宁波能源国际贸易境外人民币及外币结算创新突破研究

刘雯雯

摘要：当前世界呈现竞争优势重塑、经贸规则重建、力量格局重构的叠加态势，使得包括石油大宗商品在内的产业链供应链发生了深刻的调整。本文重点分析宁波能源国际贸易境外人民币及外币结算现状和存在的问题，助力提高自贸区能源贸易国际话语权的相关机制改革和政策创新。

关键词：能源国际贸易；大宗贸易；人民币国际化；结算创新

一、背景和意义

当前，世界正处于百年未有之大变局，全球政治及经贸格局正在发生深刻的变化。能源安全是国家政治经济稳定的重要保证，而当前的国际能源计价以美元为绝对主导，我国在国际石油市场上的定价权严重缺失。面对国内外形势新变化，党中央、国务院提出加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。在此背景下，积极创新能源国际贸易境外人民币及外币结算模式，对增强我国在国际能源市场战略买家的地位尤为重要。

宁波具有海陆统筹、内外联动的区位优势，深水港资源得天独厚。随着浙江自贸区宁波片区建设的加速推进，宁波使命在肩、优势显著、大有可为，应当积极探索新型能源贸易模式，拓展跨境人民币结算新通道，助力推动多元化能源结算体系的建立。研究宁波能源国际贸易境外人民币及外币结算创新模式，对贯彻落实国家“十四五”重大区域战略、保障国家能源供应安全、推进人民币国际化进程等方面具有重要的战略意义。

二、宁波能源国际贸易境外人民币及外币结算现状

（一）跨境人民币结算服务

建设能源跨境贸易人民币国际化示范区是浙江自贸试验区重点任务之一。2019年，浙江自贸试验区获批自贸区油品贸易跨境人民币结算创新试点，成为全国第一个油品贸易试点地区，金融部门积极支持浙江自贸试验区相关具体政策落地。2021年6月，宁波市跨境人民币业务展业自律机制制定了《金融支持中国（浙江）自由贸易试验区宁波片区跨境人民币结算便利化方案》，旨在进一步提升浙江自贸试验区宁波片区跨境人民币业务便利化水平。对于能源国际贸易企业进行名单制管理，经宁波自律机制准入的优质企业在贸易项下和资本项下等，均可享受办理相关业务时纸质单据简化等便利化政策，无需事前、逐笔提交真实性证明材料，银行为优质企业办理能源跨境人民币转口贸易业务时，可自主决定审核交易单证的种类和形式。据外汇局宁波市分局统计，截至2022年4月末，宁波地区已有366家企业累计办理资本项目便利化业务1.1万笔，金额合计19.6亿美元，便利化业务覆盖率超过80%。各项便利化措施将进一步助力宁波能源国际贸易企业高效开展跨境经营活动，大幅降低财务及时间成本，切实提高资金使用效率。

跨境双向人民币资金池业务指银行协助能源贸易跨国企业集团，根据自身经营和管理需要，在境内外非金融成员企业之间开展跨境人民币资金余缺调剂和归集，实现额度内境内外人民币资金自由调配。2018年1月，中行浙江省分行了解到舟基集团优化集团债务结构，降低财务成本需求后，为企业量身设计“自贸区版”跨境双向人民币资金池业务，以集团设立在浙江自贸区内的子公司舟山小可能源有限公司为主办企业搭建跨境资金池，在人民银行杭州中心支行的大力支持下，五天内取得资金池备案，并最终实现业务成功落地。舟山小可能源有限公司从境外子公司向境内中行账户跨境汇入人民币1000万元，成功完成跨境资金调拨交易，标志着浙江自贸试验区首个跨境双向人民币资金池业务成功落地中国银行浙江省分行。资金池可参照人民币定期存款利率，利息较国外高，且资金流入不纳入外债管理，可以作为跨国企业吸收境外低成本资金的渠道。

（二）数字仓单质押产品

大宗能源贸易货物状态不透明，银行监管手段缺乏、风险把控难，导致企业融资难、融资贵、融资慢，极大制约了能源跨境贸易的高质量开展。由中化能源引入中信兴业、大榭管委会等共同投资设立的六六云链科技（宁波）有限公司，在能源化工行业（含油气行业）创立了基于数字信用的区块链数字仓单平台，确保仓单可附着物权，可查、可验、可溯，使得数字仓单这个“提货权凭证”具备了参与金融应用的可能性。六六云链与中行、建行、华夏、平安、中信、民生、恒丰等银行建立总行级合作，通过对仓储全过程的实时控解决银行担心的控货问题，通过对货物车船物流全过程的在线追溯突破了银行顾虑的货权问题。用数字技术使大宗能源货物产权清晰、实物可控，使银行逐步恢复仓单融资业务，改变“强认货、弱认人”传统供应链金融模式，实现了数字赋能中小企业。

