海外流动性收敛降准提前落地

林蔓

本统计期内（3月16日至3月22日），市场情绪分歧加大，交易结构重返极致。近期一边是新高股、线上股、强势股指标和融资情绪的持续回落，另一边是外资情绪、股民情绪、偏股基金发行的边际回暖，市场情绪分歧加大。结构层面，极致化的交易结构再现，TMT、中字头央企热度再创新高，个股集中度也超过80%历史分位水平，具体而言，横向通用软件、垂直应用软件、集成电路制造、游戏、IT服务近期热度提升居前，而白酒、其他计算机设备、股份制银行、通信线缆及配套、军工电子热度回落居多。

Choice数据显示，本期内，两市共150只个股登上龙虎榜。营业部合计买入313.33亿元，卖出294.33亿元，总体呈现净买入19.00亿元的状态。

统计期内，中天科技（600522）的营业部净买入较多，合计净买入金额5.25亿元。

3月19日，中天科技公告，鉴于中天科技海缆在中天科技股份主营业务结构中的重要性，决定终止本次中天科技海缆分拆上市事项。3月20日，市场用涨停表示支持。3月21日，中天科技股价继续上涨3.15%。中天科技此前于2022年11月24日披露将启动分拆中天科技海缆境内上市的前期筹备工作，次日股价直接暴跌9.99%，在随后一个交易日再跌6.05%。显然，市场对其分拆上市的计划并不感兴趣。2020年9月，中天科技也曾计划分拆中天科技海缆，但最终于2021年8月27日宣告终止。

据公告，中天科技海纜21年实现营收106.45亿元，实现净利润18.24亿元。22年前三季度实现营收64.53亿元，实现净利润8.77亿元。近期海上风电抢装潮下，中天海缆成为中天科技优质核心资产。3月13日，公司公告新增国内外海缆订单21.18亿元，占公司21年营收的4.59%，有利于进一步巩固公司在全球海缆领域的市场领先地位。

表：营业部买入、卖出金额前十的个股

数据来源：东方财富choice

美联储在3月议息会议宣布，将联邦基金利率目标区间上调25个基点到4.75%至5%之间，这也是美联储今年第2次加息，符合市场预期。此次加息幅度与2月加息幅度相同，目前累计加息475个基点。在随后的新闻发布会上，美联储暗示，可能很快就会停止加息。近两周，受到硅谷银行破产、瑞信流动性危机等事件的干扰，美元指数明显回落，也引发美股的震荡，对A股也形成了比较明显的扰动。

在外部局势复杂严峻的情况下，央行宣布在3月27日下调存款准备金率0.25%，保持市场流动性相对宽裕，有助于抵抗海外不确定风险。此次降准时点略早于预期，但在情理之中。在国内经济复苏背景下，人民币资产优势凸显，有望吸引境外资金回流A股。