金融支持绿色低碳产业发展面临的困难及建议——以吉林省延边地区为例

宋永美

（中国人民银行延边州中心支行，吉林延吉 133000）

一、延边州金融支持绿色低碳产业发展概况

近年来，在各级政府和有关部门的引导推动下，延边州各银行业金融机构积极致力于发展绿色信贷，采取优化信贷结构、限制高耗能、高污染、高排放企业信贷投放、建立“绿色通道”、提升服务水平等多种措施，大力扶持绿色低碳产业发展，取得初步成效。截至2021年末，延边地区绿色贷款余额62.31亿元，较2013年增加52.01亿元，增长504.95%①数据来源：中国人民银行金融统计监测管理信息系统，2013年数据为金融机构报送后汇总所得，与人民银行绿色贷款统计制度口径可能存在些许不同。。贷款覆盖领域也从2013年的可再生资源、工业节能节水环保等零星行业发展到目前覆盖节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级等除“绿色服务”外的全部产业分类，为延边地区绿色低碳产业发展提供了强有力的资金支持。

二、当前绿色金融发展的主要特征

（一）产业分布以政府主导的绿色项目建设为主

绿色低碳经济和绿色金融虽然迎来快速发展契机，但总体来讲，在发展水平和层次上仍有很大的提升空间，在贷款结构上体现为政府主导的绿色产业项目和基础设施建设贷款占据了绝对比重。据向金融机构调研统计，延边州绿色金融贷款中政府主导的项目建设融资占比高达70%以上。其中：以铁路建设、管网改造等为主的基础设施贷款占比28%；以水、火电站建设及设备升级为主的绿色能源贷款占比42%。

（二）承贷主体以PPP项目企业为主

在绿色贷款承贷主体方面，PPP项目企业占据绝对比例，而在这些企业中又以大中型国有企业占据主导地位。据金融机构统计，延边州绿色贷款中PPP项目企业绿色贷款占比达99.98%。如：某国有商业银行延边分行存量绿色贷款3笔、金额22.03亿元，全部为政府主导的PPP项目建设贷款，笔均贷款金额7亿元。

（三）贷款期限以中长期为主

在绿色贷款期限方面，由于贷款投放主要为绿色项目或基础设施建设，因此绿色贷款期限一般为5-10年。以延边地区为例，据向金融机构调研统计，截至2021年末全辖存量绿色贷款1年期9笔，笔数占比13.85%，余额占比7.03%；5年期以上56笔，笔数占比86.15%，贷款余额占比92.97%。

（四）抵押担保方式出现分化

绿色贷款担保形式较为多样，从贷款笔数角度统计以不动产抵押为主，从贷款金额角度统计信用方式占比较高。据向金融机构调研统计，延边州绿色贷款中采用不动产抵押的共计38笔，笔数占比58.46%，贷款余额占比21.66%；采取信用方式的共计8笔，笔数占比12.31%，贷款余额占比72.96%。如：某政策性银行及国有商业银行等2家机构就先后向某抽水蓄能PPP项目公司累计投放信用贷款18.42亿元。

三、金融支持绿色低碳产业发展面临的主要困难

（一）绿色金融投入不足

绿色金融投入不足的主要原因是地区绿色经济发展不均衡。部分地区特别是中西、北部等地区绿色经济发展较为缓慢，绿色制造、绿色科技、生物技术等科技密集和资金密集型企业凤毛麟角，多为小水电、垃圾焚烧、污水净化等科技含量不高、产业附加值低的小微企业。绿色低碳产业发展规模和发展水平的限制，很大程度上抑制了绿色金融的有效投入。以延边地区为例，2019年末全辖绿色贷款余额为83.75亿元，在各项贷款余额中的占比为7.44%；2020年末绿色贷款余额降至71.43亿元，在各项贷款余额中占比也降至6.01%；2021年末，这一数据更是低至62.31亿元，在各项贷款余额中占比大幅降至4.84%①数据来源：中国人民银行金融统计监测管理信息系统。。呈现出各项贷款增长但绿色贷款下降的剪刀式曲线。

（二）绿色贷款结构不均衡

受绿色产业发展水平不平衡的影响，部分地区绿色低碳产业中以PPP模式运行的政府基础设施建设项目占据绝大多数比重，这一趋势体现在绿色信贷投放上，就是结构上的不均衡。绝大多数信贷资金流入政府主导的非碳排减量的项目建设中，而绿色制造、节能减排改造等急需资金支持的直接减排项目却面临融资不足的困难。以延边地区为例，截至2021年末，投入到电站建设、铁路建设、供热管网等项目建设的贷款余额高达48.9亿元，占地区绿色贷款余额总量的78.48%；而投入到高效节能装备制造、废水处理及综合利用、生物科技等直接减排项目的贷款余额仅为4.56亿元，占比不足8%②数据来源：中国人民银行金融统计监测管理信息系统。。

