民营企业的资金管理模式探究

张召军

摘要：资金是企业的血液，不仅关系着企业生存发展的各个方面，同时关乎着企业的健康有序运转。尤其是对于民营企业来说，资金的良性运转为企业运营提供了必要的保障。因此，民营企业的资金管理至关重要。现金池管理模式，是企业内部实施集中化资金管理的有效模式。通过这种管理模式，集团化的民营企业得以集中各单位的资金，实现有效的统筹调配与再分配。这种管理模式不仅提高了资金使用效率，同时有利于民营企业节约资金成本。在实际运行过程中，民营企业还需根据企业性质以及所处的环境，对资金管理模式进行进一步的优化，尤其是要针对目前资金管理存在的问题，进行针对性的改善。据此，本文结合资金管理的目标及特点，探究民营企业的资金管理。从管理现状中分析现金池管理的优势，以及当下企业存在的问题，并针对性地提出优化策略，希望借此为民营企业资金管理提供借鉴与参考。

关键词：民营企业;资金管理;资金管控

资金集中管理是一种先进的企业资金管理理念。现金池管理模式，则是这一理念在企业中应用的集中体现。运用科学的资金管理模式，不仅有助于提高企业的资金使用效率，同时能够为企业预算管理、资金分配、营销采购、现金结算提供有效的监督与辅助。集团型民营企业在运营管理的过程中，为实现战略发展规划，必须具有充足的资金保障。建立适应民营企业特点以及发展现状的资金管理模式，为优化企业管理环境、健全财务保障完善资金运作，提供了有力的支持。

一、资金管理的目标

资金管理是通过建立专门的管控部门，对企业内资金进行统一的归集、调配、部署，从而提升企业资金利用效率，降低企业融资成本、规避企业资金风险。因此资金管理的目标包含了三个方面。其一，是实现企业内部资金的高效率流动。资金管理是对企业资金进行监督和控制的过程。在这一过程中，企业要合理分配必要的日常运营资金，通过对经营活动所需资金量的预估，实现资金的合理分配。既要满足企业生产经营所需，同时也要确保闲置资金的有效归集，全面提高企业内部资金的使用效率;其二，是通过评估筹资和投资方案，综合选择最佳的投融资项目。资金管理过程，主要是针对资金的来源以及资金的流向进行管理。资金的来源是筹资活动，资金的流向则涉及投资活动。因此，强化对投融资活动的关注，是确保对资金妥善利用，稳定流向企业生产经营管理活动的关键。企业要通过资金管理，充分的考量及评估投资融资活动，以及此类活动产生的资金成本、存在的潜在风险，最终选择最佳的项目，借此提升企业资金收益;其三，有效规避企业资金风险。民营企业在运营过程中，无论是宏观上的经济形势波动或是企业自身的资金链衔接出现问题，都会产生资金风险。通过科学的资金管理，企业要采取管控措施预防资金风险的发生，并有效降低资金风险的影响，从而为企业稳定经营提供保证。

二、民营企业的资金管理模式现状

（一）采用现金池资金管理模式的优势

随着民营企业经营规模的不断扩大，企业内部的组织架构会越来越复杂。尤其是对集团服务性企业来说，搭建完善的资金管理制度体系更为困难。建立现金池能够强化对各子公司资金的管控。企业得以通过资金管理平台，对于各子公司资金流动和使用情况进行监控，实现对资金的统一规划、统筹管理，提升集团企业资金的使用效率。因此，现金池管理模式受到越来越多集团企业的青睐，许多民营企业在实际管理中，选择这一资金管理模式并加以运用。

现金池资金管理模式设置了一个集中的资金账户，这个账户就相当于一个蓄水池。企业内所有资金通过这一账户进行归集，再按照各成员企业的需求设立分账户，对资金进行分配。这样整个集团的资金实现了统一的转移管理。现金池资金管理模式要求各子公司在固定时间内将分账户的资金上缴至总账户中，实现零余额管理。同时根据各子公司的用款需求，定期拨付备用金至分账户，保证各子公司的日常开支。这种集中上缴、集中分配的模式，其最大的优势在于，降低了企业资金账户的管理成本、融资成本以及汇兑成本，对于跨地区经营的集团企业来说，优势巨大。

在现金池的作用下，集团与银行之间建立了更加紧密的联系。通过对各子公司分账户的监控，现金池的管理模式能够显著地加强集团在资金管理方面的控制力度。企业资金管理系统与银行系统实现了有效的链接，这有利于优化企业的资金集中管理模式。企业可通过与银行的数据接口，实现更加快速的数据交换和资金结算，并强化与各子公司资金账户之间的联系，通过数据集成与整理，快速完成资金信息的传递，使企业资金管理更加统一化、系统化、高效化。

资金集中管理模式也存在一定的缺陷。首先，集中管理模式要求集团企业具有较高的控制力，并运用先进的管理技术。如果企业信息化管理不到位，过度依赖银行的网络系统，那么企业在技术层面，存在着较大的风险。其次，集中化的管理，使子公司资金链条与总公司紧密关联起来，如个别子公司不能及时还款，则有可能影响整个集团的资金链。此外，集团集中化的管理，会延长资金运转的时效，一定程度上会降低子公司的资金使用效率。

