数据要素在小微企业贷款中的应用——以替代数据为例

■ 何德梅 金泽宇

（1.青海银行股份有限公司 青海西宁 810001；2.青海省海西州国有资产监督管理委员会 青海德令哈 817099）

一、研究背景

数据的本质是信息的表现形式和载体，数据要素具有边际成本递减、非竞争性、非排他性和外部性等经济特征以及偏向性技术进步、非结构性、非标准化、集合化和多样性等技术特征。目前，数据发展呈现出数据量与市场规模快速增长的态势。2018年，人民银行征信管理局等部门达成共识，提出应积极探索借贷信息以外的替代数据在普惠金融、小微企业融资、互联网金融等领域的应用。2020 年12月，中央人民银行召开“长三角征信一体化”工作推进现场交流会，会议指出将替代数据纳入征信管理。未来，数据要素将会向以公有云存储数据为主导，实时数据需求驱动，数据阵地由端点向核心、边缘转移的趋势发展。

目前，替代数据是商业银行数据要素中较为重要的组成部分。替代数据（Alternative Data），也叫非传统数据，目前还没有统一明确的定义，泛指区别于传统金融数据的信息。例如，信贷业务中使用的传统数据是企业征信和还款记录，而税务数据、工商登记数据等能够提供关于企业真实信用状况或经营状况的数据就属于替代数据。鉴于数据要素对小微企业贷款的深远影响，替代数据也是新时期数据要素不可或缺的部分，本文选择替代数据为例来分析其在小微企业贷款中的应用与对策。

二、数据要素的基本理论与现状分析

（一）数据要素的定义

数据本质上是对物品、服务或经济主体等相关信息的电子或非电子形式的记录，是信息的表现形式和载体。一般而言，日常的数据主要包括四类：一是最终商品或服务数据，如在线咨询、视频等；二是直接进行交易的数据，如大数据交易所的交易数据；三是帮助提升最终产品或服务的性能或生产效率的数据，如引流、效果广告、配送优化等；四是在兼并收购或战略合作中有价值体现的数据，是并购或合作谈判筹码，并非直接交易数据。

数据并非天然就是生产要素。一般而言，日常接触的数据主要是最终产品或服务的数据，由于其不参与生产加工的流程，因此并非生产要素，而第二类至第四类的数据才是生产要素数据。

表1 数据的类型与内涵界定

（二）数据要素的基本特征

一方面，数据要素具有边际成本递减、非竞争性、非排他性和外部性等经济特征。一是边际成本递减效应，数据一旦被产生且被收集打包，任何人均可使用，且边际成本几乎为零；二是数据具有非竞争性与非排他性特征，共享程度较高，但其所有权归属较难明晰，难以有效参与市场化交易；三是数据要素作为一种公共产品或准公共产品，本身极易产生外部性，如数据精准匹配产生经济效益的正外部性以及隐私泄露所产生的数据安全负外部性等问题。另一方面，数据要素具有偏向性技术进步、非结构性、非标准化、集合化和多样性等主要技术特征。一是以人工智能、大数据、云计算为代表的数字技术主要应用于信息通信技术产业、金融、电商平台、互联网等领域，表现出显著的偏向性技术进步特征；二是非结构化与半结构化程度明显，80%的全球信息数据是以文件形式存在的非结构化和半结构化数据；三是非标准化问题突出，术语标准、元数据和标识标准、质量标准以及资产管理标准等问题亟待解决；四是集合数据的“大数量、多类型、价值密度低、高时效”等综合特征使得数据成为新型生产要素；五是大数据多样性既涵盖了文本、音频、视频、图像、模拟信号等格式多样性，又包括了区域、行业、企业、个人等来源多样性。

图1 数据要素的经济特征与技术特征

（三）数据要素的发展现状与趋势

1.数据要素的发展现状

第一，全球数据量与中国数据量呈现爆发式增长。IDC的研究报告显示，新摩尔定律主导下全球数据量将从2019年的45ZB增长到2025年的175ZB，增长率逐年提高。中国的数据总量从2018年的7.6ZB增长至2025年的48.6ZB，占全球数据总量的比重将从23%提升至 27.8%。

图2 全球数据量的发展及预测情况

第二，中国数据要素市场规模快速增长。根据中国信通院发布的《2020年中国数字经济发展白皮书》数据显示，“十三五”期间，以数据采集、数据清洗、数据标注、数据交易等核心数据要素环节构成的中国数据要素市场规模快速增长。预计2020年将达545亿元，“十三五”期间数据要素市场复合增速超过 30%。

2.数据要素的发展趋势

第一，公有云存储数据将占据主导地位。随着更高智能水平的设备连接，端点设备存储容量较小的问题使得数据管理逐渐向企业设备和公有云转变。根据IDG的研究分析，在2020年，公共云上存储的数据量所占比重将会超过消费设备上存储的数据占比，到2022年，将会有更多的数据储存在公共云上而非企业设备，具体如图3 所示。

