峨眉山旅游财务状况研究及对策分析

李梦丽 李馨（焦作工贸职业学院）

前言

为了更好地掌握资金的使用情况，准确地把握企业项目的预算和支出，确保财务收支平衡，旅游企业必须进行更全面的财务分析。旅游企业的财务部门应及时准确地了解旅游项目的进度，对其实施成本控制，并对资金进行合理分配，保证企业顺利运转。因此，旅游企业如何科学合理地进行财务分析，提高企业的投资效益，优化资本结构，是推动企业可持续发展的重要保障。

峨眉山旅游是国内具有代表性的旅游企业，本文选取该企业近几年的财务数据，列举体现企业偿债能力、盈利能力、营运能力、现金流量的财务指标数据，阐述企业财务分析方法，如趋势分析法、比较分析法、比率分析法和因素分析法，对这些财务数据进行分析，评价企业的经营业绩，预测企业未来发展趋势，并针对性地提出相关改善措施，为推动旅游企业的发展提供建议，帮助企业作出决策。

一、财务分析方法

（一）趋势分析法

趋势分析法是通过对连续几期财务报告中的相同指标进行比较，确定指标增减变动的方向、数额和幅度，来判断企业财务状况和经营状况变动趋势的一种方法。通过对比，找出使这些数据增减变动的原因，从而预测企业的经营状况，以及预测企业未来一段时间内的财务变化[1]。

（二）比较分析法

比较分析法是指对两期或两期以上的财务数据进行对比，找出企业财务状况、经营成果出现差异和问题的一种方法。运用相关财务知识进行比较分析，可以找出产生差异的原因，本文将峨眉山旅游在2019-2021年三年内的数据作为基础进行比较，从而更好地了解企业的运营状况。

（三）比率分析法

比率分析法是通过选取一些常用的财务绩效比率指标进行研究。选取流动比率和资产负债率两个指标用以反映企业的偿债能力，选取销售净利率、净资产收益率、营业利润率三个指标来分析企业的盈利

能力，选取应收账款周转率、存货周转率两个指标来分析企业的营运能力。

（四）因素分析法

因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定影响因素对分析指标的影响方向和影响程度的一种方法。本文将对引起峨眉山旅游财务指标数据变化的不同因素进行分析。

表1：偿债能力分析表

表2：盈利能力分析表

表3：营运能力分析表

二、峨眉山旅游财务状况分析

通常情况下，企业的财务状况分析是指对企业的资产、负债和所有者权益的各个方面进行评价，分析企业的偿债能力、盈利能力、现金流量、营运能力。

（一）偿债能力分析

偿债能力是指企业拥有的自有资金，可以偿付短期和长期的外债[2]。偿债能力是衡量企业运营能力和财务状况的一个重要指标，是企业对外清偿债务的一种保障，对于维持企业的良性运营和持续运营具有重要的作用。

表1列示了2019-2021年峨眉山旅游企业的流动比率和资产负债率的相关数据，用以反映企业的偿债能力。首先，从整体上来看，峨眉山旅游企业的流动比率呈现出下降趋势，2019年的流动比率为4.26%，到2021年下降至3.71%。流动资产与流动负债比例不断缩小，说明企业短期偿债能力下降，对比往年同期数据，峨眉山旅游的偿债能力已经不比从前。其次，峨眉山旅游企业的资产负债率在2020年之后大幅增加，这说明企业的长期偿债能力减弱。在企业资产负债结构中，负债比例越高，企业就越需要拥有较高的偿债能力，以免出现短期或长期债务到期时无力偿付的状况。

（二）盈利能力分析

企业的盈利能力是指企业获取利润的能力，衡量企业盈利能力的重要指标有销售净利率、净资产收益率和营业利润率。

如表2所示，峨眉山旅游的销售净利率由2019年的20.39%下滑至2020年的-16.08%，下滑至负数，但在2021年出现上升趋势，同比增长73.34%；而净资产收益率的变化也是先下降后增长，变化幅度较大，2021年峨眉山旅游的净资产收益率比上年同期上升了146.54%。可以看出，近几年，峨眉山旅游企业的盈利能力指标数据变化幅度较大。

