围绕绿色金融发展个人信贷业务的思考与建议

■中国农业银行浙江省分行 厉增业

一、绿色金融的发展实践及其不断丰富的内涵

（一）绿色金融概念

绿色金融的定义是支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的经济活动，即对环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域的项目投融资、项目运营、风险管理等提供的金融服务。在全面贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念的背景之下，国内金融机构积极响应国家号召，践行绿色发展道路，绿色金融发展成为绿色发展战略的重要措施，也是作为金融供给侧改革的一部分，助力我国绿色产业健康发展，加速产业结构持续优化调整。

2016年，人民银行等七部委联合印发《关于构建绿色金融体系的指导意见》（以下简称《指导意见》），完善了绿色金融发展顶层制度设计。

《指导意见》提出通过发展绿色信贷、绿色投资、绿色发展基金、绿色保险等方式，实现绿色金融操作层面的绿色发展引导政策具体落地，相应的金融机构主体将生态环境因素纳入到项目审批决策与金融产品设计环节，引导金融机构大力参与绿色金融，满足监管导向要求并获得差异化激励政策的奖励。

（二）绿色信贷的发展

绿色信贷作为绿色金融的组成部分，其溯源可以到上世纪70年代的德国，以环保为目的的“生态银行”在法兰克福成立，是首家为环境项目提供优惠融资服务的银行。到90年代后期，荷兰银行、国际金融公司、巴克莱银行、花旗银行等几家金融机构针对涉及社会和环境风险的借贷决定过程缺乏既定指导性原则，因此，共同商定创建了“赤道原则”，并将其作为项目融资中环境与社会风险的新标准框架，该原则后续历经修订，参与的金融机构数量不断增加。

随着国家日益重视绿色可持续发展，国内监管部门借鉴国外已有经验，结合国内实际，逐步在商业银行的监管指导中增加绿色信贷政策指引。2007年4月，人民银行要求国内商业银行将企业环保信息纳入全国统一的企业信用信息基础数据库。同年5月，银监会、人民银行与环保部联合发布《关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见》，首次将绿色信贷作为用于保护环境、实现节能减排政策导向的市场手段。后续发布的《节能减排授信工作指导意见》《绿色信贷指引》《绿色信贷实施情况关键评价指标》等监管文件，为商业银行绿色信贷发展提供了具体工作实践的框架性指引。

在绿色信贷外部监管政策日益完善的大背景之下，国内商业银行绿色信贷的金融实践发展节奏不断加快，商业银行各项贷款中绿色信贷份额持续提升。以农行为例，根据2020年年报披露信息，农行绿色金融发展成果斐然，绿色信贷、信贷投行、绿色债券等业务有序开展，其中银保监会口径的绿色信贷余额15149亿元，占比各项贷款已达到10.3%。

（三）个人绿色信贷发展

根据2020年6月银保监会印发的《中国银保监会办公厅关于绿色融资统计制度有关工作的通知》相关要求，各商业银行开始对个人信贷业务开展绿色信贷的识别、统计与报送。新的统计规则下，个人信贷业务作为绿色信贷的一部分，纳入绿色信贷数据统计报送工作。

比照银保监会新的绿色融资统计制度，个人绿色信贷方面银保监会与人行的统计口径有明显差异，银保监会口径业务品种涵盖个人住房贷款、个人消费贷款和个人经营贷款。按照合同约定的贷款资金实际用途，对照《绿色信贷典型项目示例》进行标注，其特征是个人绿色融资范畴涵盖的绿色产业包括从制造、流通到消费的全流程，突出体现为对绿色消费融资进行统计，纳入考核口径。相对而言，人行口径绿色贷款范围目前仅包括个人经营贷款，相应对绿色信贷的认可范畴为生产制造环节。

总体而言，银保监会绿色信贷新口径的施行，其监管政策导向是将个人贷款也作为促进绿色产业发展、绿色消费升级的新的市场化手段。换言之，站在商业银行绿色信贷总体份额提升的角度，个人绿色信贷将成为绿色信贷新增长极，需要重视个人绿色信贷业务的市场发展规划与产品创新推进。

