财政教育支出对人力资本积累的影响——基于新疆的数据

李俊英，王睿琪

(新疆财经大学 财政税务学院，新疆 乌鲁木齐 830012)

一、研究背景

近年来，我国的国民经济和社会迎来了飞速发展的黄金时期，经济总量不断扩大，国际地位日益提升。然而在经济快速崛起的同时，一些经济发展中存在的深层次问题也突显出来，例如拉动我国经济高速发展的一大优势——人口红利即将消失，主要依靠要素投入的传统经济增长模式难以持续。现阶段，我国应当更加重视人力资本的积累，强化人力资本在经济可持续发展中的重要地位，推动经济高质量、可持续发展。教育的公共物品属性奠定了政府发展教育事业的基调。教育是人力资本积累的重要途径，可以通过人力资本投资的积累，促进经济长期高质量发展。由于独特的地理环境等因素的影响，新疆的经济发展一直受到国家高度重视，同时，作为丝绸之路经济带的核心地区和国家布局的重要一环，新疆经济发展尤为重要[1]。

新疆目前处于经济转型的关键时期，第一、第二产业发展进入瓶颈期，第三产业也由于种种原因发展较为缓慢。在这种情况下，新疆第一、第二产业的升级依赖技术创新，第三产业的发展也需要更先进的技术及高质量人才的引导，提升产业附加值，以此实现经济的高质量发展，这便要求新疆持续增加对科教事业的投入力度。“百年大计，教育为本。”党的十九大报告围绕“优先发展教育事业” 作出新的全面部署，在这一背景下,需要更好地认识新疆高等学校的教育资金投入和经济社会发展之间的相互联系,同时也要认识新疆财政和教育支出之间是否存在诸如资金来源总量不够、结构不均衡、政策引导力度不够等问题。因此，厘清财政教育支出与人力资本积累之间的关系有助于推进新疆丝绸之路经济带核心区的建设和新疆经济社会的发展。

人力资本这一概念最早起源于18世纪,早在18世纪中下叶,亚当·斯密在他的政治经济学理论著作《国富论》中已经首次明确提到劳动者的经济影响,同时他也认为这些劳动者为了积累丰富经验而继续接受高等教育是一种人力投资。此后的经济学家费雪首次提出了“人力资本”一词，使得人力资本成为经济学概念。舒尔茨第一次完整梳理并系统化了人力资本理论，使其成为经济学的一大分支。雅各布·明赛尔则将人力资本和收入分配联结在一起,重点强调了在职培训的意义和重要性。在传统的人力资本理论中,人力资本对于经济增长的促进作用明显地高于其他物质资本,教育和投资则是人力资本投资的主要方面。 Mankiw、Romer和Weil在他们的研究中分别发现,人力资本增加1%将直接推动产出增长0.28%[2], Teixeira同样也认为加大对人力资本投资能有效推动经济增长[3]。人力资本逐渐被普遍认为是经济增长最大的推动力,同时,人力资本也能显著地促进各个区域的产业结构优化。

然而人力资本并非一开始就被学术界所重视，在对教育投入进行长期的研究中，许多学者仅涉及教育投入与经济增长之间的简单对应关系。经过一段时间发展，我国学者逐渐在教育投入及经济增长关系之间引入人力资本这一因素，而在这些研究中，人力资本大多作为中间变量，认为人力资本会受到教育投入的影响，并将这种影响反作用于教育经济增长。

教育投资可以直接促进劳动者综合素质的提高,故而对教育的投资是直接促进人力资本积累的重要驱动因素。才国伟和刘剑雄认为，中国政府对高等教育的公共资本投资不仅可以直接促进公共教育人力资本建设水平的不断提高，这种公共资本投资的直接促进作用在一些投资收入分配风险较大、融资过程约束性较强的发达国家所发挥出的效果将更加突出，同时也一致认为未来中国政府应进一步扩大公共基本教育的投资范围,提升公共义务教育的投资管理效率,提高目前我国的教育人力资本管理能力[4]。也有部分学者认为教育人力资本可通过促进技术创新来促进经济增长。随着对教育投入研究的不断深入，许多国内学者通过不同的研究对象来对自己熟悉的领域进一步细化分析，如通过划分教育投入的结构进一步研究。刘华、鄢圣鹏以财政教育支出、非财政教育支出及人口规模作为解释变量来构建人力资本生产函数，用OLS估算得出，财政教育支出可促进人力资本存量的提高；将财政教育支出进一步划分为三级教育，最终估算得出初等教育和中等教育支出对人力资本增长弹性为正，并且中等教育的弹性系数最大，而高等教育支出对人力资本增长的弹性为负[5]。

