企业财务报表分析的局限性及改进对策

周小军

（达成铁路有限责任公司，四川 成都 610081）

随着市场经济的不断深化，企业面临的竞争越来越激烈，所以企业必须要对自身有充分的认识，同时不断提高管理水平，才能持续强化自身的竞争力，进而在市场上立于不败之地。财务报表作为企业经营状况、财务状况的直接反映，无论是对企业管理者，还是对投资者、债权人都有非常重要的作用。通过企业财务报表分析，能够从中了解到企业相关的诸多信息，所以财务报表分析也被认为是现代企业中的重要工作。但是就实际效果来看，财务报表分析仍然存在局限，只有突破这些局限，才能够使其发挥更大的作用。

一、财务报表分析的意义

对于现代企业来说，财务报表分析有非常重要的意义，不管是企业的内部人员，还是外部利益相关者，都能够通过财务报表分析获得有效的信息，从而帮助他们做出决策。企业投资人能够通过财务报表分析，了解到企业的财务现状，从而为后续的投资做出科学的计划和准备。企业债权人能够通过财务报表分析，了解到企业是否具有良好的偿债能力，从而决定是否可以继续放贷以及具体的金额。企业管理者则可以通过财务报表分析，了解企业实际运营状况，找到企业的优势和劣势，从而做出更符合企业需求的管理决策。会计师则可以通过财务报表，对企业展开科学审计，以判断是否有违规行为。由此可见，财务报表分析的意义重大。

二、财务报表分析的局限性

（一）报表本身的局限性

财务报表分析是基于财务报表来完成的，然而当前企业的财务报表从其内容和结构上来看，本身也存在一定局限性。最大的问题在于报表并未全部体现企业资源，而是仅仅体现了当前能够利用的资源，并且是能够以货币计量的资源。然而对于一个企业来说，还有很多经济资源或者受制于客观条件，或者受制于会计惯例，导致无法用财报来反映。比如，优秀的人力资源、客户资源、未申请的专利等等。这些资源因为无法用货币反映，所以不能在财务报表中体现；但是却能够为企业创造巨大的价值。同时，财务报表是一种历史成本计量属性的报表，这样的问题在于，对于处于不同时间点的货币信息，依然采用简单相加的模式，这必然会造成一定程度的信息失真；在通货膨胀时期，财务报表的准确性更会受到很大影响。特别是对于非流动资产，按照财务报表要求，对其披露必须基于历史成本；这也导致在财务报表分析时，可能出现现实数据与历史数据却被等同分析的问题，这样的分析并不能真正体现企业实情。

（二）财务报表分析方法的局限性

在当前的财务报表分析工作中，有很多方法被运用，但是不同方法有不同方法的长处，也有其固有劣势，所以在实际工作中，必须要慎重选择分析方法。当前较为常用的分析方法有趋势分析法、比率分析法和比较分析法。这些方法的侧重点各不相同，但又有各自的局限性。比如趋势分析法通常根据连续几期的财务报表做出变化趋势，从而来分析企业的变化，甚至以此来预测未来的发展，但是这种方法的问题在于对过去的趋势分析中，包括宏观政策、经济环境、会计政策等企业无法掌控的变化对数据造成的影响，掩盖了企业本身的变化，导致无法真正发现问题；对于未来的预测由不能充分考虑到这些偶发因素，所以参考价值不高。而比率分析法主要是针对过去的数据展开分析，这种分析对于企业管理者的未来决策参考价值不大。而比较分析法就是将本企业与同类型企业或行业水平进行对比，但这一方面要保证各企业的数据采用的是同一期间、同一基准、同一原则，同时企业具有较高的相似性，诸如相似的经营性质、相似的规模、相似的经营模式，这并不是非常容易的事情。

（三）一些财务比率的局限性

在财务报表分析过程中，我们常常会使用一些指标来评估企业的某方面能力。然而使用的一些财务比率指标本身具有一定的局限性，并不能够很好地反映出企业的实际情况。在评估一个企业的短期偿债能力时，我们常常使用流动比率、速动比率等指标。比如流动比率指的是流动资产偿还流动负债的能力，然而并不意味着这一指标高就一定有更优的短期偿债能力，因为该指标并没有考虑企业管理者可能为了偿还短期债务采取的其他方法。速动比率越高，通常被认为短期偿债越稳定可靠，但是事实上速动比率只考虑了速动资产总额，却没有考虑结构，一些速动资产，比如应收账款，究竟变现需要多长时间同样不确定。另外，当前使用的应收账款周转率，该指标的定义和计算已经几十年未变动，然而我国的税制、企业结算方式都与几十年前有较大变化，所以当前这一指标的数据事实上也不能真正有效代表企业应收账款周转能力的强弱。

