新经济环境下企业集团资金集中管理的问题探讨与对策

张 芯

（青岛海大生物集团股份有限公司，山东 青岛 266071）

资金集中管理是指将企业集团各子公司的资金归集至集团总部，以对资金实行统一管理、筹集、使用和监控的集团现代化管理手段及措施。新经济环境下，企业集团实行资金集中管理具有重要意义。

一、新经济环境下企业集团实施资金集中管理的重要性

（一）能提高资金配置的合理性和有效性

企业集团的多元化经营使其子公司较多，且分布在不同地区，集团总部难以对其进行全方位的控制，造成资金不集中、闲置的状况，影响了各公司的投资收益。部分决策层因不了解公司的资金情况，疏于规划和管控公司的资金，盲目扩张，甚至会造成资金链断裂。

在实行集团资金集中管理后，由总部对所有资金进行合理调配，统一规划调度，可以促使集团实现资金配置的最优化，企业集团可以集中开展内部结算业务，有利于内部资金的规范使用和分配，在盘活存量资金的同时也能让集团管理层更准确地掌握母子公司的生产运营情况，使其可以根据母子公司各自的具体发展需求优化资金配置，提高资金使用效能，防范经营风险，实现集团经济效益最大化。集团资金也可以进行集中投资，强化了企业集团的主业，规避了所属公司由于不当竞争造成的资金浪费，能够充分发挥集团优势。实行资金集中管理，使资金可以在资金充裕的公司与匮乏的公司之间相互安排调配，能够节约融资费用，提高资金使用效能，为实现企业战略发展提供了保障。

（二）有助于企业降低资金管理成本，减少融资成本

在传统的资金管理模式中，集团各个子公司独立进行资金管理，其资金金额较少，资金使用形式单一，并且子公司需配备相关的财务人员，这增加了子公司的资金管理成本。实行资金集中管理后，企业所有的外部融资均由集团统一管理，可以充分发挥企业集团的优势，使其更容易与外部金融机构达成良好的战略合作关系。在融资过程中，金融机构对企业集团进行统一的授信评级，使企业的整体信用等级得到有效提升，同时可以使企业获取到更多的谈判资本，增加融取的资金总量，获得更多的融资优惠，有效地降低经营风险。资金集中管理使集团的融资方式增多、融资渠道更加宽泛，保障了企业集团经营和扩张所需的资金，节省了融资成本，提升了偿债能力，使企业集团能更好地为子公司创造方便快捷、更加优惠的资金支持。

（三）可以强化内控管理，加强资金监控，提升企业集团防范风险的能力

资金集中管理需要对各个子公司的资金进行汇总。因此，企业集团必须详细地了解及掌握集团中各子公司的业务情况。实行资金集中管理，能够帮助集团细化业务类型及标准，不断提高工作效率。此外，资金集中管理模式能够提升企业对资金的监督管理水平，加强企业集团内部控制能力，降低了财务风险。企业集团通过采取资金集中管理模式能够对下属企业的资金运作情况进行监控与管理，使企业集团能够及时发现并解决子公司在资金管理方面存在的问题，改善子公司的资金管理水平。

（四）能够助力全面预算，强化监督管控力度

资金预算是全面预算管理工作的核心部分。一方面，实行资金集中管理，由集团内母子公司统一上报资金预算，有利于母公司准确了解集团内各子公司的资金存量情况和使用需求。通过编制资金使用预算，统一管理和调度企业集团资金，可以保证企业集团内部效益高、风险低、资金需求紧急项目的资金需要。另一方面，通过开展全面预算工作，对资金使用超预算和没有达到预期投资回报率等问题进行及时预见并干预，可以使集团市场竞争力得到加强，综合能力得以提升。

二、新经济环境下企业集团资金集中管理存在的问题

（一）对资金集中管理认识不充分、不全面，资金集中化程度低

公司集团层面对资金集中管理的宣传力度不够，少部分领导及员工缺乏全局观念，对资金集中管理的重要性及意义认识不足。在子公司层面，各子公司自有的资金管理制度与集团母公司的资金管理制度存在差异，加入企业集团后，由于要执行统一的资金集中管理制度，不便于灵活支配本身的资金，这导致子公司的领导及员工对这一制度变革产生抵触的情绪，工作不积极，配合不默契。部分子公司没有考虑到企业集团的长远规划，仅限于自身短期发展，故意拖延上报资金需求计划，漏报错报银行账户信息，将公司的闲置资金划转到企业集团无法监管的项目中，降低了集团内部资金使用效率。