综合国内外研究可知，人力资本对经济增长具有重要作用，但直接研究财政教育支出与人力资本间关系的成果相对不多。若要均衡地增加人力资本存量，就需要规范财政教育支出的配置结构。为使政府找到更优的财政教育支出配置，促进人力资本积累，进而对地区经济发展及产业结构优化产生积极影响，笔者以新疆地区相关数据为基础，基于人力资本视角，对新疆财政教育支出总量、层级和城乡差异对地区人力资本的影响进行研究，以期为优化财政教育支出提供参考。

二、模型建立

(一)指标选取

1.模型设立

首先建立新疆人力资本存量与财政教育支出的线性模型：

R=α1+β1E+δ1

(1)

其中：R为新疆人力资本存量，E为新疆财政教育支出总量，α1为常数项，β1为财政教育支出对人力资本存量效用的系数，δ1为随机扰动项，与解释变量无关。

为尽可能地消除异方差的直接影响，对这些数据模型进行了对数处理，同时也能在一定程度上消除不同指标间的绝对值差距，以此建立人力资本存量对数与财政教育支出总量对数模型(公式(2))及三级财政教育支出对数的线性模型(公式(3))。

lnR=α2+β2lnE+δ2

(2)

lnR=α3+δ1lnC+δ2lnZ+δ3lnG+δ3

(3)

其中：lnR为人力资本存量对数， lnE为财政教育支出总量对数， lnC、lnZ、lnG分别为我国初等财政教育支出对数、中等财政教育支出对数、高等财政教育支出对数，α2、α3为常数项，β2为财政教育支出对人力资本存量影响的系数，δ1、δ2、δ3分别是我国初等教育支出、中等教育支出、高等教育支出对人力资本存量的影响因素系数，δ2、δ3为随机扰动项，与解释变量不相关。

2.数据来源

笔者选取2000—2018年新疆地区人力资本存量、财政教育支出总量、三级教育支出作为研究样本，数据取自2000—2018年的《新疆统计年鉴》《中国教育统计年鉴》《中国人力资本指数报告》及国家统计局公布的数据，采用新疆实际人力资本作为被解释变量来衡量地区人力资本存量。主要解释变量为教育投入，并将其细化为财政教育支出与其他教育支出进行研究。

3.描述性统计

由上文分析可知，新疆财政教育支出的规模、三级教育层级间存在不均衡现象，不利于新疆人力资本积累，需要调整财政教育经费支出的规模及结构。故而，笔者选取人力资本存量作为因变量，财政教育支出的总体规模、财政教育支出的三级结构分别作为自变量，变量容量均为19(2000—2018年)，结果如表1所示。

表1 描述性统计结果

数据来源：Stata软件计算得到。

由表1可知，六个变量数据的标准差分别为0.518 22、0.762 14、0.334 65、0.722 15、0.824 29、0.519 50，均小于变量的平均值，故而在数据中并不存在极端异常值。

(二)实证检验

1.ADF平稳性检验

在对这些数据模型进行相关实证分析之前,先对其数据进行平稳性的检验,本研究选择ADF单位根进行检验，以便于验证其数据的平稳性,检验后的结果如表2所示。

表2 lnR、lnE及lnE0单位根检验结果

由表2可知，原数据在1%的置信区间的临界值均小于统计量，因此接受原假设，原序列非平稳，同时，数据DW值均在2附近，表明变量不存在自相关。对数据进行一阶差分后，可以得到处理后数据在的临界值大于1%的置信区间的值，拒绝原假设，因此序列平稳，没有单位根存在。

