浅谈当下企业资金管理存在的问题及应对策略

董 倩

(中铁建发展集团北京生态环境建设有限公司，北京 100043)

一、 企业资金管理的重要性及必要性

(一)提高资金管理水平是高质量发展的必然要求

现阶段，中国特色社会主义进入了新时代，我国经济发展也进入了新时代。 推动高质量发展是保持经济持续健康发展的必然要求，也是适应我国社会主要矛盾变化和全面建成小康社会、全面建成社会主义现代化国家的必然要求，更是遵循经济发展规律的必然要求。 在目前经济环境下，我国各经济主体的资金管理水平与改革开放前相比已有明显提高，资金的使用方向、资金的使用额度不再受到严格管控，企业资金管理已然成为企业创新改革的一项重要内容。 在有限的资金供应前提下，只有合理地管理好企业可用资金，精准地把握资金的投入方向及规模，有所趋向、有所回避，才能使企业更加高效地利用经济资源，推动企业高质量发展。

(二)提高资金管理水平是企业提升核心竞争力的必然途径

在市场经济背景下，各市场主体间的竞争越来越激烈，企业垫资能力越来越受到重视。 在提供同质产品的前提下，招标方更加看重参与企业的垫资能力，强有力的垫资能力意味着投标企业有更好的产品品质、更强的市场资源支配力、更加优秀的履约能力以及更有保障的售后服务，此类企业往往在市场竞争中取得较好成绩，在各市场主体间拥有较强的核心竞争力。

(三)提高资金管理水平是企业抵御风险的有力支撑

在企业各类资产中，现金无疑是流动性最强、市场接受程度最高的资产种类，现金的时间维持长度直接决定了企业的“寿命”。 在无收入、少收入的情况下，企业的固定成本开支不断，营业利润持续为负，不断侵蚀以往年度留存的现金。 在这种情况下，谁的现金储备量多，谁无疑就能够在市场存活的时间久。 与现金相匹配的企业资金管理能力在非正常经营状态下就显得格外重要，也逐步成了企业抵御风险的有力支撑。

(四)提高资金管理水平是提升效能的必然途径

从企业资金的流动性来看，企业资金自筹资开始，伴随着对主营业务产品的投资，最终实现原始投资的收回以及相关利润的再分配。 整体而言，资金是在不断循环运动中逐步发挥作用产生增值效应的。 在现代企业发展过程中，资金的筹集方式更加广泛，例如在企业初始阶段的募集资金，在二级市场的发行股票、公司债等，向金融市场再融资，都是资金运作的过程。 在资金筹集到位之后，企业进行生产、销售等经营运作，此过程也是对资金的消耗过程，以及企业资产、负债、所有者权益变动的财务计量等内容，此部分如实、准确的财务信息也是企业资金管理的重要组成部分，是企业做出重要决策的有力依据。 不论是从企业的资金募集还是从企业资金运作的财务计量上看，都是现代企业管理水平提高的重要标志。 从前者看，注重企业的资本结构构成以及后期的资产负债规模控制；从后者看，记录和反映资金流动信息，着重在不断流动中反映增值，二者结合构成资金的运动的整体。 企业的资金管理是企业大管理的重要组成部分，资金管理为企业筹资、投资、规避风险等方面出谋划策，从而进一步保障正常的生产、销售秩序。 加强和改善企业财务资金管理是现代化管理的重要组成部分，只有真正建立和完善财务资金管理的运行机制，才能促进货币资金的良性循环，进而更大限度地推动企业的提质增效。

二、 资金管理目前存在的问题

(一)企业主要管理人员对经济形势、风险研判不准确

在当前经济环境下，世界经济贸易环境正在经历百年未有之大变局，不稳定不确定因素较往常显著增多。 不少企业主要管理人员缺乏居安思危以及较为长远的战略布局，安于目前较为平稳的生产秩序。 2020 年国家为了稳民生、稳就业，提前投资建设了一系列基础设施工程，刺激短期市场经济。 但此种现象被部分市场主体误判，大胆投资、扩大生产经营能力，在国家一波经济刺激之后，市场迅速转冷，产品难以销售，这也正是由于企业对经济形势、存在的风险不研判，或者研判不足，极大地影响到企业的健康发展。

