国有企业财务风险的管理与控制

王一岚

近些年来，我国国有企业深化改革已经取得了显著的成效，国有企业在产权界定、市场化运营等方面取得了一定的成绩。而一些国有企业管理层由于对自身风险管理的意识仍然淡薄，使国有企业在资金运营、投融资决策等方面面临着巨大的财务风险，对国有企业生产经营与发展产生着重大的影响。本文通过对国有企业财务风险管理意义及风险类型进行分析的基础上，提出国有企业强化风险管理与控制的具体措施。

国有企业强化财务风险管理的重要意义

提升国有企业风险防范的能力 首先，国有企业多将投资、资金运营、利润分配等内容作为财务管理重点，国有企业通过强化风险的管理，使企业投资、融资、运营等各项活动能够符合国家规定，不仅可以提高国有企业内部管理效率，还会降低决策失误所造成的经济损失。其次，国有企业通过将内部控制与风险防范管理进行融合，使国有企业财务风险防范的能力有所提升，并促使经济业务活动符合内部管理制度规定，降低了内部串通舞弊行为发生的概率。

例如，国有企业通过对资产负债率进行预警设定，使财务人员在对融资决策进行调研、论证时，会对债务比重、偿还能力、现金周转速度进行考虑，以避免因资金紧张而出现无法偿还债务的情况。

确保国有企业会计信息的正确性 首先，国有企业通过强化财务风险的管理，特别是在年报审计中、经济责任审计中，可以及时地发现国有企业在以往生产经营中、会计核算中、内部管理中存在的潜在风险点，并通过改善内部控制、强化整改等手段，使国有企业经济业务活动更加符合会计准则规定，从而使国有企业会计信息的质量不断地提升。其次，在对财务预警指标进行分析时，可以及时地对会计核算数据进行整理、汇总，发现会计核算中存在的不符合逻辑的地方，为下一步规范会计核算提供线索。最后，风险管理通过公开财务信息、接受社会各界反馈等措施，可以实现对会计核算的广泛监督，使会计核算在公平、公开的环境中开展。

确保国有企业深化改革落实到位 国有企业在对财务风险进行防控时，将会对原有的管理模式进行创新、完善，特别是将信息化与财务管理相结合，这样的结合还会有助于国有企业相关政策的落实，必然会对地方国有企业机制改革提供重要助力，亦能加快改革速度。只有地方国有企业不断在财务管理风险防控事项上持续创新或改进，才能促使企业机制得以完善。

提高国有企业资金使用效率 国有企业通过采取相应的财务风险防范措施，可以有效地避免资金被浪费、侵占等问题的发生，提高了国有企业资金的安全性。同时，通过对投资项目进行可行性分析、编制预算，可以准确地计算出项目回收期、经营现金净流入量，通过与融资成本、社会效益等指标进行对比，判断投资项目的可行性，避免资金无法收回，不断提高资金使用效率。

国有企业目前面临的主要财务风险类型

目前，国有企业在生产经营中主要将面临在筹资、投资、现金流量、外汇结算四方面的风险。

国有企业在筹资过程中的风险 筹资风险主要是指由于国有企业对资金需求量没有合理预测，造成融资过程中资金出现闲置，企业承受较高的资金成本，或者由于筹资额低于资金需求，使国有企业面临资金压力。筹资风险主要受到国家宏观政策调控、财政资金扶持等方面的影响，也将取决于负债规模、负债期限等方面的影响。

企业的筹资风险可以划分为不同的类型，从方式来看，筹资风险可分为债券筹资风险、股权筹资风险以及期权筹资风险；从期限来看，筹资风险可以分为短期筹资风险以及长期筹资风险。

国有企业投资失利所产生的风险 国有企业在投资过程中，将面临各种各样的风险，风险主要包括系统性的风险与非系统性的风险两大类型。

系统性的风险主要是受到国家宏观政策调控、金融体系改革、政治与法律、市场环境影响等。非系统性的风险主要是指国有企业自身在内部管理、安全生产、产品质量问题、资金短缺或环境破坏等方面的风险。系统性的风险下，国有企业是无法通过相应的措施加以防范的，企业只能通过强化风险管理来尽可能地降低企业面临的非系统性風险。

国有企业现金流动不畅所产生的风险 目前，由于国有企业在生产经营中，除了应支付员工的工资福利，还要支付到期债务、研发成本、重大固定资产购置等资金，这对国有企业的资金充足量、现金回笼速度及资产可变现能力均提出了较高的要求。如果企业无法通过销售产品、提供服务或投资回报等方式回笼资金，则将会使国有企业面临着一定的法律诉讼风险，甚至是面临着破产清算。

国有企业在外汇结算方面的风险 一些从事外贸经营的国有企业，由于需要使用外汇进行结算，一是账户中的外汇由于汇率变动，将存在一定的风险，二是由于结算时与签订合同时外汇汇率发生变动，将使国有企业支付更多的资金用于结算。

国有企业强化风险管理与控制的具体措施

建立起高效的风险控制机制 一是国有企业应结合自身风险特点建立起风险防范制度体系。财务人员在建立风险防范制度体系前，应深入到企业业务部门去调查研究，充分听取业务部门工作人员相关建议，并了解各个关键岗位的风险点，使风险防范管理制度与国有企业实际经营情况相符，确保制度本身要具有一定的可操作性。二是明确财务部门、业务部门工作人员在风险防范管理中的具体职责与岗位分工，并通过制定风险防范指标，在国企内部，由上到下建立财务制度，让财务风险机制比较明晰，让全员都参与到风险的防控中，并实现全员监督的风险控制效果。三是强调对实物资产的风险管理，强化企业资产的保值、增值，为资产管理建立有效的财务风险内控制度保障。

