“互联网+证券”背景下证券公司经纪业务转型路径分析

刘饶婷

摘 要：互联网技术的出现给我国经济和社会的发展造成了巨大影响。信息技术的应用改变了传统的企业运营模式。在证券行业中，传统的证券公司在互联网技术的压力下面临着经纪业务转型发展的重要抉择。现阶段证券公司提供的服务已经无法满足客户对于资产管理的需求，证券公司业务服务模式的创新，对于证券公司的发展而言既是机遇也是挑战。未来证券行业的发展必然是“互联网+证券”模式为主导的产业体系，公司如果不能进行转型升级，就会被市场所淘汰。本文针对“互联网+”背景下证券公司转型发展的相关问题进行研究，分析现状与存在不足，提出转型的策略，为证券公司的转型发展提供借鉴。

关键词：“互联网+证券”;证券公司;经纪业务;转型

国内证券行业的互联网风暴始于2012年，在互联网金融浪潮的洗礼之下，证券公司经纪业务发生了巨大的变化。首先，监管部门解除了证券资金账户的限制，并且相应的放宽了证券营业部的审批。其次，投资者可以建立多个账户，这让以出售产品的证券公司面临服务上的短板。加之企业内部经营体系和管理模式的不适应，内外压力综合作用下，使证券公司进一步认识到了转型发展的重要性。基于“互联网+”背景下产业发展的大趋势，证券公司必然需要将自身的经纪业务向着互联网金融方面发展，实现线上服务带动线下产品的发展，进一步完善运营体系，推动“互联网+证券”的深化。

一、互联网背景下证券公司经纪业务发展现状

（一）证券行业整体情况分析

在2012年互联网技术对金融产业造成冲击之后，根据中国证券行业协会的统计数据，到2015年底，我国存在152家证券公司，其中26家在2013年保持2万亿资产左右，但是发展到2015年资产总量达到了6万亿左右，呈现出非常明显的增长态势。在证券行业收入结构上，其中大部分证券公司以经纪业务为主，但是在互联网的冲击之下，产品的创新趋势开始加强，经纪业务所占据的比例呈现出了缩减的态势。在交易规模上来看，经纪业务交易量得到了大幅度的上升，但是佣金呈现下降趋势。这些现象表明，互联网技术的出现，给证券行业造成了非常巨大的影响，而且这种影响还在持续，未来随着互联网技术的深化发展，“互联网+证券”将会成为未来发展的必然结果，及时结合互联网技术进行转型是明智之举。

（二）证券公司经纪业务在“互联网+证券”方面的实践

随着互联网技术在证券行业的渗透，证券业务已经逐渐开始向线上专业，不同的证券服务已经可以通过互联网实现。从证券行业互联网技术的应用来看，最初人们依靠计算机进行证券活动的操作，随着智能手机的出现，证券服务可以通过手机进行，给客户的证券服务提供了极大的便利，互联网金融服务体系越来越成熟，产品服务多样化发展，并且在诸多方面进行了实践。

1、设立网上商城

设立网上商城是“互联网+证券”发展的一次创举，国内第一家引入第三方支付和电商模式的证券公司是华创证券。通过互联网商城能够为客户提供全面的服务。这种做法进一步刺激了证券市场的发展，多家企业先后进行了网络金融平台的搭建，在此过程中互联网金融服务进一步完善健全，不同类型的理财活动都可以在网上交易完成，大大提升了用户体验。

2、积极加强与门户网站的业务合作

在證券行业中，客户的开户行为必须在营业部进行现场办理，这一规定在2013年被取消，证券开户可以在网上进行，证券公司与门户网站之间的业务合作进一步加深，客户可以在任何地点利用网络终端完成认证，实现开户操作。随着证券公司与门户网站之间的业务合作日渐紧密，为了扩大用户市场，网络开户的佣金进一步下调，导致大部分客户来源从线下转移到线上。

3、移动平台的推出

智能手机的出现使人们能够随时随地利用互联网资源，移动终端的出现开始在抢占电脑等固定互联网终端的市场。在移动终端普及发展的大趋势下，证券企业也必然需要推出证券服务的移动终端，为客户提供更加便利的金融服务。移动终端上推出证券APP，其意义不仅仅在于提升客户服务的品质，更能够有效提高客户的粘性，形成庞大的用户群体，为证券公司创造效益。

