孩子王(301078) 申购代码301078 申购日期9.28

发行概览：公司本次拟公开发行新股10890.6667万股，公司股东不公开发售股份。实际募集资金扣除发行等费用后，拟按照轻重缓急投资以下项目：全渠道零售终端建设项目、全渠道数字化平台建设项目、全渠道物流中心建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：孩子王主要从事母婴童商品零售及增值服务，是一家数据驱动的、基于顾客关系经营的创新型家庭全渠道服务提供商。自设立以来，公司立足于为准妈妈及0-14岁婴童提供一站式购物及全方位成长服务，通过“科技力量+人性化服务”，深度挖掘客户需求，通过大量场景互动，建立高黏度客户基础，开创了以会员关系为核心资产的单客经营模式。

核心竞争力：公司自成立以来，始终坚持以客户为中心的经营理念，凭借对消费者需求的精准把握以及优质的商品和服务，迅速成为母婴零售领域的代表性品牌之一。经过多年的努力，公司通过不断完善其商品品类和全渠道建设，打造了“商品+服务+产业生态经济”的多元化经营体系，在中高端母婴市场建立了良好的品牌形象，先后获得国家级或省级“电子商务示范企业”、“全国供应链创新与应用试点企业”、“新型信息消费示范项目”、“首批线上线下融合发展数字商务示范企业”等，并多次入选中国连锁百强榜，进一步巩固了公司在母婴零售行业的领先优势。

公司通过构建门店终端、移动端APP、微信公众号、小程序、微商城等打造全渠道营销网络，建立了品牌和用户互相感知和交互的多个触点，及时准确地满足消费者全方位的消费需求。

募投项目匹配性：“全渠道零售终端建设项目”系公司计划未来3年在江苏、安徽、四川、广东、重庆等22个省市建设300家数字化门店，从而进一步完善公司的门店布局，提高市场份额和盈利能力，同时，公司将对C端数字化平台进行全面升级改造，推进门店数字化功能和線上销售平台的迭代，加强全渠道融合，提升公司的市场占有率和品牌知名度，满足消费者不断升级的购物需求;“全渠道数字化平台建设项目”系围绕人工智能、大数据等前沿技术，进一步升级改造业务中台、数据中台、AI中台、基础平台以及B端产品，实现全业务链数字化管理;“全渠道物流中心建设项目”系为配合现有门店布局及未来门店拓展规划，在南京、武汉、天津、广州、成都等城市新建、扩建仓储基地，完善仓网体系，提高仓储物流的运行效率和管理能力，实现线下门店和线上订单的高效配送，满足市场及客户快速增长的需求。

风险因素：经营风险、内控风险、财务风险、法律风险、创新风险、技术风险、募集资金投资项目所面临的风险、发行失败风险、本次发行摊薄即期回报的风险、新冠病毒疫情对公司经营业绩影响的风险。

（数据截至9月24日）