企业实业投资与金融投资的关系探究

林争晖

摘要：如今，实业投资与金融投资在高速发展的社会经济体系中占据着重要地位，是企业发展的主要推动力，这两种投资模式之间的关系十分密切，相互关联、互相促进。全面了解并处理好二者的关系，对于企业的经营发展具有深刻意义，是企业快速、稳定、健康发展的核心之一。本文根据企业的经营发展实际，分析了实业投资与金融投资之间的关系，提出二者相结合的一些思考，以供参考。

关键词：实业投资；金融投资；企业投资

实业投资与金融投资是当前企业投资行为中两种主要的行为方式，在企业的经济发展中均起着至关重要的作用。随着市场竞争逐渐激烈，企业要想获得更好、更快的发展，提高投资的精准性、降低投资风险是前提，企业要认清市场环境，精准把握实业投资与金融投资之间的关系，促进二者有机融合，发挥出协同的作用，为企业的经营发展创造良好的投资条件，优化资源配置，提高投资的合理性，推动企业发展。

一、实业投资、金融投资的特征

实业投资指的是经济主体通过货币购买生产要素形成资产的投资活动，最终获取预期收益。实业投资的特征是利益共享、共同承担风险，涉及股权投资的多个经济主体、实际经营管理的责任人等。实业投资可增加社会投资积累，提高生产能力，对社会经济的长期、稳定增长起到促进作用。实业投资可以在短时间内对社会总需求产生影响，对产出与就业方面造成较大影响。投资水平高，社会产出水平也会随之提升，创造的就业机会就会更多；反之，则产出减少、就业难度大。实业投资的投入大、收益期长，风险因素较多，包括市场、经济环境、政策支持及经营管理等。

金融投资指的是经济主体通过货币购买股票、债券等金融资产，获取预期收益或股权的投资行为。金融投资的特征是所有权的转移，不构成生产能力的增长。金融投资对企业的经营发展空间有扩大作用，在企业投资活动中起到的作用十分显著。

实业投资与金融投资之间存在既独立又统一的关系，二者相互依存、互相影响。金融投资具有高流动性、高风险性，可对企业实业投资产生直接影响。实业投资可以实现经济生产能力的增长，对金融投资活动的发生与发展有着一定的促进作用。

二、实业投资与金融投资的关系

实业投资与金融投资作为企业投资活动的两种形式，各有优势和不足，投资的合理性、投资效益及投资风险，是企业长期发展的重要影响因素。实业投资与金融投资之间存在相互依赖、互利性、互补性的关系，二者的根本目标都是增加企业的经济收入，为企业经营活动创造良好的条件，提升企业的核心竞争力。

（一）相互依赖

实业投资与金融投资存在相互依赖的关系，二者在投资行为方面存在一定的差异，但在投资目标、预期效益等方面存在交集，投资活动互相关联且相互制约。企业在经营发展的过程中，需要通过货币购买生产要素，投资建厂、生产产品、销售产品，实业投资的覆盖范围非常大，对企业的经济发展起到了重要的推动、促进作用，使得企业的经济效益持续、稳定增长。金融投资对企业的经营发展意义深刻，可以采取股权的发放和回收获得经济收益。从投资行为上看，企业实业投资与金融投资之间的关联性并不大，但从本质上看，二者是相互依赖关系。实业投资需要利用金融投资获得资金，金融投资需要以实业投资作为基础，以显示出企业的核心竞争力与经济实力，获得金融投资的主动权。

（二）互利性

实业投资与金融投资之间存在互利性的关系，两种投资方式互惠互利，共同为企业的经营发展与经济收益提供保障，是企业发展过程中不可或缺的经营活动。企业的投资决策需要与实际经营情况相匹配，保证投资的准确性、安全性，降低资金风险。企业实业投资与金融投资之间的关系需要被深刻认知，从企业的实际情况出发，科学选择投资方法，合理分配实业投资与金融投资的比例，以期获得更高的投资收益，为企业的健康发展创造良好的机会。企业投资行为的开展，很多时候未能针对投资情况进行合理分析，未能重视企业的长远发展，从而影响了企业的经营发展。企业应充分了解并剖析实业投资与金融投资之间的互利关系，充分发挥实业投资与金融投资的各自优势，通过投资结合的方式对投资决策进行科学的分析与研判，确保企业投资行为的合理性。