二、“互联网+证券”背景下证券公司经济业务发展环境分析

（一）政策环境的影响分析

在我国市场经济体制日益成熟的环境下，政策变动对于证券行业的影响非常大，现阶段金融混业经营的趋势越来越明显，证券、银行、保险三个行业的融合性更高，随着业务的不断发展，开始打破传统金融行业的限制。2014年国家实施的《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》进一步减少了对证券市场的限制，使金融混业的进一步发展，对经济业务的开展影响需要引起重视。在证券营业部设立以及开户方面，政策限制也开始逐渐减少，国家证监会精简了营业部设立的审批流程，极大的刺激了证券市场的发展。在政策实施之后，证券市场营业部的数量暴涨两千家，绝大多数的证券营业部属于轻型营业部，对于互联网金融业务模式更为重视，这种发展形势能够提高证券市场运作方式的灵活性，在某些业务上为客户提供更加优质和专业的服务，对于“互联网+”背景下的证券公司经济业务发展有着积极的作用。

从政策的变化情况来看，证券公司进行经济业务的发展，必须要以重视互联网技术的应用，看到当前证券市场的新变化，在吸收客户和提升服务品质方面加以重视，将互联网作为经济业务开展的新途径，积极利用政策优势进行业务的拓展，将创新型业务覆盖到不同的领域中，充分考虑用户的需求，彰显证券公司竞争优势，提高客户的满意度。

（二）经济环境的影响分析

经济环境的变化能够更加直接的反映出当前证券公司的发展形势。早期证券市场中，证券公司的经济业务收入主要以交易型通道和服务为主，其中股票交易用尽和债券交易佣金占据了极大的比例。但是，随着互联网技术的出现，经济环境发生了较大的变化，其最直观的表现就是曾倩市场经济业务创新型更强，多样性发展，使经纪业务的收入也开始朝着多元化的方向发展。基金代销业务、融资融券业务、股指期货业务等获得的收益不但增长，开始在经纪业务中占据非常大的比例，这种发展都是在互联网技术的支持下实现的，对于证券公司的信息化发展有着积极的作用。在经济成本方面， 随着经纪业务收入构成的多元化，经纪业务的成本也进一步替僧，证券公司开始逐渐将自身的业务发展到二三线城市，这种发展趋势导致其规模增加过快，营业部运营成本造成很多证券公司无法承受。不仅如此，经纪人业务成本增加、市场竞争成本增加，都进一步给证券企业经纪业务的开展造成了负面影响。

在当前经济环境下，线下营业模式发展需要慎重面对。线下经济业务的开展过大的成本和过大的覆盖面积导致投入大于效益，营业务在二三线城市设立虽然能够占领一部分市场，但同时也导致了运营成本提高。基于互联网技术的证券业务将会有更大的优势。

（三）互联网技术影响分析

互联网金融模式相对于传统模式而言，本身就具有较多的优势。互联网金融操作简单、成本低、限制少，在出现之后对证券公司传统的业务模式造成了巨大的冲击。互联网技术对于证券公司经济业务的影响主要体现在几个方面。其一，销售渠道方面。在互联网技术应用之前，业务模式主要以派驻专业的证券人员入驻具有合作的银行和其他的营销点。也可以将销售人员作为主体，采取其他的经济业务方式。互联网技术的应用对业务渠道造成了巨大的冲击，线下的业务经营所占比例越来越下，大部分经济业务开始朝着线上发展，证券企业之间的线上竞争也更加激烈。其二，对行业佣金率的影响。行业佣金率指的是进行经纪业务的佣金费率，虽然互联网技术的影响下市场形式发展良好，但是佣金率却呈现出下降趋势，这种发展虽然受到了投资者的欢迎，但是对于证券公司发展来说非常不利。其三，对金融监管的影响。互联网技术使证券企业的经济业务从线下向线上发展，这就导致金融监管模式与发展现状不适应，监管体系不成熟，监督力度不足，对于证券企业金融业务的健康发展不利。

（四）社会环境的影响分析

社会环境对于证券企业的经济业务发展影响较大，从现阶段的发展来看，社会环境对于证券企业经济业务影响主要包括以下方面。其一，居民消費习惯变化对于经济业务的影响。随着互联网技术的发展，网络消费市场不断变化，人们开始逐渐适应了线上的消费方式，这种消费方式比传统的消费方式选择性更多，价格更加透明，一定程度上也影响了证券企业线上业务的开展，是竞争进一步激烈。其二，客户忠诚度培养难度更大。在现阶段证券市场中，客户能够获取更多的信息，在市场中的选择性更多，证券企业培养客户忠诚度的难度也就更大，甚至一些企业会采用恶意竞争的方式进行客户的抢夺，导致客户忠诚度难以得到提升，市场更加不稳定。社会环境变化对经济业务影响较大，证券企业发展“互联网+证券”模式需要积极参考社会环境变化，进行企业发展部署。