（三）绿色小微企业融资困难

绿色小微企业大多为生态旅游休闲、特色农业种植、太阳能发电、资源回收利用、小水电等行业，普遍表现出规模小、不动产资源少、资金回收周期长等特点，而这些特点都成为小微企业融资过程中的“拦路虎”。以延边地区为例，据向金融机构调研统计，绿色小微企业贷款为39笔，贷款笔数在绿色贷款总笔数中占比达60%，但融入资金的占比却仅为17.74%。除了融资总量少，绿色小微企业还面临融资贵的问题。以延边地区为例，据向金融机构调研统计，绿色小微企业贷款加权年利率为6.87%，是同期政府PPP项目贷款加权年利率的1.40倍，以1亿元贷款计算，小微企业须比PPP项目企业多支付198万元的利息。这其中还没有计算小微企业因不动产抵押不足，不得不寻求商业担保公司担保，而额外支付的贷款金额2%-3%的担保费用。

（四）金融导向分化加剧绿色产业发展不平衡

近年来，部分地区银行业金融机构在绿色贷款投向和绿色产业扶持导向上的分化越发明显。国有商业银行、政策性银行凭借资金规模和价格的优势，几乎囊括了全部大中型PPP项目公司的融资合同，贷款特点为额度高、期限长、利息低，且多为信用贷款和保证贷款，对绿色小微企业融资项目基本上不介入；而地方性法人金融机构的主要客户群体则主要集中于绿色小微企业，贷款特点为额度低、期限短、利息高，抵押方式以不动产抵押和商业担保为主，受市场竞争力限制对大中型项目介入较少。以延边地区为例，据向金融机构调研统计，截至2021年末政策性银行、国有商业银行绿色贷款存量20笔，贷款余额53.01亿元，全部为政府PPP项目贷款，贷款余额在绿色贷款总量的占比高达85.07%，笔均贷款余额达2.2亿元；而农商行等法人机构同期贷款余额仅为9.3亿元，80%以上为小微企业及个人贷款，贷款余额约为同期大型银行绿色贷款余额的四分之一，笔均贷款金额仅为0.28亿元，约为大型银行笔均贷款的十分之一。

（五）绿色产业信息披露渠道不畅

当前制约绿色金融快速发展的一个重要瓶颈，就是银行对绿色企业相关信息没有一个直接、全面、及时的获取渠道，致使银行对绿色贷款的真实用途难以有效监控和管理。加之，绿色产业、绿色金融的通用标准尚未确立，银行从业人员对绿色金融业务不甚了解，界定模糊。这些都为个别企业以绿色贷款行高碳经营之实埋下隐患，一定程度上影响了绿色金融支持“30·60”目标的政策效果。

四、对策建议

（一）加大对绿色产业发展的政策扶持力度

绿色低碳产业一般都具有较为明显的公共性特征，离不开政府的规划引导、资金投入和政策扶持。建议由财政、税务、发改等部门配套和细化扶持政策和奖励措施，有效盘活本地绿色产业资源，集中资金、资源、政策等优势推动本地区绿色产业发展。

（二）增加绿色金融投入

完善对银行业金融机构发展绿色金融扶持政策，多维度激励银行业金融机构开展绿色金融业务，引导信贷资金向绿色产业领域投入，扶持一批有发展潜力、市场前景广阔、具有一定品牌优势的小微企业成为绿色产业龙头企业，通过龙头企业带动本地区小微企业加快绿色转型，推动绿色低碳产业健康发展。

（三）加大绿色金融创新力度

银行业金融机构应进一步加大绿色金融产品创新力度，特别是要加大绿色小微企业融资产品的创新力度。针对地区绿色小微企业特点，积极推广门票收益权质押、农村土地经营权质押、农产品仓单订单质押、绿色科技专利权质押等多种形式的绿色金融产品，更为紧密地契合绿色小微企业的资产结构特征，更好地满足小微企业融资需求。此外，政府应在财政补贴、税收减免等方面向绿色小微企业或绿色贷款银行适当倾斜，减轻绿色小微企业融资成本负担。

（四）健全绿色金融风险补偿机制

建议政府集中部分财政资金建立绿色金融发展基金，建立健全融资担保和风险补偿体系，充分发挥担保基金杠杆撬动作用，积极引导和加大绿色金融投入，有效缓解绿色小微企业面临的融资困难。此外，建议加大对银行在财政补贴、费用补贴和税收方面的政策优惠力度，适当分散银行在支持绿色产业发展方面的资金风险，鼓励和激发银行参与绿色金融的积极性和主动性。

（五）疏通绿色产业信息披露渠道

建议有关部门制定和明确绿色产业准入和绿色产品监管标准，厘清绿色经济、绿色金融“界线”，为绿色金融健康发展奠定基础。政府应在绿色产业信息披露中发挥主导作用，协调发改、环保、财政、司法等部门，建立健全小微企业绿色信息披露机制，帮助银行更全面地掌握和监测绿色贷款流向，确保绿色金融支持“30·60”目标的政策效果落到实处。