集团企业加强资金管理的有效对策探讨

姚清清

（莆田市城市建设投资开发集团有限公司，福建 莆田 351100）

资金管理不完善而导致企业经营面临危机的例子不胜枚举。无论是采用低效的资金管理模式，还是资金监管力度薄弱，均可能会导致企业面临诸多资金风险。严重情况下，可能出现资金链断裂，引发企业破产危机。因此，企业的生产经营活动均需要保证资金流得到有效控制，并通过对资金管理的优化，提高资金管理的效益，推进企业向前发展。集团企业是集多元化经营、多个成员单位于一体的综合型企业。不仅业务规模庞大、成员单位众多，同时产业较为多元化、管理层级较为复杂。这意味着企业需要不断摸索现代化管理方式，构建更加完善的资金管理方案，从而规避资金方面的风险，最大限度地提升资金效益，进而在激烈的市场竞争中立住脚跟、稳定发展。

一、集团企业资金管理概述

（一）集团企业资金管理的概念

集团企业是以集团总部为核心，以资本作为关联控制若干个成员单位，形成的大型经济联合体。集团企业资金管理是指集团内部实施的资金管理方法、策略及程序。管理对象既包括集团总部资金运营，又包括所有成员单位的资金运营。企业要通过资金管理工作全面监控各单位资金运营过程，规避资金风险、强化资金控制，从而提升集团总体的资金运营效益。

（二）集团企业资金管理的必要性

集团实施资金管理工作是将原有的财务管理功能向资金方面进行扩展和细分，既能够推进集团持续、稳定发展，同时能够增加企业经济效益。因此，实施资金管理工作十分必要，其具有满足企业生存发展需要、提升企业经营管理水平、加强企业风险管控的重要作用。

资金是企业生产经营的基础资源，加强资金管理是维护资金链条稳定、推进持续资金供应的有效方式，有助于满足企业生存及发展需要。集团企业经营业务多元化，涉及众多成员单位，使企业的资金较为分散、管理难度较大。强化资金管理有利于控制资金流向、强化资金集中管控、监控费用支出、分析资金信息、提升管理效率，可以助力企业不断提升管理水平，满足集团管理需要。

二、集团企业资金管理面临的挑战

（一）管理需求转向资金增值

随着集团企业不断发展，资金管理需求也在发生转变。原有的资金管理集中于资金支出的监控，目的在于增强资金运营的便捷性与安全性。但随着信息技术等科技的发展，以及行业及市场环境的变化，市场竞争迫切需要企业加快资金运转，提升资金效益。集团企业的资金管理需求逐步转向资金增值。一方面，企业需要实施精细化管理，科学编制资金计划，预测资金流量，从而提升资金利用率，提高资金使用获取的价值；另一方面，企业需要强化资金调配，利用更加科学的资金配置手段，撬动关联性资源，形成资源联动，最大限度地确保资金增值。

（二）资金金融属性需求大幅提高

随着集团企业的不断发展，资金管理也从狭义的货币管理转变成相关资源管理。资金的属性不再局限于货币资金，而是追求更加多元化的金融属性。越来越多的集团企业开始重视资金的规模效应、对外融资能力、资金增值能力。例如，建立资金池、票据池，实施融资融券、资本证券化等。一方面，在产融结合背景下，集团企业利用资金规模化效应，承担金融服务职责，以此降低融资成本、盘活沉淀资金；另一方面，集团企业追求资金集中化管理的同时，迫切需要满足母公司与子公司的资金增值，使资金管理承担了更多的金融服务功能，需要资金具有更高的金融属性。

（三）风险控制成为管理的主要内容

随着企业规模不断扩大，风险管理逐步成为集团企业资金管理的主要内容。集团企业的资金管理，不仅需要关注日常资金的流动过程，及时发现资金流动问题，发出风险预警；同时，需要对企业涉及的各项投融资活动进行严密的监控，有效控制利率、汇率、金融工具、客户信用等多样化的风险。此外，集团企业还要站在战略层面对资金管理进行统筹安排，分析资金链的稳定性，强化资金增值决策的科学性，规避资金风险。只有不断提升资金风险控制能力，才能够确保资金管理为集团企业规模扩张、业务扩展提供可靠的支持。