图3 数据存储中心的变化情况

第二，实时数据需求驱动。目前，每天有超过50亿消费者与数据互动，平均每人每天会进行1426次的数字数据参与。到2025年，互动人数将达到60亿，平均每人每天会进行4909次的数字数据参与。根据IDC预测，2025年将会产生超过90ZB的实时交互数据，约占全球数据圈的 30%。

第三，数据阵地将由端点向核心、边缘转移。从全球数据创建的角度来看，整体呈现出端点创建数据比例逐渐下降，核心和边缘的创建数据比例逐年递增的发展趋势。对中国而言，目前近60%的数据在端点创建，但越来越多的数据将会在边缘被复制、传输或备份，且最终将在核心被复制。

三、替代数据在小微企业贷款中的应用与对策

（一）替代数据兴起的背景和原因

替代数据在小微企业贷款中的应用始于2013年前后，最先由阿里巴巴等电商平台应用于平台商户的信用贷款中，随后商业银行开始探索基于替代数据信用评分的小微金融服务。替代数据在小微企业贷款中的应用不断深化，主要有三个方面的原因。

一是小微企业信用记录的缺失。银行开展贷款业务需要基于征信报告和实地走访调查获得的经营信息来判断企业还款能力。然而，小微企业的财务制度不规范，往往缺少像样的财务信息，即使有，也很难判断其真实性。

二是替代数据的可得性不断提升。一方面，大数据等技术的发展以及企业办公自动化和数字化转型的推进使得大量与企业经营相关的隐藏数据变得可获得性。另一方面，为了解决小微企业融资难问题，政府内部数据也逐渐开放。例如，金税三期重点工程的推进和电子发票平台的建设使企业发票和税务数据逐步开放。

三是数据分析技术和风控技术不断发展。人工智能、机器学习等技术在数据挖掘和金融反欺诈中的应用加深，能更有效地挖掘数据深层次信息，降低数据分析成本，防范信贷风险。

（二）替代数据的主要类型

有关监管部门还未明确定义替代数据，也未指明替代数据的具体内容和范围。从各商业银行的使用情况来看，替代数据主要有以下三种来源：网络公开数据、政府内部数据和企业内部数据。具体数据类型如表2所示。

表2 替代数据的主要类型

（三）替代数据的主要应用

虽然替代数据的种类较多，但能有效应用于小微企业贷款中的数据类型却比较有限，主要有缴税数据、发票数据、ERP 数据等，本文拟对这些数据的应用情况进行梳理。

1.企业缴税数据

（1）应用现状。缴税数据是应用较早、应用范围较广的替代数据。监管层面持续推动将企业的纳税信用与融资信用相结合，缓解中小企业融资难题。国家税务总局、银保监会曾发文推动银行加入银税互动平台。2015年，税务总局与原银监会联手建立银税合作机制。2020年4月，两部门发布《关于发挥“银税互动”作用 助力小微企业复工复产的通知》，要求在 2020年9月底前形成“银税互动”数据直连工作模式。目前，大型商业银行都已推出基于企业缴税数据的贷款产品。

表3 大型商业银行的税务贷产品

（2）应用前景。随着税务系统信息化建设的推进和金税三期的推广，企业的税务将受到更严格的监控，企业避税的难度和风险都将提高。另外，为了降低小微企业的税收负担，针对小微企业的税收改革也在逐步推进，这些都会使小微企业的避税动力减弱。因此，基于税务数据的小微企业贷款有良好的发展前景。

2.发票数据

（1）应用现状。发票数据和税务数据既有关联也有区别。上述各商业银行的税务贷主要基于企业的正常纳税记录提供信用贷款，而发票贷则是银行面向开具增值税发票或其他发票的小微企业提供的无抵押信用贷款。2017年前后，个别股份制银行开始推出发票贷。2020年新冠肺炎疫情期间，为帮助中小企业解决资金问题，多家银行根据企业的发票综合收入和经营数据上线了发票贷产品。目前，提供发票贷的商业银行包括邮储银行、平安银行、网商银行、苏宁银行、微众银行等。

（2）应用前景。发票记录是连续的、动态的，根据发票数据不仅能判断出企业静态的经营状况，还能预测企业的经营变化和潜在风险。另外，基于区块链的电子发票平台试点工作正在全国范围推广，区块链技术的应用可以使不同电子发票平台的数据打通，还可使企业实际交易的货物流、资金流和发票流实现统一，可以有效地降低企业发票记录与真实经营数据不相符的问题。

