企业现金流量管理问题研究

卢小华

摘要：随着市场经济的不断发展，企业之间的竞争日益激烈，为了提高核心竞争力，企业必须优化管理系统。对于企业发展来说，现金流量管理是非常重要的影响因素，对促进企业可持续发展起着重要作用。但是近年来企业现金流量管理还存在着一定的问题，现金流量管理水平较低成为制约企业发展的一个重要因素。本文针对企业现金流量管理问题及改进策略展开探讨，以供参考。

关键词：企业；现金流量；管理

现金流量管理是制定企业战略发展目标的重要依据，是收支平衡且实现企业可持续性发展的基本保障。在财务管理实践中，企业通过加强现金流量管理，可以有效规避、削弱各种风险，促使内部资金结构稳健，确保资金链运行顺畅，提升财务内控及经营管理水平。

一、加强现金流量管理对企业经济发展的现实作用

（一）降低财务内控管理风险

财务内控管理负责人应做好全面现金流管理，包括熟悉现金流量的过去，分析现金流量的现在及预测现金流量的未来，根据经验及时发现、预警现在的情况，以及事前规划、事中管控、事后分析等方式，避免不必要的财务风险。

（二）加速企业资金流转速度

从财务基础报表中的现金流量表可以看出，现金流量管理一般涉及经营、投资、筹资，以及汇率变动等活动。现金流量表对企业的有效资金管理起到至关重要的作用。做好现金流量表中信息数据分析，合理资金支付和货币回笼，可以提高资金流转效率。管理者应对财务内控管理负责人进行科学指引工作，督促其有效掌控资金流向动态，全方位评价和预测现金流量的财务风险，从而有效提升财务内控管理的质量和效率。现金流量管理是企业财务内控管理的重要组成部分，是有效实施企业财务管理工作的关键。

（三）促进企业投资筹资活动

企业在一定时间内产生的现金流量业务，必须考虑资金安全、资金成本等重要因素。因此，企业要保障投资活动、筹资活动的正常开展，必须将规划现金预算、强化企业年度资金计划作为首要条件。各部门在财务部门的组织下，编制各部门、研发项目的资金预算，财务部门汇总各部门的资金预算，按照月度编制，汇总年度、半年度、季度、月度的资金预算汇总表、明细系列表，测算出资金缺口，按照资金缺口金额的一定比例增长率倒推需要筹资的总金额，为筹资数额提供必要依据。结余资金可以根据安全性、收益率等做短期投资，充分利用资金，在保证资金安全情况下获得更高的收益。做到现金流精细化管理、财务统筹安排，以实现资金管理安全、高效运转。

（四）优化企业资金经济效益

企业可持续发展需要以市场经济为指引方向，不断适应瞬息万变的多元化市场需求。为适应多元化市场需求，充足安全的现金流输入渠道以及有效提高企业服务品质和产品性能成为必要条件。同时，在扩大产量规模的情况下，更好地降低产品成本，促进形成独特创新的市场产品或服务竞争优势。因此，企业优化资金经济效益显得尤为重要，只有在内部实现现金流的良性运转，不断提升现金流的使用效率和效果，才能创造更高的经济效益和价值。

二、企业现金流量管理问题

（一）日常现金流管理不够重视程度

很多中小微企业对现金流的日常管理重视程度不够，给经济活动带来了一定程度的潜在风险。日常基本财务报表中只有资产负债表和利润表，没有现金流量表。到季末、年末，由于税务部门每季度都有填报财务报表的要求，包括资产负债表、利润表和现金流量表，企业只能简单编制完成必需的税务工作，没有针对编制现金流量表在业务层面进行深入的思考、分析。现代企业财务管理一般通过电算化财务软件做日常核算，现金流量表由财务软件系统每月自动生成。在登录财务软件系统时，财务人员对财务报表的数据公式进行设置，系统就会自动生成。财务人员只是单纯地看数据，而没有真正理解数字背后反映的业务关系的真实意义，资金一旦出现问题，必然是大问题，甚至面临现金流断裂，濒临破产的风险。