二、个人绿色信贷发展面临的挑战

（一）个人绿色信贷从点到面推广仍有困难

随着个人绿色信贷日益受到重视，商业银行围绕个人绿色贷款总体上做了不少从零到一的业务尝试：譬如多家商业银行都有过“光伏贷”等契合绿色信贷规则的产品创新；也有部分商业银行将原有面向法人客户的绿色信贷产品的贷款对象扩大至个人客户，如将“碳汇质押”等概念引入个人贷款；参与探索的商业银行主体也日益丰富，以浙江省为例，今年衢州农商行在衢州人民银行中心支行“个人碳账户”创新的基础框架下，向个人客户发放首笔“个人碳账户”绿色贷款30万元，安吉农商行向从事竹林种植的农户发放了全国首笔“竹林碳汇质押”个人绿色贷款30万元。

关于个人绿色信贷的创新与实践，不同机构、不同产品亮点纷呈，贡献了不少“破零”的案例样本，但从点到面、从一到百的推广应用仍然相对困难。

一是简单将法人绿色贷款产品应用到个人客户，面临有产品无客户的尴尬。譬如针对通过技术改造置新设备减少单位产能碳排放、淘汰旧有落后产能释放碳减排指标等碳减排行为，参与的绝大多数主体都是规模以上法人企业，对主要面向个体工商户与小微企业主的个人贷款而言，寻找合适的贷款对象较为困难。

二是“亮点”创新难以快速有效批量复制。如湖州“竹林碳汇”是建构在安吉县与浙江农林大学合作的竹林碳汇研究的成果之上，定量化测定当地种植的竹子在生命全周期可实现的固碳量，再基于碳汇交易权的市场价值作为一种特殊质押物进行质押。对应产品复制到不同地区、不同植物，意味着每亩碳汇交易价值应该都经过一个定量化的测定，因此批量推行并不容易。

三是个人绿色消费贷款潜力尚未充分挖掘。现有个人绿色贷款创新与实践较少涉及消费信贷领域，对绿色信贷认知仍停留在生产制造环节，没有对银保监会新统计规则的“绿色消费融资”这一大项进行充分挖掘。相应子项涵盖购置节能建筑与绿色建筑、既有住房节能改造融资，购置新能源和清洁能源汽车，以及其他绿色消费，即涉及个人贷款的资金用途是用于购买绿色建筑或新能源汽车，都可以纳入到个人绿色融资。

（二）个人客户经理业务能力与绿色信贷发展步伐不匹配

近十年，绿色贷款从监管部门到商业银行都是不断在摸索中实践，个人绿色贷款概念更是去年才形成新的指标框架，商业银行个人客户经理业务能力与绿色信贷发展存在不匹配现象。

一是绿色融资划分与认定的规则框架相对抽象与专业，对个人客户经理业务素养提出更高要求。现行法人绿色信贷依托从《绿色信贷项目节能减排量测算指引》等量化测算到《绿色信贷典型项目示例》等定性分类一整套认定规则体系。法人客户经理对国民经济行业分类、项目评估测算等工作均相对熟悉，相比之下，个人客户经理向小微业主发放个人经营类贷款，其调查更多是对贷款投向行业大类是否合规进行把握（譬如避免贷款资金流向房地产市场），再要求其对借款人从事行业是否符合绿色信贷细分标准进行评价，确有困难。

耳芽出齐后应增强通风、加大浇水，同时须严格控制气温在25℃以下，防止木耳生长过快，影响品质。通过覆盖遮阳物或加强通风换气控制温度上升，将大棚上部和侧面棚膜各预留1米和1.5米的通风带，形成上下循环通风。一般在下午3点后至次日凌晨9点前浇水，浇水时盖棚膜利于降温。

二是对应行业绿色或节能的认定也缺乏外部客观的依据，存在较大主观性、模糊性。譬如客户经理相对较容易认知的“生态农林牧渔业”，从严谨的角度“生态”的标准还需要大量实践去试错细化，比如商业性苗圃种植并不在现行绿色融资典型项目示例中，因为从专业标准上未体现增量碳减排。从推动个人绿色信贷便利化、广泛化的角度，需要有政府性、行业性统一化的认证机制，来减少融资环节绿色信贷的甄别难度。

