江苏省中小企业投融资现状及优化策略

刘莹华

现阶段，中小企业作为促进我国经济发展的重要组织构成，其发挥出的作用愈加重要。面对当前严峻的经济形势和银行机构对中小企业贷款的条件限制等，使得中小企业在融资方面存在很多不足，限制了中小企业的发展。并且，中小企业由于自身资本积累不足、战略投资规划不足、信用机制不完善等，经常做出盲目投资或者向投资者提供与实施不符的财务报表，这不仅严重影响了中小企业的发展，还扰乱了市场秩序和投融资环境。基于这一背景，中小企业投资和融资均面临着较大的困境，本文对江苏省中小企业投融资现状进行分析，并提出了投融资发展的对策和优化建议，旨在推动江苏省中小企业的稳定、可持续发展，助力当地经济水平的提升。

2020年以来，江苏省中小企业迎来了较大的困境，其主要是面临新型冠状病毒的侵袭，导致经济发展一度陷入困境，很多中小企业出现了停工和停产的现象，面对较大的人工、房租和利息等压力，企业想要一时间周转资金就更加困难。尤其是江苏省在近些年将主要精力放在了对外投资方面，而新冠疫情的出现，使得对外销售额和销售量面临双重打击。众所周知，中小企业是当前市场的主体，对于促进经济发展和带动就业等都发挥着举足轻重的作用。根据相关资料显示，2021年江苏省积极举办“创响江苏”系列活动，支持当地人民开展自主创业，人数达到了39.7万人，私营经济和民营经济的GDP呈现上升趋势。中小企业中还包括一些科技创新企业，其为当地经济所作出的贡献甚至高出了一些传统的工业企业。因此，江苏省中小企业显然已经成为现代经济体系中最为主要的市场主体，帮助江苏省中小企业解决融资和投資的问题，直接关乎江苏省的经济发展，是带动就业和稳定民生的关键话题。

一、江苏省中小企业融资情况

本文主要对江苏省三市的部分中小企业进行调查，共发放200份问卷，回收200份，回收率为100%。这三个城市是常州、南通、徐州，由于这三个地方在经济发展方面和中小企业的分布方面具有一定的代表性，因此，通过调查这三个城市中小企业能代表整个江苏省中小企业的发展现状。

根据调查的结果可以看出：这些中小企业在融资过程中没有主动向银行贷款的主要原因为：认为贷款手续或者程序较为复杂的占到30%；认为即便已经向银行申请却不能获取贷款的占20%；认为当前银行贷款利率较高的占15%。这就可以看出，江苏省中小企业的顾虑大多集中在银行贷款的利息较高、申请流程比较复杂、即便申请了也很难获取贷款。众所周知，中小企业想要获取融资的成功，其关键就是需要具备较高的信用和较强的还款能力。如果这些中小企业无法向银行提供信用信息或者信用度较低等，将很难获取银行的贷款。再加上一些中小企业受到自身知识水平和管理不足的影响，经常出现盲目投资或者盲目扩大生产的情况，导致自身经营能力下降，偿债能力不足等，这些都难以让银行向他们伸出援助之手。而站在银行的角度，一些银行贷款体系并不健全，对于中小企业审批的时间较长，会导致中小企业耽误最佳投资的时机；银行对于中小企业偏见较大，在放贷时比较谨慎，因此，如何解决江苏省中小企业投资和融资问题，成为该地区中小企业、银行机构和政府部门等亟须考虑的问题。

二、江苏省中小企业投融资存在的问题

（一）投融资理念缺乏创新

现阶段，江苏省的一些中小企业在制定投资和融资管理的策略时，由于受到传统理念的影响，并没有对之前传统理念存在的不足进行深入分析，没有形成新的投资理念和融资理念。例如：在制定投资和融资的方案时，没有对自身的信用、投资对象的信用、自身的偿债能力、财务情况、内部控制等方面的因素进行有效的调查、识别和提出解决对策；没有对可能出现的风险高度重视，认识不到这些因素存在的较大危害性，导致中小企业面临着较大的投资融资风险。

（二）融资渠道少

对中小企业融资产品供应不足，主要的融资形式以银行借款融资渠道、民间融资渠道、中小企业融资租赁等为主，其占比分别为50%、20%、30%。而银行借款条件比较复杂，成为江苏省中小企业不能融资的主要原因，例如：一部分中小企业自身规模比较小。当前科技企业、种植企业、养殖企业等贷款人数增加，这与国家政策支持有一定的关系，但是这些贷款对象本身抗风险的能力比较小，信誉情况不能完全查实等，导致银行不愿意借贷给他们。银行贷款虽然是江苏省中小企业的主要贷款渠道，但是自身条件和银行制约等，都无法更好地解决中小企业所面临的融资问题。

（三）投融资信息不对称问题凸显

中小企业之所以在投资方面和融资方面存在严重的不足，其主要与自身信息不对称有直接关系。这几年，江苏省各级政府支持群众创业，电子商务企业、种植和养殖企业等逐步增多，但是这些中小企业由于还未达到上市要求，在国家所提出的一些强制性信息披露方面存在很多的制约，与上市企业信息公开方面存在着较大的差异性。

例如：投资者在对中小企业的风险进行分析时，由于的一些中小企业想要获取资金的支持，在向投资者（银行）提供财务报表和经营情况时会刻意提供一些不实的信息。这不仅给投资者（银行）带来了较大的危害，还给自身带来了“不可挽回的损失”。另外，在对江苏省的一些中小企业进行调查时发现，一些企业在开展信息披露时，并没有严格遵守财务准则和披露准则，导致其内部制定了多套的财务报表。