（二）资金监管制度不完善、缺乏审批流程及相应的管理制度

企业集团资金集中管理的监管工作尚存在许多问题。首先，集团间资金往来频繁，资金监管的工作难度大。在实行资金集中管理时，缺乏相应的整体性的资金集中管理制度，导致资金管理不规范，在资金调动方面也缺乏科学性，资金管理制度内容缺失、流程不畅、考核不严。其次，集团资金监管责任履行不到位，集团总部及子公司管理人员职责划分不明确，受多重领导管理，加大了资金监管难度。其次，集团内部审计机构往往下设于财务部门并在同一部门办公，独立性及权威性极差。资金在进行内审时，容易受所属领导层的干扰，影响内部审计的公平、公正性，导致其无法发挥监督管理作用。最后，企业集团在资金集中管理的审批及管控环节缺少风控制度，没有提前做好资金的风险评估和投资回报率的预测，使大量资金积压在运营状况不好的公司，影响了集团资金链的安全，增大了资金运行使用风险。

（三）集团资金管理人员业务能力不足，人才队伍配置不合理

集团未针对资金管理人才的聘用及培养制定计划，对重要的资金管理岗位没有配备专业人才，往往仅由普通的财务人员从事该项工作。受其业务能力限制，其对经济环境变化往往缺乏洞察力、对政策理解不透、金融工具掌握不熟练、缺少流程再造能力、无法准确识别风险，对资金集中管理的软件操作和流程不熟悉，无法从专业视角来统一协调及规划，无法建立资金内控管理制度，在执行资金集中管理过程中难以把握风险控制点，导致资金集中管理难以从根本上贯彻落实。

（四）资金管理信息化系统不完善，资金集中管理效率低下

部分企业集团对信息技术在资金集中管理方面的应用不关注，资金集中管理信息化系统建设相对落后，信息在集团总部和各分公司之间的传输受到一定的阻碍，不利于全面实现资金预算、管控、结算和财务数据的集中管理，导致单据和账务处理及财务报表数据出具不及时，影响了领导层对生产经营和发展情况的判断。部分集团资金管理系统经常故障，需要大量的人工予以干预，影响了整个企业集团的工作效率，有时甚至难以实现集中线上结算，对公司的正常运转产生了干扰。因资金集中管理系统的自动化控制程度不高，存在人为干预的情况，客观上也提高了人为出错的可能性，同时也为违规行为提供了便利条件。

（五）造成子公司利息侵占

企业集团中各个子公司因资产规模、业务性质及资金回收期不同，其自有资金持有量也不一样。资金集中管理会在一个阶段内将公司的闲散资金划拨到集团指定银行账户，集团再根据业务和资金需求对其进行统一的管控和调配。急需资金进行投资及业务拓展的子公司和项目中心，可以无息使用集团内调度的资金，享受免税优惠，满足资金需要，但也会导致其过于依赖集团，主观能动性较差，缺少竞争及风险防范意识，而资金周转好的其他成员单位，将自己过剩资金免费提供其他子公司使用，也剥夺了其享受高利率收益和对外投资的机会。

（六）缺乏相应的监控及监督机制，没有完善的考核机制

集团进行资金集中管理，要出台相应的监督措施，否则会使资金管理部门无法进行全面、合理的监督，致使其在融资、资金调度、使用过程中产生控制不连续情况。缺乏资金集中管理的监控及监督机制，会导致集团资金使用及经营发展遇到不可预见的多重风险。

此外，部分企业集团也未建立与之配套的考核评价体系。对各子公司是否符合资金集中管理的要求及资金集中管理的执行效果如何，没有考核评价指标，也没有奖励措施，对发现的问题也未提出解决方案。由于缺乏完善的考核机制，工作人员的业务能力无法得到有效提升，资金集中管理工作水平难以提升。

三、新经济环境下企业集团资金集中管理问题的解决对策

（一）强化对资金集中管理的认识，树立资金集中管理理念

企业集团应提高集团各单位对资金集中管理的认知程度，为后续工作的推进奠定基础。集团本部和各子公司的领导，应对集团资金集中管理高度重视，从全局出发，鼓励、支持资金集中管理各项制度措施的推行落实。集团本部要充分利用好宣传平台，让全体员工意识到资金集中管理工作的重要性和优点，充分调动员工参与的积极性。

