电子货币发行与使用中的风险分析

王晓雪

（宁夏银行吴忠分行，吴忠 751100）

随着社会经济的不断发展，我国的电子信息技术水平也不断提升，金融行业和银行行业竞争加剧，社会开始步入一个崭新的电子商务时代。新的经济时代的发展和传统的经济时代完全不同，需要利用电子货币作为主要媒介。所以，电子货币是金融电子化时代下的产物，目前已逐渐取代传统货币，开始成为经济交易的主要媒介。

电子货币已经变成人们社会生活中非常重要的一部分。相对来讲，电子货币支付的效率高，结账快，解决了时间和空间之间的差距问题。不过，电子货币虽然给社会生活带来了很多方便和便捷，但电子货币的一系列风险也在滋生蔓延。对此，不断加强电子货币风险防范的建设，使其风险防范的举措可以有效防范风险是我们需要时刻探索的。

一、电子货币的产生和特点

电子货币是伴随着电子商务的出现而出现的，电子商务需要很便捷地进行支付结算，电子支付应运而生。其本质上并没有改变货币的性质，改变的只是支付形式。电子货币大大方便了人们的出行和消费，大型商场、公共消费场所基本都配备了自动取款机来进行电子货币的传输。随着移动支付的普及，微信和支付宝也被商户广泛应用于支付中，这些都大大节省了相关经济体的运行成本。

相对于纸币，电子货币的特点也很明显，主要包括以下几个方面。

第一，依靠信息技术实现电子货币的支付和流通，现阶段电子货币的使用通常以银行卡（磁卡、智能卡）为媒体。

第二，应用的领域很广泛，涉及从生产到消费的各个环节，集储蓄、信贷和非现金结算等多种功能于一体。

第三，便于携带和交易，电子货币的支付和流通很迅速，便捷安全，不存在假币风险。

第四，存在的风险是纸币交易没有碰触过的，如黑客攻击、隐私泄露等。

可以看出，电子货币是时代发展的产物，其特点更加适合当前经济活动的需要，虽然存在的一定风险，但是总体而言电子货币的产生是社会进步的体现。

二、防范电子货币风险的重要意义

电子货币不仅节省了人力成本和物力成本，还突破了空间的限制，简化了交易过程，极大地方便了人们的生活。随着电子商务及各大网络银行的发展，电子货币已经越来越常见，发展也越来越迅速，在保护商业银行和电子货币发行机构的安全性方面有很大的压力，电子货币的大肆发展也帮助商业银行的管理模式和经营方式逐渐走向信息化。目前，出现了一些不法分子，利用电子技术入侵电子货币系统，远程窃取银行的商业机密和利益。然而，对于这些不法分子的犯罪行为，金融机构掌握的证据比较少，也很难根据自身的技术进行追踪。从这个角度来讲，无形中给商业银行带来了压力和困扰，因此各商业银行都在积极探讨电子货币支付的风险，以期采取应对措施，提高电子货币风险应对能力。

电子货币的广泛使用使纸币的流通数量大幅度减少，其在资金周转与流动上的优点和弊端值得研究。目前来看，电子货币的广泛使用是经济发展的必然趋势，给人民生活生产带来了很大的便利。另外，在电子货币的交易中，大量的交易信息被记录下来，这些涉及客户的信息，其隐私程度和范围固然有所差异，但是一旦发生泄露，这种风险就会给交易造成隐患。同时，伴随着电子货币交易的过程，客户对结算服务提供者大量积累个人信息的行为感到担忧，由此也产生了一定的不安全感。

保护电子货币的安全与稳定，会为社会的货币流通安全和人们的经济生活提供保障。所以，防范电子货币风险不仅关系到金融界的发展，也对我国社会经济发展的安全与稳定有极大的意义。

三、电子货币存在的风险及防范措施

随着电子商务逐渐渗透在社会生活中，电子货币的优点得到了广泛的认可，电子货币不仅节省了人力成本和物力成本，还突破了空间的限制，简化了交易的过程，极大地方便了人们的生活。不过，电子货币的技术风险也有很多，金融部门必须高度注意这些风险，采取积极的防范措施。

（一）技术安全性风险及其防范措施

随着计算机技术的发展与普及，电子货币计算机技术的风险快速增加。电子货币作为信息时代的支付产品，依赖网络金融存在，可以说没有网络技术和软件系统，就无法利用电子货币进行交易。而现今的网络比较开放，计算机的设备和相关程序非常复杂，能导致电子货币发生故障的原因有很多，任何一个环节都可能威胁到电子货币的安全。

首先，电子货币会受到系统本身的影响。例如，计算机系统管理和控制等方面发生故障，计算机系统中断，或者数据发生丢失等问题都是运营中无法彻底避免的，这些情况不免会对电子货币造成相关损害，使电子货币面临风险。

其次，网络黑客的攻击和计算机病毒等都会破坏电子支付系统，导致其无法正常运行或丢失相关的数据，造成经济上的巨大损失。但是，电子支付系统主要的难点在于电子货币时刻需要借助于电子信息技术和金融网络的系统，所以其假币的制作在技术上也和真币大致相似，不法分子如果窃取了电子货币相关的技术机密，就会模仿真币来制造假币。

对于电子货币的相关技术安全问题，需要注意以下几点。

首先，需要发行方加强相关的技术保护，不断开发电子货币方面的技术与安全措施，来对电子货币进行分析和保护。

其次，我国应当构建一个合理有效的内部风险控制系统，制定电子货币的识别制度，根据电子货币的潜在风险，不断解决其潜在的技术安全性风险，构建一个完整的技术防护措施，从而防范计算机病毒、不法分子及黑客的入侵，从而确保电子货币电脑信息的完整性和安全性，保护广大消费群体的经济隐私安全，为社会提供一个安全可靠的电子货币平台，从而实现对电子货币合法交易的保护，给消费者一个安全的支付环境。

