水环境综合整治项目经济平衡分析

刘 俊 宁 彬

（1.东风咨询有限公司，湖北襄阳 441004；2.湖北文理学院，湖北襄阳 441004）

水环境综合整治项目，以水环境能力修复为侧重点，恢复其水生态平衡和水体自净能力，修复受损的水体系统的生物群体及结构，重建健康的水生生态系统，使生态系统实现整体协调、自我维持、自我演替的良性循环。

1 项目概况

某水环境生态综合整治项目地处历史文化名城，项目总占地面积约1 972 100.557 5m2，河道长度22.16 km，堤顶路长度22.34 km。建设内容包括水利工程、水生态治理工程、伴行河道生态恢复工程、交通设施工程、其他配套设施等方面。遵循“水、城、人”和谐相融理念，构建“水城相融、人水相依”的生态水系，打造集环境、生态、旅游、观光多功能的综合性场所。

方案实施后，城市生态环境修复与城市风貌打造有机结合，对重塑河道与城市界面，增强河流的蓄滞洪能力，改善城市环城水系水质、恢复生态功能、维护生物多样性等起到重要作用。

2 经济评价依据及原则

经济评价主要依据《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）、《水利建设项目经济评价规范》（SL72—2013）、《基本建设项目建设成本管理规定》（财建［2016］504号）。各种建构筑建设材料价格依照当期建安工程造价与分析指数，参考当地造价站信息价格所计取。

在国家现行财税制度前提下，从项目建设单位角度出发，考察项目的财务生存能力、盈利能力和偿债能力，评价水环境建设项目的经济可行性。

3 经济评价

3.1 建设成本

项目总投资为523 094.20 万元，其中工程费用为314 861.60 万元，工程建设其他费用为146 707.10万元，预备费为36 925.50万元，建设期利息为24 600万元。项目计算期32年，其中建设期2年，运营期30年。

工程施工费估算主要采用单位指标法，指标以国家及当地省市相关文件规定和近期已实施项目平均单位长度和面积投资水平，确定各类型项目单位长度标准，同时综合考虑地形地貌、基础设施、物价水平、劳动力价格等因素，对各类型单位长度标准进行修正，进而用规划期内需实施的规模乘以修正后的单位指标标准，得到所需的资金量。水环境生态综合整治项目总投资估算如表1所示。

表1 水环境生态综合整治项目总投资估算 单位：万元

3.2 运营收入

运营收入主要包括5G智慧路灯收益、缆线管廊（电力和通信）收益、智慧体育设施收益、游船收益、苗木销售收入、自动售卖机经营权收入、赛事承办收入、停车位周转收入、充电桩收入、路灯广告收入、停车场配套商业出租收入、服务驿站经营权收入，运营期按30年计算。

（1）智慧灯杆租金。视频监控的租金单价按400 元/(月·台)，微基站的租赁租金单价按500 元/(月·台)，路灯LED广告1 600 元/［月·基（根）］，小充电桩收入按100 元/(月·台)，根据GDP和物价上涨水平，每3年上涨5%计，预计经营期300个灯杆5G智慧路灯总收入48 643万元。

（2）缆线管廊收益。缆线管廊收益分为入廊费和日常维护费。管廊长度24 km，每公里电力和通信综合入廊费214.06 万元，入廊使用费合计为91 845万元（按分5年估算），日常维护费合计为1 919.52 万 元/年，预 计 经 营 期 管 廊 总 收 入150 070万元。

（3）智慧体育设施收益。建设智慧健身场地、智慧健身器械、多功能球场、射箭体验场等，收取体育设施使用费，智慧体育设施预计每天达到1 500人次使用，年增长率按3%增加；每人次消费按30元，按3年增长5%，预计经营期设施收入110 000万元。

（4）苗木销售收入。水系两岸可用于苗木种植的面积333 500 m2，一亩地可培育约600棵，每年苗木出售率按33.33%考虑，同时补种幼苗，3年生苗木1500 元/棵，预计苗木销售总收入为457 000万元。

（5）自动售卖机位租金收入。设置30个售卖机，经营期租金1 200 元/(台·月)，租金每3年递增5%，运营期内自动贩卖机经营权收入为1 699万元。

（6）赛事活动承办收入。一是举行马拉松、竞走、自行车赛等各种大型赛事，每年可举办2场大型赛事，收入包括报名费、赞助费、赛事媒体收入。二是企业文化体育活动、团建、拓展活动小型赛事，每年可举办10场小型赛事。市场调查大型赛事收入500万～800万元/场，小型赛事每场收入按15万元估算，经营期内预计赛事总收入117 754万元。

（7）停车位周转收入。现行城区二类停车，1 元/h，全天最高收费10元，项目配建停车位约3 500个，日均有效停车时间按8 h，收费每3年增长5%，车位使用率第1年为60%，第2年为70%，第3年为80%，第4年以后为90%。投入运营后，运营期停车位周转总收入39 813万元。

（8）充电桩收入。安装直流充电桩1 050套（50 kW），每台充电桩按每天有效运营时间按5 h估算，服务费按0.8 元/kWh收取，运营期内充电服务收入达到434 125万元。

（9）服务驿站经营权收入。根据不同服务等级，商业租金参考为12 000～65 000 元/(座·月)，大中小驿站数量按3∶3∶4的比例建设20个，可提供运动商品售卖、室内外拉伸、跑者服务体验、淋浴存包等服务，预计经营权收入为77 367万元。

（10）停车场配套商业出租收入。门面房、商业街店铺租金48 元/(m2·月)，项目实施后预计经营期收入为38 500万元。

4 经济效益指标分析

该项目计算经营期年均收入48 759.34万元；年均利润总额10 848.06 万元；年均缴纳税金5 148.45万元；年均税后利润8 022.97万元。所得税后，项目财务内部收益率4.37%，财务净现值（Ic=3%）99 061.21万元，投资回收期17.69年（含建设期），经济效益较好，财务生存能力、偿债能力较强。水环境生态综合整治项目技术经济指标如表2所示。

表2 水环境生态综合整治项目技术经济指标

从技术经济评价指标来看，若项目经营期内财务状况较好，具有一定的盈利能力和抗风险能力，项目在经济上是可行的。

5 敏感性分析

为预测项目的可靠性及抗风险能力，对影响项目经济效益的主要因素经营收入、经营成本、建设投资进行敏感性分析。各变动因素的敏感次序为：建设投资、经营收入、经营成本，其中建设投资和经营收入比较敏感，经营成本相对不太敏感。项目敏感性分析如表3所示。

表3 项目敏感性分析（对内部收益率的影响） 单位：%

从项目不确定性分析结果来看，各变动因素在±5%的范围内变化时，内部收益率变化不大，项目具有一定的抗风险能力。

6 结语

首先，项目的建设对城市综合功能的完善、城市公共空间的拓展、人居环境改善以及城市形象树立都起到积极的促进作用。其次，项目的建设也将对区域周边产生巨大的聚集力和辐射功能，增强招商引资的吸引力，为当地经济发展注入环境优势，提升土地价值，优化区域社会经济环境，产生间接的经济效益。