集团公司资金集中管理存在的问题及应对措施

左姣杰 大同煤矿集团财务有限责任公司

一、集团公司资金集中管理的价值

资金管理反映的是集团公司财务综合管理情况，体现的是集团公司对资金的管理效率和效益。集团公司资金集中管理更注重集团公司资金资源的集中开发，增强资金的循环周转，有助于保障集团公司的资金安全，为集团化公司的规模化运作、集约化发展和精益化管理做出贡献。可以说，资金集中管理体现的所获取的经济利润水平，而效率考察的更多的是集团公司资金集中管理的资金流动状况。同时，资金集中管理也是当前很多集团公司达到商业竞争目的、占领市场的手段之一。特别是当前我国各行各业发展非常快速，行业内竞争加剧，为了达到资金竞争优势、开拓更大市场的目的，很多集团公司采取资金集中管理的方式，而资金集中管理的直接结果便是产生了资金的集约化发展和精益化管理。 一般情况下，集团公司资金集中管理效果的考察指标是资金周转率、资金周转天数等财务指标。集团公司的资金集中管理能力越强，则资金周转率指标的数值越高，这可以反映出集团公司的资金集中管理效率较高，集团公司资金集中管理创造的收入更加理想，并且获取经济价值的周期也更短。

对于下设多个分公司、子公司，规模较大的企业集团来说，设立集团财务公司更能方便企业加强资金集中管理。配备专业从业人员，搭建风险控制平台，降低企业融资成本，对集团企业内部的资金动态进行监管和考核，既能促进资金的安全流动性，又能对企业的持续稳定发展起到不可替代的作用。然而，值得关注的是，资金集中管理一方面有助于提升资金的运转与使用效率，另一方面资金集中管理如果疏于风险控制，则很容易导致集团公司财务状况的恶化，会给集团公司后期资金运行带来难以估计的风险，同时也不利于集团公司的可持续发展。随着近年来我国市场环境的不断变化，企业面临的竞争压力持续加大，而开展资金的集中管理无疑对提高资企业竞争力有很大的助力。越来越多的集团公司对资金集中管理建设的重视程度越来越高，并在实际工作中已经取得了很大的进步，但仍然存在一系列不完善问题，与目标相比仍然有较大的差距。为了提高集团公司资金集中管理，一方面应严格贯彻执行国家各项法规和要求，另一方面集团公司也应积极探索提高资金集中管理的方法，加大对资金集中管理风险控制的重视程度，并在实践过程中积极采取科学有效的管理策略，全面提升集团公司的资金集中管理质量。

二、集团公司的资金集中管理问题

集团公司资金集中管理不仅关乎集团公司经营战略的承接，又关乎众多的投资运营工作，是连接集团公司内部各项管理的核心环节，必须被高度重视。然而，在实际执行过程中仍然存在一定的问题， 因此分析当前集团公司资金集中管理中存在的问题，从问题产生原因入手，强化通过资金集 中管理掌控全局的效率，是当下必须解决的难题。

(一)资金集中管理的质量有待提升

通过调查分析，当前很多集团公司开展了资金集中管理，资金集中管理的比例逐年提升，集团公司的资金/流动资产也呈现出逐年提升的态势，但与此同时，针对资金集中管理的风险控制制度不完善，增加了集团公司资金集中管理的风险。并且集团公司的资金如果价值创造效果不好，很容易会增加坏账的风险，导致丧失流动性的可能性增加，有可能会进一步增加集团公司营运资金断裂的风险。总之，集团公司资金集中管理质量欠佳，还有进一步提升的空间。

(二)风险管理职能设置存在缺陷

从当前的集团公司资金集中管理的现状来看，虽然加强了财务管理系统对资金的管理，但缺乏风险管理职能的设置，导致职责范围并不明晰，尤其是对银行资金、有价票据流动情况的风险监督不完善，风险管理职能发挥不到位。虽然集团公司财务部则负责资金的日常核算，并定期对资金进行分析，风险管理职能的缺失决定了集团公司对资金集中管理的效率。有可能错失资金管理风险的判断的最佳时期，导致集团公司无法有效地利用资金，长期以往势必会增加集团公司资金风险问题和隐患。

(三)资金归集尚未形成统一管理

很多集团公司下设多个部门和办事处。庞大的管理体系导致资金归集制度实施的困难，资金归集面临一定的阻碍风险。集团公司没有对资金归集的信息分类整理，没有建立系统的资金归集制度，增加了资金归集的难度。很多分支部门独自开展资金利用渠道的构建，并以此作为自有资本，不愿做资金归集工作交接，间接地给集团公司资金集中管理的难度。