（三）互补性

实业投资与金融投资之间存在互补性，二者相互促进、相互制约，根本目的在于提高企业的实际收益，为企业长期、健康发展创造条件，满足企业各阶段及经营活动的实际需求。无论是实业投资还是金融投资，都要求企业开展投资各环节的调研，对实业投资与金融投资的回报率进行准确预测，做好投资规划，合理分配投资资金，从而提高企业投资的合理性与有效性，保障企业的资金安全。实业投资与金融投资在特点上存在明显不同，实业投资可以增强企业的生产力，为企业的长远发展注入动力，但投资回报周期长、投入大。金融投资无法增强企业的生产力，但短期收益大，可以满足企业现阶段的资金需求。实业投资与金融投资的特点决定了二者的互补性，可有效解决企业资金需求和发展方面的具体问题。

三、实业投资与金融投资相结合的重要性

实业投资与金融投资是目前最重要的两种投资模式，各具特点，优势和不足都比较明显。企业为了通过经营活动获取更多的经济收益，需要从自身的实际情况出发，认真分析并明确实业投资与金融投资的特点与相互关系，认清实业投资与金融投资相结合的重要性，选择合适的投资方式，优化资金配置，提高投资的有效性、安全性。

（一）提高投资合理性，降低风险

实业投资与金融投资相结合，可对提高投资的合理性、降低风险起到重要作用。企业开展投资行为，是为了获取更高的经济收益，为企业的经营发展奠定良好的资金基础。投资是一项重要的经济活动，关乎企业发展的方方面面，需要合理配置，才能保证投资效果。将实业投资与金融投资有机结合，既可以增强企业的生产动力，又可以获得短期的投资回报，有助于企业各方面经济活动的有序进行。实业投资与金融投资相结合，在经济体制转变及增长方面发挥着重要作用，可实现对投资行为的准确评估，充分体现出投资行为的内在价值，对投资行为的合理性进行评价，从而提高投资的合理性，降低投资风险。

（二）优化资源配置，实现收益最大化

实业投资与金融投资的最终收益及结果，均与资源分配有关，可对实业投资与金融投资的各方面资源联动效率产生巨大影响。实业投资与金融投资的结合，可以帮助企业对自身现有的资源进行优化配置，根据投资预期回报率、资金总量、流动资金的使用情况等，在实业投资与金融投资方面进行科学的资源配比，在保证投资的合理性与资金安全的前提下，尽可能地提升投资回报率，为企业获得更高的经济收益。

四、实业投资与金融投资相结合的有效措施

（一）做好市场调查

实业投资与金融投资相结合的前提是精准把握投资环境，并全面了解企业的发展现状，以保证投资行为的可靠性，为实业投资与金融投资的结合提供必要的支持。企业应在进行实业投资与金融投资前做好市场调研，对二者的特点、回报率、投资周期等进行全面调查、综合分析，根据自身的实际情况与投资目标，对两种投资方式之间的关系进行有效处理，做好投资规划。企业通过市场调查，可以了解实业投资风险小、稳定性高等优点，并了解实业投资回报率低、周期长等不足。金融投资具有周期短、回报率高等优点，但缺点是风险大、稳定性差。因此，为了提高企业投资的合理性与安全性，需要在投资前对实业投资与金融投资的市场情况进行调查，根据企业的实际情况分配投资比例，保证投资收益，降低风险。

（二）制定投资目标

实业投资与金融投资相结合的重要前提是制定投资目标，对实业投资与金融投资的活动提供必要的指导。企业通过市场调查可以获悉投资市场的现实需求，全面掌握产品的供需关系，为投资规划奠定良好的基础。企业可以在投资前聘请专业的投资顾问，制定和落实企业投资的计划，突出投资重点，预测风险，在企业实际发展过程中给予正确的投资建议，帮助企业合理分配投资资源，确保投资收益最大化，同时规避投资风险。企业要从经营活动的开展情况、行业的发展前景等方面入手，制定具体的投资目标，在充分考虑实业投资与金融投资相关性的前提下，合理配比资源，落实投资行为、规划，确保投资活动顺利进行。