（四）投融资缺乏风险管理

为了能够进一步优化江苏省中小企业投融资，需要对其可能存在的投资融资风险进行科学的预测，搭建专门的投资融资风险管理机制，带动和推动江苏省中小企业的发展。但是从调查中我们了解到，江苏省的一些中小企业在开展投资和融资风险管理时，并没有对投资行为和融资行为等进行充分的考察，没有建立专门的监督管理制度，导致投资和融资行为缺乏制度的约束。

三、江苏省中小企业投融资优化对策

（一）创新投融资理念

江苏省中小企业只有更新投融资理念，才能进一步应对、解决投资和融资过程中出现的问题。一方面，结合外省其他中小企业或者本省成功的案例等，根据其制定的投资和融资方案方面的经验，对传统投资和融资理念进行调整和创新，使得各中小企业在做出各项投资和融资决策时都能具备一定的合理性和科学性，降低投资风险和融资风险。另一方面，各中小企业投资和融资管理人员应该对之前的经验或者出现的风险进行总结和优化，尤其是在对比各项投融资防控风险手段后，能结合实际的情况树立正确的投资和融资理念，避免在投资过程中或者融资时做出一些盲目的行为，为自身经济的发展和开展各项经营工作提供有效的支持。并且，投资和融资管理人员还需要不断完善自身的经营能力和财务管理能力，了解法律方面的知识和风险管控方面的知识，加大资金周转，保障其在融资和投资过程中能够获取银行和投资者的信任，进而提升投融资的效率和水平。

（二）应用多种融资渠道

当前江苏省中小企业资金缺口比较大，如果一直采用传统的融资模式，很难获取资金上的支持。这就需要江苏省中小企业积极拓展出更多新的融资渠道，帮助中小企业走出融资难的困境。1.采用内源融資的模式。通过内部激励的方式和提高待遇的方式，使得更多员工能够参股，这不仅解决了融资难的问题，还让更多的投资者看到了企业内部的文化，企业对于某一项目的决心等，从而获取投资者的关注和信任，进而赢得更多的投资；2.应用外源融资的方式。江苏省中小企业在与银行建立长期合作的关系时，需要不断提升自身的偿债能力，使得银行金融机构给予更多的资金支持。另外，网络金融目前也得到了快速的发展，中小企业可以利用网络融资的形式拓展融资渠道。

（三）解决信息不对称问题

1.投融资过程中，为了能够让更多的投资者对于江苏省中小企业的综合实力有更深刻的认知，首先就要对信息不对称的问题进行有效地解决。（1）江苏省中小企业应结合政府出台的各项优惠政策和经济政策等，对于自身的发展制度进行完善，加大自身内部和外部的管理，使得自身经济得到长久发展。为了获得更多发展的资金，中小企业还应该对当前的财务会计制度等进行完善，融资时需要提供更多真实的、可靠的财务数据，这样才能使财务信息变得更加透明。中小企业在发展过程中应该制定长远的发展计划，引导更多人注意到该公司的发展。通过制定出未来的发展战略决策，通过利润的提升和销售量的提升，让投资者认识到企业的发展潜力。

2.针对江苏省中小企业出现的信息披露问题，政府部门应该进行干预和给出一定的支撑，加大对中小企业的有效约束。一方面，政府部门应建立完善的市场准入机制，以信息内容为基准，对于财务状况良好、信用良好的企业可以纳入市场机制中开展各项经营的活动。另一方面，为了切实提升中小企业信息的准确性，政府相关部门、税收部门、市场监督部门应加大联系和合作，加大信息交流，利用大数据技术和计算机技术等，建立信息资源数据库，在对一些有价值的信息纳入信息库后，将其作为中小企业信息系统构建的主要依据。这一信息系统中的内容主要有：企业的基本信息、企业的生产规模、企业的信用等级、财务状况和贷款的记录等。投资者（银行）在对中小企业提供融资服务时，可以根据系统之中的各项信息，对企业负责人的信用和道德风险进行评估，判断出中小企业负责人当前的管理情况，了解企业的经济效益和个人的信用等级等，为开展投融资工作提供重要的信息支撑，降低投融资过程中出现的各种风险。

（四）加大投融资风险的监督和控制

江苏省中小企业在开展投资和融资过程中，应该加强对监督预警的关注，尤其是在融资活动中所出现的各种风险，应该结合历史的经验，对可能存在的风险进行有效排查，准确地对风险因素进行评估，在找出其存在的风险控制规律后，及时制定有效的防范措施，从而助推江苏省中小企业投融资活动的顺利开展。另外，江苏省相关部门还应不断健全中小企业风险的担保机制，通过完善预估系统和风险承担机制，避免中小企业在开展融资和投资时出现的较大经济损失。

结 语

江苏省中小企业投融资面临着很多问题，为了解决这些问题，促进江苏省中小企业的发展，帮助中小企业获取更多的资金支持，需要得到更多相关机构和部门的参与配合，加大对投融资的监督和管理。并且中小企业也应在自身信用、经营、风险监督、融资渠道等方面做好充足的准备，通过采取有效的投融资对策，克服当前中小企业在融资和投资方面存在的不足，从而助力江苏省中小企业的长久发展。

（作者单位：宿迁学院）

基金项目 江苏省高校哲学社会科学研究一般项目：疫情危机下江苏省中小企业生存发展战略研究（项目编号：2020SJA2166）。