（二）企业管理模式不完善

不完善的企业管理模式，在资金方面主要体现在现金流管理的薄弱。总体来看，现金流量管理包括事前预算管理、事中过程管控和事后评价分析三个阶段，三者密切联系、相互作用。现金流的事前管理、事中管理和事后管理形成完整的业务持续发展链条。在实践中，很多企业只关注现金流业务的事后管理，忽视了事前预算管理和事中过程管控的重要性。针对经营危机和资金风险，企业的解决方案针对性不强。即便采取了措施，但对事后评价分析可能会产生达不到预期的资金管理效果，甚至造成严重后果，对经济活动造成一定程度的影响。

（三）现金流量系统管理不到位

现在，大多数中小微企业都建立了资金管理系统，然而，在执行过程中仍缺乏完善的预警机制。企业对资金管理存在局限性、片面性，财务风险把控不准确，使经营风险发生的概率增加，而且只有造成无法预计的经济损失时，才会启动资金风险预警。企业缺少复合型财务管理人才，有些财务人员运用传统的财务分析模型评价分析经营状况和业绩成果。数据主要来自资产负债表、利润表，这些分析不足以剖析现金流量情况。

另外，有些财务人员将会计收入等同于现金流入，会计支出等同于现金流出，从而产生较大的会计差错。在实际工作中，很多企业利润很充足，而现金流严重不足，甚至无法覆盖日常经营所需的资金；而研发型企业大多是亏损状态，但现金流非常充裕。从企业生存发展角度来看，现金流量显得更重要。企业管理层在做决策时，应充分结合现金流情况做出判断。

（四）各部门沟通协作不足

很多财务部门与业务部信息各自独立，只有在业务发生以后一定时间才会将账目数据提交给财务部门。财务部门只起到会计核算的作用，即传统记账会计的基本职能。缺乏事前预测、事中管控、事后分析等多项现代财务应具备的综合能力与职责。出现问题后，各部门沟通协作不够深入，理不清各自职责，相互推诿，问题得不到有效解决。

三、企业现金流量管理改进策略

（一）注重现金流日常管理

1.经营性活动现金流管理

传统行业的企业进入成长期后，现金流流入的主要来源为经营性活动中销售商品、提供劳务所收到的现金。在经营活动中，现金流主要体现为货币资金、存货和应收款项的形式。利用应收账款管理制度中奖励政策，激励营销人员在一定时间内将产品销售出去，将存货转化为货币资金。关于应收账款的管理，首先构建应收账款管理制度，增加预收款和现款现货的比重，可以通过现金折扣、现金折让等方式吸引客户购买力，达到预收款或现款比重增加的目的，从而降低赊销比重，使应收账款减少，提高资金周转速度，强化应收账款管理。

2.投资性活动现金流管理

由于投资活动涉及的投资项目大多较复杂，受行业、周期、金额等因素影响，需要充分熟悉掌握行业态势、精准分析以及资本增长率、投资回报期等指标综合权衡，以此决策项目的可行性。因此，投资活动现金流入广泛应用于中小微企业。企业在确保正常的经营情况下，利用闲置资金用来做安全性强、收益性高、投资回收期相对可控的投资项目，构建好科学、合理的投资管理体系。

3.筹资性活动现金流管理

在当今全球经济下行的巨大压力下，企业为了达成预期战略目标，特别是一些中小微研发型企业，为了满足某领域细分市场的需求，企业需要足够的研发资金。在融资过程中，根据企业的发展阶段，综合权衡融资类别，满足日常经营发展的现金流需求的同时，考量筹资风险、责任、成本（短期成本、长期成本），寻找和规划风险性和资金成本双低的融资渠道，合理高效运作资金。