(二)企业投资标准不清晰

盲目追求多元化投资，造成相关资源的浪费，占用大额资金。 现代企业追求“做大做强”，不断寻求企业多元化的投资，追求“巨无霸”效应。 科技型企业开拓房地产业务，房地产企业跨界做新能源汽车，但从目前市场反应看，成功的多元化投资案例并不多，反而是失败的投资案例逐步增加。 比如国内某房地产企业，在房地产领域多年打拼形成规模之后不断开拓健康板块、瓶装水板块、新能源汽车板块等，新业务的开辟必然带来巨大的投资，但投资的回收期过长就严重加剧了资金的紧张，以至于到后期产生严重的企业生存危机。

(三)生产惯性大，难以同市场供需情况完全匹配，形成大量库存占用企业资金

从各市场生产主体发展的情况看，目前企业的生产组织均较为成熟，但较为成熟的生产组织导致企业的生产惯性较强，生产惯性强就更难以应对快速变化的生产需求，出现供不应求以及大量库存无法变现挤占企业有效资金的情况。 例如2020 年3月末，市场上对口罩的需求量大增，一次性医用口罩的价格从平时的0.1 元/只迅速暴涨至5 元/只，老牌口罩生产厂家利润暴涨。 与口罩相关联的口罩机、熔喷布价格也随之暴涨，一时间均出现价格井喷情况。 但时间拉至2020 年7 月，市场口罩供应过剩，口罩价格、口罩机价格、熔喷布价格迅速下降，各口罩生产厂家口罩库存量猛增，难以销售，占用了大量生产资金。

(四)应收账款回收不充分，坏账率高

“两金”(应收账款和存货)目前是困扰国内大中型企业的一个难题，回收难、回收周期长是企业应收账款回收不充分的显著标志，企业的大量轻资产无法变现，就会快速产生资金的缺口，再加上合同单位的部分企业破产重组，更加剧了企业现金流紧张。外部的政策法律不健全、企业内部急于扩大市场份额、甲方资金供给不足、市场的无序竞争以及企业内部对应收账款的催收制度不健全等种种因素，助推了企业应收账款的快速增加，导致现金流紧张。

(五)企业短期资金缺乏计划性，部分时点面临现金流断裂风险

从微观看，企业出现流动性危机，其中关键点就是短期资金计划不足，导致企业在某一段时间资金链断裂，继而引发相关债务危机、形成信用损失、银行贷款不足等连锁反应。 为应对此种不良反应，企业要加强短期资金的策划，以有限的资金应对不同种类的刚性兑付，使得企业有信誉有足够的能力生存。 从目前国内暴雷的不少房地产企业来看，均是缘于短期流动性不足，内部长期投资无法回收，外部又缺乏有效的资源供应，出现短时间内的现金流断流。

(六)信息化水平低，预算考核体系不完善

在目前信息时代背景下，企业的信息化水平尤为重要。 高水平的信息化往往给企业带来更快的统计速度、更准确的数据、更科学的管理决策，但目前一些企业因信息化投入大、创效不明显而不加重视。一些企业依然使用传统的数据统计工具，比如说Execl，此种数据统计工具在企业初始阶段能够发挥有效作用，相关的投入也较少，但随着企业规模的扩大及业务量的大幅度增加，该工具的短板也愈加明显。 大批量的数据计算、大范围的数据统计导致其统计速度慢、数据整理不准确的事项时有发生。 当企业发展至一定规模之后，尤其要重视信息化工具及相关系统软件的搭设应用。 另外从目前看，企业的预算管理作用也逐渐明显，企业的年度资金预计收支情况、刚性费用的支出情况、弹性费用的支出情况、年末现金流情况，只有在分析了大量数据和历史相关数据的基础之上才能准确得知，企业也需要加大预算的管理力度，在预算的同时也要加大考核的配合力度，使得各项资金数据整体可控。

(七)经济增速减缓，相关的成本结构调整不及时，使得管理费用居高不下

从成本分类看，企业房屋租赁、机械设备租赁、相关管理人员的费用为固定支出，此种支出并不因为生产规模的缩减而缩减。 且伴随着市场需求减少、生产能力增强，极易形成大量库存。 对固定管理费用大的问题，如果企业不快速反应，压降管理费用、缩减开支，就很有可能无法应对基本开支，继而影响资金支付。 如国内某知名服装生产厂家，面对销售量缩减，未及时采取缩减产量的措施，以至于短时间内造成大量库存，积压了不少资金，目前生产经营困难，影响下一步健康发展。

三、 资金管理相关问题解决策略

(一)把握经济形势，顺应经济发展趋势

从大的方面看，2021 年国家相关部委、全国政协、全国工商联针对宏观国内经济形势不断召开相关座谈会，讨论继续利用财政政策、结构性货币政策，加大扩大内需的政策力度，不断助力小微企业复苏。 从小的方面看，企业也要加大对市场的观察和调研力度以及国家的政策导向，紧紧围绕中央的经济政策方针开展业务，避免企业在前进的道路上走偏、走歪。

