中小建筑企业财务风险问题研究

文/黑龙江八一农垦大学 徐素波 张永安

在经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力的特殊时期，综合实力薄弱的中小建筑企业易出现资金筹集困难、存货变现缓慢等财务风险问题，严重阻碍了企业的正常发展[1]。因此，加强对中小建筑企业财务风险管理的研究非常必要，中小建筑企业只有增强财务风险管理意识，并结合企业的实际情况实施针对性的解决措施，才能从根本上降低企业发生财务风险的可能性[2]。

一、中小建筑企业财务风险类型

（一）合同风险。中小建筑企业经营活动中取得的利益大多源自建筑施工合同，然而中小建筑企业受自身资金与信誉的限制，往往在合同中处于被动地位，合同订立和履行过程中风险因素也大大增加。

1.合同订立风险。中小建筑企业合同的订立阶段，主要存在要约风险问题。订立合同需要经过要约邀请、要约和承诺阶段。假设A 公司是发包方，中小建筑企业B 是承包方，由于中小建筑企业B 受资金量、公司规模、品牌影响力等多因素影响，在激烈的市场竞争中，发包方A 往往利用B 急于中标的心理，通过编造招标文件、对信息进行垄断及主导订约合同等方式，签订一系列有利于自身的合同。B 在急于中标的情况下，通常主动或被迫满足A 所有要求，放弃自身合同中的一些重要权利。因此，在后续的合同项目施工过程中，B 会处于被动地位，容易掉入合同漏洞陷阱，给财务风险管理埋下隐患。

2.合同履行风险。中小建筑企业合同的履行阶段，主要存在违约风险问题。中小建筑企业承包的合同容易出现条款不全、条款不利己、条款约定不明确等问题，如果合同违约，则需要对发包方进行违约金赔偿，若中小建筑企业不能承担违约金赔偿，更会面临资金链断裂和法律仲裁的双重风险。除此之外，建筑所需的设备、原材料的市场价格会不断发生变化，合同的成本亦会随之波动。若市场处于卖方市场，供不应求，合同的实际建造成本就会严重高于预期。管理人员若不能对项目的工程款进行提前合理分配，可能会出现供应商停止供货、工人罢工等现象，严重影响完工进度，企业更有可能要承担诉讼风险。

（二）筹资风险。首先，筹资方式单一。目前，我国只有少部分大型建筑企业可以通过股票上市、发行企业债券等渠道完成融资，而大多数中小建筑企业的资金筹集主要依靠商业银行贷款来完成，这种筹资渠道的利率完全由银行和政策掌控，筹资成本较高，不确定性很强。同时，商业银行贷款办理程序复杂，跨越的时间久，容易出现资金周转困难的问题。其次，资产负债率过高。据有关资料统计，截至2021 年，我国中小建筑企业的平均资产负债率达到76%，远高于国际上60%的警戒线。中小建筑企业滥用负债杠杆筹资，造成资本结构失衡，严重影响企业的资金流通，造成极大的财务风险。最后，再筹资风险。由于负债经营使得企业资产负债率上升，故债权人的债权保证程度会降低，这在很大程度会限制企业的筹资额度。

（三）资金流动风险。中小建筑企业资金流动风险问题主要表现为现金持有量风险、应收账款回收风险和存货变现风险三大类。

第一，现金持有量风险。现金是企业流动性最强的资产，持有充足的现金有助于降低企业财务风险。据有关资料统计，2017-2020 年间，中小建筑企业平均经营现金流下降明显，现金流净额多数呈现负增长。很多中小建筑企业为项目中标，没有考虑企业实际的资金状况，盲目进行投标，中标后发现无法负担实际成本，从而导致建筑企业流动资金流转受限。

第二，应收账款回收问题。应收账款的回收期长短直接影响着建筑企业资金运营，建筑企业缺少对应收账款的动态实时监控，当发包方因为经营不善、企业破产、重组等原因拖欠不支付工程款时，由于没有事先进行跟踪，往往错过了最好的收账时期，加大了其变为坏账的可能。