（二）优化企业管理模式

为提升企业现金流管理的质量，首先管理层加强对现金流管理的重视，其次财务内控管理者设计可行的财务内控管理创新模式，使之有效地应用于实践中。编制现金流量表可以有效挖掘潜在的财务风险，为财务管理工作提供指引。因此，在管理实践中，企业首先按照规范编制现金流量表，然后提升现有资金流通管理模式的独特创新能力，减缓资金输出运转速度，提高资金输入效率，构建资金流通环节，确保资金链充足、安全、稳定。

（三）现金流量系统管理

降低资金风险是企业资金管理的目标，同时促进经营目标的实现。为保证企业战略管理目标实现，在创新的管理过程中，财务管理者应构建完善的现金流风险预警机制。该机制的建立需要遵循两个基本原则：一是风险预警机制要确保现金流出与经济效益挂钩；二是现金预警机制的建立具有一定时期的适应性，即在其管控下，要有效管控短债长投。同时，财务管理者应加强资金规划、做好事前预算计划、事中执行控制、事后监督分析。

有效推动财务管理工作，现金预算至关重要。各部门、项目组及整体的现金预算在企业年度目标的基础上编制现金收支计划。因此，现金收支计划必须切实可行，以保证总预算的真实性和可行性，从而确保现金的合理运转及经济活动的战略规划。财务部门以各项目组、各部门提出的年度预算为基础编制年度现金预算，经财务部门汇总核验上报CEO审批，再提交董事会审议同意后，股东会或股东大会批准通过后执行。在现金计划执行过程中，财务部门应实时跟踪，及时预警，便于各部及时了解预算发生情况快速调整落地方案，确保各项目、各部门分解小目标达成。

企业经营目标，通过集团总企业、控股子企业编制的汇总集团总预算为前期规划，在日常管理过程中的有效执行、财务监督，事后的经营分析、绩效考核等有效措施实现。年度目标分解到季度、月度、每周，以缩短周期的方式，有效管控物资采购，促进降本增效，实现年度现金支付同比减少。

（四）强化各部门的沟通协作

企业搭建各部门的直接沟通系统，提升各业务部门与财务部门之间的有效沟通质量。企业必须建立实时业务数据信息公共平台，保障财务人员有权对各业务环节的数据信息进行实时监督、跟踪、反馈预警，同时，其他部门人员也可以通过公共平台信息及时掌握事项进展情况。例如，报销流程，在实践中营销人员通过线上完成各级流程审批，财务审核现金预算，材料的合法性、合理性、合规性后，出纳利用网银付款，减少了人工成本支出，节省了营销人员的时间和精力，提升了财务部门与各业务部门之间的协同合作能力。

（五）深刻认知现金流量管理关键性

企业应对现金流量管理应有充分认识，不论是管理层还是普通员工，都需要对现金流量管理予以充分关注。树立现金流量管理观念，并将其作为企业管理的重要任务，与企业战略相结合。此外，企业还应组织财务管理人员参与到专业学习中，确保其树立财务管理思维，做好风险管理工作，提升其现金流量管理能力。管理层应充分认识到现金流量管理的重要作用，并将现金流量管理和利润管理的地位同等地位，高效利用资金。

（六）制定完善的应收款项管理制度

应收款项是现金流量管理必不或缺的内容，在企业经营运转过程中起着非常关键的作用。如果应收款项无法回收，很可能会增加企业出现财务风险概率。因此，企业必须制定适宜的应收款项管理制度，严格根据相关规章制度收款，确保资金及时回收。除此之外，还应该加强客户的审核工作，确保客户具有资质、信用程度较高。除此之外，还应该动态分析客户对于资金的应用情况以及经营运转现状，从实际出发，有针对性地催款。如果情况严重，对方拒不还款，可以选择诉讼。

四、结语

综上所述，中小微企业的现金流显得尤为重要。因此，现金流量管理，在企业日常管理工作中是重中之重。充足的现金流能够彰显企业良好的经营状况、强大的综合竞争力。企业应根据战略目标及时调整内部策略，拓宽外部现金输入渠道，快速进行现金流分析，及时精准判定企业阶段性发展态势，引领企业更好地发展，在当下市场经济环境下实现可持续发展。

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