金融科技对股份制商业银行盈利能力影响的研究

王香兰 梅笑薇

［摘 要］金融科技的迅速发展既给商业银行的盈利能力带来了促进效应，也带来了抑制效应。为分析金融科技对股份制商业银行盈利能力的综合影响，利用2012—2021年我国八家上市股份制商业银行的十年年报数据，构建面板数据模型，进行实证分析，进而得出结论，金融科技对股份制商业银行盈利能力影响显著且呈正相关关系。

［关键词］金融科技；股份制商业银行；盈利能力

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2023.23.041

［中图分类号］F832 ［文献标识码］A ［文章编号］1673-0194（2023）23-0136-03

0     引 言

2022年1月4日，中国人民银行印发《金融科技发展规划（2022—2025年）》，提供了未来阶段金融科技的发展方向及建议，以及金融数字化转型的总体思路、工作任务、发展目标和政策保障［1］。因为金融业与科技不断融合发展，所以商业银行无法继续依赖宏观经济高速增长，科学技术对金融业的作用日益增强，先进技术在金融行业的运用不断增加。而商业银行是我国金融业的主体，金融科技的快速发展，首先受到影响的就是商业银行。如何在新金融模式中借助科技的力量实现转型升级，提高经营效率来增强自身盈利能力，是商业银行亟待解决的难题。

目前股份制商业银行在发展金融科技的商业银行中更具有代表性，而上市银行的信息数据更加完整，同时为保证信息披露完善，提高研究结果准确性，本研究选取在2011年前上市的招商银行、民生银行、浦发银行、平安银行、中信银行、光大银行、兴业银行、华夏银行作为研究对象。

1     股份制商业银行盈利能力的现状分析

1.1   资产收益率下降，资产规模却不断增加

如表1所示，八家股份制商业银行中，其中六家的总资产收益率呈现明显的下降趋势，八家净资产收益率均呈现明显的下降趋势，尤其在2020年下降趋势明显。但分析银行的资产规模，八家商业银行均呈现上升趋势，资产收益率和资产规模的变动呈现两极化。

1.2   不良贷款率略有下降，但资产质量仍需观察

不良贷款率反映了商业银行风险水平，从而会对其盈利能力产生影响［2］，整体来看近两年的不良贷款率与2020年相比略有下降。但在2021年，民生银行的不良贷款率为1.79%，浦发银行为1.61%，华夏银行为1.77%，其中民生银行和浦发银行与2012年相比，涨幅超过1%。

1.3   成本收入比略有上升，成本控制仍需关注

成本收入比反映了商业银行为获取每单位收入所需支付的成本。该比率越高，说明银行的盈利能力越弱，为获取同样的收入需要支付更高的成本。在2021年，所选商业银行中有六家的成本收入比呈现上升趋势，两家有下降趋势但不明显，由此可见还需要进一步控制成本。

2     金融科技对股份制商业银行盈利能力影响的理论分析

2.1   金融科技对股份制商业银行的竞争效应

首先，需求端客户选择偏好变化会导致客户流失。金融科技不断发展，客户对金融服务的需求也在不断变化。随着居民受教育程度的增强，收集信息能力及信息处理能力逐渐变强，因此对个性化和定制化的金融需求上升，第七次人口普查报告显示，具有大学文化程度的人口为21 836万人，文盲率由4.08%下降为2.67%。但是目前商业银行的产品及服务缺乏个性化，吸引力低。在金融科技发展的背景下，利用大数据、人工智能提供多样化服务的竞争者大量出現，抢占银行现有客户和未来潜在客户［3］，导致银行市场份额下降。

其次，商业银行的传统业务受到金融科技的冲击。存款业务作为核心部分，为银行的资产和中间业务提供基础。当下第三方支付平台和互联网理财产品增多，消费者开始使用手机和网络支付等方式进行交易，而非传统的银行卡支付，金融科技为其提供了更加方便、快捷的支付服务，同时提供了更多个性化存款产品，而且手续费更低，这使得银行的存款业务面临竞争压力。同时，目前银行的贷款门槛较高，更偏好于采用抵押担保的信贷模式，信用贷款的准入条件更加严格、贷款流程更长，对借款人的责任追究也更加严厉。然而，金融科技公司凭借自身的优势迅速发展了贷款业务，借助科技手段缩短了等待时间，大大挤压了银行原有的客户群和潜在客户。

2.2   金融科技对股份制商业银行的技术溢出效应

从商业银行视角出发，一方面金融科技可以有效降低银行的运营成本。金融科技可以帮助银行实现自动化流程，采用人工智能和机器学习技术可以帮助银行实现智能营销，分析行内、交互和外部数据，利用相关算法对客户进行画像，准确分析客户需求，从而降低人工交易成本，同时提高交易成功率。另一方面商业银行可以借助区块链点对点技术简化贷款审核流程，构建智能且便捷的业务程序，从而降低运营成本、提高服务效率和审核的准确性及可靠性，同时降低流转成本。

从消费者视角出发，主要关注产品和服务的质量以及适配性，而传统的银行业务主要提供同质化产品，无法切实满足客户需求。金融科技的加入，能够大力发展产品和服务的创新性，为消费者提供定制化产品及服务，打造受众更加广泛的产品。同时金融科技可以通过大数据分析和人工智能技术，深入挖掘客户的需求和偏好，为客户提供更加个性化的产品和服务［4］，同时金融科技还可以通过提高客户的使用体验，可以通过移动支付、在线开户等技术手段，提高客户的使用便捷性和体验感，使客户更加愿意选择使用商业银行的产品和服务，增强客户的黏性和忠诚度，从而增加商业银行的收益。