第三，存货变现风险问题。建筑企业由于预算偏差，资金分配等问题造成存货过剩时，会导致资金的不合理占用，资金流动性变差，影响到企业资产的运作效率。

二、中小建筑企业财务风险问题的成因

（一）合同风险管理意识淡薄。目前，建筑行业的市场竞争变得愈发激烈，中小建筑行业利润率不断降低，大多数中小建筑企业为了实现短期获利，将更多精力放在实现生产经营的经济效益中，企业领导人员则更注重招标、采购、建造过程中的短期成本控制，对于合同订立和履行阶段的风险管理意识淡薄。而中小建筑企业以合同项目为单位，项目管理人员的绩效考核通常以本单位的盈利数目进行核算，项目管理人员工资并不与合同中的财务风险管理情况挂钩，因此，项目管理人员往往只注重利润指标的大小和完成情况，忽视了合同中财务风险的预测与管理，影响了企业的长期发展。

此外，大多数的中小建筑企业没有设立专门的风险管理部门，缺乏专业的合同管理人才，财务风险管理人员主要由财务部门的人员兼职，专业性差，在合同订立和履行阶段没有专业人员对合同的每项内容和订立过程进行审核和监督，没有科学管理，使得整体财务管理水平相对较低。同时，中小建筑企业公司缺乏对于财务风险管理的培训，导致了企业内部风险管控专业人才的缺失。

（二）企业资金管理水平不高。目前，大部分中小建筑企业没有建立健全资金管理制度，仍然使用传统的资金管理模式，工作方式落后，对于资金管理的具体工作内容和职责划分不够清晰，常常会发生员工推脱责任和资源浪费的现象。例如，在资金回收环节中的应收账款问题，大多数中小建筑企业对于应收账款的管理职责不明确，对应收账款归于什么部门负责、什么部门催收没有明确的规定，从而导致各门之间互相推脱责任。对于存货变现问题，由于员工的预算偏差，极易造成资源和资金浪费。

除此之外，中小建筑企业管理层对于筹资风险管理的能力有限。第一，中小建筑企业未建立筹资决策机制，对于筹资决策中涉及的筹资规模、筹资方式、筹资成本没有进行定性与定量分析，缺乏财务数据。同时，参与决策的人员有限，决策权仅在几名高管手中，决策权垄断化。第二，缺乏筹资风险预警机制，大多数中小建筑企业缺乏筹资风险识别能力，没有完善的筹资风险管理流程和预警机制，难以开展筹资风险管理活动。

（三）缺乏完整的内部控制体系。目前，大多数中小建筑企业没有制定专门的内部控制制度，加之企业管理层没有认识到内部控制与风险控制的紧密关系，导致企业的预算管理、风险评估、内部监督、资金管理、资金分配等活动出现混乱的局面。少部分已建立内部控制体系的企业，又存在因控制体系不完整、不清晰而出现实际操作性差、项目执行不全面不彻底等问题。同时，目前的中小建筑企业内控制度中缺乏有效的监督制度，上级领导层和财务岗位管理人员易出现私自挪用公款、违法分包、转包挂靠等舞弊行为，加大了中小建筑企业的财务风险。

（四）缺乏财务风险预警机制。目前，大多数中小建筑企业仍采用传统的会计核算方式，没有建立财务风险预警机制，没有利用专业的大数据技术对其存在的内外部风险进行预测和推算，导致企业发现财务风险问题时往往已经错过了最佳的解决时间，难以提前规避部分财务风险，易造成财务系统混乱。例如，中小建筑企业缺乏对现金持有量的预测和控制，如果企业预留资金较少，一旦盲目进行投标，资金链很可能会出现断裂。相反，如果预留资金过高，则会影响企业资金的利用率，减少了企业的利润。

三、中小建筑企业财务风险问题的解决策略

（一）增强合同风险管理意识。公司管理层和合同管理人员应加强对合同风险管理的认知和学习，增强合同风险管理意识，公司应建立相关的合同风险管理制度，对合同的审批、签订、履行等流程要严格按照制度执行。在合同签订前，要深入调查发包方主体资格、资信情况、信用等级，进行事前风险排查。在合同订立阶段，需要加强对合同内容的审查，着重审查合同是否出现对本企业不利、不平等或违反法律规定的条款，同时，确保各项合同条款真实、完整、准确，避免出现合同漏洞。在合同履行阶段，要对履行全过程进行动态追踪，财务部门需定期核算项目的完工进度，根据项目进度及时催收应收账款，这样才能预防发包方拖延支付工程款或违约不支付工程款的现象发生。

