03 贸易融资数字化实践

文/宫延新 编辑/韩英彤

数字经济发展速度之快、辐射范围之广、影响程度之深前所未有，正推动生产方式、生活方式和治理方式深刻变革，成为重组全球要素资源、重塑全球经济结构、改变全球竞争格局的关键力量。数字经济推动跨境贸易数字化，必然也推动跨境支付结算、资金交易、贸易融资数字化。

贸易融资数字化实践

政府机构通过跨境贸易要素基础设施建设，推动数字贸易发展，对畅通国内国际双循环、增强经济发展的韧性、推动全球贸易复苏具有重要意义。与国内贸易不同，跨境贸易融资关注的重要贸易要素包括合同、发票、关单、关税、收付汇、提单或者运单等。为落实国家“放管服”改革要求，我国相关政府机构积极推进跨境贸易基础设施建设，共享关单、收付汇等数据，服务实体经济效果明显，其中以国家外汇管理局（以下简称“外汇局”）牵头的跨境金融服务平台和中国海关总署的“单一窗口”最有代表性，这两个平台也是银行贸易融资数字化互通互联的重要数据来源。

外汇局搭建的跨境金融服务平台利用区块链技术，通过分布式账本的不可篡改、数字签名和多方共识等技术特点，实现政府部门、银行、保险公司、企业等多方信息共享，目前已陆续推出“出口应收账款融资”“企业跨境信用信息授权查证”“出口信保保单融资”等7个融资类应用场景，受到市场各方欢迎。其中“出口应收账款融资”场景提供标准应用程序编程接口（API），关单核验功能调用海关关单数据库帮助银行开展融资背景真实性核查，融资信息同步功能可以帮助银行控制重复融资。银行直连跨境金融服务平台“出口应收账款融资”场景可以实现自动放款、自动查验关单重复融资、提升贸易融资风控能力。“企业跨境信用信息授权查证”场景允许银行在企业授权后获得企业过去24个月的收汇明细，这些企业历史交易数据可以帮助银行设计基于大数据的自动授信产品。得益于跨境金融服务平台，多家银行推出“出口数据贷”“出口微贷”“跨境E贷”等线上信用类授信产品，实现免抵押、全线上、自动审批功能，最快几分钟融资到账，有效拓宽了中小微企业融资渠道，切实为实体经济提供了融资便利。

以宁波银行“出口微贷”为例，2021年依托跨境金融服务平台，宁波银行通过数据模型自动审批授信额度，额度审批、提用、还款全线上办理，额度5分钟全自动审批，额度最高可达100万美元。该产品与传统贸易融资产品相比，借助企业收付汇数据以及银行的自动授信数据模型，任何一个有进出口数据的新客户可以自动获得授信，省去了银行授信审批流程。银行使用标准API接入跨境金融服务平台可以实现全流程线上操作，减少了银行端操作成本，降低了融资风险，嵌入网银、手机银行后大大提高了企业获得融资的可得性。由于跨境金融服务平台对银行免费开放，外汇局搭建的贸易融资基础设施具有普惠性，极大降低了社会融资负担。

“单一窗口”实现了关单信息的数字化。海关总署牵头各国家部委搭建的“单一窗口”平台，允许授权后查询企业关单真伪，向银行共享海关关单历史数据，为进出口企业获得贸易融资服务提供了便利。“单一窗口”平台目前有跨境贷、信保贷、出口贷、关税贷等标准贸易融资产品，银行接入“单一窗口”后，报关企业即可从“单一窗口”发起融资申请。以中信银行的“出口e贷”为例，2022年12月中信银行推出“出口e贷”信保模式，该产品利用海关、信保历史数据构建数据模型，自动授信、自动放款、纯信用、全线上，额度可达300万元，便利出口小微企业获得融资支持。银行还可以通过系统串联“单一窗口”和跨境金融服务平台，产品入口在“单一窗口”，由企业发起融资申请，银行系统调用跨境金融服务平台进行关单重复融资校验、关单融资占用，从而实现更加合规、安全、高效的融资体验。

品牌化是银行贸易融资数字化产品的发展趋势。例如招商银行推出“跨境E招通”服务体系，其中“跨境E招融”作为贸易融资子品牌，充分运用金融科技手段，提供全线上化网银进口开证及国际贸易融资服务，可实现全流程线上化办理，智能系统自动完成业务审批。兴业银行持续推进贸易融资业务数字化进程，其品牌“兴业单证通”在线跨境业务平台日趋完善，为不同行业、不同领域、不同类型的企业提供了国际结算、跨境融资、财资管理、平台经济等多元化个性化解决方案。贸易融资、国际结算等跨境金融产品是银行提供综合金融服务能力的重要手段，品牌化会给银行带来更大的优势，提升客户体验。