促使国有企业资产的结构不断优化 首先，国有企业管理层应重视资产管理工作，将风险防控与内部控制、资产管理制度相结合，以制度的形式规范固定资产预算编制、采购过程、报废过程，避免国有企业资产浪费、被侵占。其次，国有企业财务人员应会同资产管理人员、资产使用人员，定期对固定资产使用状况进行盘点，了解资产毁损情况，特别是对业务部门闲置的资产应进行汇总、整理，这样可以适当地盘活闲置资产，避免重复采购所造成的资金浪费。最后，国有企业管理层还要关注现有资产的结构是否合理，在对固定资产进行采购前，应征求业务部门、财务部门、资产管理部门人员意见与建议，并编写投资可行性分析，并严格按照内部控制的授权审批，对固定资产资金支付、采购流程进行审批，避免资产过度采购。

此外，在資本结构优化时，国有企业为了减少负债规模，还可以使用债务转股权的方式，使国有企业资本的结构更加规范、科学，以减轻国企负担。国企也应该使用资金增量的管理方法，适当地拓宽融资的渠道，使融资的渠道变得更加多元化，实现“合理筹集资金，优化资金结构，加速资金周转”的目标，以优化国企的运营，进而促进国企持续稳定发展。

提升国有企业财务决策的正确度 财务人员应该按照管理会计、业财融合工作要求，为管理层提供财务战略方案，以供管理层根据方案来制定相关决策，确保决策的正确性。

首先，财务人员在制定财务决策前，必须按照业财融合工作要求，深入一线基层去了解企业实际情况，为财务决策收集第一手资料。其次，财务决策还要考虑影响企业发展的各项因素，使用定量指标来对各项经营活动进行预判。最后，财务决策方案应将管理层的战略发展目标融入财务决策方案之中，并组织相关专家、业务部门工作人员集体对方案进行讨论。

例如，以确定融资方案为例，国有企业财务人员在编制融资方案时，应综合地考虑企业自身盈利能力、股权结构、债务规模、资产可变现能力等综合指标，还要充分地对金融市场趋势、经济发展前景进行预测，通过分析为国有企业选择资金成本低、融资结构合理的方案，不断降低企业融资风险。

以风险预警指标防范国有企业风险 一是国有企业应将内部控制与风险管理相结合，并根据风险特点、关键风险点制定风险预警指标体系，以指标来防范国有企业生产经营过程中存在的潜在风险，为管理者揭示风险因素。二是国有企业应在内部建立起风险岗位的监督机制，通过设置内部控制制度流程，使业务部门工作人员了解职责与分工、权限，并由内部审计人员来定期对关键风险岗位进行监督。三是财务人员应根据风险指标执行情况，定期地编制财务风险分析报告，通过报告为管理层揭示在投资、融资、销售、生产等过程中面临的潜在风险，并确保会计信息质量符合财经法规规定。四是风险的预测也可以聘请法律、会计、评估等中介机构参与，利用中介机构在专业性、独立性方面的优势，为国有企业风险防范出谋划策，不断地提高国有企业风险防范与监控的能力。五是风险管理制度、风险预防指标不可一成不变，应该随着市场经济发展、国家宏观调控政策出台等因素变化而相应地变化。因此，国有企业财务人员应利用大数据、互联网等信息化技术，收集影响企业风险的相关因素，对风险防范措施加以不断修正与完善。六是国有企业财务人员还要设计一些如现金比例、流动负债比例等指标，并且也要包含单位内部的产品合格率和市场占有率等考核指标，才能够增强风险管控工作的全面性。对于单位运营中出现的一些异常症状，要及时地了解其所产生的原因，并做好风险防控工作。

对风险进行有效的监督 国有企业内部应建立内部审计机构，选聘合格的内部审计人员对国有企业内部控制执行情况、会计核算差错进行审计，及时发现国有企业内部存在的风险点，通过及时向董事会汇报，使国有企业不断地完善内部流程、降低经营风险。

同时，也要聘请注册会计师来对国有企业内部进行风险把控，规范国有企业日常会计核算，此外，在重大决策做出时，还要征求法律顾问意见，确保决策符合法律规定。

拓宽国有企业融资渠道 国有企业在融资渠道方面，不光要依靠金融机构，要避免过度依赖借款而增加企业财务风险，应创新融资渠道、转变经营模式，探索股票、债券等资本融资方式，减少偿还债务的压力。

首先，具备上市条件的国有企业可适当利用股票市场，向股东筹集发展资金，利用股票资本来为企业发展筹集资金。其次，也可利用国有企业公益优势，向社会发行债券，既可以享受企业所得税前抵扣优惠，又可以较低的资金成本筹集资金。最后，也可通过票据贴现、应收账款抵押等方式获得资金，缓解国有企业资金偿还的压力。

树立起财务风险意识 一些国有企业管理者、财务人员并没有树立起正确的风险防范意识，由于财务风险、经营风险已经贯彻于国有企业各个生产经营流程，任何一个环节的失误都会给企业带来财务风险，这将是造成国有企业风险存在的关键因素。

因此，国有企业应梳理内部风险点及风险管理中的漏洞，针对风险点制定相应的防范措施，不断完善、优化风险管理制度与流程，使国有企业可以提升风险防范能力，确保国有企业可持续的发展。此外，国有企业应建立风险管理相关机制，并将内部控制、财务预警指标融入风险防范体系当中，设计企业风险考核指标，将风险控制任务纳入各职工的员工考核工作中。依托科学有效的财务风险内控管理体系，国企工作人员应自觉应用市场机制和价值规律，发挥财务管理在企业管理中的应有作用，确保企业获得持续的增长与发展能力。

（作者单位：辽宁辽能风力发电有限公司）