3     金融科技对股份制商业银行盈利能力影响的实证分析

3.1   數据来源及说明

本文被解释变量为商业银行盈利能力，选取资产报酬率（ROA）作为盈利能力的衡量指标。解释变量为金融科技的发展水平，以北京大学数字金融研究中心课题组所编制的《北京大学数字普惠金融指数》作为衡量金融科技发展水平的基础，但是所选商业银行大多覆盖多个省市，而总公司则设置在一个发达城市，所以如果采用各省分公司所在地数字普惠金融指数评价，则会使各个股份制商业银行金融信息化程度差别更小。因此，在中国银行保险监督管理委员会搜索有关机构的金融许可证情况，并以分支机构在各城市的分布情况为权重，加权取对数得出金融科技发展水平指数［5］。控制变量为资本充足率、存贷比、不良贷款率、成本收入比、资产规模。数据主要来源于商业银行年报、中国统计年鉴和Wind数据库。

3.2   模型设定

ROA为商业银行资产报酬率；FINTECH为加权取对数后的数字普惠金融指数；CAR为资本充足率、LDR为存贷比、NPL为不良贷款率、CR为成本收入比、LAR为资产规模；ε为扰动项。

3.3   实证检验及结果

3.3.1   单位根检验

因为所使用的面板数据包含2012—2021年的时间序列信息，因此对其进行单位根检验，结果显示，在一阶差分后均通过ADF-Fisher和llc的单位根检验，因此可继续进行分析。

3.3.2   模型选择

面板数据模型分为混合效应、固定效应、随机效应三类。F检验和Hansman检验结果显示，F统计量为12.92，P值接近零，hausman检验中P=0.043 0＜0.05。因此结论得出：不同变量之间的关系利用固定效应模型能更好地表达。

3.3.3   回归结果及分析

如表2所示，金融科技指数回归系数为0.288 4，且在1%的统计水平上显著，由此可见金融科技对股份制商业银行盈利能力影响效果明显。理论机制分析显示，金融科技对股份制商业银行可以产生竞争和技术溢出效应，实证结果证实总体产生技术溢出效应，因此商业银行应重视金融科技的应用。

4     促进股份制商业银行盈利能力提升的建议

4.1   深化发展金融科技，提高客户满意度

当前金融科技的应用出现在金融机构的各个方面，同时也是服务客户，提高客户满意度的重要工具。因此应从源头关注金融科技发展，拓展跨界业务。首先，应该成立金融科技领导小组和研发应用部门，以培养复合型高科技人才为重点，设立金融科技研发基金，鼓励内部人员自主研发，并与金融科技企业保持同步发展，使金融科技更好地融入到银行的日常经营活动中，提高金融科技在银行日常业务中的应用程度，让金融科技真正为银行服务。其次，应充分利用自身客户及信息资源，结合大数据，建立数据分析系统，深度发掘潜在价值，为客户提供定制性产品，提高客户忠诚度。最后，股份制商业银行可以通过开展跨界合作，将金融服务与其他领域的服务、产品融合，打造创新型业务，提高盈利能力。

4.2   构建科学合理的人才培养机制，提高留存率

金融科技的发展离不开人才的支撑，为使金融科技和股份制商业银行实现良性互动，应该充分认识到人才的重要性，然而目前商业银行在吸引人才方面的优势逐步下降，对金融科技人才的留存率不高［2］。因此，应采取相应措施，构建合理的人才培养机制，增加对人才的吸引。首先，商业银行应该建立一个多元化的人才队伍，积极招聘具有跨学科背景的人才，以推动金融科技和其他领域的融合创新。其次，股份制商业银行还应该提供合理的培训和发展计划，这些培训计划应该涵盖金融科技的基础知识、前沿技术和应用案例，以帮助员工不断提升自己的技能和能力。最后，应建立良好的团队合作机制，促进跨部门、跨领域的合作和协作。银行还应该加强内部沟通和协调，促进不同部门之间的协同作战，以实现银行金融科技的战略目标。

4.3   加大金融监管力度，防范化解金融风险

为了打击金融犯罪，首先应该营造法治环境，通过细化执法标准、统一证据要求，完善执法和司法之间的联系，加强与审计监督等部门的协作，以提高违法成本；其次，应加大金融监管数字化转型，加强金融监管基础设施建设，优化网络架构和运行维护体系，完善监管数据治理，打通信息孤岛，有效保护数据安全；最后，应通过人工智能等技术手段，实现更精准的风险评估和预警，从而有效控制不良贷款率，提高信贷业务盈利能力。同时应完善金融风险防范机制，化解深化金融科技应用的后顾之忧。

5     结束语

本文以理论机制分析为基础，应用银行资产报酬率、普惠金融指数等数据，分析金融科技对商业银行盈利能力的影响，可得出以下结论：金融科技与股份制商业银行的盈利能力存在正相关关系，因此股份制商业银行应重视金融科技的应用。

主要参考文献

［1］［作者不详］.中国人民银行印发《金融科技发展规划

（2022—2025年）》［J］.中国金融家，2022（增刊1）：14.

［2］王伟，吴俊飞，王俊涛.数字经济背景下金融科技对商业银行盈利能力的影响与政策建议［J］.创新科技，2022，22（7）：21-33.

［3］熊健，张晔，董晓林.金融科技对商业银行经营绩效的影响：挤出效应还是技术溢出效应？［J］.经济评论，2021（3）：89-104.

［4］于波，陈红，周宁.绿色信贷、金融科技与商业银行盈利能

力［J］.统计与决策，2021，37（14）：161-164.

［5］邱晗，黄益平，纪洋.金融科技对传统银行行为的影响：基于互联网理财的视角［J］.金融研究，2018（11）：17-29.