（二）目前民营企业资金管理存在的问题

1.对子公司的资金管控不到位

现金池资金管理模式，是以集团作为资金集中管理核心的高级管理形式。这种模式，将民营企业各子公司的资金集中归拢到一起。当子公司有资金需求时，再根据财務内控制度的要求，有条件的拨付资金。这意味着子公司要将分账户中所有的资金上缴。而在实际管理过程中，子公司对余额上缴的主动性不强。很多子公司主要考虑的是自身经营利益，并不愿意将分账户中的资金余额上缴。而民营企业，在推行资金集中管理时，并未严格执行管理标准。部分管理者担心严厉的资金管控会破坏稳定的局面。这种情况下，集团的资金管理对子公司的管控不到位，无论是现金池内资金的收缴还是支出划拨，都存在着一定的漏洞与缺陷。此外，针对异地子公司的资金管理控制，由于资金信息无法及时掌控，资金调度存在着较大的困难，因此往往资金管理控制更为薄弱。甚至有些子公司出现资金紧张时，无法及时完成资金调度，这种滞后的管理情况，大大地降低了民营企业资金的使用效率。

2.财务内控管理制度搭建不规范

民营企业在成立时，均有设立相应的资金管理制度。但是这一制度在执行实施的过程中遭受了诸多阻碍，往往不能够起到监管作用，形成积极有效的监督机制。同时，由于民营企业建设初期的限制，许多企业在搭建财务内控管理制度方面也不够规范，造成资金管理制度存在诸多漏洞。现金池资金管理模式作为资金集中管理，需要企业优化资金管理制度与之匹配，并规划相应的管理手段及管理设施。由于当下民营企业财务内控管理制度搭建不规范，造成资金管理体系存在一定的缺陷，资金管理流于形式，难以发挥较好的管控作用。例如，企业资金管理制度中未设立相应的调整标准，不能够根据子公司的实际情况、资金需求进行资金拨付的调整。这种情况下，子公司外部环境变化等原因导致急需资金支持时，难以及时获取集团拨付的资金，极有可能出现资金短缺的情况。

3.未体现信息系统的重要作用

随着信息技术的发展，大量先进的技术手段被应用于企业财务管理中。较为常见的，即为会计电算化。但会计电算化的实施，只是改变了财务会计流程，并没有真正地从管理角度，创新并优化企业的财务管理工作。许多民营企业在资金管理方面，同样面临着这样的问题。尽管应用了一定的信息技术手段，但仍然只是简单的改变操作模式，并没有真正的建立科学的资金管理系统，应用高效的资金管理平台。信息系统的资金集中管理作用并没有体现出来。在信息共享方面，集团与各子公司仍然存在一定的信息壁垒，企业整体的管理效率并没有随着信息系统的建立获得提高[1]。缺乏信息技术的支持，民营企业无法保证资金管理集权和分权的配合，容易出现资金控制滞后甚至失效，这会造成各子公司的各自为政的情况，难以形成资金共享管理模式。

三、民营企业资金管理模式优化策略

（一）集中管理现金池内资金收缴与支出划拨

现金池管理模式采用集权形式安排子公司权利及管理功能，由集团内部财务部门进行集中化的资金管理。其管理需借助银行先进的资金管理服务及信息技术，实现集团资金的高效利用。现金池既能够实现对资金的完全控制，同时能够达到适当的灵活度。根据以上现金池资金管理模式的特点，民营企业要建立完善的现金池管理制度，重点管理现金池内资金收缴和支出划拨。集团对子公司资金的上划下拨要做到收支两条线，统收统支，两条线互不干预，子公司收入和支出账户可分为两个，一般户负责收入资金上划至集团资金池，基本户接受集团资金下拨。

集团企业资金集中收缴包含四个部分，分别为子公司银行账户余额的逐级上缴，子公司账户日间透支，透支余额回拨以及主动拨款。每日各子公司均需与集团公司进行分账户与总账户的资金划转。各子公司将分账户中收入资金逐级自动上缴至集团公司的现金池总账户。确保划转后，子公司的分账户余额为零。自动上缴结束后，集团公司以现金池中的资金，以及各子公司统一申请的额度作为保证，向各子公司账户支出透支额度，确保各子公司可通过账户透支的方式，自主对外支付款项，满足日常经营所需。各子公司的营业收入和业务资金，通过直接缴存银行收入账户的形式，归集到指定银行开立的分账户。在每日营业结束后，银行将分账户内余额，按照预设规则逐级清零，全部上缴至集团公司的总账户。对于无法实现自动拨款的子公司，集团需要求子公司完成电子汇兑，将相关信息录入系统，并将资金全部上缴。

