企业现金流管理强化路径

张广会

摘 要：如果说财务管理是企业经济管理的核心，那么现金流管理则是当之无愧的企业财务管理的核心。企业经营活动和社会经济发展都充分证明，科学、合理的现金流管理，不仅仅只是企业维持正常运转的基本保障，而且也是企业实现价值增值的重要构成要件，其在企业经营活动中的作用具有不可替代性。反之亦然，如果企业现金流出现断流，那么企业经营活动就会因此而陷入困境，情况严重的，甚至还会把企业拖入到破产倒闭的境地。唯如是，所以，如何强化现金流管理，一直都是企业管理层关注的焦点问题。文章以强化现金流管理的重要性作为切入点，重点讨论了强化路径。

关键词：现金流；现金流管理，重要性；强化路径

一、现金流与现金流管理及其重要性

在资本市场上，现金是“硬通货”，如果企业能掌控着足够的现金持有量，那么企业就能掌控着非常有利的竞争主动权和交易话语权。由此，现金流往往被视作是主宰企业经营活动的命脉，也由此，一个企业现金流管理情况如何，也往往成为业界衡量这个企业财务状况、经营状况以及未来发展状况等的“晴雨表”。关于现金流概念，通常指的是，企业在一定时期内现金流入和流出的数量，为了较好掌握现金流量情况，需要以现金、现金等价物为基础编制现金流量表，通过编制现金流量表，企业可以较好地掌握一定时期内现金、现金等价物的流出和流入情况，了解并评价获取现金、现金等价物的能力，预测未来经营活动现金流量，预判经营活动获利能力。而关于现金流管理概念，则通常是指以现金流量为管理重心，在兼顾经济收益的同时，围绕经营活动、投资活动、筹资活动等所搭建的管理体系，通过现金流管理体系，企业可以实现对当前或未来一定时期的内现金流在数量、时间上的预测、计划、执行、控制和信息传递以及报告、分析与评价，从所包含的内容上看，现金流管理涉及范围比较广，如现金预算、程序安排、实施计划、收帐管理、付帐管理、调度管理、信息与报告以及执行情况等，资本市场实践表明，市场竞争越激烈，经济发展速度越快，现金流管理对企业经营活动的影响就越大，其重要性就越能得到凸显，作为经营活动中一项不可或缺的重要资源，现金流管理对企业实现高质量发展、快速发展，实现做大做强做优，意义非凡。

二、强化企业现金流管理的路径

现金流是维系企业生存、发展的重要资源，现金流管理是维系现金流良性流动的重要保障。强化现金流管理，可以为企业经营决策提供科学依据，为企业发展创造更多机遇，也可以为企业经营活动减少资金浪费，提高资金使用效率，降低经营成本，降低负载率，增强抗风险能力，进而促进企业财务管理水平的提升和经济效益获取能力的提升。在现代资本市场上，企业要强化对现金流的管理：

首先是树立明确的现金流管理意识。重点是企业管理层，要从思想上对现金流管理给予应有的重视，给予必要的关注，将现金流管理上升到企业经营管理中的战略位置上，纳入到企业经济管理的统一规划之中，让现金流管理成为衡量管理层经营成果和管理业绩的评价标准，从根本上改变只重视短期利润而忽视现金流长效管理的错误做法，为强化现金流管理夯实思想基础；与此同时，对员工的现金流管理教育也不可放松，要改变“产量至上”、“利润至上”等片面思想，代之以现代化、科学化发展理念，为强化现金流管理营造良好的氛围。

其次是建立现金流管理内部控制体系。通过建立现金流管理内部控制体系，可以为企业经营活动制定现金流管理标准，从而实现对企业经营活动现金流分配的有效调节和科学控制。一是要建立分工明确、调度有序的资金管理制度，理清管理层在现金流管理中责、权、利关系，使各司其职，各尽其责；二是要建立跟踪监管机制，对现金流变动情况实时跟踪监管，一旦发现问题要立即查找根源，制定对策，防止酿成风险隐患；三是建立事前预测、事中分析、事后总结的管理体系，以为后续强化现金流管理提供镜鉴。