2.协整检验

由上文的检验结果可知， lnR、lnE及lnE0同阶单整，因此可以通过协整序列检验方法来检验各单整序列之间是否具有协整的相互关系。常见的协整检验主要有两步组合检验和多参数变量同步检验两种方法,也就是EG检验法及Johanson检验法。由于本文为多变量模型，采用Johanson检验来检验序列间是否存在线性关系，检验结果如表3所示。

表3 lnR、lnE及lnE0协整检验结果

据表3，第一个原假设即为“一个也没有”，也就是序列不存在协整的关系，第一个原假设下，最大特征值的检验及迹假设的概率分别为0.000 9、0.000 1，均拒绝了原假设，说明这个序列间的特征值存在着协整的关系。第二 个原假设的定义为“至多有一个”，即序列间必须存在一个协整关系，在第二个原假设下，最大特征值的检验和迹检测的概率分别为0.054 2、0.053 2，不能完全拒绝原假设。第三个原假设为“至多有两个”，此时最大特征值的检验和踪迹统计量的检验在5%置信区间下的值小于临界值，不能拒绝原假设。 因此，lnR、lnE和lnE0间存在协整关系，可以对时间序列进行进一步的分析。

3.实证结果

由上述检验可知，序列间存在长期的均衡关系，也就是说因变量长期处于均衡状态，它的偏离是临时的。建立OLS模型，回归结果如下：

lnR=7.452 7+0.494lnE+0.036lnE0

(4)

(7.814)(3.488 4)(0.112 4)

R2=0.987 225F统计量=270.462 1

由此模型可知，相比于其他教育支出，财政教育支出对人力资本存量的影响较为明显。具体来说，每增加一个百分点的财政教育支出，人力资本存量就会随之上升0.494个百分点，而每增加1%的其他教育经费，人力资本存量的增加量约为0.036%。可以看出，相较其他教育经费支出，财政教育支出对促进人力资本存量增加作用更为显著。

时间序列间具有共同的变化趋势，进行差分，序列成为平稳序列，建立差分回归模型(公式(5))。

ΔlnRt=θ1ΔlnEt+θ2lnE0t+θ3ECM(t-1)+εt

(5)

其中：ΔlnR为第t期lnR的差分，ΔlnEt为第t期lnE的差分，ΔlnE0t为第t期lnE0的差分，ECM(t-1)=lnR(t-1)-0.494lnE(t-1)-0.036lnE0(t-1)，θ1、θ2、θ3分别为ΔlnEt、ΔlnE0t、ECM(t-1)对ΔlnRt影响的系数，εt为随机扰动项，与解释变量无关。

回归后误差修正模型见公式(6)。

ΔlnRt=0.497 7ΔlnEt+0.028 5ΔlnE0t

-0.027 7ECM(t-1)

(6)

(4.416 670)(0.541 965)(-0.505 358)

R2=0.408 369 DW值=1.441 148

故ECM值为-0.027 7，反映了系统误差负向修正项，对新疆地区人力资本存量均衡对数序列的当期均值波动所存在的误差负向调整响应机制，系统对非均衡序列误差的当期波动调整响应速度系数为-0.024 7。即当短期的均衡波动速度偏离长期均衡状态时，将来就会以0.029 7的波动速度由短期非均衡状态调整转变为长期均衡的波动状态。

根据上文分析可知，教育支出对于人力资本存量积累存在滞后效应，教育投入并不能直接显著地促进人力资本积累，而是需要在市场中通过影响劳动力，使得劳动力所转化的生产力得以提高，以市场中影响劳动力的方式促进劳动力转变为生产力，进而达到扩大人力资本存量的目的，而财政教育支出是提高人力资本存量积累效率的重要动力，OLS模型显然并不能满足这种需求。因此，为得出财政教育支出与人力资本间的长期关系，进一步建立阿尔蒙分布滞后模型，以获得较前期财政教育支出对人力资本存量的长期影响(公式7)。

(7)

其中：lnRt为第t期人力资本存量对数，lnEt-i指滞后i期的财政教育支出，φi为lnEt-i对lnRt影响的系数，γi为常数项，λi为随机扰动项，与解释变量无关。