最后，还需要做好紧急事件的风险防范。例如，制定一套防范措施，应对支付系统突发异常或者交易数据丢失等情况，在出现紧急事件时快速做出积极有效的应对，恢复电子货币支付的正常功能。

（二）电子货币的流动性风险和相关防范措施

流动性风险是指当电子货币发行并由消费者进行结算的时候，如果没有足够的资金就会造成电子货币的流动性风险。目前，电子货币的流动性风险产生的原因较为复杂，其与电子货币的风险和其发行方式，以及数量等都有很大的关联。如果发行方发行的电子货币的规模和数量比较的时候，电子货币中未结算的数量很多，其发生流动性风险的可能性就会很大。

同时，电子货币的流动性风险和市场的其他风险也呈现相关性。当发行货币方发生资金和信誉方面的问题时，消费者就会动摇电子货币持有的信心，从而产生赎回的要求，此时发行者不能等价赎回已经发行的电子货币，不能准备充足的清算资金就会有相应的损失，甚至破产。

目前，发行方针对电子货币的流动方面的风险问题，会对电子货币的成本及收益预先进行一定的计划和分析，只有确保实施整个运行的管理和内部有足够的控制系统程序后，才会把一定比例的资金和资产进行运作。

（三）电子货币的信用风险和相关防范措施

群众对于电子货币的信任度会影响到电子货币的信用风险。发行方在发行电子货币之前，会预先获取公众的大量预付资金，当社会群体对电子货币没有足够的信任时，就无法获取大量的群众资金作为依靠，从而导致电子货币的流通受到一定程度的阻碍。电子货币流通一旦受到阻碍，就会对其经营模式产生一定的影响，比如违约收益与成本发生背离。电子货币的信用风险源于一些负面的影响，从而导致消费者对于网络金融系统和电子货币本身无法足够信任。而当群众个体对电子货币的认识和了解不够深入时，就会有担忧未来出现问题却无法解决的情况。

首先，为了对电子货币的信用风险进行防范，发行者需要维护消费者对电子货币的信心和认可，从而减少商家的损失。因此，必须构建完善一个电子货币的损失担保或者损失分担相关的机制。另外，还要建立发行主体的资格准入制度，要求发行方只有在有足够多的资金的基础之上，才可以发行电子货币，并准备相应份额的损失准备金，避免后期被放大社会信用规模而产生一定的信用风险。

其次，在电子货币的发行过程中，客户端如何在离网状态下使用，如何防范超额透支使用，也是必须提前解决的问题。同时，为应对人口老龄化趋势，针对老年人使用电子货币的管理问题，也应当事先做好准备工作。例如，老年人的信息安全意识比较低，即使采取了高端的保障技术，在信息安全方面也是有可能存在漏洞和瑕疵的，一旦出现问题，后果就会非常严重，甚至给老年人带来无法预估的损失。当前有很多反诈软件，在老年人进行电子货币交易时，银行需要结合软件给予及时的提醒，这可以起到很好的保护作用。银行也要积极开发和运用相应的反诈软件，对老年人的消费记录给予关注和分析，分析其中的风险，及时进行交易提醒。

（四）电子货币的法律风险及防范措施

当前，因为网络金融法律仍然不够先进，没有一个完善和健康的制度，所以电子货币机会出现一定的交易风险。目前的电子货币尚属于探索的初级阶段，相应的规章制度也还是属于不断探索阶段，没有一个明确的法律规定，还有一些不明确的发行方让不法分子和网络黑客运用违法的操作手段窃取资金，或者危害电子货币的安全。我国应当在法律风险方面建立防范措施，建立一个健全完善的电子货币法规制度，对于发行方进行一定的要求和限制。

当私人部门发行电子货币时，要有相应的符合机制，要明确只有银行才可以是电子货币的发行主体，让银行监管制度的法律可以对电子货币起到保护作用，把其他相关的电子货币的法律逐渐完善起来。

相关部门应做出规定，经过事先批准才可以允许相关单位联合银行进行电子货币的发行，构建健全的经营规章制度，不断增强我国电子货币的覆盖范围和安全系数。在对电子货币的管理过程中，要对数据信息进行集中管理。与区块链的分散式管理模式不同，电子货币是中央银行集中发行的，其数据由中央银行集中保管，对于数据的存储安全、备份管理、防黑攻击等方面应该有严苛的技术标准及要求。同时，电子货币替换纸质货币存在的风险及最终纸质货币的走向等问题，也需要相关部门进行研究。

根据电子货币的发展，研究、制定和明确电子货币规范化运作的一系列相关法律法规，使涉事各方的责任、权利得到明确的界定，完善争端解决机制，使各方的权责都能在电子货币交易中得到明确，避免发生纠纷时无法保证各方的正当权益。

结 语

电子货币对于我们现阶段的社会生活来说有很多的优点。但是，因为其自身的特点，电子货币也有很多相应的风险因素，而且目前电子货币尚处于起步阶段，这就给银行监管制度带来了一些挑战。目前，明确的电子货币方面的法律法规还比较少，完善各大银行的监管制度是我国正在探索和发掘的工作。为了防范电子货币存在的风险，要建立一套完备的法律制度。对此，我国应当在法律、安全及信用卡等众多领域开始建立相应的制度和防范措施，防范电子货币带来的风险问题，保障电子货币更加安全地发展。国家在法律角度应及时建立一套比较健全的法律法规体系，对于各发行银行要加强相关的安全控制，防范使用者的信用风险，普及群众的风险意识，加强电子货币的系统建设。