融资企业通过六六云链区块链数字仓单平台发起申请，信息实时推送至仓储机构，由仓储机构在系统平台开立数字仓单。随后，融资企业通过数字化企业认证发起线上仓单质押申请，并完成贷款申请环节的验证。经办银行收到申请后进行数字化授信审批，由系统替代人工，对仓单及相关附件的数据要素进行交叉验证，完成仓单质押登记，实现秒级放款。截至2022年5月，六六云链平台中转货量累计超过4000万吨，在线提货6万笔，在线交割超过1000笔，实现数字仓单质押融资10余笔，累计融资额达到2.1亿元。其中，数字仓单质押融资方面，客户融资成本平均下降50%，客户通过数字仓单新增授信超过50亿元，并且实现了当天申请当天放款。

（三）国际贸易数字化服务平台

2021年11月，建设银行与中化能源、中国联油、麦格理银行、中远海能、中国银行、沙特阿美能源基金、招商局能源运输、三井物产和万向区块链等九家机构共同签署合资协议，成立合资公司TradeGo Pte. Ltd.（大宗易行），搭建基于区块链技术的能源国际贸易数字化服务平台。公司落地宁波大榭开发区，并计划通过宁波金田铜业促成首单业务落地。在传统的国际大宗能源贸易中，纸质单证存在传递慢、易伪造、易损毁等问题，不仅时效性难以保障，交易结算效率较低，多重融资、虚假交易等贸易欺诈风险更难以避免，疫情冲击的大背景下，上述问题愈加凸显。TradeGo利用区块链技术数字化原始贸易单据，在其传递过程最大程度上确保交易者隐私，使交易参与者可通过平台线上传递贸易核心单据，并防止单据被篡改，在提高单据流转效率的同时实现贸易背景真实性的校验。

TradeGo 为大宗能源行业上下游产业链客户提供更加高效、真实的数字交易服务平台，助力产业客户进行业务拓展和创新。2021年10月，TradeGo完成了一单原油进口贸易跟单信用证下的交单业务试点，试点参与方为弘润石化与中国银行。该业务是我国石油石化行业首例基于区块链技术的进口原油贸易交单业务，也是我国商业银行在优化外贸业务真实性审核方式上的初次尝试。交单周期从传统的10天降低到4天，交单流程优化60%，单据信息完成瞬间转移，大幅简化了退改签流程，有效避免了因单据流转慢而产生的不必要的成本和费用。TradeGo平台成立以来，已先行探索了多项国内首单试点业务，如生产环境的原油进口信用证数字交单业务、生产环境的铁矿石数字通关业务、区块链成品油出口交易试点、原油进口区块链试点等，在行业数字化发展趋势中获得先发优势。

三、宁波能源国际贸易境外人民币及外币结算存在的问题

（一）专业市场功能体系欠缺

宁波能源大宗商品交易市场数量多、品类杂，但产业间缺乏紧密联系，各项功能布局合理性不足，集中化程度有待提高。在钢材市场、煤炭市场、能源化工市场等存在重复建设问题，缺乏统一的规划，各区域内部间的交易平台构造相互模仿，功能单一。同时，宁波大宗能源贸易民企、国企、金融机构和科技公司等都未能发挥各自资源优势，形成协调良好的合作氛围，很大程度上分散了市场的基础设置资源，加剧了国际能源交易市场内部之间的竞争，影响了宁波国际能源贸易金融产品服务的发展。

（二）扶持政策缺乏竞争力，口岸管理服务有待提升

宁波市现行离岸贸易相关税赋较重，政策执行不灵活，与兄弟城市相比缺乏竞争力，市内相关企业普遍面临税赋较重和市场竞争力低的困境。此外，甬舟自贸区政策叠加“有名无实”，虽然省政府自贸区工作分管领导已明确，原有的舟山片区和扩展的宁波片区等可叠加使用政策，但目前实践难度较大。口岸管理服务是能源进口、储运的重要前提，宁波市在口岸监管服务、油品进出口资质配额等方面尚缺乏政策创新力度，港口监管协同有待提升。目前，海关部门出于安全风险防控需要，在梅山、大榭港区实行无差别、全覆盖的货物监管模式，特别是梅山港区与综保区在物理上隔离，致使海关对“前港”码头采取“关内”、在“后区”场站采取“关外”作业模式，造成货物进出港需“集卡换乘”，不能保证流转效率。

（三）数字化转型进展缓慢

宁波能源国际交易信息化平台仍存在不完善、集成度不高的问题，现有的数字仓单质押产品与银行原有的授信体系无法完全兼容，只能为增信提供基础，难以作为银行对客户风险的判断依据。贸易商和仓储方之间的信息化水平存在一定差距，相关企业的数字化改造在授信方面也需金融机构配合，使金融产品和服务的革新存在难度。同时，一些民营企业自行研发的数字平台虽具备数字仓单的基本功能，但技术水平较低，无法与官方数据信息互联互通，从而影响了宁波能源国际交易平台建设的公信力。

