财务分析如何有效为寿险公司经营决策提供参考研究

韩伟欣

摘要：保险行业经过多年的发展，行业变革已进入关键期，其从原来的粗放型高增长阶段，逐步向高质量发展阶段转变。近年来，银保监局不断出台新规，督促保险行业合规经营，保险行业进入转型期，加之利率持续下行，人口红利消退，代理人增员难度加大，传统寿险营销模式受到冲击，寿险新单增长承压。因此，通过财务分析为寿险公司经营者提供有效信息以使其作出正确决策显得十分重要。本文阐述了财务分析的内容、方法与其在寿险公司经营决策中的作用，以及其仍然存在的不足，并提出了改善策略。

关键词：财务分析;寿险行业;经营决策

近年来，寿险行业为适应市场变化，行业改革不断深化，人们对保险产品的需求越来越多样化，市场上增额终身寿险、养老年金、百万医疗等产品备受欢迎，以往主销的重疾险产品销售占比日趋减少。寿险公司应满足不断变化的客户需求，提升保险产品保障功能并对保险产品进行创新，以顺应市场变化。为此，寿险公司需要更加专业和完善的财务分析体系，以推动公司高质量发展。高水平的财务分析需要业务、财务的高度融合，要求从财务角度深入业务，了解和剖析业务发展情况。因此，建立信息化水平较高的财务分析体系，加强财务与业务部门沟通和协作，增强公司决策者对财务分析工作的重视程度对于寿险公司来说尤为重要。

一、财务分析的内容及方法

（一）财务分析的内容

财务分析是指财务分析人员以寿险公司的财务报表和其他相关经济资料为依据，运用专门的方法，对寿险公司的财务状况和经营成果等进行的剖析和评价。通过财务分析，可以准确了解寿险公司过去的经营成果，评价其现在的经营状况，并预测其未来的经营前景，帮助寿险公司利益相关者作出经营决策。寿险公司的财务分析既是对已完成财务活动的总结，又是对未来财务活动进行预测的前提，在公司财务管理中起着承上启下的重要作用。

（二）财务分析方法

财务分析方法有比较分析法、比率分析法和因素分析法三种，前两种方法是寿险公司日常财务分析中常用的分析方法，而因素分析法在寿险公司中很少使用，因此在此处不做描述。

1.比较分析法

比较分析法是指通过对比两期或是连续数期财务报告中的相同指标，明确其增减变动情况，以说明企业的财务状况或是经营业绩的一种方法。比较分析法要求对比数据的取数口径需保持一致，应剔除偶发性项目，如有异常变动项目要着重分析。比较分析法在寿险公司可以用来对近两三年的销售费用、管理费用等进行比较分析，通过观察其变动幅度，设定变动幅度容忍度，并对变动幅度超过容忍度的项目进行细化，找出导致该项目变动幅度较大的影响因素，然后结合业务情况再详细分析具体原因，可以为寿险公司经营决策者预测寿险公司销售费用、管理费用的变化趋势提供参考依据。

2.比率分析法

比率分析法是通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法，如构成比率、效率比率和相关比率。运用这些比率进行数据分析时要注意对比项目的相关性、对比口径的一致性、衡量标准制定的科学性。比率分析法在寿险公司中可以用于销售费差率、管理费差率和综合费差率等的分析，也可以用来计算新业务销售投价比、管理投价比和新业务综合投价比等。通过费差率能够反映某项费用使用是否超支，如不超支该指标越大越好，如超支，则该指标绝对值越小越好。超支原因的分析应在深入了解业务的前提下进行，这样才能给业务提供有针对性的建议。而通过投价比分析能够找出投入与产出的关系，该数值指标越小越好，说明费用使用少，产出高，可以用于評价寿险公司的经营效益情况。

二、寿险公司经营决策中财务分析的作用

（一）新业务价值分析有助于寿险公司进行正确的经营决策

寿险公司创造的新业务价值越高，未来创造的利润也就越多。寿险公司主销的产品不应只关注首期，更应关注该产品在未来5年、10年、20年或者更长时间给公司带来的利润。人寿保险公司销售的保险产品大致分为储蓄类产品、保障类产品、短期类产品和万能险类产品。运用新业务价值分析可以分析各大类产品的销售占比情况，及各类型产品对公司的价值贡献，以为经营者提供参考。同时，因为不同产品，同一产品不同年期、不同保障期间新业务价值率不同，因此通过财务分析得出的各项指标和结论，能够指导业务条线开展销售行为。业务条线从新业务价值获得方面考虑应选择那些高价值率的年期产品优先推荐销售，再结合市场需求和客户需求设计符合各方需求的销售方案。

