EPC 总承包项目的财务风险管理

顾承定

（合肥金太阳能源科技股份有限公司，安徽 合肥 230088）

一、引言

“碳达峰，碳中和”已上升到国家战略高度，在政策引导下，光伏行业正迎来新一轮发展机遇，预计“十四五”期间，光伏电站新增装机容量将快速增长，而光伏电站建设一般施工周期要求高，短期内垫资金额大，业主为降低自身风险，一般倾向于采用EPC 总承包模式。本文分析EPC 总承包项目过程中的财务风险，旨在有效规避风险，保障项目有序进行。

二、EPC 总承包项目的特点

EPC（Engineering Procurement Construction）即“设计+采购+建设”的英文简称，指具有相应资质的单位受业主委托，按照事前合同约定，对项目的设计、采购、建造、试运营等实行总承包。结合光伏电站EPC 总承包项目实施的具体情况，发现其具有三个主要特点。

（一）采用固定总价模式

EPC 总承包项目一般采用固定总价模式，除业主招标文件中约定或合同中双方明确的调价原则外，合同价格一般不予调整。对总承包商而言，EPC 项目需要自负盈亏，成本控制风险较大。

（二）总承包商承担了大部分风险

在EPC 总承包模式下，总承包商统一进行质量、成本、安全、进度的管理，保障项目各个环节衔接顺畅，有助于压缩项目工期，但同时总承包商也相应承担了项目的绝大部分风险。因此，EPC 总承包模式对总承包商的综合管理能力要求更高。

（三）投资额大，工期要求高

一般光伏电站EPC 总承包项目本身投资额较大，但对工期时间性要求较高，特别是工业厂房屋顶分布式光伏电站，装机容量一般不超过10MW，工期一般在6个月以内，工期紧张，项目的人力、设备、材料、器具、资金等资源的投入比较集中，不可预见因素多，项目整体的管理难度较大［1］。

三、EPC 总承包项目的重点财务风险识别

（一）成本控制风险

在固定总价合同的前提下，EPC 总承包项目中任何一个环节的成本发生变动，都可能导致总承包商利润空间受到挤压，甚至亏损。例如设计环节，设计深度、设计周期等原因导致图纸设计不够全面，存在工程量缺漏；采购环节，因设备材料价格波动造成采购成本增加；施工环节，因客观原因导致工程临时变更，从而增加工程造价等。

（二）资金管理风险

项目实施过程中，财务人员可能缺乏资金预算管理意识，没有统筹考虑资金收支配比，忽视了资金的时间价值。例如，项目前期资金投入较为集中，资金规划不准确，容易出现资金短缺的情况，总承包商需自行垫资，导致资金成本增加；或与业主结算不及时，甚至业主拖欠工程款，导致资金回收慢，甚至出现呆坏账风险等。

（三）税务风险

EPC 总承包合同主要有设计、设备采购、施工三种业务类型，这三种业务类型适用的税收法律法规不同。如果企业在签订合同时未明确约定各项业务的价款，会涉嫌混合销售与兼营问题，容易被税务机关以合同价款从高适用税率征税，从而带给总承包商较大的税务风险。

（四）索赔风险

在项目实施过程中，总承包商可能会受非自身因素影响，导致项目工程进展不畅。例如，业主新增要求导致工程变更，业主要求承包商赶工致使工程质量不佳；分包商合同签订条款不严谨，使双方产生歧义，使得项目工程逾期或成本增加等。总承包企业需对造成损失的原因进行分析，对非企业自身造成的损失向业主或分包商进行索赔。

四、EPC 总承包项目重点财务风险管理探究

（一）加强合同管理，有效控制造价

项目合同是甲乙双方造价控制的重要依据。在合同中，可能包含总成包合同和分包合同，相关人员需要提前统筹设计合同执行台账，审查和参与制定合同相关条款，如合同价款中的付款方式、条件、进度等，还有发票形式、税率、开具时间等，保证合同相关条款合理、合法、合规，维护甲乙双方权益。

