数字经济背景下国有资本管理创新研究

王朋吾（副教授） 王小雨 （哈尔滨商业大学会计学院 黑龙江哈尔滨 150028）

一、研究背景

数字经济是基于互联网信息技术产生的一种全新的经济形式，它以互联网信息和重要生产要素为基本载体，将创新技术融入到实体经济中去，是传统产业转型数智化、加快构建新经济的高级形态。在数字经济背景下，国有资本管理实现数字化转型是数字经济发展的需要，也是经济理论与实务研究的需要。数字经济具有更新速度快、融合性高、共建共享等特点，通过对大数据的应用，可以精准地收集和统计企业信息，保障国有资本保值增值、合理布局和规划等。由此可见，在数字经济背景下，要充分利用互联网信息技术对国有资本管理进行创新，促进国有资本管理向数字化转型。

二、文献综述

近年来，我国学者主要对国有资本经营管理、国有资本优化途径进行了研究。张志平等（2017）认为资本运营是国有资本管理的重点，并从监督、管制两个层面对国有资本管理进行了研究。李心合（2021）则基于目标、内容和模式三个角度对国有资本监管做了初步研究。平新乔、黄昕（2020）通过对41个子行业的结构变迁分析后发现，我国国有资本仍需继续深化改革。张辉等（2017）基于复杂网络模型得出结论：国有资本的布局更多出现在与国民经济生命线相关的重要产业和关键领域。杨新铭、杜江（2020）提出了特殊管理股制度，以达到从管资产向管资本转变，从侧重经营向侧重收益转变，向深化国有资本管理改革更进一步。徐贵丽、黄毅（2021）等以山东国有企业为对象，研究证明了自“管资本”要求提出后，国有企业投资效率明显提高。文宗瑜、范亚辰（2021）通过构建国有资本评价指标体系证明了改革国有资本管理有助于提升国有资本质量。李红娟、刘现伟（2020）通过4个案例分析总结出国有资本要利用国有资本平台提升国有资本运营管理效率。綦好东、彭睿（2020）等则从思想认识、政策法规和实践操作和国资管理体制四个层面证明国有资本管理的确存在问题并提出了解决对策。也有不少学者对国有资本与其他主体或要素之间的关系进行了研究。张根林（2020）利用面板数据双向固定模型和Heckman两阶段分析法对国有资本、融资约束与技术创新三者之间的关系进行了阐述。陈文磊（2021）利用双重差分模型得出了国有企业创新投入与国有资本管理体制改革成正比关系的结论。张训常、刘晔（2021）等提出国有资本运营制度对国有企业投资效率具有改善作用。戚聿东、杜博（2021）认为国有资本管理战略引导着数字化战略，对其起着导向作用。谭静、文宗瑜（2021）认为提高创新能力能够更好地促进国有资本做强、做优、做大目标的实现。Thapedi Malope（2021）等提出了一个解决国有企业改革的技术框架。

目前，学者对数字经济背景下国有资本管理的研究却很少，因此，本文尝试对数字经济背景下国有资本的管理创新问题进行研究，希望能对我国的国有资本管理有所启发。

三、数字经济背景下国有资本管理创新面临的问题

（一）国有资本管理主体模糊

国有资本管理主体模糊主要体现在以下两个方面。第一，受传统经济体制的影响，国有资本管理职能条块分割现象严重。国有资本政府管理机构作为国有资本管理主体之一，缺乏对国有资本监督管理的足够重视，从而出现国有资本管理“缺位”问题；而国有企业重要决策中的“一言堂”现象和治理结构中的“一股独大”现象，又导致出现国有资本管理“越位”问题。第二，国有资本管理牵扯主体多，不同机构、部门之间存在权责不清晰现象，财政部门、国资管理部门和资产使用部门等都有各自的职责和利益，税收、预算、决算、统计等也有不同的业务要求，不同的上级单位意见和措施使企业无所适从。另外，由于责任主体不明确，在出现问题时往往又无人担责、互相推诿。

