应收账款对企业现金流的影响及管理建议

徐亦峰 北京全路通信信号研究设计院集团有限公司

引言

应收账款是源自企业赊销行为的债券。通常情况下，企业为了能提高销售量，提升销售力度，拓宽销路，提高在市场中的占有率，都会扩充一些赊销业务，因此就有了现在的应收账款。在双方达成赊销业务之后，企业就会确认这笔收入，因此就有了应收账款，而以应有账款形式产生的收入，导致了企业的资金实际上是为客户所利用。为了确保企业能在日常生产经营中可以不缺流动资金，企业需要制定对应的收款政策，达到既能拓宽销路的同时又及时保障赊销款项的回笼，从而让企业日常经营的资金得到满足。

一、应收账款对企业现金流的影响

（一）应收账款中存在坏账风险

应收账款金额之高，会对企业的现金流入产生不利影响，严重更会让企业陷入财务危机。企业通过赊销，在销售上确实能得到一定量的飞跃，但同时应收账款规模也会有一定的扩张，这会大量积累应收账款的数目，到最后倘若不能收回就会让企业陷入流动资金短缺的困境。为了获得市场份额，确保正常经营，企业开始进行债务扩张，这种情况一方面让企业成本负担不断加大，企业自身的利润不断地被侵蚀；另一方面，企业负债力的提升，现金流开始变得不堪一击。很多企业甚至一些上市公司即便有着不错的销售业绩，也能得到一些理想的盈利额，也存在由于应收账款方面的管理不妥当陷入财务深坑中，这一切“好看”的外表俨然成为“纸上富贵”。

因此，企业需要关注应收账款方面的管理，就期限不同下的应收账款实行管理，降低企业坏账率。并在可能条件下，更多地收回应收回款项，企业在银行中的存款额就会提高，倘若企业突遇一些情况，例如需要临时还款或者急需原料采购等，企业应对能力就越强，并且企业自身存有的现金流越大，投资者也会更加安心。

（二）应收账款的产生加快企业现金流出

赊销行为的存在，使得销售收入产生两个时间点，一个是确认时间、一个是现金流入时间。尽管现实中没有收到相应的金额，企业在账目上却已经存在一笔收入与利润，这种情况下企业需要运用其他的现金流来支付这些税费：第一项是企业流转税支出。流转税的依据是将营业收入计入其中，该笔税费企业必须准时以现金形式缴纳。第二项是所得税支出。企业的经营利润来自销售收入与各项支出相减，税法中对此有相关规定，不管有没有收到对应的货款，企业都需要将对应的经营利润上缴对应的企业所得税。而这从某种角度让企业承担了更多的压力。应收账款，从某些程度而言，对于企业也算是另一种方式的收入，只是其中夹杂着些许的风险。短期资产的流动性对企业而言，有着极为关键的意义，短期资产如果可以及时收回，利用这笔资金，企业可以再次生产，而生产又能产出收入，企业才可以步入有序、稳定的发展。如果企业的应收账款总是没办法及时地收回，资金链就会跟不上，破产的可能性也就产生了。

（三）应收账款会使得企业丧失时间价值与机会成本

因为应收账款收回的不及时，一旦企业面对有企业产生收入机会，就会无从下手，因而会出现丧失机会的可能性。同时，应收账款产生的管理成本以及这个过程中形成的中介费用，都会加大企业的现金流出量。短期资产中，应收账款是较为主要的构成部分，企业对其中的资金都有各自的安排，从而可以让任一部分资金得到最大限度的利用，获得所需价值，倘若企业没有办法第一时间收到应收账款，一来可能会让企业的计划打乱，还可能会让企业动用其他部分的资金去应对该部分的账目，二来这笔应收账款的存在只是在账目上，没有办法成为生产力让企业获得利润，也没有办法成为短期资产让企业偿还借款，更没有办法让企业及时获得机会成本，意味着企业因为有应收账款而失去了一些机会与收入。

二、应收账款管理现状分析

应收账款，其实是企业为了达到产品或者劳务的出售，针对顾客产生的债权。从某种意义上说，它属于企业的资产，更属于企业的流动资产。然而，这一笔资产在利用时间上存在一定的不确定，倘若应收账款周转率比较理想，就表明企业有着较为安全的资金，当然这也从侧面体现了企业跟客户间有着较为稳定的合作关系，企业发展前景较为理想，未来获得高利润极有可能。