三、集团企业加强资金管理的对策建议

（一）科学制定资金计划，控制资金运行路径

资金计划为集团企业控制资金运行提供了有力的支持。在资金计划中，企业要针对资金调拨、拆入拆出、审批、追加、执行以及额度剩余等内容，进行细致的规划与预测，科学制定执行标准，为集团总部及成员单位的资金收支活动提供事前的管理支持，实现资金的有效管控。同时，企业要根据事前的资金管理计划，搜集执行结果数据，对数据进行比较分析，为后续的资金管理安排提供数据支持，提高企业决策能力。

编制资金计划的基本步骤包括制定计划目标、编制预算方案、初步评审运营计划、确定资金计划及关键岗位KPI指标、统计计划完成情况、构建改进方案。制定计划目标由财务部门、集团董事会共同完成，计划目标既要符合企业战略目标，同时也要兼顾各成员单位的运营宗旨；由下属各成员单位按照自身需求，制定初步的预算方案，预测收支及财务指标，报送集团总部审批；集团总部根据预算方案，初步对运营计划进行评审；各成员单位依据评审结果，对计划进行修改，最终由集团总部敲定运营计划、资金管理部门确认计划，并由此制定关键岗位的KPI指标；资金管理部门负责资金运行监控，在年末对年度资金运营计划完成情况、执行差距进行分析、总结与反馈，构建改进方案。

（二）清理零散账户，彻底实施资金归集

集中化的资金管理方式有利于盘活集团企业资金。但多数企业的资金归集不彻底，存在部分零散账户，不利于企业提升资金的金融属性、完善资金管理的金融服务功能[1]。因此，集团企业要清理零散的资金账户，最大限度地实施资金归集。

首先，集团企业要根据各成员单位不同的需求制定资金方案。对于部分成员单位储存在银行的专户资金，要集中进行管理，将专户资金统一纳入集团总部财务的归集管理中。其次，为了便于成员单位顺利开展各项业务，集团总部需增强自身的金融服务职能。例如，向各成员单位提供银行承兑汇票、信用证和保函等服务。再如，针对部分需要外汇的成员单位，集团总部财务可适当提供外汇币种存款服务，避免成员单位需要银行提供外币资金管理。完善的金融服务体系能够减少成员单位的零散账户、降低资金管理的风险，同时满足各单位资金合理运用的需求。最后，为了强化零散账户的清理，集团可将资金归集纳入各成员单位的绩效考核指标中。一方面，设计资金归集统计表格，搜集各成员单位资金归集情况，按月对资金集中度进行分析通报；另一方面，设立审批程序，对各成员单位的银行业务进行提前审批，使成员单位配合资金归集工作。

（三）强化集中管理，建立票据与信贷池

除资金账户的集中管理以外，集团企业还需强化票据及信贷的集中监管，通过建立票据池和信贷池的方式，统一进行票据和信贷管理。

集团企业的票据池，是由集团财务在商业银行开立票据池账户，各成员单位不开立账户，入池的票据范围包括银行承兑汇票、商业承兑汇票。在建立票据池方面，企业要注重信息系统的应用。通过建立完善的票据管理系统，将票据信息转化为电子数据，实施统一管理。一方面，集团企业要重视企业端的系统功能。除了在资金管理系统中增加票据管理模块以外，还要建立成员单位票据集中管理模块，搜集成员单位票据信息，并建立审批审核制度。另一方面，集团企业要重视银行端的系统功能，强化与银行端票据系统的对接。当成员单位收取到银行票据时，集团向银行系统发出申请指令，获取票据数据，实施监控管理。同时，银行端可进行票据审批，并将审批结果反馈至集团，强化票据的监管。在实施票据集中管理后，集团企业应对各成员单位的商业承兑汇票及银行承兑汇票进行统一调度，更好地满足各成员单位的资金需要。当成员单位需要给付票据时，可向集团财务提出申请，由集团财务根据审批结果调配承兑汇票。

在建立信贷池方面，集团企业可根据各成员单位的实际情况提供信贷服务，例如流动资金贷款、贴现担保、票据贴现、保函等。根据各成员单位的资信情况，签订授信合同、担保总协议等，完成放款、还款、计息、展期、逾期等信贷处理。在开展信贷池管理时，集团财务要对各成员单位的运营和信用情况进行全面的梳理与分析。一方面，要根据成员单位的实际情况提供金融工具及服务，提升资金的金融属性，满足成员单位的实际需要；另一方面，要签订完善的管理合同，控制信贷风险。

