区块链技术在金融领域应用的研究综述

李九斤 陈梦雨 徐玉德

【关键词】 区块链; 区块链金融; 供应链金融; 消费金融

【中图分类号】 F832.1  【文献标识码】 A  【文章编号】 1004-5937（2021）22-0137-06

一、引言

区块链技术的产生和发展，推动其在数字金融、物联网、智能制造、数字资产交易等多个领域应用和延伸。2019年10月24日，习近平总书记在中共中央政治局就区块链集体学习时强调，要把区块链作为核心技术自主创新的重要突破口，加快推动区块链技术和产业创新发展，积极推进区块链和经济社会融合发展;2020年4月20日，国家发改委明确将区块链技术纳入数字经济时代我国“新基建”。数字经济时代最宝贵的财富是真实、可靠的数据，而区块链技术利用其非对称加密技术和点对点传输等特性能有效保证数据的真实性和可靠性。此外，通过区块链技术的智能合约能有效解决金融体系中信用缺失的困境，通过区块链的联盟链等技术能提高金融领域数据共享、传输和推广应用的效率。区块链技术的特征能够非常有效地契合金融领域在数据收集、处理、存储和传输等方面的需要，区块链技术在金融领域的应用不仅能发挥区块链技术的优势，而且能很好地促进金融领域发展新格局的形成。

本文剖析了区块链的基本概念和独特优势，从增强金融领域监管效果和推动金融领域高质量发展两个视角，对区块链技术在金融领域中应用的相关文献进行系统梳理;在此基础上，进一步从银行业、证券业、供应链金融和消费金融等金融细分领域，进行归纳和梳理。已有研究发现，区块链具有去中心化、可追溯、不可篡改、非对称性加密和点对点传输等技术特点。在金融监管领域，区块链技术的可追溯性和信息透明性可及时捕获忽视和违背交易信用的信息，共享监管信息，克服传统金融监管滞后和信息不对称等问题;在高质量发展方面，区块链的智能合约技术能有效简化金融交易流程，提高交易效率，区块链技术中的分布式记账和共识机制能提高数据安全性和准确性，降低金融交易风险。本文进一步研究发现，区块链技术的可追溯性、分布式记账及共享机制，能提高银行监管效率，降低监管成本，拓展银行新型业务;区块链技术能优化证券市场交易流程，实现与区域股权市场融合发展，进一步改善我国的证券市场结构，构建多层次资本市场;区块链的集体维护和共享机制等技术能优化供应链金融的操作流程，降低融资企业的融资难度，健全供应链金融的风控体系;区块链技术的智能合约、分布式记账系统及共识机制等创新理念，能推动打造金融机构、商家及消费者之间的利益共同体，促进消费金融领域拓展和跨行业发展。

二、区块链技术基本理论

区块链技术最早的学术研究，可追溯到2008年中本聪出版的比特币白皮书，他在书中论及：区块链技术的诞生是作为记录比特币交易账目历史的底层数据结构。随着比特币系统的逐渐发展，越来越多的人进入比特币领域，区块链作为比特币系统中底层技术的应用，受到了很高的重视，从而催生区块链技术的快速发展。Shahab和Allam[ 1 ]，Zhang等[ 2 ]，Sheel和Nath[ 3 ]等认为，利用区块链技术能够为企业间信息共享、降低交易成本、助推企业间协同发展、提高企业绩效等提供積极作用，并能够促进实体经济的高速发展。张长贵等[ 4 ]指出，区块链因其自身具有数据持久化、防篡改、防抵赖、去中心化等优点，在金融、征信、审计等众多重要领域都具有较好的应用前景。

（一）区块链技术的基本概念

关于区块链技术的概念，不同学者有不同的描述。王元地等[ 5 ]、董慧等[ 6 ]从数据角度将区块链定义为一种数据结构或称之为分布式数据库。何蒲等[ 7 ]从记账角度将区块链定义为一种分布式记账技术。陈龙强[ 8 ]从协议角度认为区块链技术实质上为促成价值传递的一种新型互联网协议。穆启国和陆婕[ 9 ]、董慧等[ 6 ]从技术视角认为区块链是融合数学、密码学、计算机科学等学科，利用去中心化和去信任方式实现对数据库的可靠维护，并指出区块链技术基础主要包括时间戳服务、共识机制、非对称加密技术等。于博[ 10 ]、邵奇峰等[ 11 ]、Decker和Wattenhofer[ 12 ]从经济学角度认为区块链技术是共享经济时代下的价值互联网。基于对文献的研究总结，本文认为区块链技术是一种分布式数据库，结合市场主体特征，实现交易各方的确权，形成共识机制，编制智能合约，确定交易中的协议内容，保证交易安全，设计区块链应用模型，形成联盟链等数据网络的底层技术。

（二）区块链技术的独特优势

区块链技术在众多领域均获得广泛关注的关键在于其具有独特的优势。王发明和朱美娟[ 13 ]指出区块链技术的主要优势在于去中心化、集体维护、安全性、可追溯、不可篡改以及开放性等。王发明和朱美娟[ 13 ]、马昂等[ 14 ]研究发现，区块链技术的核心优势为去中心化，即整个网络没有中心核心系统，即去中心的分布式架构，从而能在现实运用中节约大量的中介成本;而区块链的非对称性加密和共识算法等技术，可以保证数据的安全性、完整性和可追溯性。对于区块链技术的开放性特点，林小驰等[ 15 ]认为，区块链系统中除去账户和交易方的信息外，其余数据是开放的，所有人可以通过公开接口查询数据，从而保证了数据的公开透明。综上，区块链技术所具备的一系列独特优势，使得其能在未来为更多领域所青睐，其发展前景以及应用范围将会更为可观。

三、区块链技术在金融领域的应用效果

在梳理和总结国内外学者对区块链金融的相关研究之后，本文总结归纳出区块链技术在金融监管和金融高质量发展领域的应用效果。

（一）区块链技术有助于增强金融领域的监管

当前，随着我国金融领域的不断融合发展，跨行业交易现象日趋频繁，监管难度日益增大。面对这一转变，何宏庆[ 16 ]研究发现，基于区块链技术构建金融市场行为监管和审慎监管的合力监管框架，可有效提升对金融领域混业经营的监管效率，促进金融市场有效竞争。胡启磊[ 17 ]研究认为，在金融监管方面，区块链技术的可追溯性和信息透明性，可以及时捕获忽视交易规则以及违背交易信用的企业信息，并给予其相应的处罚，有利于维护企业财务安全。周乾[ 18 ]指出，随着“新基建”在区块链金融中的推进，对金融行业混业经营的监管方法将会随着技术进步而日新月异，监管信息也会实时共享，将会克服传统金融监管信息不对称的问题。基于以上研究可以看出，在数字经济时代，作为“新基建”重要组成部分的区块链，以其自身的可追溯性和信息透明性等特征，能够有效精简监管机构的数量，降低监管成本，实现统一监管，填补监管漏洞，从而解决一直困扰我国金融行业的监管难题，为我国金融领域的稳健发展提供技术支持。