应收账款的存在，其实不管哪一个企业都没有办法百分百避免。企业在进行交易时，尤其是有大额交易时，存在滞后付款的情况是在所难免的，这是十分平常的一件事。同时，企业在生产经营中，出现借款也是常有的事，因此企业对应收账款进行科学的管理就显得十分关键。倘若企业在管理上得当，应收账款就会及时甚至提前收回，如此企业在资金上使用率就会大大提高，企业的绩效也会随之升高。反之，如果在有应收账款的管理上，企业未提高重视程度，任其自由发展，就会让企业的资金使用率大大降低，从而存在大笔的资金没办法为企业获得更多的利润。在当下快速发展的社会中，企业要想拓展业务，就需要松开对应收账款的限制，让交易范围变得更广，同时这会提高企业的坏账率。因此，企业要想在当下激烈的竞争环境中生存下来，就需要在其中寻得一种平衡，让企业获得最大化的利益。

（一）应收账款管理现状

1.应收账款回收不力

从相关部分的调查中可以得出，我国企业的应收账款已经占据流动资金一半以上，这比发达国家超出很多。企业相互间拖欠货款，以至于大量的流动资金被应收账款所占据。企业遇到资金需求只能求助于银行贷款。因为企业的自身的应收账款无法得到及时的回收，就无法偿还贷款，甚至最后银行资金也逐步沦为应收账款，这种情况下资金就陷入了恶性循环。结合统计可以知道，当下我国不良贷款已经达到2000亿元，其中有很大一部分是因为企业存在应收账款，并无法收回产生的。

2.对应收账款内部控制管理不严

企业进入市场参加竞争产生应收账款是无法避免的。企业只有对应收账款的管理进行加强，才可以做到不为赊销陷入经营风险中，让企业经济效益最大化。但是当下我国诸多企业的回收账款面临的情况都不是很乐观。很多企业不具备风险意识，并且对应回收账款的管理缺乏合理性、科学性。其中有以下几点表现，第一是企业没有对销售的客户进行资信的审查，未建立相关的制度。只是靠着自身的经验以及相互间的感情，就做出赊销决定。不管是运用还是管理，都不具备科学性与系统性。第二是没有建立赊销内部控制机制。企业没有安排财务人员定期跟客户进行对账，这就让企业坏账率的发生不断增加，同时也让销售人员有了舞弊的机会。第三是没有建立起奖惩制度。销售人员的业绩没有跟货款的回收额进行关联，这对员工的收款积极性没有起到促进作用。

3.经营者法律保护意识薄弱

众所周知，没有按照合同或者协议要求，到期未归还债务属于负债方对合同违约行为，然而因为地方保护以及诉讼成本较高的因素，部分企业情愿让一些应收账款成为呆滞账目，也不会去通过催收或者是法律的手段去让自己的合法权益得到保障。同时在当下买方为主的市场中，大部分企业为了争取更多的客户，通常很少愿意走法律途径。这就使得很多企业生存在有债不担心欠债反倒有理的畸形经济环境下，很多企业自身都开始效仿起拖欠应收账款这种情况，从而使得三角债发生的情况越来越多。结算的资金相互侵占，最终资金出现了恶性循环，让企业陷入债务链无法脱困。

（二）应收账款管理问题存在的原因

1.政策和考核指标导向

市场竞争逐渐激烈，企业要想在其中获得一席之地，就需要增加自身在市场当中的份额，拓宽市场的占比，让自身的经济效益得到提升。而为了增大销售，企业除了让自身产品的质量以及价格获得更多的优势外，还会采用赊销等方式。大部分的企业负责人都单方面的觉得，企业的销售额大、占有的市场份额高、账面上显示的利润多就显示企业拥有较好的经营业绩，过分追求销售额，忽视了现金流中应收账款产生的不利影响。企业内部在制定相关细则时更是过度地强调销售以及销售额等指标，欠缺应收账款回收以及坏账率等方面的考核。这也促使了销售员过于关注销售量与销售额，缺乏在应收账款方面的思虑。因为企业没有提高应收账款管理上的重视程度，使得责任不明确，应收账款催收不回的现象屡屡发生，致使企业在应收账款上面临的负担越来越重。

2.应收账款内部管理不完善

企业进行的应收账款管理没有一定的系统性、科学性，急需完善内部控制制度。同时，财务人员在监管上能力不足，未对应收账款建立起跟踪控制以及清查机制。在债权法律方面的知识企业基本空白。同时投入在应收账款管理方面的精力明显不够。大部分企业都存在长时间不跟欠款单位进行账面核对的情况，即便是对账之后也未形成合法的对账依据，甚至还可能存在应收账款都已过催收追讨期且并未开展追收的非正常情况，致使诸多应该需要回收的应收账款存在对不上、收不回等情况，让企业白白流失资产。

