企业现金流管理风险及防范探究

文/吴刚群（武义县交通建设投资集团有限公司）

近年来，我国企业的管理工作在不断地改进和创新，很多企业对现金流管理工作的重视程度逐渐提升，结合企业自身发展的实际需求，建立了相对完善的管理体系，以确保企业现金的流动更加科学，推动企业长远稳定的发展。然而通过深入了解得知，现阶段一些企业在现金流管理中只能基本满足企业的发展需求，其中还存在一定的问题，使得企业内部现金流风险管理和防范工作没有做到位，现金流动方面存在的风险给企业的正常运行带来不利的影响。为了能够使企业在当下的环境中获得更有利的发展，就需要进一步加强现金流风险管理和防范，提高整体的现金流管理水平，这样才能更好地保证企业的正常运转。

一、现金流管理概述分析

在财务管理工作中，现金流管理是其中的一项重要内容，主要是指针对企业运营过程中相关资金的流入和流出情况的管理，其中包含投融资、生产、销售等环节的资金流动[1]。在发生经济活动的过程中，相关的资金运转情况依照月或者季度进行统计，围绕企业内部的现金流对其内部的多项工作进行管理。这项工作开展的最终目的是达到企业经济价值的最大化，维护资金运转的稳定性。现金流在企业内部的资金运转中非常重要，通过现金流情况可以体现资金的整体流动状况，这样在当下的环境形势中才能保持更有利的地位，维持稳定发展。

二、企业现金流管理的重要作用

（一）有助于提高企业价值

企业想要稳定的发展，保持足够的现金流量非常关键，一个企业现金流量的多少，关系到价值创造力的大小，有足够的现金流量维持企业的正常经济活动，才能在各项工作中有更好的保障，进而提升企业的经济效益。另外，在如今的市场环境下，企业想要进一步扩大规模，在相关基础设施及材料的购买方面就要有充足的资金，保证各方面的成本支出。对于企业自身发展而言，通过有效的现金流管理，可以帮助企业保持良好的资金循环流动，使整体的实力得到增强，这样企业在经营方面才会有更高的价值。

（二）有利于切实体现企业运营状况

企业的财务部门开展现金流管理，需要对相关经济业务的现金收支情况进行核算统计，得出数据结果之后，为企业的相关管理者提供数据参考[2]。所以，在这项工作下，能够对内部资金的流动以及来源有更加清晰的了解，同时在管理者决策时提供有价值的信息。比如，经营中的现金流量较多，企业在销售回款方面迅速，资金周转情况良好，这样企业的产品或者服务处于良性发展的状态，在了解自身经营状况的前提下，能够有较强的突发事件应变能力。通过现金流管理，对企业开展经济活动的评价就有了可靠的依据，因此企业如果有较高的现金流管理能力，就可以更加真实地反映企业运营状况。

（三）有助于提升企业识别风险能力

在市场经济环境下，企业所面临的环境形势逐渐复杂，在经营发展的过程中，可能会遇到多个方面的风险[3]。一个企业是否有较强的现金流管理能力，与其风险防范水平的提升具有较大关联。如果企业的现金流方面出现问题，对其业务的稳定发展也会产生阻碍。因此，有效地开展现金流管理工作，能够对企业财务可能存在的风险进行预测，并且较为可靠地了解风险的具体情况，进而根据风险程度制定出合理的应对方案，这样可以最大化地降低风险损失，提高企业的风险防范能力。

三、企业现金流管理中的风险问题

（一）企业风险防控意识淡薄

企业管理者的思想观念会对其整体的发展方向产生较大的影响，作为管理人员来讲，需要具备长远发展眼光，才能及时改进当下发展中存在的问题，同时执行有效的改进措施。所以在现金流风险管理和防范工作中，需要有较强的风险防控意识，这样才能引导企业的相关人员重视这项工作的有效开展。但是从现阶段的实际情况看来，一些企业并没有完全认识到现金流风险管控工作的重要性，在这一项管理工作中，通常是依照有关规定，编制现金流量表，对相关资金流动数据进行简单统计，缺乏有效的数据分析。另外，一些企业的管理人员对业务生产的扩张过于偏重，眼光放在眼前的经济利益方面，而对内部的管理工作特别是现金流风险管控没有深入的研究，所以这方面的风险防控意识不足，进而使得内部员工的风险防范意识较弱，对各项工作中潜在的现金流风险没有及时发现，遇到风险时无法在第一时间有效解决，容易出现资金链断裂的情况，阻碍企业的正常运行。

