商业银行个人理财业务风险与防范分析

祖丽皮努尔·依马木

(新疆科技学院，新疆 库尔勒 841000)

移动互联网的快速发展使得诸如余额宝等新型互联网金融理财产品迅速兴起，导致越来越多的个人储户不满足于商业银行存款的活期和定期利率，为此商业银行不得不推出一系列个人理财产品。 而我国商业银行投资业务作为支撑我国金融资本管理市场最重要的一环，其开展个人理财投资业务的市场需求巨大，使得我国商业银行开展个人理财投资业务的快速发展，也逐渐转型成为我国金融市场的主要经营业务。 虽然我国商业银行开展个人理财投资业务的快速发展为我国个人理财投资者提供了一个开展个人基金理财的窗口，但同时由于其业务在发展过程中所遇到的各种风险问题不断，也使得我国商业投资银行开展个人理财投资业务发展有着一定的潜在风险。

一、 商业银行个人理财业务的背景、意义及现状

(一)商业银行个人理财业务的背景和意义

1. 背景

商业银行个人理财业务是指商业银行为个人提供的各类理财专业投资规划服务，是在综合评估分析后，根据客户的个人资产分布情况，以理财服务为目的进行的专业理财投资。 商业银行通过客户的资产组合以及其价值状况、风险和财务可持续承受能力等，确定客户个人专业投资理财偏好，运用系统科学的风险管理决策方法和特定的风险管理服务程序为更多投资客户量身设计制定。 它包括中国股票市场现金资产投资理财规划、消费收入支出现金投资理财规划、风险管理与个人财产保险等投资理财规划。

由此可见，商业银行等专业机构提供的各类客户理财投资规划服务本身也是一套具有一定综合性、个性化的个人理财金融服务，是商业银行中个人专业理财金融服务人员通过各种专业数据和技术综合性地评估分析投资客户的投资偏好，以及其个人投资财务状况，明确适合投资客户的个人专业理财投资规划，在此基础上也就可以达到帮助更多投资客户自行量身制定，做出一套合理的、具有一定可操作性的个人理财投资规划解决方案。

近几年来，由于经济的快速发展，我国国民生产总值和人均可支配收入不断提升，使得个人手中的财富越来越多，同样，个人理财意识也开始不断地增强，居民在充分满足日常生产消费生活需求的同时，开始更加注重个人资产的持久保值与长期升值，所以未来银行的个人理财投资业务将逐渐成为新的经济利润增长点，银行个人理财投资业务的经营范围广泛且收入稳定，属于高附加值的黄金投资业务。

2. 意义

(1)个人理财业务是商业银行具有巨大发展潜力和市场空间的朝阳业务。 中国改革开放极大地促进了中国经济的高速发展，造就了一批富有家庭群体，他们成为商业银行个人理财业务发展的对象。而且中国的经济增长一直处于上升的趋势，所以居民手中闲置的财富也将越来越多，而对财富的增值是多数人所想的，这就为商业银行的个人理财业务带来了巨大的市场空间和潜在的客户群体。

(2)个人理财业务是商业银行长期适应和满足客户金融需求的业务。 商业银行的个人理财业务本身就是从客户的角度出发，根据客户自身的实际情况为客户提供符合自身需求的理财服务，而这样的个性化理财服务也加强了商业银行与客户之间的联系，商业银行创设的个人理财新型产品也进行了相应的宣传与销售，这与商业银行的核心竞争力相辅相成。 同时银行的客户经理具备专业的知识，其所提供的产品的收益高于客户自己所进行的理财投资，这也提高了商业银行个人理财产品服务的品质，强化了各个商业银行的服务整合与品牌建设，从而有利于促进商业银行个人金融服务体系的完善和创新，实现个人理财业务规范有序可持续发展。

(二)商业银行个人理财业务现状

自20 世纪90 年代以来，我国的商业银行逐步推出个人理财业务，向顾客提供属于自己银行的专业的个人理财产品。 近年来，个人金融理财咨询业务一直受到各大商业银行的高度推崇，各大金融机构都把个人金融理财咨询业务的规范开展建设作为不断争取优质理财客户的重要手段和新的经济社会利益增长点。

中国银行在上海的客户私人专业理财咨询中心于2006 年7 月正式开业；中国建设银行在北京、上海、广州、深圳等地开展客户个人专业理财咨询服务；其他各大商业银行和个人保险代理公司纷纷公开推出各自的个人理财咨询服务，为客户提供全面的个人财务数据分析和理财策略建议等。 2018 年4月7 日，“一行两会一局”联合发布了«关于规范金融机构资产管理业务的指导意见»，以此来规范金融机构的资产管理业务和防范金融风险，引导社会资金流向实体经济。

二、 商业银行个人理财业务面临的风险

(一)宏观方面的风险

1. 利率风险

利率与市场中所有的商品价格都存在着一定的联系，而商业银行的个人理财产品也是商品的一种，所以与利率的关系也极为紧密。 商业银行个人理财产品的主要收益来源是债券市场收益率与存款利率之间的利差，而我国实行的是利率浮动制度，金融市场受经济发展的影响较大，所以我国的债券利率愈加的趋于市场化，而不断变化的利率也一定会引起理财产品收益的不确定性。

2. 汇率风险

由于我国实行有管理的浮动汇率制度，所以汇率不只受到市场中供求关系的影响，同时还会受到国际关系、政府政策等因素的影响。 最近几年来，国家间合作与冲突不断，国际关系越来越复杂多变，而我国经济的快速发展导致政府出台的财政政策和货币政策也具有极大的不确定性。