3.应收账款管理缺乏事前控制

为存在不良商业信用记录的采购方提供赊销，是导致应收账款数额收不回的根本原因。通常情况下，企业为了能够获得市场份额，立足于激烈的市场环境中，往往无视客户的信用情况，没有对客户履约以及偿债能力做评估，只追求应收账款带来的销售额，导致事前的管理政策成为一句空头话语。再加上一些客户信用意识较差，并存在恶意欺诈等行为，都会使得应收账款无法追回。

三、应收账款的管理对策

（一）事前管理控制措施

1.注重信用调查

企业展开赊销业务之前，需要对客户的资信情况做进一步的调查。可以在工商或者是互联网平台对客户情况进行深入查询，掌握客户的经营状况，评估其偿债能力。基于信况的调查为客户的信用做出等级，从而决定是否为其展开赊销业务。

2.严格把控赊销额度

企业可以依照客户自身的信用等级，为其推出相应的赊销额度。并在企业可控范围之内制定赊销额度，同时将该额度流程在销售账目内进行设置，自动显示赊销余额，如果到达控制点就自动关闭订单，追踪市场中客户信用情况，一旦发现变化，企业能够及时地对赊销额度做出调整，避免遭受更大的损失。

3.制定收款策略

企业需要根据公司给出的销售计划，以合理的结算方式，推出科学的催收策略，确保应收账款能够快速回笼。同时，企业还可以建立客户销售台账，对客户依照信用等级以及销售额等信息展开分类，并以结算方式、信誉等级等推出相应的催收计划。同时可以要求销售人员对应收账款进行定期的跟踪和催收，并做出记录，让应收账款更加清晰与明确。

4.选择结算方式，控制赊销额，减少应收账款

企业在做销售活动时，在可能范围内尽量选择现金结算方式。当然身在买方市场具有一定优势的环境下，企业需要依照公司制定的销售计划，以一种合理的结算方式，实现销售款项的回收，降低坏账的发生率。

（二）应收账款产生后的管理建议

1.应收账款的跟踪

应收账款产生之后，第一时间企业就需要思考如何能够快速地回笼这次款项。销售人员也需要主动积极地对该客户展开动态跟踪，定时的了解赊销客户回款方面的情况，掌握其经营情况以及偿债能力，必要的情况下可以要求客户给出担保。

2.主动催收，强化回款管理

对于应收账款催收的管理，企业需要进行加强。首先，要建立起相关的核查机制，要求销售部门按时跟对应账目的客户进行账目核对，落实对账凭证。倘若客户款项拖欠时间久，就代表着催收难度也随之加大，发展为坏账的可能性也逐步增高。根据有关专家显示，赊销时间在两个月以内的应收款项，其收回率可能达到100%。所以企业对赊销客户设定合理的回收时间，有助于企业快速的收回应收款项。

应收账款拖欠的时间越久，回款可能性就越小，产生坏账的概率就越大。企业要定期对应收账款账龄做出分析，例如一般情况下把账龄分成这几个区间：半年内、7～12个月、1～2年，2～3年、3～5年、5年以上。财务人员要定期对对应时间范围内的账款进行核算，并上报给企业负责人。对存在拖欠较久的款项，企业应该积极采取措施，展开催收，并及时制定具有一定可行性的催收防范，让企业的损失降到最低。

3.强化公司内部管理控制制度

强化企业应收账款的管理，企业还需要对内部管理机制做出以下几点的改善。首先，要设置销售合同责任制。对于其中金额较大的合同，需要财务以及法务一起参与评审，并落实到书面。其次，对赊销设置审批权限，销售员以及销售主管各自的赊销额度进行规定，超出的就需要向企业负责人申请。总而言之，企业在应收账款上就需要多方面强化内部管理控制制度，最终获得规范化的机制，实现事前、事中以及事后都能在可控范围内。提高应收账款的回收时效，降低坏账以及呆账的可能性。

结语

在社会的不断发展之下，商业经济得到了快速发展。很多企业的规模扩大速度不断增加，应收账款的管理关乎企业的生存，对企业日经营活动有着极大的影响。而赊销业务是当下任意企业都无法回避的一个话题，所以企业在开展业务过程中就需要提高对应收账款的重视程度。将应收账款金额控制在可控范围内，做到货物不积压在仓库中、货款能及时收回。在根本上确保企业自身资金的足够安全，让企业步入良性循环。