（二）缺乏健全的内控制度

为了能够更好地落实现金流风险管控工作，企业需要有完善的内控制度体系，借助内控管理，维护企业现金流动的稳定性。但是从目前的实际状况来看，一些企业在现金流风险管控方面并没有从战略发展的角度出发，相关的内控制度体系不够健全，因而这方面的工作还存在一定的缺失。关于现金流量的内控管理缺乏战略性，内部现金的使用周转率较低，企业可能会出现资金闲置的问题，或者现金流量高低不稳定，可能有时无法满足企业的需要。另外，还有一些企业在内部控制方面没有进行有效的整合，各个部门之间协调配合不畅，比如在存货控制方面不够到位，存货资金出现了大量闲置的现象等。现金流量管理和内控制度建设没有形成协同，对风险管控成效产生不利的影响。

（三）企业决策缺少合理性

在现金流管理工作中，决策是否有效非常关键，所以需要有健全的现金流量预测性管理机制[4]。一般企业为了稳定发展，需要制定长远的战略规划，然而并没有形成相互匹配的现金流管理机制，面对市场环境的瞬息变化，信用风险提高，所以对现金交易需求提升，企业在决策方面没有体现出科学性和合理性，就无法将现金的作用充分发挥出来。在现金流管理决策方面的不足，主要体现在投资和筹资方面。

1.投资决策问题

投资路径不够宽广，企业就无法高效地抓准现金盈利机遇，进而不能有效投资[5]。一些企业因为在资金分配方面存在问题，现金流动在部分旧有项目中水平较低，但是新项目会对资金有较大的需求，这会使企业在短时间内有较大的资金负担，承担着较大的财务风险，新旧项目之间都可能会出现资金运转不畅问题，使得投资失败或者效益不高。另外，在投资决策方面的信息掌握不够充分，决策者自身的决策能力也不强，所以投资项目是否可行并没有得到全面的审查分析，投资决策方面出现主观因素影响，决策的不合理会使企业面临较大的财务资金风险。

2.筹资决策问题

企业在财务方面出现危机往往是因为具有较高的债务比例，在融资、筹资方面与战略规划存在偏离。筹资决策方面不合理，会使企业内部资产结构出现问题，增大债务负担，偿债能力不足，就会增加企业的财务资金风险。企业进行筹资的方式有多种，比如债券、股票、银行借款等，通常来讲，不管是哪一种形式，筹资活动都会给企业带来较大的不确定性，这样企业就需要承担较高的财务资金风险，这对企业的正常经营会产生一定的阻碍。

四、企业现金流管理风险防范措施

（一）增强现金流风险防控意识

为了能够做好企业现金流管理中的风险防控工作，管理者需要对风险防控意识进一步增强，充分认识到这一工作对企业的重要性。从管理者的角度来讲，需要在现金流量的变化规律方面有全面精准的判断，从企业整体发展的情况制定战略计划。目前，一些企业一味追求规模扩张，并不符合企业的实际发展状况，在投资方面涉及过多的项目，使得内部资金运转出现问题，影响后期项目的正常进行。因此，对企业的管理人员，需要加强现金流方面的风险管控意识，做好引导示范，使企业从上到下整体具备良好的现金流管理和风险防控意识，这样有关工作的开展才会有更加积极有效。另外，需要全面制定并严格实施现金流量全面预算管理机制，强化企业现金流量的预测分析。由于社会科技水平的不断提升，企业在管理技术方面也有了较好的提高，在现金流管理的质量和效率方面都有了较大的提升。为了进一步提高企业发展水平，相关人员需要注意将流量管理和预算进行有机结合，使预算的合理性逐步提高。再者，这一项管理工作可以根据业务预算开展，如果在执行的过程中没有经过允许，不能随意进行变动。重视现金流量表，根据表中的有关数据进一步分析，对企业资金在工作前端和中期的支出情况进行有效控制，确保企业内部资金管理的主动性。对企业内部具体的现金流进行分析时，需要形成完整的报表，其中可以以月为单位，也可以以季度为单位，对其进行合理的预测和分析，并且回顾以往的流量变化情况，通过总结，为后续的控制工作提供参考，这样经过回顾和预测分析，后续的报表编制就能够更加可靠。

