财务分析作为财务管理的一项基础工作，不仅可以为企业的经营决策提供依据，还可以让企业的财务管理变得更加科学、精确，更有利于企业财务管理工作的顺利展开，使企业的财务管理工作可以变得应用自如，不论是在制定财务工作计划，还是在管控财务风险等方面，均需借助财务分析工具，由此可见，完善的财务分析使企业财务管理工作变得更加高效、安全、平稳。

（四）财务分析能够为预算和绩效考核提供可靠的依据

企业可以通过定期、增量、滚动等方法编制预算，通过对前一个期间的分析结果，为下一期的预算提供编制基础。通过使用一定的分析方法，比如差异分析、结构分析、对比分析、趋势分析等对预算的实际执行情况做分析报告。根据预算做的绩效考核，可通过预算分析报告，再通过一定的方法对其中涉及的指标进行合理计量。

二、财务分析内容和方法

（一）对财务报表的分析

财务报表分析主要是分析与评价企业过去特定时间点的财务状况和历史某一时期的经营成果及现金流量，以其收集分析的数据信息，帮助企业管理层做出准确的经营决策，使得企业管理层可以根据对历史数据资料分析的结果来选择判断企业的经营决策，以做出与企业战略相吻合，最适合企业发展的决策。通过分析历史报表，企业经营管理运行中存在的问题能够被及时发现并解决，可以加强企业对风险的控制，提高企业内部管理，改善企业经营效益和效果，更好地完成企业绩效考核指标。

财务报表分析主要包括企业运营的能力、获利的能力、偿债的能力和资本运作的能力等进行分析。常用的报表分析方式有趋势分析、比率分析、因素分析等，财务分析方法常用的有比率法、共同比法、行业财报组成分析，以及对比不同类型的数据结果等等。

（二）非财务报表分析

企业财务分析一般主要是针对财务报表的分析，其实，除此以外企业还应加强对非财务报表的分析，以多种分析方式和多维度分析内容，为企业经营决策提供更多的参考支撑依据。

例如，企业在做预算执行情况分析时，即可从项目方面、产品类别方面、部门之间、公司之间等层面分别进行分析，剖析实际偏离预算的实际缘由，通过对企业签单率的分析，得出企业在签单时需调整及改进的方面；对于客户应收账款等的纠纷需通过法律方式解决的，要完善与之相关的内部流程和文档管理等资料，也可以充分综合财务信息与非财务信息对报表的影响。

三、企业在财务分析管理过程中存在的不足

（一）企业不够重视财务分析

企业管理层大多重业务而轻财务，一直追求企业利润最大化的目标，忽视了财务分析在企业经营决策中的重要作用。所以，实践中很多企业财务分析未得到有效建设，很多企业管理层在做重要决策时，不考虑财务分析报告反映的重要信息，企业进行经营决策主要靠自己的主观判断。

（二）搭建财务分析人才队伍的相关问题

企业财务分析人员需要具备一定的专业胜任能力，该类财务人员需具备较高的综合能力素质，较强的专业财务技能人员。但在大部分企业中，一般财务人员的工作能力和经验方面往往达不到财务分析工作要求，主要原因如下。

首先，大部分企业为了节约成本，其财务分析工作往往由非专业人员来担任。其次，实践能力对财务分析岗位至关重要，在实际工作中很多财务分析人员缺少相关工作经验，以至于不能有效应对财务分析工作的任务要求，这对财务分析工作的效果和结果有严重的影响，导致无法为企业的经营决策提供有力保障。

（三）现金流分析没有贯穿企业财务分析过程

现金流对判断企业的抗风险能力和盈利能力等会起到至关重要的作用，分析企业现金流，有助于及时准确识别企业目前经营发展所面临的主要财务和经营问题，并需快速做出应对解决方案。

倘若两家企业营业收入规模相同，但一家企业收回的是银行存款，而另一家企业收回的是应收账款，它们营收规模相同，经营风险却相差很大，对企业现金流进行有效分析管理后，可直接反映出现这种情况的利与弊。但目前我国在实际财务分析工作中，大部分企业是很少会对现金流进行有效分析的，这将导致企业由于未及时获得企业发展中现金流量情况，从而导致财务经营上的风险。

（四）财务分析的深度远远不够

现代化信息技术等工具尚未深入引入并使用，没有精准科学地对财务分析进行管理。由于现代化企业管理水平的不断发展，努力提高企业财务分析管理的水平和质量已刻不容缓，下面将从如下几个方面介绍导致企业决策与财务分析不相融合的几个表现。

1．企业单一地经营管理目标

有史以来，大部分企业都将利润最大化作为仅有目标，是企业管理层经营决策的唯一目标。因此，财务分析评价指标体系的建立也会倾向于与利润相关的企业盈利能力等指标，但该类指标并未考虑企业的现金流以及企业成长性等的影响，可见，这与企业现代管理制度和企业的战略发展方向不一致。