（二）通过项目精细化管理，降低建造成本

设计/工程变更环节。严格规范设计变更、工程变更的审批流程。业主或者设计单位等提出相关变更要求时，经办人员和监理工程师必须了解具体的原因，确认其合理性和真实性，并按规定的审批权限、流程审批；同时改变以前先施工后结算的流程，由造价师先确认价格后再进行施工，这样能及时掌握合同价款的变化，做到提前预应，也有利于及时向相关单位提出索赔。

采购环节：在供应商选择方面，对合作的供应商进行资质审核，将通过审核的供应商信息整理成完整的供应商清单，并及时对信息变更进行更新。在采购计划方面，采购方案最好由各个部门讨论制定，工程管理等相关部门预估项目总采购量；采购等部门确定供应商、价格、数量、折扣及运输费用等详细情况；仓库管理根据仓库实际情况确定采购时间和批量；财务部门根据上述情况计算存货相关成本，通过各部门的分工协作，确保采购成本最优。

施工环节：财务人员及时与造价工程师沟通协调，了解项目进度，掌握成本变化，不断调整更新，为最终的项目结算提供保障；同时建立项目动态成本分析，按照工程收费进度同比例测算预估总成本和利润率，对项目整个过程的成本进行全面合理的跟踪控制［2］。

（三）优化资金预算管理，提高资金周转率

项目财务管理工作重点在于预算，预算管理的重点在于资金，因此项目财务管理必须抓住资金这条主线，优化资金预算管理，提高资金周转率［3］。

在项目前期，财务人员按照工程项目进度、各项费用支出类别、支出时间、支出金额编制项目资金需求预算，并对资金收支的配比进行统筹考虑。向业主收款结算和向分包商、供货商办理支付结算的管理，尽量采用背靠背的付款，尽可能避免垫资压力。

在项目实施过程中，总承包商应与业主及时结算，加强应收账款管理，尽早回笼资金；对分包人加强应付账款管理；同时登记相关收付款台账，及时掌握项目资金变动，为项目管理人提供第一手资料。

在项目后期，关注工程决算价格、相关收付款项的尾款，是否有相关索赔款、工程质保金等。

（四）加强税务筹划

首先，一般在会计核算中将EPC 总承包合同按设计、设备销售、建筑安装三种经济类型核算，建议按业务类型分拆和单独核算，以适应税法规定。

其次，在总承包商与各分包商的合同中，注意明确纳税人身份，如果分包商是小规模纳税人，一般只能开具普通发票，则导致总承包商无法抵扣进项税，增加相应的税收负担；如果分包商是个人，尽可能协商当地税务部门代开发票，一般税率为3%。

再次，关注建筑服务增值税简易计税方法，为总承包商选择最优计税方案。税法规定，为甲供工程提供的建筑服务，可以选择简易计税方法计税；当然，是否选择简易计税方法计税，应当综合考虑工程使用的设备、材料、动力中能够抵扣的进项税额的多少等情况，合理测算，以实现综合税负最低。

最后，实时关注税务政策变化和国家、地方的税收优惠政策，如《“大众创业 万众创新”税费优惠政策指引》《小微企业、个体工商户税费优惠政策指引》等。新冠肺炎疫情期间，财税部门也相继出台了一系列税收优惠政策［4］。

（五）强化索赔管理

第一，关注合同条款的各项细节，如工程范围、工程造价、工程变更程序、开票结算、收付款进度、质保期等，明确各个环节的责任义务。第二，在项目实施时，对相关资料进行收集整理，对施工日志、技术资料等施工记录进行严格监管，并请现场监理工程人员签字；涉及设计变更、工程量增减等流程时应加强管理。第三，对业主或监理单位会议研究、往来信函等进行完整保管，将非文字形式的临时变更要求、口头指令等整理成文字内容，作为工程索赔的原始凭证。第四，总承包企业需对上述资料进行分类保管，增强风险识别与评估能力，建立健全索赔管理机制。

五、结语

EPC 总承包项目融合了财务管理、项目管理、风险管理等诸多内容，具有一定的综合性和复杂性。财务与业务部门密切配合，通过对资金、成本、税务等方面的精细化管理，成为整个项目稳步健康发展的助推器；而项目财务风险管理的过程也是财务融入业务，实现业财一体化的过程，为推动财务转型树立了典范。