除此之外，企业应该聘请专业讲师普及有关合同的法律知识与其他的风险防范知识，对员工定期进行考核，将员工考核情况纳入绩效管理。同时，要注重法律素质和业务水平双高人才的引进，多方位降低风险出现的概率。

（二）提高企业资金管理水平。中小建筑企业提高资金管理水平的首要任务就是建立健全资金管理制度，明确各资金岗位的内容和具体职责，保证岗位工作的独立性和不相容性，避免出现因岗位工作重合而引发的推脱责任现象。同时，还要注重培养资金管理人员的制度意识，确保其工作按照制度进行开展。此外，还应替换传统的资金管理模式，在大数据时代下，可以利用信息技术创新资金管理形式，建立财务网络共享平台，减少人为操作误差，确保资金的准确性[3]。

公司对于资金筹集方面的管理也需要加强，要建立科学的筹资决策机制，对于筹资决策中涉及的筹资规模、筹资方式、筹资成本进行定性与定量分析。同时，要积极扩展融资渠道，以降低风险。此外，要增加决策人员的数量，在条件允许的情况下，成立专家小组参与决策。最后，要加强对筹资风险的事前控制，建立财务预警体系，对企业的筹资风险定期进行预测与判定，依据固定的财务指标形成判定结果，及时采取相应措施。

（三）完善企业内部控制体系。建立健全内部控制制度是完善内控体系的关键，只有完善、科学的内控制度才能为财务风险管理工作提供引导，才能约束本企业的财务活动。例如，对于资金流动风险中的应收账款问题，可以通过内控制度进行管理，对应收账款进行区域划分，以高管为直接责任人成立项目回款小组，并按月制定回款计划，将应收账款的催收进度同高管个人及部门的绩效考核相结合，以提高公司应收账款的回收工作效率。对于资金的使用问题，要强化审批和授权流程，并建立相应的管理流程和程序，对与预算差别较大的资金进行单独处理，多方审核，提高资金拨付的安全性。

企业必须加强内外部的监督管理，可以通过加强内部审计发挥内部控制的监督作用，实行以风险为导向的内部审计，必须确保内部审计部门和审计人员的独立性、客观性和公正性，并且可以给予审计部门和审计人员一定的处罚权，对于违反规定的部门和人员进行通报、罚款。同时，要主动加强外审，做到内外审结合。

（四）建立财务风险预警机制。中小建筑企业要想建立有效的财务风险预警机制，必须要把完整性、客观性、成本效益原则明确作为中小建筑企业构建财务风险预警机制的基本原则。完整性原则要求财务预警人员将各部门的全体员工纳入该机制中，将所有的数据风险全部考虑充分；客观性原则要求选取的预警指标要符合实际情况，综合各方面因素判断各预警指标的趋势变化，从全局出发去把握整个企业经营和财务状况；成本效益原则要求确保企业的财务风险在可控范围内，以实现企业效益最大化的管理目标。基于这三大原则构建的预警机制才能有效预测财务风险。

除此之外，要引入大数据技术强化财务风险预警，可以利用财务管理ERP、LS-SVM 财务危机预警模型、人工神经网络等新方式进行风险预警[4]。不同模型对于不同的风险有其设定好的标准和指标，可以选择最适合本企业的模型进行风险预警，并制定详细的风险应对措施。

四、结语

综上所述，中小建筑企业要想在激烈的市场竞争中脱颖而出，就一定要抓好财务风险管理这一环节，根据不同的风险类型进行讨论与研究，在此基础上结合企业自身发展的实际情况，制定出切实可行的解决策略，这样才能够以更加科学、更加合理的方法来应对财务风险。希望通过本文的分析研究，能对中小建筑企业应对财务风险问题提供相应的借鉴与参考。