新形势下企业财务风险控制及其防范策略

夏丽丽

近些年来，企业生产经营压力与日俱增。尤其在前两年新冠疫情的影响下，企业经营面临着严峻的挑战。部分企业出现库存难以消化、融资成本高居不下等问题，导致企业受到财务风险冲击，经营举步维艰。外部环境及市场变化影响了企业的稳定经营，也反映出企业对自身财务风险重视不够、管控不严，造成财务风险不良影响持续扩大，进一步对企业提高发展质量及经营收益造成了阻碍。因此，本文针对企业财务风险防控展开探究，分析财务风险控制的定义及过程，探究新形势下企业财务风险的成因。从成本费用管理、盈利性分析、营运风险控制，以及风险预警四个方面，提出具有可行性的风险防范策略，助力企业实现管理改革，提高抗风险能力，在市场逐步恢复的新形势下，实现持续健康发展。

当前企业面临的市场竞争日益激烈，企业利润增长愈发艰难，在这样的经营形势下，企业面临的财务风险日益增多。一方面，越来越多的企业采取高成本融资方式，很容易引发企业筹资风险；另一方面，外部环境愈发复杂，对企业资金链的稳定性要求越来越高，一旦企业资金链出现问题，极有可能引发资金回收风险、现金流风险等。

为进一步提升企业盈利能力，提高企业利润，规避财务风险，企业要提高对财务风险控制和防范的重视，规避财务风险的不良影响，避免其对企业持续经营造成冲撞。分析自身财务状况、健全财务风险防控体系，是提高企业管理效率、推进企业持续经营的必要策略。企业要根据实际情况，强化对财务风险的评估和防控，制定有针对性的风险控制政策，借此最大限度地保护自身的经营收益，推进企业持续发展。

财务风险控制概述

财务风险控制的定义 财务风险是指企业经济活动涉及的各类风险，主要包括筹资风险、投资风险、资金回收风险、现金流量风险、营运风险等。财务风险控制是指企业针对财务风险实施的，包括风险识别、风险评估、风险控制在内的各项管理活动。财务风险控制贯穿于企业经营的始终，能够及时排查风险隐患、识别风险类别、判断风险影响，筛选出具有代表性的风险指标数据，启动对应的防范机制，为企业持续经营提供管理保障。

财务风险控制的过程 财务风险控制的主要过程，包括财务风险的识别、财务风险评估、财务风险控制三部分。财务风险识别是指对各类资金运行环节中存在的风险隐患进行识别。通过监控其中存在的异常数据和风险控制关键点，识别可能出现的风险。例如在筹资环节，关注还款时间、利息、抵押品、利率等风险控制关键点，识别可能出现的风险隐患。财务风险评估是指针对识别出的财务风险隐患，构建评估模型。依据模型，统计风险影响、评估风险发生概率、判断风险影响程度及影响范围，以此得出财务风险评估结果。

新形势下企业财务风险成因

内部组织管理原因 企业内部组织管理的完善性，会影响企业财务方案的可行性和企业财务决策的科学性，进而引发财务风险隐患。

内部组织管理方面，财务风险的第一项成因在于企业内部缺乏完善的财务管理方案。例如财务控制体系不完善、不具备监管机制、管理权限不清、组织结构设置不明确、资金管控责任不明等。财务管理方案的完善性，会影响企业内部管理的稳定，关系着企业资金流的稳定性以及盈利能力的高低。因此，缺乏完善的财务方案，会增加财务风险的发生概率。

第二项财务风险成因在于企业缺乏科学的财务决策或出现财务失误，例如投资决策失误、筹资决策失误等。决策失误会影响投融资项目开展的可行性，甚至直接导致项目流产，投资失利或筹资不足，引发企业资金风险。因此，严谨求实、注重数据分析的财务决策十分关键，一旦缺乏科学数据分析的支持，极有可能出现决策失误，引发财务风险，影响企业长期发展。

