大型综合性集团资金中心建设探讨

岳 明 四川省冶勘集团有限公司

对于集团化发展模式，把集团内部各个单位资金集中到集团总部账户中，实现统一规划和管理，这种资金集中管理模式可以帮助集团企业重新调配资金，实现资金均衡配置，提高资金使用效率，对集团企业发展有着重要意义。

一、建设资金中心的意义

(一)提高企业财务管理水平

资金管理作为集团企业财务管理中核心内容，资金管理水平和质量将会给集团企业资金使用效率带来一定影响。随着大型综合性集团产业内容增多，并朝着多元化方向发展，通过建设资金中心可以促进集团企业在资金管理上的统筹发展，让资金管理更加协调统一，实现财务资源的科学分配，提高资金使用效率，防止企业内部资金无效占用，调剂企业内部闲置资金，保障资金流动的有效性，减少资金成本，提高资金投资效率。

(二)减少资金风险出现

当前，部分大型综合性集团已经建立资金结算中心，实现对企业资金账户的统一管理，便于集团总部深入了解资金和下属子公司资金运行状况，制定有效的资金管理方案，对各个子公司财务收支、资金流动进行追踪和监管。此外，对于大型综合性集团来说，通过建设资金中心提高企业资金管理制度的落实，利用结算中心对下属子公司资金使用情况进行调查，及时找到集团和下属子公司资金管理中存在的问题，防范资金风险。

(三)扩充财务信息交流渠道

从传统角度来说，大型综合性集团在财务信息采集、整合方面，依然需要依赖于各内部单位配合与交流，这种方式不但让财务管理信息比较落后，也无法及时给集团管理者提供真实、有效的信息。通过建设资金结算中心，能够深入了解集团和各个子公司资金使用情况，制定合理的分析报告，这对于集团财务管理来说，能够进一步扩充财务信息交流渠道，给财务数据整合和管理提供支持。

二、大型综合性集团资金集中管理存在的问题

(一)信息不对称

在大型综合性集团中，内部资源分配不能全面覆盖到各个子公司，满足其资金要求，再加上集团内部信息不对称，使得集团内部资金分配效率相对偏低。具体来说，展现在三个方面。首先，层级信息不对称。因为集团内部容易发生组织壁垒问题，企业分支机构、集团总部之间面临信息交流障碍，导致集团内部资金信息无法在层级中有效传递，从而造成资金信息集中化管理水平偏低。其次，横向信息不对称。因为集团子公司与分支机构在绩效目标上各不相同，集团子公司之间、分支机构之间资金信息不能有效传递，造成集团内部资金调配难度加大，影响分配效果。最后，资金信息传导不对称。因为集团资金集中化体系比较片面，货币融资方式不合理，企业资金信息收集和处理容易发生多头分离状况，短期资金需求、长期资金需求分时段出现，影响企业资金使用投入产出比，损害企业资金管理效益。

(二)管理模式不科学

因为大型综合性集团资金中心建设缓慢，推进速度不快，企业资金集中化管理模式有待优化，影响集团资金管理水平提高。当前，部分集团资金集中化管理基础设施不全面，因为集团在资金集中化管理设施投放和资金集中信息化系统投入等方面有较大改进空间，集团资金集中化管理服务中供给还不能满足集团内部货币资金需求，无法保障集团内部资金分配效率和质量。例如，部分大型综合性集团资金中心只集中部分银行结余资金，没有做到全面覆盖，无法满足集团内部货币资金服务需求。并且，部分大型综合性集团资金集中化管理人力资本数量不足，企业在应对资金管理难度升高的情况下，无法做到有力协调，吸收各方资金管理人力资源，导致集团资金管理中人力资源投放力度小，再加上集团各分支机构人力培训力度不强，影响集团资金集中化管理水平提高。

(三)集中管理体系不完善

因为大型综合性集团对于资金集中计划、资金集中风险管理、资金集中监督管理等没有制定详细的工作计划，缺少完善的管理体系，导致集团资金集中化管理活动无法有序进行，缺乏事前分析、事中控制与事后考核，影响工作效率。一方面，资金集中管理部门工作制度规划不合理。因为大型综合性集团没有将资金中心建设委员会、资金中心筹备小组、资金中心审核委员会等融入到集团制度中，集团内部资金集中化管理布局不科学，无法形成扎实的组织基础。另一方面，缺少规范化的资金集中计划制度。由于集团没有细化资金集中管理流程和要求，集团子公司和分子公司在资金需求计划、资金需求审批、资金需求分类方面有所差别，使得集团总部的资金集中计划无法有效实施。此外，在资金集中化风险管理上缺少有效的管理机制。因为资金集中化管理要求集团对于资金计划实施采用分级设计方式，让集团筹资活动规范化进行，但是部分集团子公司和分支机构对资金计划风险管理认识有所不同，差异明显，集团子公司和分支机构在实施资金风险识别、风险评估、风险预测等活动时容易出现弱化环节，如风险识别不彻底、风险预警不科学等。