三、证券公司经纪业务“互联网+”背景下转型存在的不足

（一）证券公司未能科学规划转型道路

在证券行业中，中小散户是最为庞大的客户群体，这些群体通常操作频繁，对于业务网点的服务要求较为高。提高服务质量的关键在于提高业务开展效率，为更多的客户办理金融服务。但是在“互联网+证券”的发展模式下，客户完全可以在任何时间、任何地点完成金融业务的办理，不会受到营业网点位置和营业时间的限制。由此可见，互联网在证券公司服务效率上有着极大的帮助。这种新的互联网金融模式受到了客户的极大追捧，但是因为服务模式的转变，短时间内一部分客户难以适应，难免会出现一些问题。证券公司由于处于互联网金融探索阶段，对于未来的转型道路规划缺乏科学性，难免会影响发展速度。

（二）证券公司产品与业务同质化严重

业务与产品的同质化是证券行业发展存在的问题之一，也是当前互联网金融的不足之处。由于“互联网+证券”发展模式并不成熟，在产品创新和服务方面较为单一。加之国家监管与政策的限制，其创新发展的空间并不大，短时间内就造成了证券行业互联网金融产品和服务类型雷同现象严重的问题。企业之间难以通过产品的优势和服务的特殊性来获得竞争优势，极易引发“价格战”的不良竞争局面，对行业发展不利。

（三）服务效率低造成客户整体体验差

服务效率是客户办理金融服务最直观的体现，互联网能够极大的提高便利速度和效率。但是，证券公司金融服务从线下转移到线上，其业务流程和服务模式并没有进行改良和发展，这就造成了业务流程繁琐，办理业务虽然时间、地点现实消除，但是耗费的时间增加，导致业务办理给客户造成了不良的体验。尤其是对于初次接触金融产品的客户来说，复杂繁琐的流程往往会造成潜在客户的流失，如果优化网络业务便利流程，提高服务品质对于转型发展非常重要。

（四）证券公司缺乏互联网方面的人才

证券公司业务与产品的线上发展，对于人才的需求量也大大提升，要求业务人员不仅需要具备扎实的金融专业基本能力，同时还要掌握互联网技术，能够熟练利用平台管理系统为客户提供服务。由于现阶段移动终端设备的普及，人们对于互联网金融并不陌生，所以对于金融服务人员的能力和素质要求更高。但是，大部分证券公司缺乏互联网方面的人才，给证券公司的“互联网+”转型造成了困扰。

四、证券公司经纪业务在“互联网+证券”背景下转型的对策

（一）优化企业产品和服务体系

“互联网+证券”背景下证券公司经纪业务转型，首先需要在产品和服务体系上进行创新与改革。产品是互联网金融的核心竞争力。在同质化严重的市场现状下，新产品和新服务的创新能够为企业拓展用户群体，抢占更多的市场资源。尤其是随着证券公司对互联网金融模式的熟悉，金融产品的创新将会迎来一次爆发性的增长。在此背景下进行服务体系的优化，能够更好的配合产品提升用户体验。例如，移动终端APP功能的丰富，微信、门户网站等多渠道推广等，都能够为证券公司带来更多的用户资源。

（二）基于互联网创新业务模式

业务模式是客户最为关心的重点。在“互联网+证券”背景下，证券公司需要基于互联网进行业务模式的创新，针对不同的用户群体进行个性化的金融服务定制，可以保障客户的服务诉求得到满足。需要注意的是，传统的金融服务过程中，业务人员向客户提供的服务往往不够精准，且内容冗长的资讯信息，导致客户难以进行明确的判断，客户体验较差，从而造成客户的流失。为此，互联网创新业务模式需要把握用户心理，合理制定业务流程规范，为客户提供最佳的服务体验，促进业务转型的实现。

（三）从线下逐渐转为线上服务

从目前互联网的普及情况和金融业务开展情况来看，证券公司业务和产品从线下转移至线上已经是必然的发展趋势。这也是“互联网+证券”发展的最终结果。所以，此时证券公司做好对互联网市场的抢占非常关键。用户群体越大，用户忠诚度越高，证券公司未来掌握的资源就越丰富，发展的速度也就越快。因此，重视业务和产品的线上发展，是企业经纪业务转型的重中之重。

（四）重视企业人力资源的管理

人力资源管理是“互联网+证券”发展中的关键一环，证券公司提供任何服务都需要相应的业务人员实现，而高素质的业务人员匮乏是市场的普遍现象。企业只有重视人力资源管理，在发展过程中未雨绸缪，提前做好人才储备，为证券公司未来的发展夯实人才基础，才能够避免转型过程中由于人才匮乏造成的风险。

五、结束语

综上所述，证券公司经纪业务转型发展是证券行业的必然，互联网金融相较于传统的线下金融模式具备更大的优势。但是，在转型发展过程中，转型道路的规划不明确、转型技术人才缺失、产品服务同质化、客户体验差等问题威胁着经纪业务的转型。为此，证券公司需要重视互联网市场的抢占，通过创新产品、重视人才管理、提升服务品质，吸引更多的用户，为转型提供有力支持。

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