(二)建立严格的投资标准，经常性、适应性地进行现金流压力测试

在目前环境下，企业要建立严格的投资标准，从众多投资领域中稳而慎重地选择投资方向，对投资周期长、投资金额大、投资回报率低的项目要果断停止。 同时对以往投资的项目要加强分析投资对企业现金流产生的影响，应用先进的现金流压力测试方式方法，结合宏观经济环境，形成轻度、中度、重度三重模拟测试环境下企业的资金状况，测试企业的现金流压力。

(三)稳生产的同时稳方向

在经济下行背景下，企业在维持目前生产秩序前提下，一切以稳为主，坚决杜绝盲目扩张。 在未获取大量准确的市场订单前，不进行大批量的生产。同时在获取市场订单时，也要准确估计客户的资金支付能力、履约能力，严防无效订单、虚假订单。 同时在订单量充足的情况下，在市场接受的程度下，逐步适量降低企业生产能力，降低生产规模，待经济有复苏苗头时，逐步扩大再生产。

(四)强化资金信息化水平及预算体系管理

当前，信息技术在资金管理过程中有较大的应用潜力，这也倒逼企业提升信息化水平，同时与预算体系相关联，设置预警机制。 形成自下而上的资金管理、资金调度体系，准确了解预期的现金收支情况，加大费用支出的管控力度，强化现金回收的方式方法，或者采取激励约束机制增加企业的资金流入。

(五)加大研究投入，提高盈利水平

企业根据自己所处的行业，结合行业未来的发展，在目前资金允许的情况下，加强引进及发掘高端研发人才，创造条件、提供条件，加大产品的研究开发投入，开发市场喜爱的新产品，利用优良的品质及质量先行进入市场，抢占市场份额，同时可以利用新产品独特的优势，提高盈利水平，不断增强企业资金流。

(六)加大应收款项管理，提高清收清欠能力

企业要结合自身管理的特点，在各个层级配置应收账款清理部门，同时加强组织建设及人员配备，逐步加强应收账款管理，建立应收账款体系。 公司上下主要管理人员，管业务的同时必须管应收账款的清理回收。 除此之外还要继续加强考核体系，使用薪酬激励约束等机制，提高应收账款管控水平，降低应收账款总额以及不良资产数额，加大现金回收的力度，助力企业现金留存。

(七)适度调整企业的相关费用

企业根据自身的生产经营规模，有侧重性地调整人员结构及数量。 如目前企业在既有的市场上缺乏良好的竞争力，急需优质的新产品面向市场，此时企业应着重调整研发部门人员数量及薪酬，提高研发的现金投入及激励力度。 又如对成熟型企业，目前产品的市场接受程度较高，整个市场处于供小于求的状态，此时企业应着重调整生产部门的人员，加大力度扩大再生产。 再如企业要对研发的新产品继续扩大市场份额，此时需加大对销售部门的激励力度，激发销售人员的销售热情，实现产品顺利售卖。总之，从相关费用或者部门的投入促进产品销售，从另一层面刺激企业现金流增强。

(八)及时清理顽固库存

在企业成长的过程中，市场需求时刻在变化，因企业的生产调整与市场需求不配比，就必然产生大量库存，对部分库存企业利用销售政策在短时间内可以清理完毕，但依然存在一批产品样式过时、相关功能老旧的产品不被市场接受。 这部分的顽固库存在于不同的企业，积压数量及金额均有不同。 这部分产品难以处理，占用大量现金。 此时企业也要拿出壮士断腕的勇气，如以低价向经济欠发达地区快速进行销售处理，以此部分换得现金流流动，以现金流的流动带来的收益填补顽固库存造成的损失。

四、 结论

总之，企业的资金管理是企业运营管理的核心，也是企业生存的命脉，更是企业在目前市场竞争中掌握核心竞争力的体现。 本文从分析经济形势、建立严格的投资管理标准、保持有效的生产秩序、强化信息化水平及预算水平、加大应收款项管理、调整企业相关的费用结构支出、清理顽固库存等八个方向针对目前的经济形势及企业的生产状况给出相关建议。 目前国际、国内竞争愈演愈烈，企业只有正视经营管理中存在的各项问题，引进现代化企业资金管理体系，建立科学的资金管理标准，才能较好地处理企业生产与资金之间的问题，保持健康、稳定的发展势头。