企业集团应抽选专业素质高的人员组建资金集中管理团队，提前拟定好资金集中管理的推进方案、管理制度和审批流程，并召开全体员工大会进行现场宣讲及培训，负责资金集中管理的团队成员应将工作下沉到一线，实地调研，与子公司的财务人员进行交流和培训，对实际操作中遇到的问题进行解答和记录，做好资金集中管理操作的相关培训，帮助员工掌握相关技能，严格执行各项规章制度，全面推进集中管理制度的有序开展。

（二）完善资金监管体系、审批流程和制度，强化执行力

完备的资金监管体系可以保证集团资金收支业务、资金集中管控、资金授权、审批、营运资金运作等环节安全、完整、高效运转。企业集团应建立完备的资金监管制度，设计好组织架构，明确资金岗位职责，建立健全资金集中管理制度和审批流程，规范母子公司负责资金集中管理工作财务人员的操作行为，提高全体员工的风险意识，做到事前规划、事中控制和事后跟踪的全过程监管，提升资金集中管理效率，确保集团资金安全完整，防范资金运营风险。应制定合理的财务规章制度，在会计核算、资金管理、内部控制方面实现高度统一，以减少风险的发生。对管理制度执行过程中出现的问题要不断地加以修正，使其更加完善。预算为企业集团的资金管理制定了正确的规划，因此应增强预算的精准性，有效防范风险，保证公司业务的有序开展提供资金保障及支持。

（三）加强资金管理队伍建设

集团应以公司的发展战略为导向，打造一支精益求精的资金管理人才团队，进而推动资金集中化管理工作的有序发展。集团应重视财务人员的专业培训，聘请资深资金管理讲师，阶梯式、全维度、差异化地针对不同岗位的财务人员进行专业培训，以不断提升资金管理人员的业务能力，提升资金管理水平，并有计划地从集团外部招聘高素质的专业资金管理人才，以确保资金集中管理工作高效持续地开展。

（四）建立资金集中管理信息化系统，提高集团资金使用效率

集团开展信息化建设，建立完善的资金管控平台，能够高效整理集团内各子公司的信息数据，减轻财务人员的工作量，推进企业集团资金集中管理工作。母公司利用完善的结算系统，还可以动态地监控各子公司银行账户的开销户、收支、结余等信息，加快内部资金调剂速度。因此，集团应加快资金集中管理信息系统建设，加大研发投入，以实现信息在企业集团各公司之间传输与共享的高效性，保证公司管理层作出决策时所依据的信息及时、准确、科学。

（五）实行调用资金利息结算制，保护资金流较好的子公司利益

集团要确保集团成员公司与集团发展目标高度统一，保证资金有序流转，以实现对现金流的监管及调配。要建立资金往来结算制度，严格执行，加速资金流转，集团内公司资金必须做到有偿使用，以杜绝无偿使用资金的一方对企业集团过于依赖，同时也弥补了提供资金的一方资金被占用而产生的损失。集团内部子公司应签订借款合同，按市场利率结算资金的使用利息，以保护资金流较好的子公司的利益。此外，还要整合资金预算，对剩余的资金合理投资规划，以在降低财务费用的同时，降低营运成本，提高资金使用的效率及效果。

（六）加强现代化资金管理信息系统的建设

资金管理信息系统的建设有利于财务数据的传输，能够使数据更加真实，让母公司与子公司可以实现资源共享，并对子公司的情况进行全面分析，因此，企业集团要不断提高自身的信息化管理水平，在资金集中管理系统的运作过程中，不断优化系统，提高资金的运转和使用效率。

（七）建立完善的资金集中管理考核机制

为有效地推进资金集中管理，充分发挥其作用，企业集团需要制定完备的考核评价体系，对资金集中管理效果进行全方位的跟踪考核。应将资金集中管理工作纳入年度绩效考核指标，对于现金流管控较好、及时报送各项数据、报告和资金计划，资金预算执行准确率高和资金集中度高的公司，给予相应的绩效考核加分，通过绩效奖金、晋升优先等方式予以表彰奖励；同时，对资金集中管理制度执行力较差的公司扣减相应的绩效考核得分，并对相关人员给予降职、经济处罚等必要的处分，以激励督促员工积极参与资金集中管理工作。

四、结束语

企业集团实行资金集中管理可以提升资金使用效能，减少资金管理成本，控制经营风险，对企业集团的经营和发展具有极其重要的作用。企业集团必须强化对资金集中管理的认识，树立资金集中管理观念，发挥资金预算管理的作用，完善资金监管体系、制度和审批流程，强化执行力度，加强资金管理队伍建设，建立资金集中管理信息化系统，建立完善的资金集中管理考核机制，以降低企业经营风险，为企业战略目标的实现奠定良好的基础。