（二）构建健全的现金流控制预警机制

企业在现金流管理方面如果出现问题，就会使财务风险进一步加大，所以，为了保证现金流管理的有效性，需要从风险管理和防控的角度出发，健全现金流控制预警体系，以便能够更加全面地识别风险、高效评估、有效应对。具体来讲，主要从以下几方面入手。

1.强化现金流风险识别

在完善企业现金流风险预警体系的过程中，首先需要对其风险进行有效识别，这样才能针对其中的风险因素进一步评估和分析，然后制定出合理的应对措施。在识别风险方面，企业可以完善信息收集以及传递系统，为风险识别提供可靠的依据，通过收集的信息全面了解企业的经营情况，这样其中存在的风险才可能会有效识别出来。

2.加强风险评估

在这一个环节中，需要确定其中存在的风险对企业产生危害的程度，然后根据风险的不同危害性，制定合理的应对方案。然而根据实际状况结果显示，一些企业对于相应风险产生的根本原因以及数据结果的使用率都不够重视。因此，对于这一项工作，企业需要先强化意识，然后结合有关风险面临的环境、类别等情况，建立对应的风险评估分析机制，以便能够充分掌握其中的关键因子，这样后续制定的应对方法才会更加有效。

3.健全风险应对机制

风险识别以及评估分析后，就需要建立完善应对机制。首先，建立信息管理系统，明确现金流管理预警方案，借助信息技术为对应的管理工作提供保障，这样可以较好地达到财务现金流控制的需求。在实际开展工作时，对于数据的收集、整理和存储等，需要注意控制这个过程中相关数据的精准计算，通过互联网实现对有关信息的整理，以使预警工作的作用得到较好的展现，这样在进行现金流的相关分析时才会有更高的准确性。其次，实行动态化管理机制，依照企业运行的实际状况，形成具体化的方案计划，尽可能充分地展现预警管控的成效。

4.完善内部控制及监管评价机制

企业在经营过程中，所面对的市场环境变化速度较快，这增大了管理工作的不可控性，因此，对这项管理工作中有关的风险控制也要注意其动态变化。企业可以建立相关的监管评价机制，健全内部控制工作，使这项管理工作得到有效的评价，这样相关人员可以及时获取到有关的数据结果。实际在开展工作时，可以结合企业整体的内控管理，对现金流管理工作加强监管，同时建立相关的绩效制度和风险预测制度，在工作中清晰地给出绩效结果以及风险的危险性，形成完整的报告，再依据报告合理制定风险防范制度。

（三）运用科学合理的现金流控制方式

从根本上来讲，企业开展现金流管理工作最终是为了自身的经济利益。在实际的运行过程中，关于资金的流动性控制和盈利效果之间，具有非常明显的关联，所以，为了能够保证企业的长久发展，需要使用科学的现金流控制方式，对相关工作进行有效落实。为了能够使企业的现金流风险得到良好的管控，管理过程中控制现金流的方式要符合内部运行的具体需求。具体来讲，首先，需要根据投资活动的情况，对现金流管理制定科学的方案，同时适当调整内部控制体系，确保有关投资决策计划能够顺利进行，以全面展现企业现金流管理的优势。其次，在对相关的管理机制进行补充建设时，需要在现金的收支、余额、剩余资金的投资管控方面进行强化，对现金流管控方案的合理性进行提升，防止出现内部资金使用率较低的情况，这样才能达到这项工作开展的目标。最后，在进行现金流管理工作时，需要依照内部工作的开展规律，对相应的方案计划进行不断改进，比如对各个阶段工作加强联系，在企业生产经营中的各个环节中明确规定其现金流的控制任务，对具体的管理措施进行逐步规范，保证各项工作能够有序进行，这样才能使管理工作成效获得良好的提升。

五、结束语

总而言之，企业经营发展的稳定性受现金流风险管控效果的影响较大，在现金流管理过程中如果存在问题，就无法有效实现企业价值的提升，严重的话会使企业受到较大的经济损失。因此，企业对现金流管理工作要充分重视，采取合理的措施加强其风险管理和防控，提升整体的财务管理水平，进而使企业稳定长久的发展。

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现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心、兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所作的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。因此，现金流量管理的具体内容既包括与现金预算的分工组织体系有关的一系列制度、程序安排及其实施的预测与计划系统和由收账系统、付账系统和调度系统构成的执行与控制系统，又包括借以报告一定时期终了母系统和各子系统综合运行最终结果的信息与报告系统以及对现金流量管理系统、现金预算执行情况和现金流量信息本身的分析与评价系统。