（四）分析人员的局限性

随着社会经济的发展，企业财务信息的复杂程度也越来越高，特别是企业兼并、收购大量出现，所以对于财务报表分析人员的要求也越来越高。但是就当前从事财务分析报表的人员来看，能力参差不齐的状况较为严重。一些人员对相关方法不够熟悉，生搬硬套最后得出生硬的结论，这样的财务分析结论对于管理者的决策没有任何参考价值。一些人员财务专业知识较强，但对企业自身以及所属行业并不熟悉，所以分析只能停留在数据表面，不够深入，无法得出有价值的结论。另外，当前的财务报表分析普遍对现金流量表重视不足，事实上现金流量对企业的影响非常重要。

三、企业财务报表分析的改进对策

（一）强化企业背景分析

财务报表分析，不能仅仅停留在报表本身，还必须要加强财报以外的企业信息的综合分析，这样才能够得出更全面、更准确、更有价值的结论。财务报表是对企业货币信息的体现，然而非货币信息同样对企业有重大影响。所以，在财务报表分析中应强化企业背景分析，诸如企业基本情况、行业现状、商业模式、生产方式、销售渠道等等，这是企业间展开财务对比分析的重要前提。同时还要关注企业自身对于经营战略的表述，对于市场竞争的应对策略，以及政策法规的影响，这可以为后续深入分析提供有力的支撑。此外要了解企业的股东背景、发展沿袭，这能够更好地判断企业的经营理念和战略。还需要对企业高管结构、过往经历和成绩有充分认识，这是分析企业文化、企业效率和管理水平的重要参考.只有将这些非资产信息与财务报表的信息综合运用，才能对企业有更全面、准确的认识，从而得出更有价值的分析结论。

（二）优化财务分析方法

就各种财务分析方法来看，都有各自的优劣势，所以在财务分析过程中，要突破财务分析方法的局限性，可以采用多种方式相互结合的方法，从而得出更全面的结果，达到取长补短的效果。需要注意的是，在方法的选择中，首先，要做到定量分析与定性分析相结合。一般可以先采用定性分析来对企业经营状况、财务状况等做出定性的评价，然后再找出相关的影响因素，最后再结合整个财务报表得出定量的结论，这样可以保证分析的完整性和逻辑性。其次，要做到静态分析与动态分析相结合，不但要关注财务报表所反映的各种静态信息，还要重视对企业经营状况的动态分析，这样才能达到通过分析过去，为未来提供决策依据的目的。最后，要做到整体数据与特殊实践相结合。财务报表分析要将重点放在一般性事件上，但也不能忽略特殊事件，针对特殊事件务必要深入探讨其原因和影响，这样才能为更好地掌控企业提供有效依据。

（三）个别比率修改利用

前文中我们提到了一些指标本身具有一定局限性，所以在使用的时候，可以对其实施针对性的修改，从而使其更具有价值。对于流动比率，要在分析流动比率的同时，关注该指标计算前后一段时间的流动资产与流动负债的变化情况，这样能够发现管理者针对该指标的修饰行为，比如为了增加流动资产，期末还短期贷款，下一期初再借，这样尽管指标得到了美化，但却不是企业偿债能力的真实反映。对于速动指标，要在分析速动资产总额的同时，增加对速动资产结构的分析，从而对速动资产的变现能力做出判断，以更好的评估企业的短期偿债能力。对于应收款周转率，应根据当前的税制以及企业结算方法，做出调整，分值可调整为赊销净额，分母调整为平均应收账款加平均应收票据；此外再单独针对应收账款的账龄、债务人构成等展开分析，这样就能够对企业应收账款管理有更全面的了解。

（四）提升分析人员业务能力

首先，要加强财务报表分析人员的培训，只有高素质的财务分析人员才能得出高质量的财务分析报告。所以要通过培训、岗位实践、业务交流、激励政策等多种措施，来提升财务分析人员的综合能力和专业素质，既包括财务专业知识、行业知识，也包括职业道德、团队意识、管理视野等，这样才能够更好地运用财务知识来对企业的经营行为做出有效解读，得出有效的分析结论。其次，要加大信息化建设力度，这对于保证财务报表分析的准确性、科学性，提升分析效率都有非常重要的意义，同时也要加强对财务报表分析人员信息化培训，提高财务分析人员的信息素养，以更好地发挥信息化在财务分析中的价值。

四、结束语

综上所述，财务报表分析对现代企业管理有非常重要的意义。尽管当前的财务报表分析中存在着一些局限性，但是只要针对性的作出调整，就能够突破局限性的影响，从而更好地对企业经营发展和战略决策提供科学依据。