三是个人贷款客户经营专业化程度较低，混合经营较多，贷款用途难以纯粹厘清，增加认定难度。譬如，在绿色贸易范畴，小微级的汽车分销商，存在同时销售新能源车与传统汽车，如其贷款进行汽车备货，核实用途是否为绿色也存在较多困难。

由于存在较多现实难题，客户经理目前主要靠集中对法人贷款进行梳理甄别，完成“绿色贷款增速高于各项贷款平均增速”的指导性监管考核。

（三）绿色业务模式实现场景化批量聚合有待探索

从绿色产业发展的量级看，个人绿色信贷市场的发展相对滞后，大部分商业银行还未有意识、有组织的去拓展聚合个人绿色信贷业务。

在绿色消费融资领域，头部房地产公司在工程上已较多使用符合绿色信贷标准的装配式建筑，但类似已有的绿色技术应用尚未充分体现在部分商业银行住房贷款绿色增量上。主要是在楼盘按揭准入环节尚未主动增加绿色建筑认定，大量可以批量标注的绿色贷款混同于一般的个人住房按揭贷款。

在新能源汽车产业这类金融场景中，很多可标注为绿色信贷的项目也存在挖掘不足问题。如为满足城市汽车尾气减排要求对城区范围内物流车进行新能源车替代更新进行信贷支持，但由于绿色融资认定意识不强，未将符合绿色信贷标准的置换新能源车的汽车贷款部分单独作为绿色项目推进，错过在产品设计之初按项目集中进行绿色贷款前置分筛，事后再对已发放的汽车贷款翻找贷款资料核查是否为新能源车牌认定绿色贷款，显然并不现实。

个人绿色信贷流程中，未将符合绿色融资规则的贷款进行差异化管理，在缺少流程优化、利率优惠、信贷便利等政策配套支持的情况下，难以引导激励客户主动向绿色贷款标准靠拢，形成个人绿色贷款的发展氛围。

三、个人绿色信贷后续发展的建议

（一）抢抓绿色产业发展期的个人绿色信贷营销机遇

在全面贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念背景下，我国国民经济和社会发展的2035年远景目标中围绕推进绿色发展，明确2030年前实现碳排放达峰，设置了目标实现的计划时间表。为实现从碳达峰到碳中和的目标，各级政府加快了绿色产业发展进程，浙江的各级经信部门在着手建立绿色园区、绿色工厂、节能环保产业、新能源产业等骨干企业名单，各级住建部门着手构建绿色建筑星级等级等信息共享机制。外部绿色产业信息共享机制的完善，降低了绿色信贷的甄别难度，按绿色清单指向性营销提高了营销的效率。政府绿色产业的规划蓝图与推进路线图是后续个人绿色信贷发展的着力点与出发点，要密切联动绿色产业规划与政策变动，抓发展先机。

（二）以场景业务为纽带批量获取绿色信贷业务

相比法人贷款，零售个人贷款具有金额小、户数多、起点低的特征，决定了不可能按照现有法人绿色信贷通过一户一分类的精筛模式做业务拓展，而是应当通过打造个人绿色信贷金融产品场景的方式，聚拢增量绿色个贷客户，形成批量营销。

一是建构差异化的个人绿色信贷流程与制度，核心是围绕绿色标准形成前置客户分筛与混同分离。首先，通过建立基础的个人绿色信贷索引信息库的方式，定期将政府发布的名单制企业、银保监会典型项目示例等信息纳入，并以问答形式展示节能、绿色、有机等外部认证供用户便捷查询，降低客户经理与客户找资料比照甄别的难度。其次，是相应客户自评自测、可提供绿色信贷依据的客户，对应设计差异化的优惠信贷专项产品，参照现行普惠贷款规则，可以在利率政策、审批流程、还款方式、增信担保等环节实施额外优惠政策，通过激励机制引导客户主动提供绿色信贷佐证，降低贷款调查环节的难度。最后，以更多信息共享平台的通联来实现绿色认定校验的大数据化，降低调查与审查审批的核验难度，名单内客户的内部数据核验，绿色有机等认证类资质的关联外部数据校验。通过绿色信贷甄别流程的细化，将有条件、较容易的个人绿色信贷类客户低成本的抓取出来，形成品牌效应，并吸引符合标准的客户向银行申请贷款。