(四)富余资金理财业务税收问题

在大型综合性集团运营发展中，一般会购买一些银行提供的机构化存款产品，受到其名称误导，认为购买结构化存款所获得的利息收入和企业存款利息相同的为免征增值税项目，但是这种思想是错误的。集团通过富余资金购买结构性存款产品属于结合了固定收益证券和金融衍生品后组合型存款产品，其存款形式中实际收益与产品所表述的国际市场利率、汇率及证券、金融产品都为收益增长产品，所以集团利用富余资金购买结构化存款获得的利息收入依然要根据我国财税政策要求缴纳增值税。我国税法中要求除了合同中明确指出到期本金可全部收回的投资效益外，金融产品持有期间获得的非保本报酬、资金占用费等均不包含在利息或者利息性收入范畴内。

三、大型综合性集团资金中心建设措施

(一)完善资金集中化管理体系

为了实现大型综合性集团资金集中管理活动的统筹安排，要求企业管理人员做好以下几点工作。首先，夯实资金中心建设组织基础，大型综合性集团应加强资金集中筹备小组、资金中心审核委员会、资金中心内部控制部门建设，保障集团资金集中管理的有效性和专业性。其次，规范资金集中管理流程，要求大型综合性集团确定好资金集中管理要求，设定统一的管理流程，让资金需求报送、资金需求识别、资金需求集中计划编制、资金集中计划审核等都融入到资金集中管理流程中，保障资金集中管理工作有序进行。最后，将资金中心建设中风险管理融入到体系中，保障大型综合性集团资金集中活动投入产出比不断提高，企业应对资金中心建设过程进行风险评估和控制，其中包含资金筹融资风险管理、资金使用风险识别、资金中心分支机构建设风险防范等，对一般性、系统性、集团内部资金风险类型进行划分，建立统一的约束体系，保障大型综合性集团资金集中管理工作顺利落实，提高集团资金管理水平。

(二)创新资金中心建设模式

为了提高大型综合性集团资金中心建设的有效性，企业管理人员应做好两项工作。一是加强资金中心基础设施建设。在实际中，要求集团全面分析并预测集团内部货币资金需求，根据不同类型资金中心建设提供对应特征的资金中心费用，让集团资金中心建设水平不断提高，保障集团资金集中化管理质量。二是持续增加资金管理活动中的人力资源管理，要求集团适当增加对资金管理人员的有效约束和激励，通过构建完善的内部控制管理体系，提高绩效占比，从而保障集团资金中心建设中人力成本费用充足，促进建设工作快速完成和高效运转。

(三)建立资金信息共享平台

为了促进大型综合性集团资金信息对称传递与交换，集团应结合时代发展要求，加强资金信息共享平台建设，给集团资金中心建设提供有利条件。一方面，根据资金中心建设要求，完善信息共享交换机制，要求资金中心建设需要从集团子公司和分支机构角度入手，搭建内部信息交流平台，通过权限设置和身份验证保障资金需求信息的完整性和安全性，实现稳定报送，并对集团内部资金交换需求集中整合与处理，确保集团资金集中计划合理制定(见图1)。另一方面，建立分布式资金中心共享平台。在集团资金中心各单位分支机构中，资金中心应设定权限范围内的信息共享平台，让子平台能够服务于总平台，保障集团总部资金中心规范建设。

图1 集团资金信息共享平台示意图

(四)加强税收问题处理

为了实现税收问题的全面处理，需要做好三项工作。首先，优化集团资金归集业务税收管理措施。从目前情况来说，因为税收政策中对存款利息没有明确要求，其中衡量是由税务部门自由裁量，在这种情况下，使得最终处理结果展现出不确定性。对于这种税收问题，在结算中心企业集团资金集中管理模式中，应确保结算中心的支付利息利率水平和银行部门利率水平高度统一，企业集团结算中心只是作为一个存款利息收取媒介。并且，集团应和当地税务部门积极交流，建立完善的交流共享体系，尽量防止企业内部发生不必要的税收问题，减少补税、罚款等风险。其次，做好集团资金内部贷款业务税收问题处理工作。对于集团内部发生的贷款业务税收问题，结算中心需要把发放贷款工作安排给银行部门，结合资金使用途径、数额、使用期限、具体利率等内容进行。在实际中，银行不但可以作为委托方，也能对集团资金发放过程进行追踪和监管，避免企业结算中心发生单据扣除问题。在实际中需要注意，在集团结算中心委托银行办理资金业务时，需要支付相应的手续费，容易增加内部资金成本。最后，加强集团结余资金理财业务税收处理。为了防止发生结余资金理财税收问题，集团资金管理中应该要求资金结算中心加强审核与管理，及时和银行签署相关合同，并对合同内容具体调查。在对保本理财产品收益率计算过程中，应该扣除增值税项目。集团资金结算中心对银行金融机构来说展现出较强的议价能力，所以可以通过要求银行金融结构提高存款利率或者采购低风险非保本理财产品等方式，帮助集团企业缓解税负压力。

四、结语

总而言之，大型综合性集团在资金中心建设过程中，需要统筹兼顾各方、各项资源、内部控制管理要求，协调规划，为了保障资金中心建设质量，集团应结合实际情况，分析以往资金集中化管理中出现的问题，根据资金中心建设要求调整工作计划，完善资金集中化管理体系，创新资金中心建设模式，结合时代发展要求建立资金信息共享平台，科学处理各种税收问题，减少不必要资金风险出现，以促进大型综合性集团资金集中化管理水平提高，实现大型综合性集团更好的发展。■