外贸新业态也是贸易融资数字化的重要领域。根据《国家外汇管理局关于支持贸易新业态发展的通知》，各家银行上线基于交易数据的收汇产品后，也陆续上线了外贸新业态的融资产品。新业态融资产品主要聚焦收汇难。外贸企业的跨境收付款难题在于，传统国际电汇网络操作困难且资金回收周期长，尤其对于以订单小且资金分散的中小微外贸企业来说，要获得上述服务所需的显性成本和隐性成本都较高，以及需要解决的诸如出口权、贸易发票等问题众多。以一款针对跨境电商的融资产品为例，它基于卖家的交易数据和店铺信用，单户卖家授信总额度最高达到5000万元人民币或1000万美元，动态额度年化利率低至9%，跨境卖家仅需通过线上申请，最快1分钟即可放款，还款方式更灵活，期限最长3个月。这类贸易融资产品一般由银行和收款机构或跨境电商平台合作，因为第三方平台机构往往掌握卖家的收款数据、订单信息，这对产品设计非常重要。

问题和建议

贸易融资数字化仍在路上，还有很长的路要走。银行应大力推动贸易融资数字化，推动跨境贸易发展。跨境贸易是推动新发展格局的重要手段，而跨境贸易从业者亟需融资资金助力业务发展。但外贸企业大多数是中小企业，普遍面临融资难、融资贵的问题。面对大量长尾客群，一般银行有些力不从心。大型银行网点多，资金成本低，但不缺客户，如果服务小企业，采用传统线下授信模式成本太高。中小银行获客压力大，想通过数字化手段获客但能力不足。因此，无论是大型银行还是中小银行，都应该积极推动贸易融资数字化，对接政府平台铺设本行贸易融资产品，简化线下流程，提高融资效率，提升外贸企业低成本资金的可得性。

政府部门依托现有平台，加强政策引导，避免资源浪费，推动贸易融资数字化水平。以“单一窗口”的标准产品信保贷为例，2019年建设银行推出“跨境快贷—信保贷”以后，很少有银行跟进，直到2022年中信银行推出类似产品“出口e贷”。在贸易融资基础设施准备好的情况下，银行并没有大规模跟进，主要原因有三个：贸易融资大部分是小而散的融资需求，银行还是倾向于线下满足优质大额的融资需求；纯线上的融资产品涉及行内风险、合规、授信、普惠、运营等多个部门，设计困难；各家银行风险偏好不同，经营方向不同。只有提升贸易融资数字化水平，才能有效降低重复融资，才能降低社会融资成本。政府可通过现有平台推广、创新更多场景、构建跨境生态的方式，吸引更多银行直连，实现高质量的数字化互联。以跨境金融服务平台为例，目前主流银行都直连接入了平台，可择机引导银行进行关单融资占用登记，更有效防范重复融资风险。

要注意贸易融资数字化产品的合规问题。首先，第三方合作平台选择过程中，要注意消费者保护、客户隐私等问题，同时某些私营平台存在引流费过高的问题，这会导致最终客户融资成本畸高，引发监管问题。其次，相较于结算数字化产品，贸易融资产品更复杂，涉及更多客户确认、签约环节，协议文本可能需要多方进行法律审查，甚至有时会影响产品设计进度。最后，还需要注意跨境交易中的反洗钱合规问题。

作为贸易融资的重要产品，国内信用证数字化还需加强。随着美元价格走高，国内银行贸易融资产品更加侧重国内信用证，很多银行的中间收入大多依靠国内信用证业务。人民银行清算总中心推出电子信用证系统以后，国内信用证已经实现了开证线上化以及国内信用证买卖即国内信用证福费廷的线上化。但福费廷子系统操作比较繁琐，部分银行只能采用旧有路径进行银行间买卖。同时银行间买卖业务需要询价，目前还是采用电话、微信群等传统模式，不利于价格透明，也不利于全国统一便捷银行间市场的形成。目前国内信用证福费廷市场具有数万亿元的交易规模，并且在监管许可下，部分地区进行了国内信用证跨境人民币资产转让。统一的询价报价资产转让市场，对于贸易融资业务健康发展、引入境外资金降低社会融资成本、推动人民币国际化，具有重要意义。建议电证系统进行优化更新，简化流程，创新功能，推动国内信用证业务健康发展。

贸易融资具有天然的自偿性，具有稳定的还款来源。贸易融资数字化会加速我国外贸企业的资金流转速度，快速带来外贸中小企业资金需求的源头活水，帮助外贸企业造船出海。