论传统财务报表和管理用报表的优势和不足

凌懿

（四川大信天成永道税务师事务所有限公司，四川 成都 610041）

一、引言

目前，很多企业不断引入新的管理方法和措施，提高财务信息的质量，为管理决策者提供高效、准确、有指引性的财务信息。传统的财务报表渐渐不能满足管理者的需要，很多大型企业开始引入管理用报表。目前，关于传统的财务报表和管理用报表在实际工作中运用有不同意见，财务管理者持有不同的态度。本文就我国目前企业使用的两种报表进行剖析，对传统财务报表和管理用报表的优势和缺点进行分析。

二、传统财务报表的优势和不足

（一）传统财务报表的作用

首先，全面系统地揭示企业在一段会计时期的财务状况、经营成果和现金流量情况，有助于企业经营管理者全面掌握本单位各项经营、财务等指标的完成进度，以便及时发现在经营管理、财务政策执行中是否偏离了战略层既定的目标，及时调整企业战略实施方向，制定措施有效提升经营管理水平，提高经济效益，为管理者提供有效地企业发展预测，为企业管理决策提供保障。

其次，传统财务报表为企业投融资和生产提供决策支持，有利于企业广义利益相关者掌握企业内部财务状况、经营成果和现金流量情况，进而对企业进行财务预测和财务分析，如企业的盈利能力、偿债能力、营运能力、发展前景等。

最后，对外提供有利于满足财政、税务、市场监管、审计等部门监督企业经营管理和运行情况，通财务报表可以检查、监督各企业是否遵守国家的各项法律、法规。

总体来说，传统的财务报表就是为了满足广义的利益相关者掌握企业的经营和财务状况，具有对内和对外报告的作用。

（二）传统财务报表的优势

传统报表最初只是客观以满足反映企业的经营和财务状况，但随着社会经济的发展，企业不再仅要求财务报表满足客观反映企业的客观状况，开始对财务数据进行数据分析和挖掘，形成目前的财务分析和财务预测。传统报表在对内对外报告、财务分析上有他自身的一些优势。

1.在对内、对外报告上提供了具有更加简捷、方便的数据指标

在对内报告上，由于许多企业资产、经营规模不大，没有很强的需求将总资产和负债按照经营性和金融性进行划分。因为很多企业的管理者实际就是企业的股东或者出资者，享有大部分的所有者权益，拥有绝对的控制权。管理者和股东的立场是一样的，很少出现代理成本的问题，所以，更多站在企业整体层面去了解企业。传统报表数据更加直观，获取难度不大。管理者和股东能通过传统财务报表直观地了解到企业目前的资产规模、负债情况，通过利润表获取到营业收入到净利润的过程。股东更加关心总资产，应收、应付款项、应交税费、营业收入、所得税费用净利润等数据。

在对外报告上，传统报表能按照我国会计准则对外提供报告。例如，税务系统不关心企业内部的发展和构成，更多关心企业整体性盈利情况和生产流转过程的增值。传统报表为我国税务系统对企业各项的税款征收提供直接可靠的依据。又例如，证监会对股份公司的首发、增发、配股等行为，在财务数据上有硬性的条件，对股本、营业收入，净资产、现金股利有明确的指标。这些都是通过企业的传统财务报表进行考核获取。

2.在财务分析上能更直观、迅速获取各项财务评价指标

目前，企业基本上都是利用第三方或者自己开发的财务软件记录日常的经营财务状况，大多数成熟的财务软件都能按照传统的财务报表直接获取财务评价指标，例如：营运资本、偿债能力指标、营运能力指标等。也可以根据各项财务比率进行传统杜邦分析，这些数据都是通过传统财务报表直观计算而获取的。

综上所述，传统报表能满足社会相关利益者的需求，也是按照目前我国企业会计准则等法律规定的硬性需要。能为各方利益主体提供直接、便捷。

（三）传统财务报表的不足

一方面，传统财务报表没有区分经营活动和金融活动。企业财务管理更多是为了更好地解决企业经营生产问题，是站在实业企业的角度进行财务管理。在一家企业中，实业企业应该把精力聚焦在生产经营中，经营资产占大部分，而金融资产只是实业企业有闲置资金时在金融市场的一种投机行为。实业企业应该更加关注经营资产、金融负债、经营现金流、债务现金流、股权现金流等指标。

另一方面，传统报表下的杜邦分析存在指标不匹配的问题，在传统杜邦分析下，总资产净利率=净利润÷总资产。总资产净利率的分母是净利润，而分子是总资产。净利润是属于股东的，而总资产是整个企业共有的，包含了债权人和股东享有的。该指标发生了错配的情况，与实际情况不符。

