加强金融素养教育 推进共同富裕建设

提高金融素养有助于实现共同富裕的长远目标。但是我国目前的金融素养状况不容乐观，针对现实问题，本文提出了将金融教育纳入国民教育、传播正确金融教育概念、采纳新技术新方法、因材施教等切实可行的解决路径。

金融素养有助于共同富裕的实现

金融已经是居民生活的重要组成部分。一方面，居民已经持有大量的金融资产和负债。截至2021年底，全国共开立银行卡92.47亿张（人均6.55张），其中信用卡8亿张（人均0.57张），金融机构住户存款103.3万亿元（人均7.32万元），住户贷款71.1万亿元（人均5.03万元），其中短期消费类贷款8万亿元，中长期消费类贷款（房贷）45.5万亿元，经营性贷款16.2万亿元。虽然97%以上投资者持股市值在50万元以下，但我国资本市场个人投资者超过1.9亿。另一方面，居民面对的是日益复杂的金融产品和金融服务。40年前，刚刚恢复发行的国债可能是面向居民的唯一金融产品，没的挑选，现如今银行理财、股票、债券、基金、衍生品等金融产品琳琅满目，让投资者无所适从。例如，我国资本市场上有4100多只股票和9400多只公募基金，究竟哪一只才是符合居民需要的？资管新规下“刚兑”产品的消失，标志着“无风险”“低风险”财富管理模式的消亡，居民需要更多为自己的投资负责。伴随着居民寿命的增加，如何规划好自己的养老金，是每个人都面临的复杂问题。

金融素养有助于居民实现金融幸福。在面对复杂的金融产品和服务的时候，金融素养有助于居民了解金融产品和服务的实质，基于良好的金融态度做出正确的金融决策。具体内容包括：一是做好理财规划——凡事预则立，不立则废;二是做到理性消费——欲望无限，而钱包有限;三是做好资产分散化——不把鸡蛋放在一个篮子里;四是防范金融诈骗——高飞之鸟，亡于贪食;五是谨慎贷款——量入为出，量力而行;六是配备必要的保险——居安思危，未雨绸缪。良好的金融决策，短期会帮助居民既不用担忧基本生活支出又能够应付意外开支，长期会帮助居民长期保持良好财务状况基础上让居民实现生活目标而无须担心财务。总之，金融素养有助于居民实现金融幸福——让金融成为帮助居民实现幸福生活的工具，而不是相反。

金融幸福有助于共同富裕目标的实现。党的十九大报告提出，我国社会当前主要矛盾是人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。党的十九届五中全会提出，到2035年人民生活更加美好，人的全面发展、全体人民共同富裕取得更为明显的实质性进展。通过提高居民金融素养，让居民更有效地管理自己的金融资产负债，可以通过帕累托改进而提高居民的金融幸福。居民特别是中低收入居民如果能够更科学有效地管理自己的资产、负债、收支和风险控制，会有如下效果：一是可以帮助居民增加收入特别是财产性收入;二是帮助居民减少不必要的支出;三是降低不合理和不需要的负债;四是增强风险防范能力和预防金融欺诈。这些行为有利于居民财富的增加，逐渐缩小不同收入群体的贫富差距，助力共同富裕目标的实现。

金融素养的现状仍不容乐观

居民金融知识水平仍不容乐观。我们之前的研究成果显示，我国居民的整体金融知识水平无论是绝对水平，还是相对水平都比较低。2021年4月，人民银行消费者保护局在全国范围内开展了金融素养调查，其结果仍支持了上述观点。其表现在：一是虽然74.63%的受访者认为高收益往往伴随着高风险，但对什么是风险并不很了解，仅有48.37%的受访者知道单只股票比股票型基金的风险更大;二是虽然56.59%受访者认为复利的收益更高，但是只有44.69%的受访者能够将季度收益率转化为年化收益率;三是虽然57.02%的受访者认为保险最基本的功能是分散风险，但是只有48.48%的受访者知道财产保险不能重复赔偿;四是居民对于投资收益盲目乐观。近四成的受访者的期望收益在5%至10%之间，三成以上的期望收益在10%以上（其中一成期望收益率在20%以上），只有不足三成的受访者期望收益在5%以内。

部分居民金融行为不利于金融幸福的实现。正常情况下，适当配置风险资产有利于提高投资收益。但我们之前的学术研究成果显示，我国只有12.67%居民家庭配置了风险资产，其中持有股票的家庭比例只有8.21%。金融素养越低的家庭更不愿意持有风险资产。在负债端同样如此，虽然一定比例的负债有助于提高居民的金融幸福，但较低金融素养家庭更不愿意借贷，在需要借贷的时候他们会选择更高成本的非正规渠道。人民银行的调查结果同样支持了上述观点，85.15%的受访者知道在一家银行有不良信用记录会导致在另一家银行不能申请贷款，我国每人每年可以免费查询打印2次征信报告，但只有21.65%的受访者查询过个人信用报告。在防范风险方面也表现得严重不足，只有21.82%的受访者购买过商业保险，这里的保险包括了寿险、重疾险、医疗险、车险等多种保险。

金融素养在不同特征人群中分布不均匀。我们之前做过一个金融素养性别差异的学术研究显示，在12道问题中女性受访人的回答正确率都低于男性受访人的回答正确率，而且女性选择“不知道”的比例更高。上述差异在控制了年龄、受教育程度、收入等因素后仍然显著。人民银行的调查也发现了类似的现象。其表现在：从年龄维度看，受访人的金融素养呈倒U型分布，即青少年和老年人金融素養相对较低，而中青年人的金融素养相对较高。从学历和收入维度看，金融素养与受访人的学历和收入呈正相关关系，即学历越高、收入越高的受访人金融素养越高。从城乡和地区维度看，金融素养存在显著的城乡和地区差异，城镇受访人的金融素养显著高于农村受访人的金融素养，东部地区受访人的金融素养显著高于中西部和东北地区受访人的金融素养。