（三）合理设定投资比例

企业的资金存量不同，经营规模及业务范围也存在显著差异，但是在投资行为方面具有一定交集，市场竞争比较激烈。企业实业投资与金融投资的结合，需要在合理的投资比例下完成，以此保证投资的合理性，实现投资收益最大化。从实业投资与金融投资的特点来看，金融投资的总收益比实业投资更高，通过市场调查可以对这一结果进行验证和确认。部分企业为了获得更高的投资收益，往往会首选金融投资，而对实业投资的重要性认识不足，使得实业投资占比远远小于金融投资。而金融投资的风险比较大，如果投资占比过高，容易出现资金链断裂，会对企业的经营造成严重影响。因此，企业需要合理设定实业投资与金融投资的比例，避免出现投资比例分散度过大的问题，降低投资风险，将两种投资优势充分发挥出来，为企业的经营发展提供必要的支持。

（四）优化企业资源配置

实业投资与金融投资的结合，要求企业对现有的资源进行优化配置，根据市场调研结果做好投资决策的整体安排，把握投资进度。例如，产品在某个阶段的市场需求量下降，企业投资行为会受到一定影响，需要企业通过提高产品质量、降低产品销售价格等行为保证产品的销路，要求企业增加实业投资；反之，当企业在产品销售方面获得较多收益时，经营发展趋势良好，流动资金多，在保证正常生产及经营活动的前提下，可以通过金融投资的方式增加经济收益，创造更高的利润。

（五）强化风险预测

无论是实业投资还是金融投资，都具有一定的风险，在投资前都需要对投资目标进行合理设定，优化资源配置，同时做好市场调研，降低投资风险，保证投资的可靠性。为此，企业在推动实业投资与金融投资结合的过程中，需要强化投资风险预测，避免盲目投资，减少对企业经营发展造成的负面影响。首先，企业在进行投资规划前，要考察投资市场的实际情况，选择发展前景好、预期收益高的项目投资，不盲目跟风。其次，企业要强化内部管理，增强投资主要负责人及工作人员的风险防范意识，提升风险识别及处理能力，全面分析实业投资与金融投资的可预见风险，并合理投资。最后，企业要关注投资政策的变化，结合市场环境及企业的发展情况，加大投资风险的控制力度，在投资决策中更多地考虑风险因素和风险承受能力，对投资决策进行可行性分析，理性投资。

（六）加强投资人才培养

实业投资与金融投资相结合需要在高素质、业务能力强的专业人才的支撑下完成，要求企业加强投资人才的培养，组建一支专业的投资团队，准确识别投资风险，做好市场调研，优化资源配置，从而提高投资水平。第一，企业要对投资相关员工进行专项培训，对投资理论知识、工具的使用等进行全面教育，提高其投资管理水平。同时，需要对员工进行实业投资与金融投资相关内涵及特征介绍，帮助其正确认识两种投资方式，精准把握二者的特征及关系。第二，企业要通过社会招聘和校园招聘的方式补充投资人才，为投资工作奠定人才基础。

（七）做好实业投资与金融投资的内部协调

实业投资与金融投资相结合需要企业加强内部协调，提高管理水平，为企业发展提供良好的条件，创造理想的投资环境。企业要对实业投资与金融投资的关联性进行深入分析，充分了解各自的优势和不足，妥善处理二者关系，共同为企业发展提供支持与帮助。企业要在投资前，对自身的经济状况、资金储备情况、投资环境等形成清晰认知，合理进行实业投资与金融投资。同时，需要对投资市场进行深入调查，从自身的经济状况设定投资规划，合理配置投资资源，确定资金在实业投资与金融投资中的比例，协调好内部关系，提升投资水平。

五、结束语

综上所述，实业投资与金融投资作为企业投资的主要方式，二者之间具有密切的关系，对企业的经营发展起着重要作用，这要求企业充分认清二者的优点和不足，从各自的特点出发进行投资，提高投资水平，降低投资风险。

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