3.ERP 数据

（1）应用现状。ERP数据贷款产品是在2018年才兴起的贷款模式。与税务、发票等数据相比，ERP数据可以从进销存、生产、人员的管理等非财务维度来透视企业日常经营情况，维度更丰富，更有助于把握企业的发展经营情况。目前，市场上的ERP数据贷款产品主要是由一些能够直接获取企业ERP数据或为企业提供ERP软件服务的金融科技公司推出。在商业银行中，华润银行最早探索了ERP数据贷款，其他银行落地的产品仍很少。

（2）应用前景。随着金融科技的发展，不仅用友、金蝶等ERP厂商开始提供适合于小微企业的ERP软件服务，商业银行也开始面向小微企业提供管理软件服务。以建行为例，建行在2017年推出企业ERP云平台服务，该平台是主要面向小微企业、个体工商户，集进货管理、销售管理、库存管理、经营分析、资金管理、账户管理、支付结算和信贷融资等非金融和金融服务于一体的综合服务平台。近年来，建行重视对公交易性金融业务的发展，而该平台正是基于小微企业的经营和交易性行为，将金融产品精准嵌入到企业交易和经营的每个环节。建行通过该平台可以获取企业客户的日常经营数据，并将经营数据和企业在建行积累的征信、还款、支付等金融数据整合，在此基础上实现对企业信用水平的综合判断，再以此为基础实现小微贷款的精准投放，进而降低风险。随着我国商业银行交易性金融业务的发展，小微企业的经营数据会逐渐通过ERP系统被银行获取。银行也可以通过内部留存的企业金融数据和税务、发票等其他替代数据对ERP数据进行交叉印证，解决ERP数据的真实性问题。因此，ERP数据类贷款会有较大的增长潜力。

（四）对替代数据应用的拓展建议

1.推动对公业务数字化转型

推动对公业务数字化转型。完善对公业务服务平台，整合交易性金融业务。当前，各主要商业银行都在推动交易银行建设，交易性金融业务能够有效获取企业客户经营数据流、增加客户黏性与数字化平台的使用深度。建议结合本行实际，打造本行的数字化对公服务平台，并逐步完善交易银行业务体系和架构。

2.深化金融科技技术的应用

一是提升数据挖掘能力。需要将云计算、人工智能等技术与数据挖掘工作充分结合，提高数据分析效率，降低信息挖掘成本。二是提高风控能力。在信贷业务中应用替代数据面临的最大挑战是如何控制风险，因此，需要完善数据造假、金融欺诈等领域的风控技术。

3.研判宏观经济风险

基于替代数据的小微企业贷款大多为纯信用贷款，存在小微企业因为整体经济环境恶化而偿还能力骤降的风险。新冠肺炎疫情期间，替代数据类贷款产品的不良率都有明显攀升。因此，需要加强对宏观经济形势的研究，并结合小微企业特点对风险作出预判。

四、商业银行落实替代数据的保障措施

一是立足数据要素管理的战略层面。提升数字思维能力，积极响应国家数据要素改革任务，结合商业银行数字化转型目标，将数据驱动型创新作为数字化转型战略的重中之重。制定数据管理与信息治理策略，总体把控商业银行未来数据要素发展的方向、重点任务及数据治理体系。

二是实施数据存储“自建”与“合作”并行的模式。一方面，利用云平台存储数据，加快单一的公有云模式向多云、混合云基础架构转变。另一方面，在已有企业级数据中台的基础上进一步优化平台的开放、共享、共建功能，强化数据获取、集成整合、挖掘分析和即时赋能等核心功能。

三是加强数据要素的分析与应用能力。优化企业级技术架构与大数据分析能力，加快数据要素向数据资产转变；强化商业银行在端点、核心和边缘之间循环传播数据的相互作用，以应用于欺诈检测等情况；深挖数据要素的融合价值，强化数据协同与数据复用，重视高频数据，积极探索政企、企企数据的开放、共享与合作；重视对数据分析师等专业人才的培养与挖掘，丰富数据应用手段。

四是完善数据资源的安全保护水平。一方面优化数据隐私保护，完善适用于大数据环境下的覆盖数据全生命周期的分类分级安全保护标准；另一方面，强化数据安全审查，明确数据资产管理责任主体。

五、总结

随着生产要素范围的拓展，生产效率与资源配置将会面临新的变化与调整，经济发展也将由基于传统生产要素的发展模式转向基于数字化知识与信息利用的高质量发展模式，企业的发展战略与管理模式也随之面临新的挑战与机遇。在当今世界百年未有之大变局下，中国亟需立足数据要素的赋能机遇，识别和弄清楚数据要素的基本特征及问题，加快培育数据要素市场，推动企业数字化转型，促进实体经济和数字经济融合嬗变，保障中国经济的稳定与高质量发展。

本文以替代数据为例，探究了数据要素在小微企业贷款中的应用和对策，为商业银行发展数据要素提出了保障措施建议：一是立足数据要素管理的发展战略；二是实施数据存储“自建”与“合作”并行的发展模式；三是加强数据要素的分析与应用能力；四是完善数据资源的安全保护水平。