三、管理用报表的优势和不足

管理用财务报表可以明确地区分经营资产和金融资产、经营负债和金融负责，对经营现金流、债务现金流、股权现金流计量的更加准确，对企业在实体、债务、股权层面进行细分，明确净利润是来自日常经营业务还是金融投资业务等问题。基于管理用报表的成财务分析、预测，提供更有效、准确的财务指标和财务数据。

（一）管理用报表的优势

1.对传统报表重新进行划分

管理用报表将总资产、负债、损益重新进行划分，将区分经营资产和金融资产、金融负债和经营负债、金融损益和经营损益。经过传统报表的重塑，形成管理用资产负债表、管理用损益表、管理用现金流量表，让实业企业把财务管理的目标焦距在经营活动中，让企业能更加清晰准确的把握经营现金流的状况。

2.解决了传统杜邦分析下指标不匹配的问题

对总资产进行重新划分后，总资产划分为经营资产和金融资产，总资产净利率指标转化为净经营资产净利率指标，净经营资产净利率等于税后经营净利润除以净经营资产。该指标的分子和分母上在企业实体层面达到了统一，使该净利率指标合理和更具有现实意义，进而改变形成了管理用报表的改进杜邦分析体系。权益净利率=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆。通过该杜邦分析可以了解到经营差异率和杠杆贡献率指标，使企业可以衡量企业借债经营是否合理，杠杆的放大效应，杠杆的风险等问题。

3.管理用报表是现代财务管理的基石

在现代财务管理中，企业对项目投资和企业价值评估尤为重视。项目投资决策中的现金流分析和企业价值评估中的现金流折现模型均是基于管理用报表的数据指标进行计算分析。在项目投资决策中的现金流分析中，净现值的计算依靠各期的现金净流量进行折现加总，对单一项目中净现值为正的项目进行投资。而现金净流量的原则是只包括经营活动现金流，不包括融资活动现金流。企业价值评估中现金流量折现模型是目前理论最为完善，实际工作中运用最多的模型，需要按照实体现金流、债务现金流、股权现金流对应各自的资本成本进行估值。

4.使企业更加聚焦各类现金流

企业重视利润而轻现金流量是传统财务报告的不足。在传统的财务报告体系下，管理层因自身的利益，把过多地视线聚焦在企业净利润和总资产规模上，导致管理层通过各种会计手段粉饰操纵净利润，通过不断盲目扩大资产、经营规模把持企业自由现金流增加企业的经营风险和财务风险，并产生企业代理成本的问题。企业的目标是持续经营，而企业能否长期持续由企业自身的未来现金流量的现值决定。管理用财务报表体系使企业更加有效、准确的预测企业该时点未来的现金流量，对企业现金现金流量将更加重视，使得管理层和股东层目标趋近一致，降低了企业的经营风险和代理成本，弥补了传统财务报表的固有劣势。

（二）管理用报表的不足

1.管理用报表在企业中的推广不够

管理用报表的使用需要企业股东层、高级管理层的积极推动、中层管理者的部署和基层实施者的准确落地。然而，目前许多企业决策管理层更喜欢通过传统财务报表直接关注企业的经营规模是否足够大、净利润是否达成既定目标，只要市场规模大、营业收入足够高、年底有高额的净利润便心满意足，而对净利润、营业收入、经营现金流的形成过程和过程中可以发现和挖掘的问题没有及时的跟进和解决，往往让一些表面光鲜的数据掩盖了企业在财务、融资、甚至战略上的问题，导致企业在决策上出现问题。

2.缺少政府的指导和推广

目前，市场监管的年报系统、国家税务的报税系统主要还是依据传统报表上的数据进行申报和填报，税收的计税基础也是根据传统报表中的数据为基础，对于上市公司的信息披露，也主要基于传统报表进行披露。管理用报表较少受到政府机构的推广或强制要求。

3.管理用报表运行成本高

引入管理用报表往往需要企业追加对财务人员、高级管理者的培训成本，增加企业的人力资源成本和改革成本。管理用报表的推动势必会造成传统财务管理者和财务工作者的畏难情绪和抵触。管理用报表的投入也不会在经营效益上，短期突显出来。而更多需要在长期的财务管理中缓释出来，使得企业管理层放弃使用管理用报表。

四、结语

传统报表的直观性、便捷性、获得性较管理用财务报表更具优势，而管理用报表在报表逻辑、企业维度、数据和问题挖掘、企业经营风险管控等方面有更好的表现。管理用报表基于现代财务管理理论基础诞生，随着管理会计、企业战略理论的发展，管理用报表的应用不断延伸。各类企业应该根据自身企业实力、经营规模、企业战略目标、企业生命周期等综合因数，并考虑传统财务报表和现在管理用财务报表的优劣势，确定符合自身企业的现代财务管理制度和体系。