在进行分布滞后模型分析前，先根据交叉分析、AIC及SC准则确定最佳滞后期数，经过测算可得，i=9时，AIC值及SC值最小，故而最佳滞后期数为9期。

表4 分布滞后模型结果

分布滞后模型如下：

lnRt=2.729 5+0.819 5lnEt+0.169 5lnE(t-1)

-0.291 1lnE(t-2)-0.262 4lnE(t-3)+0.244 4

lnE(t-4)-0.537lnE(t-5)-0.240 3lnE(t-6)+ 0.245 7

lnE(t-7)+0.921 1lnE(t-8)+0.785 8lnE(t-9)

(8)

由公式(8)可知，第一期和第二期的系数分别为0.819 5、0.169 5，证明两个变量间确实存在一种长期的促进关系，且存在滞后效应。而从第三期至第六期，财政教育支出对人力资本积累呈现负面效用，这在一定程度上是由于在财政支出一定的情况下，财政教育支出的增加在挤占其他财政支出份额，同时，财政教育支出的促进作用此时并未完全得到发挥。在第七期、第八期及第九期，这种影响逐渐加大。结合公式(4)和公式(5)可知，新疆财政教育支出不仅对当期人力资本有较为明显的促进作用，对未来人力资本积累还具有较长期的促进作用。因此，新疆应将财政教育支出作为一种长期投资，在教育事业发展的基础上，进一步加大对财政教育支出总量的投入，以促进人力资本长期的可持续发展。

4.三级教育影响分析

为准确了解三级教育支出对人力资本积累的影响，进一步建立分位数的回归模型，将初等教育支出、中等教育支出和高等教育支出分别同人力资本的存量进行回归，选用的是较具代表性的0.1、0.3、0.5、0.7、0.9分位数进行回归分析，回归结果见表5。

表5 分位数回归结果

从表5可知：在0.1分位，三级教育支出对人力资本积累影响的弹性系数由大到小依次为lnC、lnZ、lnG，且其弹性系数都为正，这主要是因为在一定的财政教育支出下，要想增加某一类教育支出，另一类的教育支出就势必会有所减少，因此在人力资本的积累初期，应将财政教育的支出更多地向高等教育倾斜；在0.5分位，弹性系数由大到小分别为lnC、lnG、lnZ，说明在新疆人力资本中期，应将财政教育支出向高等教育和初等教育倾斜；在0.9分位，弹性系数从大到小依次排列为lnG、lnC、lnZ，说明在较高的人力资本水平阶段，应当加大对初等教育及高等教育的投入。同时可以看出：初等教育支出对人力资本积累的影响系数逐渐上升，这也说明新疆初等教育的历史欠账较多，初等教育还需进一步完善，应加大对初等教育的资金投入；中等教育支出的影响系数则随人力资本积累而随之波动，且初等教育影响系数大于中等教育，因此，应在保持中等教育投入稳定的情况下，扩大对初等教育的投入；高等教育在人力资本初中期的影响系数呈现下降趋势，而当前高等教育对人力资本促进作用较为显著，这也说明新疆在当前阶段缺乏高层级人才，需扩大财政对高等教育的投入。

三、提高新疆财政教育支出对人力资本积累促进效应的对策建议

(一)加大投入

新疆财政教育支出总量在2000—2018年间呈现不断上升趋势，且财政支出中财政教育支出所占比例、GDP中财政教育支出所占比例均超过设立的标准，但在一定程度上，这一部分是由于新疆的财政转移支付较高，横向对比其他省市，新疆财政教育支出总量依旧偏低，与发达地区相比依旧存在差距。在“十四五”规划这一重要时期，新疆需要尽快摆脱以物力资本为主拉动国民经济增长的局面，实现从资源大省向科技大省的转变，这就必然要求新疆把握住发展态势，提升教育事业的战略地位。新疆要做到优化财政支出结构，提高教育支出的比重，确保财政教育支出的规模，逐步提升新疆生均公共教育支出。