(二)微观方面的风险

1. 道德风险

商业银行中位于基层业务网点的营销理财业务规划师基本上都是由营销管理人员兼任的，这也会导致其理财专业知识的严重缺乏和业务能力的良莠不齐。 一些从业人员甚至会因为要按期完成理财业务上的指标而不把理财客户的利益放在首要的位置考虑，并可能对理财投资者进行误导从而让其购买与自身的银行理财业务水平不相符的各种理财产品。 最终因为实际投资收益与其预期收益之间相差过大，广大理财投资者对商业银行的各种理财业务的信任度大幅度降低，进而对银行业造成更多不利的社会影响。

2. 操作风险

操作风险具有内生性，主要是人员、程序和技术失误所导致的。 实际操作中的风险交易产生的内部不稳定因素主要是由商业银行内部资金管理人员的操作失误或系统的不健全等造成的。 银行管理人员的理论知识、专业技能、经验水平会直接影响其对国家货币政策的宏观预期、股票市场未来行情的趋势预测以及对经济市场形势的分析判断等。

三、 商业银行个人理财业务存在的问题

(一)商业银行外部问题

1. 个人信用体系

个人信用体系尚未建立健全，所以商业银行难以查找部分客户的信用资料。

2. 法律法规

商业银行个人理财方面的法律法规不完善，导致客户不放心将钱交给银行代为打理，担心银行没有将理财产品的实际情况告知自己，使实际收益小于预期收益，或是遭遇本金的损失。

(二)商业银行内部问题

1. 缺乏专业人才及有效的激励机制

个人理财方面的专业人员，应当对个人理财具有丰富的知识储备和一定的营销意识，且懂得在保证真实性的情况下将自己的理财产品以客户理解的方式介绍给客户，同时在客户有疑问的地方，可以根据自己的专业知识以客户能听懂的方式进行解答。以客户带客户的形式，让更多的人来购买自己的理财产品。 而在我国的商业银行中，由于缺乏有效的激励机制以及竞争机制，一些专业人员只是坐在办公室等待客户主动上门，从而流失了许多机会。

2. 缺乏创新型产品与个性化产品

理财产品的创新性设计与个性化需要方面的能力不足始终是商业银行面临的一个重要问题。 商业银行中理财产品的种类日益增加，内容不断丰富，但是实际上这些理财产品只是在原来的基础之上进行整合与改变，并没有得到根本性的创新。 所以我国商业银行的一些理财产品质量不高、结构单一，而且定位也不够明确，没有办法满足不同客户的不同需求，产品的同质化严重而且缺乏个性化，这也严重地制约了商业银行个人理财业务的发展。

3. 风险揭示不足和风险管理不到位

我国商业银行的个人理财业务实质上是一种信托关系，客户基于对银行的信任，愿意将自己的闲置资金交由银行，让银行进行委托代理并使之增值。但一些商业银行只追求收益率，却对相对应的风险缺少足够的重视与把控，更甚至于为了与其他金融机构竞争从而抢占理财市场的份额收揽资金时，侵害了投资者的利益，在对客户进行理财产品的介绍时，只注重于描述其产品的收益性而弱化了对其风险性的描述。

四、 对商业银行个人理财业务的建议

(一)对商业银行

1. 培养专业人才，建立竞争与长效激励机制

我国的商业银行个人理财业务相较于西方发达国家来说起步比较晚，对专业化的人才培养比较缺少，所以商业银行应当大力培养高素质的、专业化的并且了解一定销售知识的理财业务人员，以此来实现商业银行个人理财业务向着更好方向的发展。 同时商业银行可以定期开展个人理财从业人员培训课程，以及在不同的商业银行之间举办相关的交流会，共同讨论个人理财业务的发展方向等，在加强业务人员专业化、提高其交流能力的同时实现各个银行之间的互利共赢，以便更好地向理财客户提供服务，打开潜在的客户市场。

2. 丰富产品类别，细分市场群体，满足个性化、多样化需求

商业银行应当对市场的变化具有敏锐的洞察力，并且要保持足够的创新能力，以面对不断变化的市场，开发出符合客户个性化需要的理财产品，以此来加强客户对商业银行的信任度与黏度。 同时，商业银行可以根据不同的客户阶层，对市场的群体进行更加细致的划分，创新出适合各个不同群体的产品，或是设计出具有自我特色的理财产品，让自己的理财产品有更高的附加价值，以此来提高自身的竞争力。

3. 增加理财产品信息披露透明度，重视风险控制

客户在购买理财产品时，往往是对其不甚了解的，所以商业银行的信息披露起到了重要的作用。商业银行只有不断地完善信息披露制度，才能使客户正确地识别理财产品的风险，更加地信任商业银行从而将自己的资金交由银行打理。 在个人理财产品中除了投资金额、预期收益等固定要披露的项目之外，商业银行还应在投资方向、投资对象、风险分析等方面做到详细的信息披露。

(二)对投资者

加强对理财知识的了解，增强风险意识，充分了解自身的实际情况后，选择适合的理财产品。 投资者自身可以通过参加个人理财的课程，或是阅读有关于理财方面的书籍来对理财有个基本的了解与认知，同时对理财产品所具有的风险有一定的感知，使得自身对商业银行所推出的理财产品有一定的理解，然后根据商业银行销售人员的详细介绍，选择最适合自己实际情况的理财产品。

(三)其他方面

法律法规的约束和市场的监管是规范商业银行行为从而保障投资者权益的重要手段。 政府及相关部门应通过建立健全关于商业银行个人理财业务方面的法律法规，使得商业银行在开展个人理财业务时，可以做到有法可依、有法可循，进一步细化个人理财业务的具体操作流程，对责任的归属有清晰的界定，更加科学合理地促进商业银行个人理财业务的发展。