物流企业供应链金融风险可视化管理路径

马寅栋

为提高物流企业的运营能力，降低供应链金融风险对企业发展产生的负面影响，本文以某物流企业为例，对其运营过程中的供应链风险展开可视化管理研究。先分析物流企业在不同阶段的供应链风险，根据企业在市场运营中的各个阶段风险，制定针对供应链金融流通各个环节的风险专项管理方案；然后完善对供应链中第三方参与单位、上下游企业、金融机构等组织机构的行业口碑与融资履行情况的适度考察，实现对供应链节点金融业务风险的信息化监管；最后采用人工智能技术、数据挖掘技术获取物流企业供应链运营数据，根据数据的类别构建针对供应链不同业务节点的金融风险评估体系，完善物流企业金融风险评估与预警。

物流企业供应链金融是以物流企业为核心金融服务链条的延伸，根据客户需求及交易特点，企业可在其运营过程中，为客户提供资金借贷、货物寄存、商品运输、信息咨询与产品线下配送等方面的服务。物流企业作为供应链的核心服务商和供应商，属于供应链中的核心构成。供应链金融主要涉及资金借贷业务、保理业务，主要业务风险包括信用风险、操作风险。供应链金融业务风险通常是由于物流企业自身原因造成的，为防范物流企业供应链金融风险和物流企业自身风险管理的双重风险叠加，需要明确造成风险的诱发原因。现阶段大部分物流企业存在供应链外部信息不对称性与管理方面的风险。同时，物流企业自身对业务流程、市场状况的识别和把控能力较差，无法实现资金的“融资－融物－变现－再融资” 闭环流程。在经济呈高速发展的社会背景下，我国与物流相关的上下游企业快速发展，现阶段，行业占市场GDP比重9.1%，较2016年提高2.6个百分点，连续5年居国民经济行业首位。随着我国物流业转型升级不断深入，行业整体呈现出蓬勃发展的态势。为深化行业发展，促进现代化物流企业的持续化运营与稳定建设，本文以某物流企业为例，对其运营过程中的供应链风险展开可视化管理研究，旨在通过此次设计，深化物流企业的发展，降低由于风险造成的物流企业经济损失。

一、物流企业供应链金融风险

在深入物流企业供应链金融建设与发展的研究中发现，企业运营离不开原材料订购、商品运营管理等环节，在这些环节中，资金流通是一项必不可少的一环。但一些物流企业由于自身能力欠缺，经常会出现资金链中断的问题。加企业之间的竞争十分激烈，一旦物流企业没有做好自身资金流通的调度与管理，不仅会导致企业运营面临金融风险，还容易使企业陷入金融危机。

物流企业在运营的初期阶段需要采购设施设备，即企业会不可避免地出现资金支出行为，一些小型物流企业会在此过程中选择向地区大型或龙头物流企业提交采购订单，并寻求与此类企业的合作。而在订购货物过程中，小型物流企业需要向合作企业支付一定数额的定金，而在此过程中，一旦企业出现自身资金周转方面的问题会选择向银行借贷的方式进行融资。此时，在借贷过程中，企业需要按照比例向借贷方支付保证资金，企业在后续金融活动中，如无法支付足够的资金时，合作企业会根据合同约定将其购置商品回收，并且将货款退还给银行。而在此过程中，无论是提出订单请求的中小型物流企业，或是与其合作的大型物流企业，都将面临一定的供应链融资方面的风险。

在物流企业运营阶段，还存在一定的质押风险。企业在市场运营过程中，如果存在资金流通或运转不当的问题，会出现大量的闲置资金资源，此类资源不具备直接的市场商业价值，但可将此部分资源作为融资时的资源。在此种条件下，物流企业可根据市场运营的实际情况，将此部分资源作为质押，从而完成资金借贷行为。但在资源质押过程中，市场价格波动会导致质押产品出现增值或贬值的现象，从而在一定程度上增加了企业金融发生的风险。此外，当第三方企业在进行物流企业质押资源的管理时，也会存在由于监管不当而诱发的金融风险。

