基于供应链金融视角的中小企业融资机制研究

雷寅达

在如今的经济潮流中，中小企业起着非常重要的作用。但是中小企业发展受到大企业的影响较大，尤其在资金链方面，融资困难就是其中的因素之一。在这种情况下，供应链金融应该尽力发挥自己的作用，与中小企业合作，实现共赢。

中小企业是市场经济的重要组成部分，但是中小企业的规模较小，承受能力较低，一旦经济市场和金融市场受到波动，中小企业的资金链出现问题，将难以生存和发展，所以中小企业必须提高抗打击力。供应链金融就是为解决中小企业融资而发展起来的，成为中小企业的资金支持力量，促进了国民产业的进一步发展。

一、中小企业融资和供应链金融的具体介绍

（一）中小企业融资的原因

中小型企业一般是人们理解的私营企业、民营企业和个体经营企业，这些企业普遍具有的特点是发展规模小，独立经营，自负盈亏。不同于国有企业，中小型企业完全由其经营者负责管理，企业出现盈利或者是亏损的情况，经营者必须完全自己负责与承担相应的后果。国有企业是中国经济发展命脉，相关部门十分重视对国有企业的扶持，国有企业的市场发展方向，生产商品类型，管理制度与模式，融资对象等均由国家制定。从这种情况不难看出，国有企业发展的背后有国家依靠，而中小型企业的发展完全依靠市场经济和经营者的管理。

很多中小型企业在运营管理和财务管理方面缺乏专业运作体系，管理体系不完善很容易导致中小企业在发展过程中，无法及时查漏补缺，很难搞清自己未来的市场发展方向，找不准自己的市场定位。同时，我国市场经济具有一定的不稳定性，国家对市场经济实行宏观调控的政策，中小型企业的发展非常容易受到市场经济不稳定性的影响，导致其利润收入不稳定。从以上这些情况可以看出，我国中小型企业发展仍然处于较弱势的地位，为了稳定发展，中小型企业需要进行融资，融资的原因主要可以分为以下几个方面。

1.转型发展需要大量的资金

经济学家发现，任何企业的发展阶段都需要遵守下面的规律：萌生、发展、成熟、衰落。企业必须认清当前的发展阶段，并且及时为下一个阶段的到来做好准备工作。中小型企业的发展也必须遵循这个发展规律。很多中小型企业发展到成熟阶段时，需要做好转型准备，改革以往的发展模式和发展方向，只有这样，才能成功度过转型期。据相关数据调查，我国很多中小型企业发展到成熟阶段时，都转变了发展方向。比如，科技中小型企业，一味地研发科技只会消耗大量资金投入，难以维持正常资金运转，必须将科研成果进行市场转化。

2.发展遇到困境

很多中小型企业在发展的过程中会遇到很多困难，但是他们的规模小、资金少，一旦遇见发展困境，不得不向银行、供应链金融或者是地下钱庄贷款。

3.提高企业后方的保障

很多中小型企业融资的目的之一是为了提高企业后方的保障，尽管目前没有遇见发展困难，但充足的资金保障是中小型企业发展的必备条件之一。充足的后备资金能够方便中小型企业大展拳脚，进行更多的创业尝试。但是很多时候靠企业借贷征信申请融资，通过率较低，中小型企业的发展受到限制。

（二）中小企业融资的弊端

国有企业和中小型企业是中国市场经济的两大主体，它们分别有着各自不同的作用和特点。国有企业具有发展规模大，市场地位高，信誉高的特点。中小型企业具有发展规模小，经营灵活，市场地位较低，信誉较低的特点。由于中小型企业的这些特点，他们在向外融资的过程中，经常遇见各种各样的困难。首先，融资门槛高。很多银行在借贷的过程中普遍偏向上市企业和大型企业，因为这些企业的利润可观，市场地位和行业名声也都更加有保障，其担保物也更有价值。银行很少对中小型企业开放融资通道，并且要求提供的条件也普遍较高。对于处于发展弱势的中小企业来讲，他们无法承担过高的融资条件，能给予的担保物价值也有限。其次，贷款的利率较高。中小型企业在融资的过程中，借贷的时间较短，还款期限通常在一年以上。在这种情况下，大部分银行对中小型企业提供的贷款利率也较高。过短的还贷时间和过高的贷款利率超出了中小企业的承担范围，很多中小企业对此望而却步。因为银行融资十分困难，所以很多中小企业法人选择了高利贷，最终走向了衰落的道路。再次，融资的过程和手续复杂。银行对中小型企业融资的过程中，往往要求企业法人提供大量的证明文件：企业的年利润报表，企业法人的个人信用报表，担保物的证明材料和手续。准备这些证明文件会耗费企业大量的时间精力。