（二）国有资本管理监督机制不畅

国有资本管理监督机制不畅也是国有资本管理创新面临的问题之一。自国有企业改革以来，由“管资产”向“管资本”转变，我国在不断健全完善国有资本管理监督机制，建立了外部监督和内部监督组成的监督体系。对于外部监督，同一个国有企业可能有多个国有资本监督主体，正是由于多重监督的问题，造成“谁都在管”而又“谁都不管”的现象，监督效果不佳；在内部监督方面，由于企业管理层监督意识薄弱、内部审计独立性差等，内部监督长期不受重视。在这种监督机制下，国有资本管理监督效率低下、监督职能空置等问题愈发明显。目前，数字经济迅速发展，国有资本信息实时更新迅速，无论是内部监督还是外部监督，其监督责任都变得更加重要。在数字经济背景下，要利用数字技术，疏通监督机制堵点、协调内外部监督、建立内外监督联动机制，以形成监督合力，提高国有资本管理效率。

（三）国有资本管理数字平台建设不足

在数字经济背景下，建立有效的国有资本管理数字平台非常关键。国有资本管理涉及到国家和企业两个层面，国家层面有不同的管理机构，企业层面有不同的监管部门，并且都有自己的分级管理体系，主体众多、流程复杂、环节繁缛，管理成本高，由此引发了国有资本营运管理效率不高，甚至出现贪腐现象。所以，需要建立国有资本管理部门、国有资本使用部门和国有企业等多方沟通、交流的数字化信息平台，用以集中收集、处理和分析国有资本数据，简化国有资本管理流程，降低国有资本管理成本，增加国有资本信息透明度，提高国有资本管理效率。目前，我国比较重视国有企业的信息化建设，在一定程度上提升了国有资本运营效率，但是从国有企业整体的信息化建设现状来看，适合国有企业的信息系统开发和国有资本管理数字平台建设相对不足，数字化管理停留在表面化的硬件升级和数据库建设等，并没有实现数据的勾连和共享。为此，国有企业应加大与软件开发商的合作力度，从而构建适合国有资本管理实践、具有良好生态功能的数字化平台。

（四）国有资本管理信息风险难把控

数字经济背景下，国有资本也存在一定的信息泄露风险。一方面，对国有企业来说，互联网是一个相对开放的、具有公共性质的开阔空间，即使加强安全建设，也难以确保国有资本数据的绝对安全。另一方面，制造业、金融、交通、能源等重要的行业以及国有资本布局重要信息很有可能会遭受互联网病毒或者黑客的恶意攻击，这也很容易造成资本信息泄露。因此，必须采取措施防范国有资本流失、国家经济安全受到威胁等情况的发生。

（五）国有资本管理缺乏人才支撑

数字经济背景下，对国有资本数据的精准分析和利用都离不开专业技术人员的操作，专业技术人员不仅需要掌握国有资本管理的专业知识，还要深入地了解经济法律法规、熟悉计算机、大数据和云会计等。同时，国有资本管理人员还需要有独到的眼光，对投资背景、市场、投资条件、投资价值、风险以及投资资金进行精准的预测分析，以便对市场做出明确的判断，才能使国有资本管理更加专业化，使国有资本运营更加顺畅。然而，由于目前我国数字经济和国有资本的融合发展不够成熟,兼具国有资本管理和技术的复合型人才相对缺乏，不足以应对国有资本管理的数字化转型。

四、数字经济背景下国有资本管理创新对策

（一）增强国有资本管理创新观念

在数字经济背景下，国有资本管理需要与数字化进行融合并创新，包括企业创新、国家监管主体创新等。而进行国有资本管理创新的前提和基础就是要强化国有资本管理创新观念和意识，充分认识到创新的重要意义和作用。我国国有资本总量大、布局范围广、结构较为复杂，如果不强化国有资本管理创新的观念，面对数字经济背景，国有资本管理会出现国有资本运营效率低下、国有资本流失等现象，国家对国有资本的控制力和影响力甚至会受到威胁。所以，要摒弃“管理创新就是运营创新”的传统思想，从国资监管的角度出发，提高国资监管部门对国有资本管理创新的认识和重视程度，从而打造一个企业与国有资本运营机构、政府部门相结合的系统化创新体系。