第三是加强对现金流预算的管理。兵马未动，粮草先行。没有预算管理的现金流管理，是没有依据和缺失重心的现金流管理，是不能为企业经营活动提供有益支持的现金流管理。加强对现金流预算管理，关键在于编制现金流量预算表，以实现对经营活动中生产情况、销售情况、供应链情况、采购情况、成本费用支出情况等的一体化统筹管理。比如，通过编制现金流量表，企业可以掌握市场销售情况和应收账款回款情况，有没有预收款、分期回款和尾款多少，是现金结算还是汇票结算，与供应商之间的账期和付款条件，员工工资、差旅费以及其他费用是否合理，以及单笔大额采购可否用租赁替代等等，做到对现金分配和使用情况的合理安排，心知肚明。

第四是做好对现金流流转情况的分析。关键点有三：一是分析生命周期现金流的合理性，企业发展需经历萌芽期、成长期、成熟期、衰退期四个阶段，每个阶段现金流的表现各不相同，要把分析得出的数据与实际生命周期做比较，并与前后几个会计年度的现金流量情况进行比对，这样就可以从中发现不同阶段现金流的变动趋势，并做出合理预测；二是分析经营活动过程中的现金流情况，经营活动现金流是决定企业生存周期的关键，良好的经营活动财务状况，有赖良好的经营活动现金流来支撑；三是分析收益质量，重点是分析会计收益和净现金流量之间形成的比例关系，分析参数如营运指数、盈余现金保障倍数、营业现金稳定性等。

第五是持续关注对应收账款的管理。应收账款与应付账款，分别是企业经营活动中现金流的直接流入口与流出口，并且，很多情况下，企业之所以会出现财务危机，大都与现金直接流入情况有着密切关联，比如，在因赊账而导致应收账款的居高不下情况下，即便是企业的盈余状况良好，但是如果不能妥善处理好应收账款问题，那么良好的盈余就会被对冲掉，就会为财务危机埋下伏笔，所以，持续关注对应收账款的妥善管理，有助于加速资金回笼，减轻资金分散带来的压力，有助于最大可能的降低财务风险，最大限度的维持现金流的正常流轉。

第六是对存货管理进行优化。在资本市场上，现金流既是企业从事各项经营活动的起点，也是企业从事各项经营活动的终点，为了保证经营活动目标的实现，企业就需要致力于保持现金流的持续增值，这其中，存货管理对现金流健康流转和持续增值有着重要而直接的影响。通常来说，为了避免出现生产与销售环节的断档，企业要备足存货，这本是正常的经营之道，也是增加收益的重要手段，但是需要指出的是，企业在足备存货的同时也非常造成资金的积压，并附带融资利息支出、仓储费、管理费等的攀升和偿债能力的弱化，有的时候，企业还要为此承受存货降价、损耗等风险，因此，从保证现金流健康流转和持续性增值的角度出发，对存货管理进行优化是十分必要，常用的措施如结合市场环境实时调整采购量、及时扩大销售量、以销定产、量入为出等等。

综上可知，现金流管理是企业经营活动中的一个重要构建，是企业财务管理中的一个关键环节，是企业对抗资本市场风险的有力后盾。强化现金流管理，是事关企业收益能力提升和价值目标实现以及财务危机规避和资金风险化解的大事。在很多情况下，企业之所以会陷入经济困境，无力拓展市场，问题并不是出现在了项目选择、决策失误和盈利能力上，而是出现在了现金流管理上。道理很简单，显然易见，“巧妇难为无米之炊”。对于一个身在市场经济环境中的企业而言，如果没有可供掌控的现金流做支撑，那么再好的项目选择、再高明的经营手段，也无法保全经营活动的稳定有序，也无法保证经营目标的如愿达成，所以，强化现金流管理，优化管理路径，也需与时俱进，永远在路上。

参考文献：

[1]加强企业现金流管理的必要性及策略研究[J]. 白永真.投资与创业，2022（08）

[2]企业现金流管理存在的问题及改进措施探讨[J]. 杨凯.财经界，2020（32）

[3]探析企业现金流管理的完善策略[J]. 赵媛媛.质量与市场，2022（24）