四、推动机制改革和政策创新

（一）提升金融服务功能，提高宁波金融市场开放程度

首先，鼓励国内外银行在宁波自贸区设立分支行，提供信用证、信贷、商业保险、航运保险等金融服务。发展国际能源产业投资平台，聚集产业投资基金、信托基金、资产管理公司等机构，为宁波能源化工行业提供股权投资、基础设施信托基金、资产证券化等金融服务。同时集聚供应链金融、融资租赁公司，开展仓单质押融资、融资租赁等服务。

其次，建立适应能源贸易的账户结算体系。从账户管理、资金管理、风险监测入手，构建自贸区FT账户及本外币合一的银行账户管理体系。推动在大宗商品交易中使用人民币计价结算，围绕自贸区油气全产业链发展的金融需求，研究开发有针对性、可操作性强的创新金融产品。在商品交易、资金结算、数据安全等方面，搭建应收账款质押、仓单质押、动产质押等平台，帮助企业提高资产流动性。

最后，争取保税贸易政策支持。支持综合保税区与自贸区、口岸联动，争取设立保税仓，开展保税铜、保税LNG、保税燃料油等贸易，助力企业降本增效。允许注册在自贸区内的企业依托政府监管部门认可的公共平台开展仓单式的保税原油交易业务，开具保税原油发票，对保税贸易业务收入不征收增值税，仅征收所得税。出台支持综保区发展的“一区一策”，推动北仑港、梅山、前湾等三个综保区和宁波保税区高质量发展，拓展保税展示交易、保税期货交易、保税融资租赁等功能，强化海关特殊监管区对区域发展的辐射带动作用。

（二）加强区域间合作

首先，积极对接长三角一体化，加快浙江自贸试验区建设进程。上海期货交易所、上海国际能源交易中心、上海石油天然气交易中心为能源交易和结算打开了新局面。宁波应积极推动上海的金融机构在宁波设立分支机构，在宁波大榭岛等地建设油气交割基地，打造以油气为主的能源现货交易市场。以甬舟一体化为契机，强化与舟山联动发展，科学合理地规划发展能源贸易中心储运设施，实现甬舟两地错位协同，优势互补、竞合共赢。

其次，加强港交所、港澳金融市场的对接。发挥宁波优越的港口资源优势，利用与香港、澳门特区深厚的人脉关系，主动对接香港联合交易所、香港和澳门金融市场，充分利用港澳法治体系、营商环境和金融国际化优势，使宁波成为链接世界的桥头堡。探索由宁波的企业在澳门参与发起设立国际能源交易商市场或交易商协会。探索吸引国际能源贸易企业在澳门设立交易型公司，在澳门进行境外人民币结算或多币种结算、在宁波进行货物实物交割的新模式。

最后，积极寻求国际交易所的投资合作。积极寻求与新加坡、中东、伦敦、纽交所等合作，推动能源商品期货和现货、场内和场外、线上和线下、境内和境外多层面的联动发展。推动相关能源国际交易所在宁波设立分支机构，利用交割地规模和数据集成优势，着力构建“1+N”格局，实现“交易全球、汇通宁波”。加强与“一带一路”沿线国能源供应商合作，扩大宁波能源国际贸易的影响力。

（三）积极争取国家政策，助力宁波能源贸易高质量发展

首先，争取国家同意宁波符合条件的企业取得原油进口、成品油进出口、石脑油进口等全领域的经营资质和配额。允许自贸区内符合条件的炼化一体化企业开展副产的成品油非国营贸易出口先行先试，酌情按年度安排出口数量。建立健全燃料油出口退税等政策体系，鼓励优质企业开展船用燃料油生产、混兑、加注、贸易等业务。支持与上海、江苏部分港口国际航行船舶供应作业资质互认。

其次，争取国家金融资金支持。积极开展能源贸易投资自由化便利化举措研究，探索制定与能源贸易相配套的外汇监管及金融、保险、保理、仲裁等服务体系。积极争取纳入国家战略，将原油天然气管道等基础设施建设项目纳入国家重点支持项目，争取国家给予专项建设政府债券额度。支持重大基础设施建设，争取国家开发银行低息贷款支持。借助与香港、澳门合作契机，借鉴广州市政府以2%利息率从澳门资本市场筹借500亿的经验，从香港、澳门融资。

最后，制定灵活的外汇管理政策。探索建立基于真实能源国际贸易业务背景的经常项下高效、便捷和低成本兑换的外汇管理体系。优质可信企业在办理相关业务时，凭指令直接支付，无需事前逐笔提交真实性证明材料，进行事后监管。初期可以设定外汇兑换额度上限，逐步提高上限直到放开。优质可信企业可由银行自行评估后纳入名单。同时，复制上海自贸区《临港新片区优质企业跨境人民币结算便化方案》相关举措，开展以人民币计价的跨境能源易货贸易试点，推动在国际能源交易中使用人民币计价、结算。

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