（二）健全和完善数字经济背景下的国有资本监督机制

第一，要坚持依法管理，健全监督制度体系，完善国有资本监督权责清单，严格责任追究。第二，要坚持准确定位，明确各个监督机构和部门的权力和职责，做到政企分开、政资分开。比如国有资本监督机构对国有投资运营公司管理国有资本的经济行为要履行监督职责，但不能越权干涉公司具体的资本运营行为，做到国有资本监督不越位，也不缺位。第三，国有资本考核机制也是监督机制必不可少的一部分，建立合理的考核机制，对国有资本的运营质量和效率进行综合评价，并将评价结果反馈给国有企业进一步加强管理。第四，要创新监督方式和手段，整合监管资源，运用互联网技术手段优化监管流程，强化国有资本信息披露，推进内外监督的系统整合，使国有资本监督机制得以健全和完善。另外，可以增加监督专门力量，从发现、调查到处理对国有资本形成闭环的监督，提高监督效能。第五，综合利用包括社会监督（比如媒体监督、群众监督）在内的多维监督手段和方式。

（三）创建国有资本管理数智化平台

数字经济背景下，国有资本管理数智化对提高国有资本管理效率、提升国有资本监督水平具有十分重要的意义，同时也是创新国有资本管理的迫切需要。在国有资本管理过程中，往往是由于缺少对国有资本数智化的管理才造成了诸如流程复杂、信息不畅等问题。因此，需要以数据和信息共享为核心去构建国有资本管理数智化平台，让其为国有资本管理创新打开新路径。国有资本数智化平台主要涉及数据采集、数据挖掘、数据转换等信息管理库，也包括国有资本产权的登记、变更与注销等重大事项公示系统。国有企业将国有资本相关数据全部上传至平台数据管控中心，而国有资本管理部门作为上级监督部门，可以监管国有资本各项数据，使信息更加精准化、全面化、透明化，这样就会使国有资本数智化平台实现管理、运营、监督三位一体的融合，提高监管效率与效果。从国有企业方面来说，可以清晰地看到国有资本的数额、流动情况以及收益情况，不仅极大地提高了国有资本管理和运营效率，同时，国有企业能够利用国有资本数智化平台数据进行国有资本评估和分析，实现国有资本资源的有效配置，提高国有资本运营水平和质量。从国有资本管理部门来说，可以实时监督国有资本的投资情况、收益情况以及安全情况，提升监督效率的同时降低监督成本，还能针对国有资本运营状况及时调整国有资本管理政策，强化对国有资本的控制力和影响力，提高监督水平。此外，国有资本管理数智化平台建设要强化网络防护，要使用安全可靠的设备、软件等建设全方位预警系统和网络防护体系，建设漏洞、信息威胁等安全信息数据库，提高安全防护水平，实现对国有资本数据的安全评估和使用，防止信息泄露，保障国有资本信息安全，从而充分发挥国有资本的效益，更好地服务于社会经济发展。

（四）培养国有资本管理数字化创新人才

数字经济背景下国有资本创新管理离不开数字化创新人才的支撑，数字化创新人才是国有资本创新管理的基础，是国有资本创新管理中的关键要素。数字经济背景下的国有资本管理数字化创新人才是综合型应用人才，不仅要精通国有资本管理相关知识，对国有资本的登记、划拨、兼并、重组、交易、考核和监督等各个方面都熟练掌握，而且能利用数字化信息技术提高国有资本管理质量和效率。培养数字化创新人才，国家可以与高校、科学院、研究中心等主体进行合作，以国有资本管理为基础，在大数据、人工智能、云计算、区块链等数字化技术上重点发力，全力打造一批兼具深厚的基础知识功底和扎实的信息操作技术的数字化创新人才。同时还要强化数字化创新人才的激励约束机制，实行业绩考核和薪酬分配协同的差异化薪酬机制，突出效益、兼顾公平、鼓励创新，充分激发数字化创新人才的积极性。

当然，国有资本的创新管理是一个系统工程，在经济高质量发展的大背景下，我国国有资本管理应该遵循社会主义市场经济发展需要和社会主义法治要求，以强化监管职能、落实监管责任、健全监督机制、防范管理风险为重点，完善国有资产相关法律法规，积极适应国有资本管理数字化转型的需要，真正发挥国有资本的作用，防止国有资本流失，确保国有资本保值增值，为发展壮大国有经济做出积极贡献。

国有企业国有资本管理框架如图1所示。

图1 国有企业国有资本管理框架