支出资金的拨付管理，需要民营企业与合作银行签订现金管理协议，根据资金预算，针对各子公司分账户设定具体的授信额度范围。授信额度范围明确各子公司支出账户的日投资额度以及月累计支付额度，这样集团不需要预先拨付资金，只需在设置额度范围内直接进行日常支付即可。每日营业结束后，银行会根据子公司各支出账户的实际支出情况，将资金从集团总账户逐级拨付至子公司分账户，填平子公司支出后产生的负余额，使分账户的余额归零。除了根据透支额度进行资金支出的定点划转以外，集团也可根据突发情况，设置相应的调整标准，通过人工处理的方式，处理超出预算支出额度的特殊情况。人工审核要设定严格的支出审核标准，并通过网上银行系统对各分账户的资金进行应急支付。

民营企业集中管理现金池内的资金收缴与支出划拨，需要关注以下几个细节：一是要明确收缴的时限。无论是汇兑形式，还是逐级划拨形式，集团均要设置明确的时限，確保资金收缴入现金池各分账户的余额，在日终实现归零;二是要严格执行分账户零余额管理。既要保证日间发生的资金透支处于限额标准范围内，日终账户支出划拨后的负余额能够填平;又要保证日终各分账户的余额及时上缴。为保证分账户日终实现零余额，各子公司收入及支出分账户在每日规定的节点后，不允许再发生任何收支业务;三是集团方面要根据资金预算以及各子公司的实际支出情况，制定严格的资金计划，设置支出账户的透支限额、支付限额，并完成总公司的审批和设置。

（二）搭建科学规范的资金内部控制制度体系

首先，根据民营企业自身的财务运行环境。集团方面要合理地精简财务管理机构，以便提高财务管理效率，适应优化后的资金内部控制制度。一方面要改变财务管理的结构框架，引进高素质的管理人员;另一方面要建立健全的规章制度规范，强化各项财务管理的基础性工作，保证会计核算对资金管理的支持，以便形成稳固的财务系统，保障资金管理工作的稳定性[2]。

其次，要建立完善的内控评价体系。加强对资金管理内部控制有效性的评估是十分重要的。企业要针对资金管理各项行为，强化监督执行，建立相应的风险防范制度。例如授权审批制度或业务操作标准等。通过严格的监督工作，保证操作的准确度以及业务的合规性。

此外，针对各分公司，要建立相关的责任部门，设立资金管理分级责任制与岗位责任制。集团可向分公司委派财务负责人，由委派的财务负责人及时上报子公司经济信息，同时行使会计职能或审计职能。子公司财务负责人、财务部门以及财务人员，在资金管理过程中的职责，要通过制度进行严格明确。并且要严格执行现金池资金管理模式的流程、环节及标准。所有财务人员各司其职，不得跨界、不得兼任。

其他与资金管理相关的财务活动，也要建立严格的制度体系。其中需要重点关注的为全面预算管理体系。根据集团内资金使用情况，全面预算管理体系要规划具体的年预算、月平衡預算以及日调度预算。并制定严格的预算监督机制，无计划的预算支出不予批复。运用预算，严格控制资金的拨付与使用。同时根据预算设定各子公司的资金使用额度及透支额度，设定相应的财务部门管理权限、岗位权限。预算控制是资金管理的前提与保障，对民营企业的经营活动、融资活动、投资活动等资金动态，具有监控的作用，因此要严格按照预算用款，按照进度拨付款项，限制额度外的资金支出。

（三）充分借助现代信息技术强化资金管理

民营企业的未来发展将更加多元化，将企业发展需求与财务管控通过信息系统集中处理，是未来民营企业内部管理的发展趋势。尤其是集团企业，倡导正确科学地运用信息，使财务管理工作基于信息处理流程，自动按照规则进行数字化处理，对于企业的未来发展来说，具有重要的意义。当下民营企业资金管理工作并未充分的体现信息系统的重要作用[3]。因此，将网上银行系统与集团ERP财务软件系统在线连接，实现银行与企业系统的有机融合，并建立相应的资金管理平台，至关重要。企业应采取信息同步、高效简便、安全可靠的信息技术手段，完成日常结算、资金结算、生成会计凭证、审核记账以及拨款审核、放款核算等过程。民营企业的信息化建设，要重点着力于财务信息的收集，对信息进行多角度的分析。一方面要保证信息真实性和时效性，提高财务数据对企业管理决策的支持;另一方面要确保财务控制的力度，通过信息系统强化现金池管理的严谨性，保证资金管理的效率，对资金进行统一调度，完成利息对冲、补平透支账户、余额归集等工作，保证对信息平台进行最大限度地灵活运用。

四、结束语

资金是企业稳健经营、长远发展的基础，对于企业运营管理来说具有不容忽视的重要作用。对于当前民营企业资金管理存在的各类问题，本文展开了分析，并提出了相应的管理措施。民营企业需要集中管理现金池内资金收缴与支出划拨、搭建科学规范的资金内部控制制度体系，同时充分借助现代信息技术强化资金管理。借助以上优化策略，企业得以对资金进行科学的监控、安排，完善资金决策，全面提高资金的使用效益。

参考文献：

[1]程世欣.民营企业资金管理的优化途径探析[J].中国市场，2020 （11）：93-94.

[2]鲜红红.民营企业营运资金管理问题及解析[J].现代商业，2019 （13）：128-129.

[3]陈宁.浅析民营企业资金管理存在的问题及对策[J].纳税，2019，13 （12）：121-122+125.