（三）现金流量分析

现金流量分析是指在某一特定的会计年度内，对企业的全部资金活动进行分析，其中包括经营活动、投资活动、筹资活动所产生的现金流入量和现金流出量。2019年之前，峨眉山旅游的营运现金流一直处于稳步上升状态，在近几年受全球公共健康危机影响发生了小幅变动。但是从整体来看，峨眉山旅游的现金流并没有想象中的那么差，甚至还占据着一定的优势，投资活动产生的现金流仍处于一个稳定的水平。

（四）营运能力分析

企业营运能力分析是对反映企业资产运营效率的各项指标进行计算和分析，通过对其经营能力进行综合评价，为提升企业的经济效益提供指导[4]。

如表3所示，2019年峨眉山旅游应收账款的周转率为30.03%，2020年受公共健康危机影响发生小幅度变化，企业在2020年的应收账款中所占的比重有所下降，应收账款的周转周期略有延长。2021年应收账款周转率接近2019年度同期水平。在峨眉山旅游2021年度报告中还显示，其应收账款周转率为12.32天，较上年同期下降51.59%，这说明企业的应收账款对资金的占用在减少，营运能力有所恢复。如表所示，其期末存货周转率也是同方向变动，从2019年的17.82%下降到了2020年的10.77%，在2021年期末周转率提升至13.76%，说明企业的产品在市场上的竞争能力有所削弱，根据相关会计知识，应收账款周转率和存货的周转率对企业的营运能力的影响是正向的。结合表中的数据，近三年，峨眉山旅游的营运能力虽有所降低，但整体正朝着一个稳定的方向发展。

三、峨眉山旅游的发展建议

（一）提高偿债能力，优化资本结构

峨眉山旅游近几年主要采用债务筹资的的方式，使其负债比例高、偿债能力有所下降，这就需要更高的偿债能力。企业应当充分了解负债的变化情况，把负债率控制在合理的范围。当偿债能力下降时，过度的债务资本成本将带来巨大的债务负担，通过适当优化资本结构，降低债务筹资的比例，增强企业的债务偿还能力。峨眉山旅游应预计每年可能产生的负债，降低资产负债率，再根据其经营发展状况预测负债的还款期限，最后达到提升企业的偿债能力的目的。

（二）提高业绩、降低成本，提升盈利能力

首先，企业可以采取提高销售业绩的战略措施。一方面，峨眉山旅游要充分利用其自然资源，打造以峨眉山为特色的旅游产品，通过细化产品市场，提高产品的竞争力；在开展周边游、短途游、健康游、研学游的基础上，开拓新的旅游项目，拓展多元化的经营模式，变照相游为深度游，变一日游为多日游。另外要强化网络销售，利用新媒体进行有效的推广，吸引更多游客。

其次，企业可以采取降低成本的战略措施，加快“旅游智慧景区”建设，通过大数据信息技术形成对趋势的预判，对游客消费习惯的分析，从而指导旅游规划、产品开发、旅游营销和游客服务，同时建立智慧旅游系统可以为旅游企业减少人力资源，从而达到降低运营成本的目的，提高管理效率，节省信息化建设投资。

（三）加强资金管理，调整预算支出

加强对企业资金链的管理，及时对企业的现金流量进行评估，预计其能够维持的时间。然后通过政府补贴、银行贷款、私募基金、直接投资等多种方式筹集外来资本，严格控制内部的非必需开支，降低运营成本。同时，强化企业的预算支出管理，调整预算开支，控制现金的流入和流出，把资金集中起来，减少长期投资、非常规的增值业务以及无法产生现金流量的商业活动[5]。

（四）提升营运能力，应对突发状况

企业应调整年度财务目标，健全管理体系，还应及时调整运营策略，改变经营理念，为提升营运能力做好充分的准备。为保证应收账款的收回，建议峨眉山旅游加强对应收账款的管理，建立诚信体系并严格执行，防止资金周转不灵。另外，企业应建立财务应急体系，增强企业的资金储备，以应付各种突发情况。

结语

综上，现代旅游企业的健康发展，离不开有效的财务管理，企业若想取得长久的发展，对自身的营运情况进行财务分析尤为必要。针对财务分析结果，峨眉山旅游也需要以此为依据对未来发展做好规划，以有效防范可能出现的财务风险，使自身在竞争激烈的市场中处于领先地位。