（二）财务分析是挖掘业务数据的重要手段

人寿保险公司的两大费用支出项目分别为手续费及佣金支出和业务及管理费用，按费用形态大致可分为销售费用和管理费用。运用比较分析法，能够对比分析近两年或是两年以上的销售费用和管理费用变动趋势。

首先，公司经营者可以观测出销售费用的变化态势，并对变化幅度较大的原因进行详细分析。比如，如果手续费及佣金支出项目近两年数据变化幅度较大，就应该分析保费收入变动幅度，如果两方的变动幅度一致，说明手续费及佣金支出的变动是因为保费增幅变动引起的，如果不一致，则要考虑手续费政策或是业务条线基本法是否发生变化，从而导致手续费和佣金支出出现明显增幅。

其次，对管理费用中固定成本、间接成本和直接相关费用的变化情况进行分析，可以明确费用变化的影响因素，以及是否能够提出应对策略平复这一异常的变化，以维持管理费用的支出水平。总之，销售费用和管理费用变动幅度分析能够为寿险公司实施有效管控提供参考。

（三）财务分析能够使寿险公司经营者正确评价公司经营状况

公司的经营决策对自身发展至关重要，关系到公司的发展方向和业务节奏。人寿保险公司可以通过财务分析对公司经营状况进行评价，为公司经营者决策提供有用的信息。例如，各业务条线会在每年末制定次年的预算政策，财务部在依据各业务条线预算政策进行财务分析后，可将财务分析结果作为业务条线或是整个公司经营考核的依据之一。而通过投价比分析，可以为公司经营决策者提供公司投入与产出的情况。例如，管理投价比指标中管理费用的开支是刚性的，业务条线的目标达成会有效摊薄管理费用，而如果业务目标没有达成，则无法有效摊薄管理费用，进而导致寿险公司经营困难。

寿险公司经营决策者可以在财务分析基础上开展公司日常管理和业务条线的业务活动。公司的股东或是债权人通过财务分析计算出的各项指标也能够了解寿险公司的盈利能力和偿债能力，作为判定其退出、维持或是追加投资的依据。

（四）财务分析能够及时发现寿险公司经营活动中存在的问题

寿险公司财务分析展现的各项数据和指标能客观反映公司经营存在的问题。通过分析各项数据和指标的异常变动，可以帮助决策者和管理者及时发现问题，找出问题产生的原因并提出应对策略。

比如，可通过财务分析对公司销售费用和管理费用预算执行情况进行考查。如销售费用一季度的预算执行率超支，表明业务条线为达成任务进行了超预算开支，财务部门应据此警示业务条线在年度内剩余时间开展业务活动时，需要控制费用开支，以保证在年度预算内推动业务。再如，如果管理费用同期数据对比增幅较大，财务人员可通过财务分析找出具体影响因素，并进行针对性的分析说明，进而提出保证总体预算顺利执行的对策。

三、寿险公司财务分析中存在的不足

（一）财务分析结果严重滞后，各部门间配合不畅

财务分析中涉及的一些预算政策是由各业务条线制定和宣导的，但如果各业务条线内总、分公司间政策宣导不到位、不及时，会导致财务部无法及时获取相关预算政策信息，进而影响对各项数据指标结果的详细分析，更不能及时反馈给各业务条线，为其下一步业务活动提供参考。

（二）公司经营决策者只看重分析结果，忽略改进建议

从寿险公司经营决策者对财务分析结果的态度来看，虽然其关注各项财务指标，财务分析报告也对指标进行了分析说明，并提出了改进措施，但是部分相关决策者只关注指标结果，未采纳改进建议或是延期采纳，导致相关指标持续恶化。

（三）财务分析人员素质参差不齐，专业能力有待提高

财务分析工作是一项系统性工程，要求财务人员既具备扎实的财务基础，又要了解业务流程，还要关注寿险行业发展趋势和当前的国民经济情况。但是目前寿险公司财务人员大多依赖会计信息系统，基础的财务工作知识不扎实，不明白日常账务应如何处理，不了解各指标项目构成要素，只会读取系统数据，导致无法有效地进行数据分析，更不能通过财务分析提供符合实际情况的建议。

（四）财务分析信息化水平较低

财务分析大量的基础数据处理工作目前仍由人工操作，数据分析层级越细，前期基础数据收集的工作量就越大，导致财务人员工作负担较重。除此之外，因为大量的数据计算较为繁复，因此人工计算出错率高，影响了财务分析报告出具的效率。财务分析信息化水平不高会影响公司经营决策者的使用，导致其不能及时获取分析数据，进一步影响了其作出正确的经营决策。