2．未考虑财务分析结果对经营活动管理的联动效应

企业的财务分析大部分都是浮于表面的静态分析，缺乏与企业生产经营活动及管理决策的动态联动性。单一利润指标会导致企业管理者决策时放弃长期利益的短线行为。在绩效考核与奖励机制中应用财务分析时，由于只考虑了权责发生制指标而忽略了企业长期发展的战略目标，这将导致企业的考核与奖惩机制不准确、不及时甚至遗漏。

管理层不能只看唯有财务报表数据的财务分析，财务报表分析数据需要与企业实际业务进行联动，并且更需要与实际生产经营活动的紧密结合，这样的分析结论才是有意义的，是可以真正反映并解决企业实质问题的，更是能为管理层决策提供很好的参考支持。

（五）财务分析制度没有得到规范制定

许多企业在财务分析管理方面均未制定规范合理的规章制度，所以，在进行财务分析活动时因缺乏相关制度规范指导而进行较为缓慢。尤其是缺乏对财务分析方面人才的管理机制，导致在实际工作中财务分析人员的工作缺少执行规范，导致财务分析的效果不能如愿。

四、探讨企业提高财务分析能力的方法

（一）加强企业对财务分析的重视程度

在企业经营决策过程中财务分析起着至关重要的作用，为建设一个良好的财务分析体系内部管理环境，企业需加强对财务分析的重视程度，加强全体人员认识和了解财务分析管理的内容及重要性。

（二）持续提高财务分析人员的专业胜任能力

持续不断地对财务分析人员进行培训，提升专业胜任能力，以培养出一支优秀的财务分析队伍，正因财务分析管理体系对科学性和细致性，这就对相关岗位人员的专业胜任能力有着比较高的要求，在工作态度及工作能力上均需具备相应的专业能力。

对于目前企业已有财务分析人员的专业素质无法胜任该岗位的，企业需制定专门的培养计划方案来尽快提升相关岗位人员的综合胜任能力，定期组织督促学习。另外，企业应努力提高相关岗位人员工作的责任心和积极性，对此企业可以建立健全财务的考核奖惩机制，制定科学合理的奖惩制度，有利于企业吸引更具有专业能力的财务分析人才。综合以上这些好的方式方法，选择对企业行之有效对解决方案，以打造出一支专业化的财务分析团队，为企业做好财务分析的重要工作。

（三）企业要加强对现金流的分析

企业应重视分析现金流并在财务分析体系中引入现金流相关指标，为完善财务分析管理工作，企业必须强化建立的管理现金流意识，逐步健全和完善对现金流管理的相关制度体系，并在企业财务分析工作当中引入对现金流管理的分析，通过充分分析企业现金流情况，对财务分析结论的准确性有极大的提升，也有助于提高企业的财务分析能力，为管理层提供及时有效的决策支持和帮助，为企业的持续经营提供强大动力。

（四）加强对各项经营指标的深入分析

拓展经营分析的深度、广度、颗粒度，提升财务分析效率效果，提高企业抗风险能力以及财务管控能力，实现智能化财务分析，为企业管理层决策提供有力的数据支持，从而提高了对企业生产经营管理能力及对市场变化的响应速度，提升了企业对业绩指标的监控与经营风险防范的能力。企业只有详尽地分析了各项分析指标，方能建立起科学有效的财务分析体系，并且在做分析时，应剔除偶然事项，突发事项等不经常发生因素的影响。

对每项指标的分析，首先研究影响该指标的各项关键因素，并考虑对其敏感程度如何。其次也要考虑其他相关指标与该指标的相互影响，通过对各项指标联动关系的深入分析得出由此导致的变动情况，然后与实际发生数加以比较，可以更好地展现企业生产经营规律和现存的实质问题。最后也要结合企业非财务指标，才能更加及时全面地反映出在企业生产经营活动中该指标的意义及影响。

例如当企业资产周转率下降时，企业应进一步分析是薄利但仍滞销的原因，还是其他某种原因导致的；当企业净利润率下降时，则企业应分析是产品已不具有品牌优势，还是企业的成本控制方面出了问题。

（五）建立健全企业财务制度

财务活动贯穿于企业生产经营的全过程，企业管理层应高度重视财务分析工作、督促财务部门建立一套可行的财务分析体系，加以落实，并形成反馈监督机制。建立健全财务管理制度，有利于企业整套制度文件可以系统地进行管理，相互补充遗漏、制衡执行，且企业以制度体系管人、可避免人员判断的局限性。企业拥有完善的财务制度，对财务人员的工作能够有效加以规范，对专业胜任能力进行提升。因此，为了财务分析管理工作能够有效开展，企业财务管理制度的规范化，精益化的是非常重要的基础保障。

五、结束语

总之，企业经营决策对其生存和发展起着决定性作用，在企业经营发展过程中，在竞争日益激烈的市场环境中，企业管理者为保障企业能够稳步健康地发展，应充分意识到科学有效地进行财务分析，能够全面提高企业经营决策能力，对企业持续健康发展有重大的战略性意义。