部分居民处于金融不幸福状态。人民银行的调查显示，部分居民的金融状态不是很好。具体表现在：一是从家庭收支看，只有56.94%的受访者每个月收入大于支出，而分别有34.09%和6.61%的受访者表示收入等于支出和支出大于收入。此外，最近两年中只有43.6%的受访者有过储蓄行为。二是从债务负担看，在有贷款的受访者中，只有58.97%的受访者表示债务负担较轻，而分别有33.72%和7.31%的受访者表示债务负担较重和非常重。在有贷款行为的受访者中，10.33%的人贷款目的是借新还旧。三是在应对意外开支上，虽然有59.67%的受访者现有储蓄足以应对意外开支，但分别有18.74%、16.01%和5.58%的受访者需要卖出部分金融资产、借钱和无法应对。E1E90740-0DC0-4343-A25B-1540B459E182

加强金融教育，提高居民金融素养

转变观念，将金融教育纳入国民教育落在实处。在中国传统历史文化中，谈钱是一件不光彩的事情。在《论语·里仁》中，孔子就说“君子喻于义，小人喻于利”。受此影响，家庭里父母与子女之间很少谈钱，学校教育中涉及金融的也很少。在古代金融不发达时期，金融教育缺乏的影响可能还不大。但在现在，金融已经成为生活的一种必备技能，金融教育已成为防范金融风险、提高金融幸福和促进共同富裕的重要工具。近些年金融诈骗屡有发生，城市白领、大学教授被骗也屡见不鲜，其中最重要的原因就是金融知识的缺乏。2015年，国务院办公厅印发的《关于加强金融消费者权益保护工作的指导意见》（国办发〔2015〕81號）就提出，教育部要将金融知识普及教育纳入国民教育体系。但是，目前金融教育进入校园的广度和深度严重不足，需要加快推进。

去伪存真，传播正确的金融教育概念。金融教育是给居民传授基础金融知识和金融经验，帮助居民树立正确的金融态度。金融教育更像是为居民提供说明书或者工具箱，更多时候只能告诉居民什么不能做，而不是给居民传授如何暴富的“金融秘籍”。每个居民都没有最优的金融解决方案，只有合适的金融解决方案。但是，目前许多金融教育偏离了上述初衷。部分金融机构或个人为了追求企业或个人效益，将金融教育内容表面化与功利化，金融教育变成了金融产品的营销宣传，夸大产品的收益来欺骗消费者购买。更有甚者，部分机构无底线地夸大金融教育的功效，大肆浮夸宣称“100元开始理财还清了几十万信用卡债务”“毕业3年，靠理财月入8万”等欺骗和愚弄消费者。需要金融和市场监管机构通力合作，共同规范管理金融教育市场。

采纳新技术新方法，提高金融教育效果。目前的金融教育仍存在一定的瑕疵。在内容上，部分金融教育并不是以受教育者为中心，教育内容过于专业晦涩，受教育者如果没有足够的知识积累，很难理解教育内容，教育效果堪忧。在形式上，部分金融教育还以传统的方式展开，例如悬挂横幅、咨询讲解、发放宣传资料等，既费时费力，金融教育的参与度和效果也不太理想。随着数字技术的发展和教育理念的变革，有越来越丰富的金融教育方法可以采用。如大富翁一类的金融教育游戏，可以在帮助消费者特别是青少年了解基本的金融概念的同时，增加学习的趣味性和参与度。利用社交媒体引入交互式、启发式教育模式，通过建立社群、按时打卡、课后作业与答疑、阶段奖励等机制设计，有助于提升金融教育的参与度和效果。随着科技的发展进步，应该鼓励更有创意、更有效的金融教育方法和手段推广使用。

因人因材施教，提高教育精度。不同年龄、性别、职业的居民，其金融素养和金融教育需求不尽相同。现有的很多金融教育针对性不够强，教育内容和形式单一，无法满足居民的个性化需求。根据居民的金融需求，对不同年龄阶段、不同特点的居民精准设计教育内容与教育方式，有助于提高金融教育的效果。对于青少年，可以采用通俗易懂的方式，提供收入、支出的基本概念等知识。对于大学生和初入社会的青年，有收入但不一定高，有较强的借贷需求，负债教育当是首要任务，预防“校园贷”“美容贷”等金融诈骗非常重要。对于壮年期人群，一般收入稳定且有剩余，养老需要未雨绸缪，在可以适当配置风险资产提高收益的基础上，预防投资诈骗的知识非常重要。对于退休人群，养老所需资产的安全性高于收益性，资产收益性和资产诈骗教育位于首列。

开展教育评估，提高教育效果。金融教育不可能一蹴而就，而是一个循序渐进的过程。金融目前尚没有一种普遍有效的方法，需要在实践中不断地探索。首先，综合使用定性分析和定量分析的方法，科学地设定评价指标，建立有效的标准化金融教育评估体系。其次，定期开展金融素养调查。一方面，有助于教育机构更好地评估和了解居民的金融素养整体情况;另一方面，有助于居民更好地了解自己的金融素养情况，更直观地认识到自己金融知识的不足和金融行为存在的偏差。最后，根据调查结果及时调整金融教育策略，修订金融教育的目标和方法，改进金融教育的方式和内容，提高金融教育的实施效果。

（廖理为清华大学五道口金融学院教授、常务副院长，清华大学金融科技研究院院长。本文编辑/王茅）E1E90740-0DC0-4343-A25B-1540B459E182