（四）重视资金引导，寻求资本价值增长

资本是集团企业控制各成员单位的核心方式。因此，集团要重视资金管理的引导作用，通过资金管理带动资本管理，寻求资本价值的增长，满足集团的资金增值需求。首先，集团企业要集中资金资源，优化资本配置，实现资源重组。一方面，将集团各大产业板块集中到一起，完善战略布局。另一方面，将资金作为管理纽带，连接集团的战略、预算、规划、绩效等多个环节，使资金成为企业实施资本管理的标尺。其次，集团企业要基于资金管理优化预算工作，将资金预算作为管理重点，提升资金配置有效性。一方面，在制定资金预算规划时，要明确预算部署、细化预算指标，明确各成员单位的资金预算管理内容，将集团运营与资金预算相结合，更好地推进战略发展、提升资金效益。另一方面，要对资金预算进行明确的责任划分。各部门、各成员单位均需按时填报预算数据，及时进行预算沟通。集团财务要强化对预算数据的汇总，并根据资金计划及时进行调整和管控。从而实现向下协同和管控到位，更好地推动资本的价值增长。

（五）分析风险特性，健全风险控制体系

集团企业要梳理资金管理中的各类风险，分析风险特点，健全风险控制体系。集团企业的资金风险主要包括操作风险、流动性风险、市场风险、信用风险四个方面[2]。

操作风险是指由于内控规程不严谨、操作程序不完善等问题，导致操作失误，引发的资金风险。针对此类风险，企业要健全考核及奖惩制度、完善内控管理体系、强化对资金管理流程的监管、完善操作权限的管控、健全责任机制，同时注重职业道德培训。流动性风险是指集团资金在流动过程中，受到内外部环境变化的影响、金融市场的影响，以及企业自身管理策略的影响，无法如期足额收回资金，导致企业无法以合理的成本及时获得充足的资金，应对资产增长或支付到期债务。针对此类风险，企业要扩充融资渠道、增加银行授信支持，同时提升集团的资金预算管理能力、科学制定业务开展计划。市场风险是指市场利率变动，引发企业投资产品利率下降，或由于企业投资风险分析不全面、采用的利率对冲工具不合理，导致企业收益下降。针对此类风险，集团企业要在投资活动前开展全面的信息调查、成立风险管理部门，同时在申请项目贷款时，要提交审查报告，由贷款审查部门、风险管理部门对投资业务进行细致的审核。信用风险是指由于对客户的信用审查不严、贷款的审批程序不健全，导致集团无法按期收回款项。针对此类风险，集团要重视信用评价系统、建立信用评价等级，完善对客户的信用评价，同时建立完善的信贷审批程序，控制信用风险。

（六）完善信息管理系统，满足金融属性需求

集团企业要建立以资金管理为核心的信息管理系统，满足企业多方面的资金金融属性需求。资金管理信息系统的主线在于资金管理，同时要配合预算管控，连接各个业务场景，形成一体化的资金管控体系。围绕资金管理这一核心功能，信息系统的功能模块应包括预算管理、资金归集、筹融资管理、资金监管、固定资产管理、财务核算、网上报销、智能分析等[3]。由预算管理模块协调资金控制、强化资金运营与企业战略的协同；由资金归置的模块，监控资金运行流程，实现自动化的资金管理与归集；由筹融资管理拓展企业资金管理功能，延伸金融服务职能；由资金监管系统对大额资金、特殊资金进行专项管理；由固定资产管理功能控制企业资产、延伸资本价值管理；由财务核算系统提供完备的核算信息，助力企业管理决策；由网上报销系统提高资金管理效率，突破时间与空间限制；由智能分析系统提取各部分数据，挖掘资金管理规律，更加精准地分析数据，支持科学决策。

四、结语

集团企业具有庞大的资金规模、复杂的业务体系，因此，需要通过科学的资金管理工作提高资金效益，增强企业资金运营能力。结合当前集团企业在资金管理方面面临的诸多挑战，企业应通过制定资金计划、清理零散账户、强化集中管理、重视资金引导、分析风险特性、完善信息系统等策略和措施，不断完善资金管控模式，满足企业在业务开展、金融服务、整体管理方面的需要，助力企业提升资金使用效益、提高资金管理水平和，推动企业高质量发展。