(二)调整教育支出结构

新疆相比其他地区发展较为缓慢，因此应加大基础教育支出。但新疆现有的三级教育结构中，高等教育支出占比过低，中等教育支出占比过高，存在三级教育不平衡问题，不利于现阶段新疆的人力资本积累。因此，政府应平衡三级教育支出结构，在确保中等教育支出总量稳定的同时，加大初等教育及高等教育的投入，实证结果也表明，初等教育支出和高等教育支出的影响系数较高。新疆初等教育的历史欠账较多，因此需加大对初等教育投入，加大初等教育生均公共教育投入，加大素质教育的力度，提升学生综合素养。加大高等教育投入，提高高等教育办学质量，加快高质量人才培养，构建多元人才队伍[6]。

(三)提升福利，吸引高素质人才

虽然新疆已不断加大教育投入，但通过对比新疆与其他地区的生师比可发现，新疆地区生师比不高，高等院校生师比更是处于中下游水平。由于新疆地处偏远，要扭转新疆教师流失的局面，需要提高教师的待遇，通过物质激励等方式，吸引并留住人才加入教育建设事业，为新疆人才输送新鲜血液。可以通过加大高校教师招募力度、提升高层次人才待遇、提供“住房、医疗、配偶工作、子女入学”一体化服务、减缓教师压力的方式，提高办学质量，缩减新疆人力资本积累所需的时间。

(四)加强经费监管，提高产出效益

新疆财政转移支付较高，在此基础上，可增加其他收入以用于教育事业，增加用于教育的专项支出，对与教育相关的行业进行减税降费等政策激励。首先，适当引入进社会机构投入资金，提高政府财政教育经费的运作效率，避免资源浪费；其次，确保政府主导教育，并组织建立一套完善的教育支出绩效评价系统，同时建立健全监督体系，防范财政资源浪费和寻租现象的发生；最后，完善绩效评估体系，加强对财政资金使用情况的监测，完善助学贷款制度,做到财政支出公开透明。加强财政性教育经费管理可以从两方面入手：一是在教育经费收缴、拨付和使用的每一环节加强监督管理，提高科学化管理水平；二是加强教育资金法治化管理，从法律的高度规范教育资金收支行为。

(五)转变观念

在全面深化改革的时期，全区应加快转变教育观念，重视人才对地区发展的重要作用。人力资本是经济增长的长期推动力，政府应转变传统投资观念，要形成既重视物质资本投资也重视人力资本投资、既重视短期发展也重视长期发展的发展理念，将教育投资和人力资本投资作为中长期投资长期加以贯彻，切实执行国家制定的有关教育改革的一系列战略决策，以长远目光认识人力资本投资的重要性，提升地区人力资本质量，增强地区发展竞争力。

四、结论

上文探讨了财政教育支出对新疆人力资本积累的影响。在理论分析的基础上，通过实证模型进行回归分析，验证了财政教育支出对新疆人力资本积累的影响。

第一，财政教育支出对人力资本积累的影响显著且是长期性的。在教育投入中，财政教育支出对人力资本的影响系数远高于其他教育支出，这也可能是新疆其他教育支出较少所导致的。同时，财政教育支出对人力资本积累具有较长期的影响，对人力资本积累影响大体呈现先降后升的趋势。因此新疆在制定相关经济政策时，要充分考虑财政教育支出的滞后效应。

第二，第二、第三级教育支出均能正向促进人力资本积累。在对三级教育支出对人力资本存量进行OLS回归分析发现，初等教育支出对人力资本积累的影响最为显著，其次为中等教育支出，最后是高等教育支出。由分位数回归则可知，初等教育支出对人力资本积累的影响大致呈现增长趋势，中等教育支出的影响系数先呈现下降趋势，在0.9分位上升；高等教育支出的影响系数在初中期呈现下降趋势，但在后期上升，达到小峰值。因此，随着新疆财政教育支出结构的不断完善及教育事业的发展，将会推动新疆人力资本积累在新时代取得新发展。

基于上述结论，新疆财政教育支出对人力资本存量存在促进作用。如何更好地促进这种效应，对于未来的新疆经济社会的发展以及新疆产业的转型,具有重要的现实意义。