在物流企业营销阶段，企业需要通过提升其自身在市场的信誉度以达到增加其订单量的目的，从而确保企业内部资金的快速流通与业务的正常运转。相比其他企业，物流企业的运营过程较为依赖上游产业。因此，订单完成配送后，企业并不会立刻获得资金，而此种问题会导致企业在市场运营中出现资金方面的缺口，一旦企业没有及时采取有效措施处理资金缺口，便会使企业在运营过程中出现回款的金融风险。

二、金融风险可视化管理路径

（一）物流企业供应链金融流通各环节风险专项管理

为实现对物流企业供应链金融风险的合理管控，應根据企业在市场运营中的各个阶段风险，制定针对供应链金融流通各个环节的风险专项管理方案。

基于物流企业供应链建设综合角度分析，其供应链中的订单大多是建立在ERP系统上的。为实现对此环节的金融风险管理，在进行订单信息分析时，可通过网络技术等手段，将企业真实的信用凭证以电子版文件的方式呈现，将交易信息按照规范整理，以此种方式为融资企业与合作单位提供全方位的可视化信息。在此基础上，通过ERP系统整合资金，包括对各利益相关方信息资源的整合，便可保证物流企业订单工作的合理安排，从而避免企业出现大量闲置资金。

在物流企业进行抵押贷款金融活动时，通常需要将抵押物从一个地方转移到另外一个地方，为避免此过程中出现金融风险，在抵押贷款的转让中，必须对抵押物进行全面、实时的监管。在此过程中，可根据质押产品的流通方式，对物流运输全过程进行可视化控制，并针对实际情况，辨识市场内可见与不可见的风险。同时，建立物流企业供应链金融网络闭环控制与管理机制，对货物的运输和地理位置进行实时跟踪。如果物流公司没有在交通管理中设置监测节点，也可采用GPS技术，进行配送、流通、质押产品的实时定位，将定位数据实时发送给合作单位与借贷单位。为确保此方面工作的落实，应在金融风险可视化管理过程中，做好物流企业内部通讯网络的建设，辅助数字化设备、专家系统，进行供应链金融流通各环节风险信息的整合，从而实现对物流企业抵押品流通的实时查看、定位和查询。

在物流企业配送货物的仓库管理中，考虑到大部分配送的货物均为实体商品，为避免在此环节中出现供应链金融方面的风险，可引进条形码技术，优化商品的仓库管理。但此项技术在应用中存在一定局限性，无法实现对实物商品的动态控制，因此需要根据商品的配送地点信息与物流信息，建立一个基于RFID技术与电子标签技术相结合的仓库可视化管理系统，在管理过程中应做好对商品货物存储数据的收集、汇总、分析，通过对数据的集成，提出对应的风险管控决策，根据预测的风险，实现对物流企业商品货物的可视化管理。

（二）供应链节点金融业务风险信息化监管

在上述设计内容的基础上，设计针对物流企业供应链节点金融业务风险的信息化监管。在此过程中应明确，无论是物流企业供应链节点业务中的仓单质押，或是客户结算，都是以第三方物流公司为核心。此时，物流企业既是担保人，也是信息沟通者，如果与其关联的上下游企业发生了信贷危机，则由第三方物流公司承担相应的赔偿责任。因此，有必要在设计企业金融风险可视化管理过程中，完善对金融需求方的市场运营信誉度与既有资产进行信用评级。在此过程中，应做好对供应链中第三方参与单位、上下游企业、金融机构等组织机构的行业口碑与融资履行情况的适度考察，并要求参与物流企业运营方的各个组织机构与合作方签订对应的违约赔偿合同，按照规范筛选优质合作企业，排除负债率高、利润率低以及违约率高的合作企业。同时，根据物流企业供应链合作范围，完善企业供应链金融参与准入制度，按照规范进行供应链的评估与筛查，实现从源头落实对节点金融业务风险的管理。

物流企业要实现从传统的仓储物流到现代物流金融的转型，必然需要信息化技术的支撑，提高物流金融信息化监管水平，可有效监控物流仓储和资金的流通过程。因此，可认为信息化是实现物流企业供应链金融风险防范的必要条件与基础保障。可在此过程中，辅助数字化技术、计算机技术等现代化技术，对企业资金流的流通过程、既有资产商业价值波动进行综合统计，通过此种方式，实时掌握市场的金融波动，避免由于物流企业金融监管失误造成的企业金融方面风险。