（五）公司经营决策者不重视财务分析工作

寿险公司的经营决策者往往只重视业务达成而轻视财务工作，认为财务部门只是资金收付和费用核算部门，其工作机械重复，技术含量不高，而且也不能给公司创造价值，因此，未将其作为重要的决策支持部门，导致其不能很好的参与到公司的经营管理中。

四、寿险公司财务分析存在问题的改进建议

（一）提高财务分析效率，加强各部门间的沟通和配合

各业务条线应于每月底、每季度末和每年年底对下月、下季度和下一年度的预算政策进行制定和宣导，熟悉这些预算政策并同时发送至财务部门。这样财务部门在财务分析工作开展前就可以有充裕的时间了解各业务条线预算政策，做好准备工作。在财务分析工作开展后，各部门应通力合作，统一数据口径，以在短时间内出具财务分析结果。

（二）提高经营决策者对财务分析的重视程度

财务分析可以从数据方面反映公司各项业务活动的经营状况，及时分析问题，堵住漏洞，同时财务分析的结果还有利于公司管理层作出与公司发展相适应的经营决策，指导战略目标的达成。因此，寿险公司经营决策者要正确看待财务工作，既要注重业务发展，又要重视财务工作，特别是财务分析工作。

寿险公司应提升财务部门在公司经营中的地位，充分认识到财务分析工作是公司可持续发展的重要保障。公司应推进各部门配合和支持财务分析工作，按要求报送财务分析所需数据，及时回复财务分析人员的疑问，保证财务分析结果的可执行性，使其更符合业务发展需求。

（三）强调财务分析结果应用于日常业务经营活动中的重要性

财务分析结果不仅能够反映以往公司业务经营状况，还可以据此预测未来的经营趋势。寿险公司经营决策者不仅要关注分析结果，还要重视据此提出的建议对策，因为这些建议对策可以帮助其改善目前不理想的经营状况，并能够预测其为达成任务目标所需要采取的措施。比如财务分析结果表明某个业务条线的新业务价值投价比指标不理想，且较历史数据发生恶化，该条线业务经营决策者通过财务分析发现造成该问题的原因是主销产品新业务价值贡献较小，规模越大对其指标达反而会起到反向作用，那么就可以据此提出减少该产品销售额或者调整主销产品内部销售结构的措施。

（四）提高财务分析人员专业素质，注重对业务活动的了解

寿险公司财务人员要认真做好财务分析工作，熟悉财务工作涉及的资金、核算、税务和预算工作，建立系统性的财务基础工作体系。专人专岗的财务人员可以互相学习，讨论系统中涉及的财务处理流程，学习财务制度和操作流程，全面提高财务工作水平，这样才能胜任财务分析工作。同时还需要了解各业务条线的工作流程，以分析出有价值的信息，提出符合业务发展特点、适应行业发展需要的应对措施。总之，财务分析人员在日常财务分析工作中需要全面掌握财务专业知识和业务处理流程，以在财务分析发现异常数据时，深入分析异常的原因，并提出应对策略。

（五）提高财务分析的信息化水平

寿险公司业务信息化水平较高，但是财务分析方面的信息化建设水平仍有待提高。财务分析信息化可以减少大量的人工计算工作，提高财务分析报告水平。寿险公司应使财务数据的各项指标按统计数据口径进行后台设置，并指定专人对变化指标和新增指标进行及时更新维护，以降低数据错报率，使财务分析能够及时快速地反映上一阶段公司的日常经营情况，同时能提供实时的财务分析数据用于公司经营决策。

（六）将财务分析工作与绩效和公司战略目标相结合

由于财务分析工作在公司经营管理过程中起着监督和评价的作用，因此应将财务分析工作与绩效和公司战略目标相结合，通过财务分析工作监督绩效目标的达成情况，进而达成公司战略目标。绩效目标是否达成是通过各种定性和定量指标评价的，其中有部分定量指标需要通过财务分析得出。比如，寿险公司往往将投价比指标同期优化幅度作为一项公司经营预警指标，计入绩效考核，而该指标的计算结果是通过财务分析获得的。如果该指标得到优化，则被考核者可以达成绩效考核目标，如果该指标持续恶化，则会导致其无法达成绩效考核目标。所以，从达成公司战略目标出发，制定与之相符的财务分析指标体系，并使这些指标在绩效考核中占据较大比例或起决定性作用是非常重要的，通过绩效考核可以改善公司经营情况。

五、结束语

在寿险公司经营过程中，应提高财务分析能力，通过财务分析体系展现寿险公司每一会计年度的经营状况，发现寿险公司在日常经营活动中存在的问题，并提出改进措施。同时通过财务分析的事前管理、事中管控、事后分析和评价功能，为寿险公司经营决策者提供决策依据，以助力寿险公司健康、可持续发展。

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