(四)资金集中管理考核机制不完善

虽然集团公司采取了一系列资金集中管理的措施，但从实际情况来看效果并不十分理想。很多情况下，对于资金集中管理存在考核不及时、不到位的问题，无法达到考核管理目的，也就不利于后续管理工作的优化。此外，资金集中管理考核的手段单一，无法对资金利用漂亮提升形成有效的鞭策，也会导致集团公司的资金利用效率进一步下降，增加潜在财务风险问题。

三、集团公司资金集中管理的优化措施

(一)定期对资金集中管理情况进行对账和反馈

很多集团公司管理者普遍重销售而轻管理，急于打开资金集中管理的优势局面而忽视配套的管理工作，而对资金集中管理的重视程度不高，只注重资金集中的业绩而对后续的资金集中管理不到位，资金集中管理风险随之产生。为加强资金集中管理效果，集团公司应尽快完善资金集中管理体系。在开展资金集中管理工作是可以根据不同的资产价值，将其资金明细账与营销中心的业务记录核对，防范资金风险问题。例如，集团公司在构建资金集中管理体系时候，可以以年为周期对集团公司的资金情况进行全面且准确的对账，根据资金收入的情况进行确认，防止资金大规模沉淀或者资金潜在风险。此外，为提升资金集中管理的效果，集团公司要整理并妥善保管相关数据资料。例如，可以将资金对账函回执建立相应的数据库开展信息化管理，注意证据保全以防后续通过资金流失的可能性。在加强资金集中管理过程中，集团公司要采取恰当且有效的措施，也不要过于激进。遵循两个原则可以增大资金集中管理的效果。一是遵循集团公司的资金成本效益原则，二是在资金风险可控的范围内尽可能提升集中管理收益。

(二)设置独立的风险管理部门

设置独立的风险管理部门是防范资金集中管理风险的重要工作。集团公司应尽快成立独立的资金风险管理部门，并开展有效的资金风险管理工作。资金风险管理部门职责权限主要有以下几个方面：一是结合相关信息综合判断资金集中管理的风险水平，评定风险因素，并对风险控制的重心进行筛选，开展有效的风险协同管理工作。二是在可以根据集团公司资金集中管理政策和职责权限，确定将要实施的资金集中管理政策的可行性，着重考察资金安全性、流动 性、效益性是否均衡；三是结合多方因素分析，风险管理部门提供可行性建议，并选择合适的风险控制手段。

(三)加强资金集中管理工作的动态跟踪

集团公司有必要进行实时追踪资金集中管理工作实施情况，并及时更新相关数据，确保集团公司掌握最新的资金集中管理状况，为日后及时采取有效的战略方法提供保障。例如，集团公司可以通过加强了沉淀资金的管理，要关注了沉淀资金的利用率，可以通过内部借贷来提 高沉淀资金使用效率。并及时将信息反馈给管理部门，控制沉淀资金的规模。近年来有一些集团公司的资金坏账可能性有所提升，因此调整集团公司内部资金集计提比例是加强资金集中管理的重要策略。调整内部资金集计提比例是应对资金风险可能性的关键控制工作，集团公司应结合实际情况，通过科学有效的分析，增强对集中管理资金的数额、账龄等形成准确的认识，并根据自身资金集中管理的目标，以有效防范资金集中管理风险的出现。

(四)灵活选择考核评价机制

资金集中管理考核评价机制方式有多种，集团公司应结合自身实际情况灵活选择具体的方式。建立集团公司采取月度预算执行、季度兑现、全年考核的方式，这种方式在于可以全面统筹长期资金管理和短期资金管理目标，收到的效果也较为理想。集团公司在开展资金集中管理考核评价过程时，还要对实际情况形成全面的了解，如建立定性和定量分析联合的方法，对资金的规模、资金的来源、资金的取向、利用形式等详细的考核，将资金集中管理责任层层分解，落实到人，这样才能发挥出更好的激励功能。具体采取哪种方式，集团公司应根据自身情况做出权衡选择合适的方式。

四、结语

本文对集团公司资金集中管理问题进行了研究。资金集中管理能够为资金资源应用价值提升提供更多保障，然而资金集中管理的质量不高，风险管理职能设置存在缺陷，资金归集尚未形成统一管理以及资金集中管理考核机制不完善问题的存在，导致集团公司资金集中管理效果并不理想。资金集中管理作为集团公司创新财务管理模式的重要工作内容，集团公司必须要建立精确科学的资金集中管理制度，加强资金集中管理风险的控制，这样能够形成良性循环的资金运转，为集团公司赢得更多的经济利润，提高集团公司的整体竞争实力。■