外部宏观环境原因 影响企业财务风险的外部宏观环境原因主要包括以下方面。一是复杂的政策及市场环境。复杂的政策及市场环境，会影响企业经营稳定性，为企业未来发展带来挑战。例如市场同类型企业数量增加，导致企业竞争压力增大，引发财务风险发生概率增加。

二是金融市场变化。金融市场的变化，会直接导致利率变化，给企业融资带来影响。金融市场利率的不断调整，会给企业融资活动带来诸多不确定性，一方面会增大企业融资成本，影响资金流稳定性；另一方面企业能否到期还款将受到影响，可能出现偿债风险。

新形势下企业财务风险防范策略

强化成本费用核算管理 在企業经营的过程中，每一个经营环节都会带来经营价值。但不同环节所带来的价值是存在差异的。相对而言，生产制造环节所带来的价值较低，而营销环节则属于高价值环节，因此，在成本管控时，企业要优化管理各业务领域，区分高低价值环节，优化不同环节的成本费用，做好事前及事中管理。

针对生产制造这一低价值环节，企业要基于不同的生产工艺进行成本管控，并采用逐步结转分步法进行成本核算，强化成本控制，逐步结转分步法是指按产品的生产步骤，逐步计算半成品的成本，按照实物形式逐步结转。每完工一个步骤即计算该步骤半成品的成本，直到最后计算出完工产品成本，采用逐步结转分步法进行成本核算，按照各生产工艺进行成本管控的具体步骤如下。

一是确定成本核算对象。确定成本核算对象为某一产品或某一条生产线，根据生产情况、经营特性以及核算需要等确定核算对象。

二是确定成本要素。成本要素包括直接材料、直接人工、制造费用等。

三是记录原始凭证。准确搜集、记录原始凭证，为企业核算成本、记录成本信息提供依据。

四是分配制造费用。可选择生产工人工资比例、生产工时比例、机器工时以及年度计划分配率等方法分配制造费用。

五是结转生产成本。按照逐步结转分步法，将半成品成本逐步结转，直至最终结转到成本核算对象。

六是管控生产成本。对各生产工艺产生的成本差异进行分析，并关注直接材料、直接人工、制造费用等数据。借此优化生产流程、控制原材料投入、优化人工配置、控制制造费用支出，达到管控生产成本的目的。

七是制作成本报表。完成成本汇总表、成本分析表、成本控制表等。

针对高价值环节，企业要强化成本事前管理规划，并及时总结反思，调整相关成本支出，将成本管控重点落在资金支出的监督和管理上。

一方面要设立专门的成本费用审核部门及监督部门，定期对各类成本费用进行监督与管控，严控无预算支出或超预算支出，防止出现费用造假等情况，并通过监督审核部门及时纠正成本费用问题，节约企业开支。

另一方面企业要强化成本费用分析。分析成本费用变动原因，并利用敏感性分析提出风险点。例如关注原材料价格波动，避免其对企业生产成本造成影响。

重视企业盈利性的分析 盈利性分析是评估企业经营状况、发现企业盈利问题、防控企业盈利风险、提供销售策略及成本费用控制决策支持的有效方式。因此，企业要重视盈利性分析，关注盈利水平，挖掘潜在的风险因素，做好财务风险的识别。

盈利性分析主要包括毛利率分析、净利润率分析、资产收益率分析、现金流量分析以及经营效率分析。

毛利率即计算收入减去成本后的剩余部分在总收入的比例。毛利率分析有利于了解企业收入与成本的关系，同时能够衡量企业盈利水平。毛利率过低意味着企业内部营运增值部分较少或成本过高，企业面临的财务风险会显著增加。

净利润率即计算企业净利润占收入的比例。净利润率是考核企业营收能力的重要指标，净利润率增长意味着企业具有良好的前景、优秀的业务、强大的管理；净利润率降低反映出企业短期盈利能力减弱。