二是创新绿色产业核心企业的供应链融资，核心是现有的供应链金融信贷产品在初期强化公私联动与绿色甄别。已经纳入法人绿色信贷的核心贷款客户，上溯源下随流，按照绿色信贷分类规则，其上游的零件制造加工环节和下游的销售环节直至终端消费购买，都可以顺流进行绿色信贷认证，将个人绿色信贷产品植入到有贷款融资的业务环节。目前，供应链金融项目较多，经营行在前期项目立项接洽中，要有意识去筛选符合绿色信贷标准的场景环节，做绿色信贷的加法，类似太阳能屋顶、新能源汽车、生态旅游民宿改建等已有启动中的项目，可以进行整体项目制绿色信贷的甄别，对潜在客户进行批量认定获客，增强合作项目的整体效益。

三是紧扣住房贷款增量绿色信贷挖潜，围绕绿色建筑快速做大份额。住房按揭业务是当前零售贷款的主要增长极，在政府规划日益强调绿色社区的基调之下，越来越多新建楼盘采用了诸如装配式建筑、节能式设计、循环材料运用等符合绿色建筑规则的材料或工艺，在现有住房按揭项目总对总合作模式的情况下，从总行层面集中获取与推进头部合作开发商的潜在绿色建筑楼盘，并通过提升相应楼盘额度配给、放款时效、利率优惠等激励性措施，增加源头性绿色融资住房贷款项目份额。

（三）以绿色支行为支点先行先试累积经验

作为“两山”理论的发源地，浙江省一直在绿色发展上走在全国先行先试的前列，2017年将湖州与衢州作为建设绿色金融改革创新实验区，湖州市侧重金融支持绿色产业创新升级，衢州市侧重金融支持传统产业绿色改造转型，为践行绿色金融发展，浙江省农行成立了两家绿色专营支行，其他二级分行也各选取一家一级支行作为绿色示范支行，并依托部分二级支行设立了一批绿色特色支行，从绿色支行的架构上，已形成服务绿色产业的业务支点机构框架。

在既有的机构框架下，从点到面，在个人绿色融资业务起步阶段，在相应的试点行开始绿色信贷甄别规则经验累积与探索性开展业务模式创新。对相应支行的增量个贷业务，进行有效的绿色信贷识别，对于遇到的似是而非、模棱两可的案例，上下互动进行沟通讨论，在经营行、管理行、监管部门、外部相关机构之间充分沟通、难点集中释疑，总结汇总主要的典型性划分经验与规则，减少后续支行重复摸索的时间成本。专营绿色支行或绿色示范支行主动营销潜在的个人绿色信贷场景性金融产品，省市分行多级联动参与产品创新设计，尽快实现示范性产品的落地，在制度设计、流程优化、系统开发上累计项目开发经验。

（四）加快熟悉个人绿色信贷的管营队伍建设

目前，多数管理行的个贷管理人员与经营行的一线经营人员对于个人绿色信贷业务尚不熟悉，需要做专项的培训提升，满足监管变化与市场发展的要求。由于涉及的专业化能力要求较高，应偏向于管理层级多掌握、经营层级重点掌握的趋势，满足当前发展要求。通过相应的培训，各级管理行管理人员能够基本掌握了解绿色信贷行业、产业分类框架，能够为基层行提供较为准确的工作指导；而一线客户经理年龄、学历、能力跨度较大，可结合网点分布、主要面向客户构成，将目前绿色信贷分类细项重组为几个模块，根据主要的业务对象进行模块化知识导入与划分重点释疑，客户经理可对自己经手较多的客户类型，进行较有效的判断。

山村春色 摄影：中国农业银行安徽省定远支行 石延安