（三）供应链金融的作用

供应链金融是现代社会企业发展下的衍生物，银行为了帮助中小企业的资金链运作，专门围绕核心企业开设了供应链金融，希望以此帮助中小企业的资金流、信息流控制在最低范围内。供应链金融主要作用是解决中小型企业的融资困难，它主要为企业的上下游提供各种资金，帮助中小型企业解决银行融资困难的弊端。

当前供应链金融在为中小企业服务的过程中，主要分为以下几个阶段：首先，当中小企业向上游原材料采购企业购买材料的时候，上游企业要求折现结清，当遇见原材料价格大涨的时候，中小企业很有可能面临资金短缺的问题，所以供应链金融在资金方面就会给予中小企业资金运作支持。

其次，为了尽快还清上游企业的欠款，中间会产生一些应付款项。当中小企业向下游销售企业提供产品的时候，下游企业会要求产品付款，那么在这种情况下，下游企业每销售出一件产品，中间企业便会多出一项应付款项，中间企业还需要另外的一笔费用。面对这两种情况，资金流比较弱势的中间企业无法支付大量的费用，所以就需要向银行借款，但是银行会综合考察这些企业的资金流水情况，很多中间企业在借款的时候会遭到银行的拒绝。这种情况下，供应链金融就可以及時为中间企业提供及时的资金援助。

最后，供应链金融通过上游企业提供资金信息和商品流通信息，帮助下游企业还清贷款，支援中间企业的资金链。供应链金融为这些中小型企业提供及时的资金援助，以便这些中小型企业能够同时满足上下游的资金需求。上中下游企业可以联合核心企业实现共赢，有效提高中小型企业抵抗风险的能力，为中小企业的发展保驾护航。

二、供应链金融更好地促进中小企业融资

（一）适当降低融资门槛，简化融资手续

对于中小型企业来讲，太高的融资门槛和复杂的融资手续会消耗他们的时间，很多中小型企业等不及也等不起。面对这种情况，供应链金融可以适当降低融资门槛，简化融资手续。供应链金融工作人员应该尽力简化中小型企业的申请融资的步骤，在较短的时间内给出答复。当中小型企业法人的申请条件不合格时，工作人员应该给出合适的解决意见，对于十分急迫融资的中小型企业，供应链金融可以根据其自身的情况进行考察，减少他们等待的时间。

（二）供应链金融与中小企业建立合作平台

供应链金融应该很好地联通上中下游企业，上游企业提供材料，中间企业负责材料的购买与商品的生产，下游企业负责商品的销售，核心企业则需要负责对中间企业提供资金和风险把控。供应链金融与中小企业建立合作平台，实现共赢。比如，上中下游企业可以签订一个合同，保证按时完成各自的任务量，并且及时将利润数据进行反馈，及时偿还核心企业的贷款，对于逾期的企业，核心企业有权按照合同要求索赔。

（三）降低贷款利率

过高的贷款利率是很多中小型企业面临的融资壁垒之一，让很多中小型企业望而却步。面对这种情况，供应链金融应该适当降低贷款利率。首先，供应链金融的贷款利率应该普遍低于银行的贷款利率，并且按照市场的统一标准进行规定。其次，供应链金融对中小型企业进行融资的过程中，贷款偿还的期限和利率可以自行规定，并且签订法律合同。这种情况可以保障中小型企业按照自身的情况进行贷款偿还，同时签订法律合同可以为双方提供法律援助和保障。最后，中小型企业的担保物应该由供应链金融统一保管，当中小型企业出现逾期未还的情况，供应链金融企业有权处置担保物。

（四）把控核心企业

核心企业是供应链金融的关键组成部分，把控核心企业是促进供应链金融稳定的重要方式。为了更好地把控核心企业，供应链金融负责人可以采用下面的方式。首先，供应链金融负责人应该定期考察核心企业的资金发放情况和资金流通情况，确保核心企业的每一笔资金都有合适的用处，资金的来源和用处也应该有明确的数据记录，以便有数据可查询。其次，供应链金融负责人应该定期做好核心企业的信用数据报告。核心企业的信用数据报告是市场允许其提供资金的标准之一，一旦信用報告不合格，那么核心企业无法为中小型企业提供资金保障。一旦发现信用报告数据不合格的情况，供应链金融负责人应该立即展开调查，并且根据出现的问题采用有效的解决措施。最后，供应链金融负责人还需要定期做好核心企业的工作人员培训，让他们能够更好地为中小型企业提供服务。总而言之，确保核心企业的稳定和安全是供应链金融最为紧要的一件事。

结 语

中小型企业虽然发展规模小，市场地位低，但是庞大的中小企业群仍然是中国市场经济必不可缺少的一部分。面对中小型企业融资困难的情况，国家相关部门和供应链金融应该采取有效措施。

（作者单位：国能融资租赁有限公司）