资产收益率即计算企业净利润占总资产的比例。分析资产收益率，能够评估企业资产运营效率以及资金利用效果。在企业资产总额较为稳定的前提下，利用资产收益率分析，可以判断企业盈利的稳定性和持久性，更加准确地评估企业经营面临的风险。

关注企业营运风险控制 营运风险是指企业在现金管理、应收账款管理以及存货管理等方面，由于营运管理存在的不确定性所导致的，未达到预期目标或造成企业损失的风险。企业产、供、销等各个环节均可能造成企业资金运动迟滞，引发营运风险，因此，企业要强化对营运风险控制的关注。

一是完善存货管理，减少存货积压造成的风险。一方面，强化对销售的预测，借由销售量及销售额的预测，控制生产量，并采用订货机制，减少库存积压。另一方面，提升对市场需求、市场变化的分析，在保证供求的前提下，关注销售渠道、客户需求的变化，提升企业对市场变化的应对能力，并借助销量的提升，减轻库存压力。

二是完善价值链管理，协调各方利益，控制应收账款规模。通过对上下游合作方的价值链梳理，增强各方沟通，建立长期合作关系。在强化与供应商联系，降低采购成本的同时，也要把控供销状态，制定最佳销售策略，减少滞销产品，控制应收账款比率，及时回收款项。

三是整合内部资源，降低营运成本，强化现金管理。大型企业可借助综合管理平台的搭建，提高营运管理水平，降低管理成本。

建设财务风险预警系统 建立财务风险预警系统，是企业监测风险因素的有效方式，有利于企业在风险发生初期快速启动应对机制，提升风险防范能力。因此，企业要基于现有的管理模式，构建财务风险预警系统。一方面，选取可靠的关键性指标，进行持续化的监控。另一方面，对现有信息系统进行优化，扩大监控范围，并匹配相应的责任部门负责财务风险预警工作。

企业可根据不同风险类型选择对应的关键性监控指标，针对筹资风险的监控指标，主要包括筹资方式和债务规模两方面。

在筹资方式方面，企业要重点监控不同筹资方式的占比及筹资额的变化，尤其要关注流动负债、长期借款规模。

在债务规模方面要分析流动负债、非流动负债、负债总额规模变化，关注资产负债率以及债务结构，避免短期债务比重过大，带来资金链断裂等风险。针对投资风险的监控指标，主要包括自身盈利能力的变化，以及与行业内同类型企业的盈利能力对比。关注指标包括销售毛利率、销售凈利率、净资产收益率、总资产净利率等。针对营运风险的监控指标，主要包括盈利能力变化、现金流量情况以及与行业内同类型企业现金流量比率的对比。主要监控指标包括存货周转率、应收账款周转率、固定资产周转率、总资产周转率、现金流量净额等。

在扩大监控范围匹配相应责任部门方面，企业要提升对财务风险控制和防范的认知，注重对财务风险预警系统的建设和维护。既要统一财务风险管理制度，设立独立的风险管理部门，也要完善信息系统，构建财务风险预警模型，设定可靠的风险预警值，满足企业的长期发展需要。

此外，企业要整合现有的信息系统，避免系统出现相对封闭的问题，影响系统间的共享和对接。系统封闭会影响风险防控效果。因此企业要强化系统连接，建立成熟的信息系统，借助先进的技术手段，完成风险数据的搜集、整理、分析，实现动态化的财务风险管理，实施实时化的风险因素监控、快速预警和上报，达到控制风险、消除风险、规避风险的目的。

科学的财务风险控制及防范策略，能够站在企业整体角度，实施可靠的风险防控，为企业持续健康发展提供支撑和保障，维护企业利益，避免企业损失。因此，企业要深入分析新形势下财务风险的成因，制定可靠的财务风险防范策略。利用强化成本费用核算管理、重视企业盈利性分析、关注企业营运风险控制、建设财务风险预警系统等策略，实现强有力的风险防控，推动企业持续健康发展。

[作者单位：瑞禾（烟台）服装科技有限公司]