讨论如何完善EPC总承包工程资金管理及风险控制

孙盈

摘要：随着建筑行业的快速发展，近年来，EPC总承包工程项目也越来越多，而在EPC总承包项目管理中，资金管控始终是重要关注的问题。基于此，文章以资金管理为讨论的主要对象，分析EPC总承包工程项目管理中存在的资金管理风险，并提出一些风险控制的措施，旨在规避资金风险，提升EPC总承包工程资金管理和风险控制的水平。

关键词：EPC总承包工程;资金管理;风险控制;措施

EPC总承包工程项目模式基于业主方利益的基础上，通过合同约定的形式进行工程实行的某个环节或全过程的承包。在具体的项目管理中，需要相关人员加强管理，确保工程质量的同时，能够按时交付，降低成本，实现工程效益最大化。随着EPC总承包工程项目越来越多，建设资金作为EPC总承包工程项目生存的基础，也对其资金管理的要求越来越高，加之本身EPC总承包工程项目存在建设工期长、资金投入大等特点，在实际的运行过程中容易受到各方面的因素影响，使资金风险出现，影响项目的经济效益，因此，要加强EPC总承包工程的资金管控，通过有效的措施规避风险，提高资金的使用效率，促进EPC总承包工程的发展。

一、EPC总承包工程及资金管理的特点

（一） EPC工程

目前许多工程项目采取了EPC业务模式，即EPC工程，这一项目模式涉及项目设计、施工过程、材料采购等全过程，主要是业主方和项目总承包人通过合同约定的形式所形成。在具体的操作过程中，由于业主方对工程上的专业知识并不是很了解，加之工程管理过程本身就比较复杂，所以会委托项目总承包人进行管理，并且为了不影响承包人的工作效率，会给予承包人较大的管理权力，由承包人全权进行处理，而业主方只需要在工程结束之后，根据合同要求及相关标准进行满意度的评定。当然，在这一过程中，为了保证工程按期完成，业主方会定期进行阶段性的检查，或者是聘请监理工程师进行施工过程的管理，监理工程师对业主方负责，业主方并不会全程参与到项目施工全过程中，只是在工程验收阶段进行监督和检查。虽然这样的方式较为方便，但实际上并不利于实现工程项目全过程的动态管理。

（二）EPC工程资金管理特点

受到EPC工程的特点影响，也使EPC工程资金管理存在一些特殊性，具体表现在以下两个方面：

第一，工程回款难度较大。在EPC总承包工程项目模式中，承包人作为项目第一负责人，需要承担业主方的经济风险，包括资金筹集风险、履约风险、索赔风险等。虽然在EPC工程模式下，业主方并没有公开要求承包人进行建设资金的垫付，但是在实际的操作过程中，工程回款主要取决于整个工程进度计划和合同价格中的支付条款，而支付条件又会受到许多因素影响使得支付次数增加、支付时间延长、业主支付困难等情况发生，此时项目承包人的资金投入也就势必会早于资金回收。另外，由于EPC工程本身就具有建设周期长、投入金额大、收益不稳定等特点，因此很大程度上会增加项目承包人的资金风险，可能会出现资金垫付的情况，导致整个工程回款难度非常大。

第二，支付条件复杂化。由于EPC总承包工程总价涉及的内容较多，包括工程成本、前期投入、勘察设计、财务管理等方面费用，所以也使得工程付款变得较为复杂。具体而言，在EPC总承包工程模式下，合同费用的模式类型较多，有成本酬金、单价、固定总价等，加之费用支付的主体数量比较多，尤其是海外EPC工程，还存在支付货币差异性的问题，以致于支付环节变得非常复杂化和多样化。這些问题都会大大增加EPC总承包工程资金管理的难度。

二、EPC总承包工程中存在的资金管理风险

从总承包建筑企业资金管理的现状来看，仍然存在以下几个方面的风险问题。

（一）高额应收账款及垫付风险

从上述EPC工程资金管理的特点来看，总承包建筑企业在进行资金管理过程中，容易存在高额应收账款及垫付风险。首先，随着经济的快速发展，EPC总承包工程项目越来越多，但是受到地方财政困难、政府负债监管等因素的影响，一定程度上增加了EPC工程建设资金融资的难度，而项目建设又不得不进行，因此使EPC工程项目确保必要的资金保障。其次，随着建筑行业竞争愈来愈激烈，有的项目在招投标过程中会要求带资做项目，这给承包方带来较大的资金压力。同时可能在中标后建设方提供的总成本合同支付条款比例较低，加之支付时间间隔较长，不仅难以满足项目建设的最基本资金要求，还会导致项目建设过程中总承包建筑企业进行资金的垫付，从而形成高额的应收账款。在项目建设结束后，往往需要较长一段时间的项目结算，此时总承包建筑企业本身就存在工程回款难的问题，前期投入资金回款更是难以有效保障，导致总承包建筑企业的应收账款额越来越大。

（二）资金管理难以集中的风险

资金管理难以集中也是当前EPC总承包工程资金管理中主要存在的风险之一。导致这一风险的存在，主要因为总承包建筑企业承接的项目比较多，但是缺乏统筹规划，导致资金难以有效集中。具体而言，目前总承包建筑企业往往会采取三层级的资金管理结构：一是项目部顶层主要负责资金收支支付;二是区域分公司负责该区域所有项目的资金筹划和管理;三是中标施工单位负责整体资金集中管理及统筹考虑资金缺口的融资。由于设置的管理层级较多，缺乏计划性的资金管理，加之受到市场监管及建设方需求的影响，有时需要将银行收款账户分散在各个项目中，这样就会造成多户头的分散管理，不能实现资金的集中管理。

（三）融资风险

受到施工环境复杂、资金计划不准确等因素的影响，在EPC工程资金管理中也会存在融资风险的问题。具体而言，总承包建筑企业在进行项目资金收支付计划编制的过程中，由于施工环境较为复杂，在施工过程中可能会受到周边交通等因素的影响，使得工程进度预计难以准确把握，无法准确地把握资金收支的情况。这样的问题就会造成高层在制定融资结构和融资额时难以准确把握，导致融资不足、资金短缺，影响项目顺利生产经营。另外，建设方为了实现项目资金专款专用的目的，往往会要求开设项目银行专户，以此进行封闭管理，并对支出额和支出范围进行限制，一定程度上会导致项目盈余资金无法有效利用。