（三）完善物流企业金融风险评估与预警

完成上述设计后，考虑到物流企业供应链金融风险具有一定的可测性与可控性，因此，可采用完善物流企业金融风险评估与预警的方式，实现对供应链风险的实时感知与及时管控。在此过程中，采用人工智能技术、数据挖掘技术，获取物流企业供应链运营数据，根据数据的类别，构建针对供应链不同业务节点的金融风险评估指标，根据企业资金的流向，落实对供应链金融风险的专项评估。在此基础上，根据物流企业供应链金融在市场内的综合发展情况，提出针对其金融风险的定量与定性风险评估与测定工作，根据具体工作需求，做好对金融风险的传递研究，根据已经发现的风险，确定风险对物流企业运营造成的影响范围，通过此种方式，构建以多维数据为基点的风险评估体系。对于物流企业而言，要实现对其发展中供应链金融风险的实时感知与预警，应保证企业在运营中各个环节产生的金融数据与信息具有较高的对称性。物流企业主要依靠行业信息平台获取金融信息，信息平台能够及时了解市场信息和变化。因此物流企业应成立物流业信息平台专项工作组，整合物流行业各产业链条上的相关资源，以市场需求为导向，整合资源优势，加快发展信息平台。同时，物流业在发展过程中的风险控制机制较为薄弱，因此，应建立以风险评估为核心，以风险控制管理为主线、以信用评价管理为手段的供应链金融风险管理机制，从多角度保证物流企业在市场内的健康、有序发展。在此基础上，设立专门机构进行物流企业供应链金融的调查研究、跟踪研究，大力发展供应链金融产业，鼓励商业银行和金融机构协同参与到物流企业的建设与发展中。

随着物流企业供应链覆盖范围的增加，其内部出现了大量虚假交易信息、虚假仓单等。因此，应加强对供应链金融机构的监督，建立严格的金融市场准入规则，并合理提高准入门槛，防止出现不合格的金融机构进入市场。此外，对符合准入门槛的公司，进行定期或不定期评估，以保证整个行业的健康运行。对已制定的财务控制政策，需结合企业发展实际情况，强化政策的可操作性，减少财务风险，进一步促进供应链金融的优化和发展。

在国民经济发展及进出口贸易等过程中，物流企业在市场内的规模不断提升，产业结构不断完善，为满足物流企业在运营中的扩大内需、优化经济结构和促进社會和谐等需求，应在上述工作的基础上，鼓励国内市场大型物流业经营机构与金融机构展开合作，解决行业内资金周转不畅的问题，同时，鼓励并支持商业银行、金融机构通过创新金融产品和方式强化其自身竞争力，为资金周转困难而暂时不能得到贷款的物流企业提供解决方案。但在此过程中，要注意做好对物流企业供应链中金融信息与保护，可采用建立信息化数字平台、云存储数据库等方式，为供应链金融流通数据提供一个相对安全的存储环境，通过此种方式，提高数据的真实性与可靠性，做好对多元数据信息的维护，落实并保障对物流企业在市场运营过程中金融风险的可视化评估。此外，引进大数据技术，强化对企业物流供应链的监督，构建企业供应链中相关财务报表，包括资金流向表、利润表、企业资产负债表等。按照上述方式，进行企业供应链金融风险数据的管理，可以避免由于数据种类单一造成的多种金融风险与财务安全隐患。

结语：

在我国经济发展模式转变的过程中，物流业在国民经济中所占比例仍然较低，物流业发展呈现出“小而散”“多而乱”等特征。供应链金融作为对传统供应链金融模式向现代供应链模式转变的有益探索，由于各因素和环节之间难以分离和制约，导致各类主体所面临的风险状况并不完全相同。为解决由于风险造成的主体运营方面的问题，促进我国物流业的发展，本文在分析供应链金融风险后，从金融流通各环节风险专项管理、供应链节点风险金融业务风险信息化监管、完善物流企业金融风险评估与预警等方面，提出了针对风险的可视化管理措施。在深入我国物流行业发展的研究中发现，目前物流企业对其自身业务流程、市场状况的识别和把控能力较差，因此，在后续的工作中，还需要结合相关工作的具体需求，进一步完善企业的风险可视化管理方案，以此种方式，带动我国物流行业的稳定、健康、蓬勃发展。